第一章證券投資要素-資料下載頁
2025-07-20 13:31本頁面
【正文】 構(gòu)。按提供服務(wù)的內(nèi)容不同，證券中介機(jī)構(gòu)可分為證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩大類型。 一、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù) ?證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是專門從事與證券經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，也就是證券公司。 ? 證券承銷業(yè)務(wù) 證券承銷是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的中介業(yè)務(wù)，是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的核心業(yè)務(wù)，也是最主要的基本業(yè)務(wù)。 （ 1）證券承銷商的基本職能 （ 2）證券承銷方式 ? 承銷包銷，又稱全額包銷。它是一種由一家或數(shù)家承銷商與證券發(fā)行人簽訂承銷包銷合同，由承銷商以雙方協(xié)商決定的價(jià)格將準(zhǔn)備發(fā)行的證券全額買下，并按合同規(guī)定的時(shí)間將價(jià)款一次付給發(fā)行公司，然后承銷商再以略高的價(jià)格向社會(huì)公眾出售的發(fā)行方式。 ? 代銷。是指承銷人并不保證證券的全部發(fā)行，只是利用自己的網(wǎng)點(diǎn)和專業(yè)力量代替籌資企業(yè)發(fā)售新證券，在發(fā)售期結(jié)束后，將籌集的資金和未能銷售的剩余證券退還給發(fā)行人的方式。 ? 助銷。又可分為定額包銷和余額包銷兩種。 ? 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)接受投資者（客戶）委托 —— 代理買賣證券，并以此收取傭金的中介業(yè)務(wù)。 ? 證券自營業(yè)務(wù) 證券自營業(yè)務(wù)是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買賣證券、賺取買賣差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。 ? 其他業(yè)務(wù) ? （ 1）私募發(fā)行：又稱私下發(fā)行，是指發(fā)行人將證券出售給特定的少數(shù)投資者的發(fā)行方式。 ? （ 2）兼并收購：是企業(yè)利用資本市場擴(kuò)大規(guī)模、提高競爭實(shí)力、提升經(jīng)營能力和進(jìn)行資本經(jīng)營的有效手段，也是一國推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長的重要途徑。 ? （ 3）基金管理 ? （ 4）風(fēng)險(xiǎn)基金：有稱風(fēng)險(xiǎn)資本或創(chuàng)業(yè)資本，是指新興公司在創(chuàng)業(yè)期或拓展期所融通的資金。 ? （ 5）金融衍生工具交易 ? （ 6）咨詢服務(wù) ? （ 7）證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 二、證券服務(wù)機(jī)構(gòu) ? 證券登記結(jié)算公司 ? 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 ? 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) ? 律師事務(wù)所 ? 其他服務(wù)機(jī)構(gòu)
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