【導讀】³³集團公司是國有特大型企業(yè)，現(xiàn)有員工2萬余人，各類專業(yè)技術人員5000余人（其。中高級專業(yè)人員近300人）。公司總資產(chǎn)43億元，經(jīng)濟效益在全國化工行業(yè)居10強地位。××市人民政府令第19號《××市商品混凝土管理暫行辦法》；廠址選擇，充分考慮適應××市城市建設整體規(guī)劃，及××集團公司遠景發(fā)展規(guī)劃的。進步的標志，其特點是集中拌制、商品化供應，廣泛應用于建筑施工現(xiàn)場的混凝土澆注。著城市化進程的進一步加快，在市政建設施工中引起了廣泛推廣、使用商品混凝土的熱潮。量，減少城市噪音和粉塵污染，徹底改變市政建設對市容市貌帶來的負面影響。從直觀上看，在施工過程中采用商品混凝土比現(xiàn)場攪拌成本要高。該辦法規(guī)定“自20xx年1月1日起，市區(qū)建設工程必須使用商品混凝土”。關部門，已將××集團公司列為三家商品混凝土定點生產(chǎn)企業(yè)之一，納入總體布局。政策力度的加大，××市商品混凝土產(chǎn)業(yè)必將會取得迅速地發(fā)展。該項目擬由集團公司下屬的××公司承建，以冶煉車

　　

【正文】 8 8 8 7 修理工 4 4 4 （含電工） 總計 50 62 70 新增 、管理人員和 生產(chǎn)工人的來源 人員的來源：部分由 集團公司內(nèi)部調(diào)劑；不足部分，招聘農(nóng)村、城鎮(zhèn)閑散人員。 人員的培訓：送相關單位培訓或外聘部分專家進行培訓、指導 ， 計劃培訓人數(shù)： 15 人。 179。 179。 集團公司 150km3/a 商品混凝土項目可行性研究報告 20 本項目建設將主要分前期工作、設計階段、設備定貨（材料采購）、施工及設備安裝調(diào)試、工人培訓、試生產(chǎn)等幾個階段進行。 為爭取市場，本項目要求在 20xx 年 內(nèi) 建成投產(chǎn)。 本項目 ， 擬在 20xx 年 6 月前完成項目 可行性研究和 上報 審批工作； 在 經(jīng)市政府批準 后，20xx 年 9 月份 完成初步設計、施工設計、設備定貨、施工安裝等一系列工作；在 20xx 年 內(nèi)實現(xiàn) 建成投產(chǎn)。 （一）編制依據(jù) （ 1）浙江省工程建設項目相關規(guī) 定。 （ 2）其他有關文件和文字資料。 （二）編制說明 （ 1）建設單位管理費取固定資產(chǎn)的 %計算。 （ 2）基本預備費取建設投資的 3%計算。 （ 3）新設 裝置 利用 部分舊房作 辦公 、試驗、 車庫 等 ，暫不提取 相關的 建設費用 。 （ 4）為供應新設 裝置 動力，需增設變壓器一臺，預提電氣設備費用 50 萬元。 （包括固定資產(chǎn)費用、無形資產(chǎn)費用、開辦費及預備費） 本項目建設投資為 萬元，其中：固定資產(chǎn)費用 萬元；無形資產(chǎn)費用 萬元； 遞延資產(chǎn) 萬元；預備費 萬元；建設期利息 萬元 。 本項目建設投資額為 萬元。其中：建筑工程費用 萬元，占建設投資的%；安裝工程費用 萬元，占建設投資的 %；設備購置費用 萬元，占建設投資的 %；其他費用為 萬元，占建設投資的 %。 本項目全部建設投資的 %通過銀行貸款解決，貸款利率 %。 本項目采用分項詳估法計算。經(jīng)計算整個項目 所需流動資金 萬元， 其中 鋪底流動資金 萬元。 本項目工程總投資為 萬元。其中：建設投資為 萬元，流動資金 萬元。 179。 179。 集團公司 150km3/a 商品混凝土項目可行性研究報告 21 本項目所需資本金 萬元，為自 有 資金，占項目總投資的 %。其中 萬元為鋪底流動資金。 資本金以外全部為銀行貸款，貸款總額為 萬元。其中 ， 萬元用 作 流動資金；其余 萬元用 于 建設投資。 長期貸款年利率為 %。 流動資金貸款年利率為 %。 本項目基本建設期為 6 個月，建設投資為 萬元，按生產(chǎn)負荷情況，分三年投入。 流動資金從第二年開始投入，投入流動資金 萬元；第三年增加 萬元；第四年增加 萬元，達到 萬元。 13. 財務評價 （ 1）主要原材料及動力的價格（含稅價）如下： 水泥（ ） 元 /噸 砂 元 /噸 碎石 元 /噸 外加劑 元 /kg 水 元 /m3 電 元 /kwh （ 2）本項目新增勞動定員 70 人；所有人員年工資福利費按 萬元 /人計。 （ 3）所有固定資產(chǎn)按 10 年折舊，殘值率為 3%。每年折舊費為 萬元。 （ 4）無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)按 10 年攤銷，每年攤銷費為 萬元。 （ 1）原材料、輔助材料及動力的消耗依據(jù)《浙江省建設工程綜合解釋及相關文件（ 1994~20xx）》。 （ 2）年銷售費用按含稅銷售收入的 3%計取；年管理費按人工費總額的 10%提取；年修理費按固定資產(chǎn)原值的 4%計取。年銷售費用、年管理費和其他制造費分別為 萬元、 萬元和 萬元。 （ 3）商品混凝土的原輔助材料和動力的年成本費用分別為 萬元、 萬元。詳見輔助報表 4。 本項目商品混凝土單位生產(chǎn)成本為 元 /m3。詳見輔助報表 3 本項目年均總 成本費為 萬元，年均經(jīng)營成本為 萬元。詳見輔助報表 4。 179。 179。 集團公司 150km3/a 商品混凝土項目可行性研究報告 22 （ 1）本項目基本建設期 6 個月，生產(chǎn)期 10 年，計算期 年。生產(chǎn)期第 1 年 40%負荷生 產(chǎn)；第 2 年 80%負荷生產(chǎn)；第 3 年起達產(chǎn)，達產(chǎn)年產(chǎn)量為 150km3。 （ 2）產(chǎn)品銷售價格為： 210 元 /m3。 （ 3）產(chǎn)品的年銷售數(shù)量為：各年的生產(chǎn)量。 即：第一年， 60km3；第二年， 120km3；第三年起達產(chǎn)， 150km3。 （ 4）本項目中核算過程中，商品混凝土、水泥、水、電、外加劑等的 增值稅稅率為 17%；其他如砂、碎石的增值稅稅率為 6%。城市維護建設稅稅率為增值稅的 7%，教育附加稅稅率為增值稅的 4%。年平均銷售稅金及附加為 萬元。 （ 5）本項目按 33%繳納所得稅，按稅后利潤的 10%提取盈余公積金和稅后利潤的 5%提取公益金。年均利潤總額為 萬元。 財務現(xiàn)金流量表 詳見基本報表 1（全部投資現(xiàn)金流量表） 詳見基本報表 2（自有投資現(xiàn)金流量表） 詳見基本報表 3（損益表） ： （ 1）投資利潤率 % （ 2）投資利稅率 % （ 3）資本金利潤率 % （ 4）投資回收期 年（全部投資所得稅前） （ 5）全員勞動生產(chǎn)率 萬元 /人 179。 年 ： 財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期： 動態(tài)指標表 序號 指標 所得稅前 所得稅后 １ 財務內(nèi)部收益率（ %） ２ 財務凈現(xiàn)值（ Ic=12%） ３ 投資回收期（年，含建設期） 根據(jù)貸款償還表（輔助報表 6）可知，貸款償還期為 年。 根據(jù)資產(chǎn)負債表（基本報表 5），可以看出項目計算期內(nèi)各年的資產(chǎn)、負債和所有者權益的情況。進一步分析該項目的財務清償能力如下： （ 1）項目建成投產(chǎn)年份資產(chǎn)負債率為 12%，次年達到最高為 16%，達產(chǎn)年達到 14%，以后逐年下降，最低為 7%，說明項目面臨的風險不大，償債能力較強； 179。 179。 集團公司 150km3/a 商品混凝土項目可行性研究報告 23 （ 2）項目投產(chǎn)后的流動比率為 128%，達產(chǎn)后達到 212%，說明項目流動資產(chǎn)在短期債務到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力強； （ 3）項目投產(chǎn)后 的速動比率，在投產(chǎn)年為 101%。達產(chǎn)年達到 183%，說明此后各年流動資產(chǎn)可以立即用于償付流動負債的能力強。 項目達到設計能力的年總成本費用為 萬元，其中固定成本為 萬元，變動成本為 萬元，年銷售稅金及附加（不含增值稅）為 萬元，年銷售收入為 萬元。以所得稅前生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（ BEP）為： 本項目的生產(chǎn)能力利用率： 100 %269 161 %? ??? 上述 結果顯示，該項目達到設計生產(chǎn)能力的 %時，企業(yè)可以不虧不盈。因此該項目有較好的抵抗風險的能力。 敏感性分析表 變動因素 變化幅度（ %） 稅前內(nèi)部收益率（ %） 建設投資 +10 建設投資 10 銷售價格 +10 銷售價格 10 經(jīng)營成本 +10 經(jīng)營成本 10 從敏感性分析結果可以看出，銷售價格的變動對內(nèi)部收益率的影響最敏感。當銷售價格下降 %時，內(nèi)部收益率為 12%；其次為經(jīng)營成 本和建設投資的影響。因此本項目需密切關注市場動態(tài)，完善定價策略的同時，還需要在加強經(jīng)營管理，以確保項目收益；并且在項目建設時，應建立嚴格的工程預算、材料采購的制度。 本項目的主要評價指標： （ 1）財務凈現(xiàn)值 萬元＞ 0； （ 2）投資內(nèi)部收益率 %＞財務基準收益率（ 12%）； （ 3）全部投資回收期 年＜基準投資回收期（ 年）； （ 4）盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率低（ BEP=%）。 從以上各項評價指標來看，本項目均符合可行項目的要求，因此判定該項目在財務上是可行的。 179。 179。 集團公司 150km3/a 商品混凝土項目可行性研究報告 24 依據(jù) 集團公司 “十五 ”發(fā)展規(guī)劃中 ， 公司要形成水泥等多種產(chǎn)品共存的產(chǎn)品格局的總體發(fā)展思路，并結合 市建設規(guī)劃局有關文件精神 ， 以及國內(nèi)其他省市和地區(qū)發(fā)展商品混凝土的經(jīng)驗，提出了充分合理利用現(xiàn)有資源、在 公司設置商品混凝土生產(chǎn)裝置的構想。本項目的實施有利于 市 市政工程的建設，改善市容市貌，確保工程建設質(zhì)量；同時，本項目的實施可成 為 新的經(jīng)濟增長點。 本項目擬全套引進生產(chǎn)商品混凝土的生產(chǎn)裝置設備，形成 150km3/a、標號在 C60 以下商品混凝土 的裝置能力，以滿足 179。179。 經(jīng)濟 建設 的 需要。該項目的實施，將極大的提高工程建設的工效，減少城市噪聲和粉塵污染，改善市容市貌，推動 市市政工程建設的發(fā)展。 、投資者可盈利性和不確定因素對經(jīng)濟效益的影響，以及項目承擔風險的程度，可以減少風險的措施 本 項目 建設 ，可以 利用 公司現(xiàn)有公用工 程設施和水泥等資源， 能 充分發(fā)揮 我公司的 資源優(yōu)勢 。 項目總投資為 萬元，年均銷售收入為 萬元 ； 年均利潤 為 萬元，投資利潤率為 %； 年均利稅 萬元，投資利稅率為 % ；項目的 全部投資內(nèi)部收益率為 %（所得稅前） ； 生產(chǎn)能力利用率 %； 投資回收期 年（所得稅后，含建設期） 。所以， 項目 建設具有 較好的經(jīng)濟效益。 該項目建成后 ， 對于提高 集團公司 公司的水泥附加值有積極意義，可有效地提高水泥裝置的經(jīng)濟效益；同時，該項目建成后可滿足 市柯城區(qū) 周邊的市政建設、工程施工等方面的需求 ,尤其是 市 片區(qū)的商品混凝土需求 ， 具有良好的社會 綜合 效益。 此外，從敏感性分析結果可以看出，銷售價格的變動對內(nèi)部收益率的影響最敏感。當銷售價格下降 %時，內(nèi)部收益率為 12%。 為 此 ，必須 密切關注市場 的 動態(tài) 變化 ， 采取靈活的營銷 策略， 建立完善的營銷渠道， 以 良好的服務與用戶建立起滿意的客戶關系，從而使企業(yè)擁有穩(wěn)定的客戶群，以 確保 投資 項目 的經(jīng)濟 收益。 本報告研究 認為， 集團公司 依 據(jù) 市建設 發(fā)展 規(guī)劃 ，結合本公司的 可持續(xù)發(fā)展 的要求 ，充分利用 集團公司 的綜合 優(yōu)勢， 投資 萬元 ， 全套引進 國內(nèi)成熟 生產(chǎn) 設 備 、技術；以 集團公司 下屬 公司 冶煉車間鐵路和水泥車間鐵路之間的三角地帶， 作為 本 項目 的 工程 建設 用地 ； 生產(chǎn) 150km3/a 的 C60 以下各種標號的商品混凝土產(chǎn)品 。該項目，在工藝技術和裝備上是安全、可靠的；在總體布局上，符合 市 和 集團公司 的發(fā)展 規(guī)劃 要求，是合理可行的；在價值上， 項目 投產(chǎn)后不僅具有較好的經(jīng)濟 效益 ，也具有良 好 社會效益?？傮w認為，本項目具有良好的社會綜合價值，是可 行的 。