excel的金融應(yīng)用-資料下載頁
2025-07-26 07:27本頁面
【正文】 收益率的函數(shù) XNPV()和 XIRR()。 關(guān)于債券計算的 26個函數(shù)。 25 自定義函數(shù) 自定義函數(shù)是指用戶根據(jù)自己的需要，通過 Excel內(nèi)置的Visual Basic for Application編寫代碼，設(shè)計出實現(xiàn)特定功能的函數(shù)。 在 Excel工作簿文件里，為了說明一些重要或復(fù)雜的計算過程，使用了一個自定義函數(shù) dispformula()，它的功能是顯示指定單元格或單元格區(qū)域內(nèi)的公式。 26 假設(shè)分析工具 ? 內(nèi)置函數(shù)和自定義函數(shù) – 函數(shù)的使用 – 統(tǒng)計函數(shù) – 金融函數(shù) – 自定義函數(shù) ? 假設(shè)分析工具 – 方案管理器 – 模擬運算表 – 單變量求解 – 規(guī)劃求解 ? 數(shù)據(jù)輸入與運算 – 數(shù)據(jù)的導(dǎo)入 – 數(shù)據(jù)運算與引用 – 排序與篩選 ? 圖表和數(shù)據(jù)透視表 – 圖表類型 – 組合圖表 – 趨勢線 – 數(shù)據(jù)透視表 27 方案管理器 方案，是保存在工作表當中并可以在相互之間進行切換的數(shù)據(jù)。 例如，對于一組現(xiàn)金流量分別使用不同的貼現(xiàn)率計算凈現(xiàn)值，就可以把不同條件下的結(jié)果保存在若干方案中，通過Excel的方案管理器在不同的結(jié)果間進行切換，以對比和評價各方案之間的差異。 28 模擬運算表 敏感性分析是指通過使用不同的參數(shù)，對某個或某一組公式的運算結(jié)果進行綜合對比，從而了解不同參數(shù)在其可能的取值范圍內(nèi)，對運算結(jié)果的影響程度。 Excel中的模擬運算表是一個非常理想的敏感性分析工具，它充分發(fā)揮了表格界面和公式運算的兩個優(yōu)勢，通過對評價指標計算公式的引用和指定要分析的指標，用表格的形式表示出評價指標對分析指標的依賴程度。如果根據(jù)模擬運算表的結(jié)果作圖，可以更直觀地表達出分析結(jié)果。 根據(jù)參數(shù)的不同，模擬運算表有單變量和雙變量之分。在使用單變量模擬運算表時，可以將引用同一個參數(shù)的多個公式并列。 29 模擬運算表 30 單變量求解 應(yīng)用數(shù)量分析的方法時，有時已知某個公式的運算結(jié)果，要求確定其中某個參數(shù)的適當值，相當于數(shù)學上的反函數(shù)。然而并不是知道了函數(shù)表達式就一定能解出對于某個參數(shù)的反函數(shù)表達式，在實踐中往往也沒有必要非要找出反函數(shù)。過去通常使用插值試算的方法來解決這類問題，在 Excel中，提供了一個專門的工具處理這類問題，這就是單變量求解。 例如在資本預(yù)算當中，內(nèi)部收益率是投資評價的一個重要指標，它等于凈現(xiàn)值為 0時的貼現(xiàn)率；再如在期權(quán)定價問題中，經(jīng)常需要根據(jù)期權(quán)的市場價格計算標的資產(chǎn)的波動性。在這里，都是已知凈現(xiàn)值和期權(quán)價格的公式，但很難直接解出貼現(xiàn)率或波動性的表達式。 31 規(guī)劃求解 通過單變量求解，可以根據(jù)給定的公式結(jié)果，計算出某個參數(shù)的值。對于更復(fù)雜的情況，如要求使公式結(jié)果最大或最小，同時對公式內(nèi)的各參數(shù)存在某些約束條件，這時就需要使用規(guī)劃求解工具。借助規(guī)劃求解，可求得工作表上某個單元格 (稱為目標單元格 )中公式的最優(yōu)值。規(guī)劃求解將對直接或間接與目標單元格中公式相關(guān)聯(lián)的一組單元格中的數(shù)值進行調(diào)整，最終使目標單元格中的公式得到期望的結(jié)果。在創(chuàng)建模型過程中，要對規(guī)劃求解模型中的可變單元格數(shù)值設(shè)置約束條件，而且約束條件可以引用其他影響目標單元格公式的單元格。
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1