【正文】 火力發(fā)電受制于煤炭資源有限性和高耗能，并由于產(chǎn)生嚴重的污染，未來的發(fā)展空間有限。目前，風力發(fā)電、水力發(fā)電、核電等新能源和可再生能源已成為能源開發(fā)的重要發(fā)展方向，新能源和再生能源配套用電機亦將擁有廣闊的發(fā)展空間，并受到國家政策的有力支持。④機電一體化..機電一體化技術是以微電子為主導的多種新興技術與精密機械融合的綜合性新技術。國際上技術領先的國家已大量采用電力電子技術、計算機技術、傳感技術改造電機產(chǎn)品，開發(fā)出一批機電一體化電機產(chǎn)品、智能化電機產(chǎn)品。機電一體化系統(tǒng)對電機的材料、結構、技術工藝等方面都有更高的要求。未來，電機產(chǎn)品的發(fā)展方向之一是集成化，即電力電子、電機與控制系統(tǒng)高度集成化，使三者從設計、制造到運行、維護都更緊密地融為一體。矽鋼沖壓行業(yè)技術水平和發(fā)展方向（1）矽鋼沖壓行業(yè)技術水平①定轉子鐵心生產(chǎn)技術趨于成熟電機通過電與磁的交換，將電能轉化為機械能或將機械能轉化為電能。定轉子鐵心是實現(xiàn)電能與機械能轉化的重要部件之一，經(jīng)過100 多年的發(fā)展，定轉子鐵心一直采用矽鋼片為基礎材料，生產(chǎn)技術已經(jīng)相當成熟。隨著專業(yè)制造定轉子鐵心企業(yè)的快速發(fā)展，我國定轉子鐵心的生產(chǎn)技術成熟程度亦不斷提高，其主要的沖壓工藝、壓裝工藝以及鑄鋁工藝技術成熟度較高，同時在基礎材料的研究與檢測技術、專用生產(chǎn)設備與檢測設備、專用模具設計與制造等方面也形成了專業(yè)化優(yōu)勢明顯的核心技術。②定轉子鐵心生產(chǎn)不存在技術替代電機產(chǎn)品經(jīng)過持續(xù)的技術改進，目前高效電機已經(jīng)能夠達到90%以上的能量轉換效率，甚至在某些特殊應用領域電機的能量轉換效率..可達到95%，已經(jīng)接近能量轉換效率的極限。多年來，以定轉子鐵心作為電機能量轉換核心部件的設計結構始終沒有改變，并且在未來可以預見到的相當長時間內(nèi)，基本不存在新產(chǎn)品、新技術替代現(xiàn)有產(chǎn)品和技術的可能。（2）矽鋼沖壓行業(yè)技術發(fā)展方向定轉子鐵心生產(chǎn)技術的發(fā)展目標是通過對基礎材料的研究和技術工藝的改進，盡可能地提高電能和機械能的轉化效率和降低材料的消耗。因此，技術發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在基礎材料的研究、模具的設計與制造、加工工藝的改進、專業(yè)設備產(chǎn)品的適應性和通用性等方面。定轉子鐵心生產(chǎn)技術的發(fā)展主要體現(xiàn)為產(chǎn)品設計的優(yōu)化和工藝技術的改進。近年來，電機產(chǎn)品的更新?lián)Q代提速，尤其是以高效電機、風力發(fā)電機等為代表的新產(chǎn)品發(fā)展迅速，這就對定轉子鐵心產(chǎn)品在提高電機效率、降低能量損耗、降低材料消耗、提高新產(chǎn)品的適應性和通用性等方面提出了更高的要求。為了適應大規(guī)模專業(yè)化配套的市場要求，定轉子鐵心生產(chǎn)工藝以提高材料利用率、降低生產(chǎn)成本為主要目的，未來發(fā)展的主要方向是生產(chǎn)自動化、工藝標準化、檢測手段多樣化。..（3）矽鋼沖壓行業(yè)技術發(fā)展瓶頸國內(nèi)定轉子鐵心生產(chǎn)技術未來發(fā)展的主要瓶頸是行業(yè)標準的不統(tǒng)一，具體表現(xiàn)為：①原材料規(guī)格型號多樣；②同類型產(chǎn)品的結構設計、外觀設計差異較大；③電機能效標準低于國際能效標準且強制執(zhí)行力度不夠。行業(yè)標準的不統(tǒng)一不但造成了生產(chǎn)資源的浪費，而且導致定轉子鐵心產(chǎn)品處于“多品種、小批量 ”的個性化生產(chǎn)模式，難以采用自動化的大批量生產(chǎn)模式，這也是國內(nèi)定轉子鐵心生產(chǎn)自動化發(fā)展較慢的主要原因。電機行業(yè)的整合以及市場集中度的不斷提高，將會逐漸改變目前產(chǎn)品標準多樣、新產(chǎn)品推廣難度大的發(fā)展瓶頸，從而迎來整個行業(yè)新的發(fā)展階段。七、行業(yè)季節(jié)性和區(qū)域性電機作為用途廣泛的工業(yè)產(chǎn)品，總體上看無明顯的季節(jié)性，矽鋼沖壓行業(yè)作為電機行業(yè)的專業(yè)配套行業(yè)亦無明顯的季節(jié)性。電機行業(yè)沒有明顯的區(qū)域性，相對而言，華東、華北、東北、西南等地區(qū)的電機廠商較多，其中華東沿海地區(qū)最為密集，而具有一定規(guī)模的矽鋼沖壓企業(yè)也集中在該地區(qū)。八、上下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)的影響主要原材料為矽鋼片，上游行業(yè)為硅鋼制造業(yè)。矽鋼沖壓行業(yè)，..為電機制造業(yè)的配套行業(yè)。電機應用較廣，故下游行業(yè)較為廣泛，主要包括工程機械行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、電力行業(yè)等，近年在國家政策的扶持下，風電電機、牽引電機等亦有快速發(fā)展。上游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)的影響上游行業(yè)主要為硅鋼制造業(yè)，國內(nèi)硅鋼生產(chǎn)主要集中于武鋼、寶鋼、鞍鋼、太鋼等大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。硅鋼為電機定轉子沖片和鐵心的主要原材料，“ 以冷代熱” 是電機用鋼的主要發(fā)展趨勢。雖然近年硅鋼產(chǎn)量增長迅速，但由于需求旺盛，2022年2022年上半年硅鋼價格呈上升趨勢，并且有較大的漲幅，自2022年第三季度開始，受全球經(jīng)濟的影響，硅鋼價格出現(xiàn)較大幅度的下挫。作為電機定轉子沖片和鐵心的主要原材料，硅鋼價格的大幅波動對產(chǎn)品成本有較大影響。下圖為冷軋硅鋼（B50A600）和熱軋硅鋼（DR510 ）2022年1月至2022年9月上海市場價格走勢。..鑒于硅鋼采購成本占矽鋼沖壓企業(yè)的成本比重較大，硅鋼價格的波動對矽鋼沖壓企業(yè)的毛利率有一定的影響。下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)的影響矽鋼沖壓行業(yè)為電機制造業(yè)的配套行業(yè)，市場對電機需求的增加直接提升對定轉子沖片和鐵心的需求，從而推動矽鋼沖壓行業(yè)的發(fā)展。具體看，機械行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、電力行業(yè)的發(fā)展對電機需求的穩(wěn)定增長形成有效支撐，風電行業(yè)、新能源汽車等行業(yè)的迅速發(fā)展將直接促進電機需求的快速增長。（1）機械行業(yè)機械行業(yè)（尤其是工程機械、機床、重礦、農(nóng)機等行業(yè)）對電機產(chǎn)品的需求較大，機械行業(yè)的發(fā)展將為電機市場的開拓提供更好..的平臺。同時，隨著機械行業(yè)對電機效率要求的不斷提高，大量低效能電機產(chǎn)品將被淘汰，高效節(jié)能電機的應用成為行業(yè)發(fā)展的趨勢，這將進一步促進電機制造業(yè)的發(fā)展。2022 年11 月9 日，國務院宣布未來兩年將投入約四萬億在民生環(huán)保、基礎設施、災后重建等領域，強力啟動內(nèi)需。電機行業(yè)下游的工程機械等行業(yè)都將受益，從而拉動對電機的需求。工程機械是典型的投資拉動型行業(yè)，與固定資產(chǎn)投資規(guī)模密切相關，工程機械行業(yè)將直接受益于四萬億經(jīng)濟刺激方案；同時，城鎮(zhèn)化建設、基礎建設實施等因素均將有助于工程機械行業(yè)景氣度的提升，而包括交通運輸、倉儲和郵政業(yè)、水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)在內(nèi)的下游需求提升亦將有利于工程機械行業(yè)的發(fā)展，從而拉動對電機的需求。（2）鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)作為電機行業(yè)密切相關的產(chǎn)業(yè)，其一方面為電機生產(chǎn)..企業(yè)提供原材料，另一方面是電機生產(chǎn)企業(yè)的下游行業(yè)，是電機的重要需求源之一。近年來，鋼鐵行業(yè)總體保持穩(wěn)定發(fā)展趨勢，2022 年2022 年中國生鐵、粗鋼產(chǎn)量年均復合增長率分別為%、%。中國正處于工業(yè)化時期，國民經(jīng)濟將繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢，經(jīng)濟增長和基礎設施的投資將會促進鋼鐵需求的穩(wěn)定增長，城市化、中部崛起、西部開發(fā)、鐵路建設、全國性的大型工程（如“南水北調(diào)”、“ 西氣東輸 ”、“西電東送”等）都需要大量的鋼材，同時也需要大量的電機設備。（3）電力行業(yè)近年，我國電力行業(yè)保持穩(wěn)定增長，2022年2022年我國發(fā)電裝%。..（4）風電行業(yè)風電行業(yè)的迅速發(fā)展為電機制造業(yè)開辟了新的發(fā)展方向。風能作為一種清潔的可再生能源，已經(jīng)越來越受到世界各國的重視。根據(jù)歐洲風能協(xié)會預測，世界風電裝機容量2022 年將達到2 億千瓦，2020 年將達到12 億千瓦，2030 年將達到27 億千瓦，屆時風電將%、12%和21% 。因此未來2025 年內(nèi)，世界風能市場將繼續(xù)保持高速發(fā)展的趨勢。..2022 年2022 年，我國風電裝機容量年均復合增長率高達60%以上，遠高于世界主要發(fā)達國家年均約30% 的平均增長水平。至2022 年，我國風電裝機容量達25,800MW。據(jù)中國氣象科學研究院初步探明， 億千瓦，居世界第一位。其中， 億千瓦， 億千瓦，共計約10 億千瓦。因此，中國未來風電行業(yè)發(fā)展空間巨大。2022 年9 月26 日，國務院下發(fā)《關于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2022]38 號）。該意見一方面肯定風電是國家鼓勵發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，另一方面也指出目前國內(nèi)存在重復建設的情況，調(diào)整的重點是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，推進風電裝備產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展。①風電行業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景，公司風電類產(chǎn)品具有廣闊的市場空間根據(jù)中國風能協(xié)會統(tǒng)計，2022 年至2022 年間我國風電新增裝..機容量復合增長率和累計裝機容量增長率均超過100%。根據(jù)中國資源綜合利用協(xié)會可再生能源專業(yè)委員會2022 年出版的《中國風電發(fā)展報告2022》，按照最保守估計、中間估計和樂觀估計，我國2020 年累計風電裝機容量將分別達到1 億千瓦、 億千瓦和2 億千瓦，預計未來我國風電新增裝機容量將趨于平穩(wěn)增長。根據(jù)歐洲風能協(xié)會預測，世界風電裝機容量2022 年將達到2 億千瓦，2020年將達到12 億千瓦，2030 年將達到27 億千瓦，屆時風%、12%和21% 。因此未來2025 年內(nèi)，世界風能市場亦將繼續(xù)保持高速發(fā)展的趨勢。②控制風電裝備產(chǎn)能盲目擴張，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，淘汰落后企業(yè)，總體有利于風電行業(yè)的發(fā)展該意見指出要“抓住大力發(fā)展風電等可再生能源的歷史機遇，把我國的風電裝備制造業(yè)培育成具有自主創(chuàng)新能力和國際競爭力的新興產(chǎn)業(yè)。嚴格控制風電裝備產(chǎn)能盲目擴張，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)做大做強，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構；原則上不再核準或備案建設新的整機制造廠；建立和完善風電裝備標準、產(chǎn)品檢測和認證體系，禁止落后技術產(chǎn)品和非準入企業(yè)產(chǎn)品進入市場；加強風電技術路線和海上風電技術研究， 兆瓦（MW）及以上風電整機和軸承、控制系統(tǒng)等關鍵零部件及產(chǎn)業(yè)化示范，完善質量控制體系。積極推進風電裝備產(chǎn)業(yè)大型化、國際化，培育具有國際競爭力的風電裝備制造業(yè)”。該意見的出臺目的是抑制風電設備行業(yè)的產(chǎn)能過剩、重復引進..和重復建設現(xiàn)象。目前，我國風電機組整機制造企業(yè)超過80 家，還有許多企業(yè)準備進入風電裝備制造業(yè)。針對目前我國具有自主知識產(chǎn)權并切合我國實際的風電整機設計、制造企業(yè)很少的局面，該意見是規(guī)范風電行業(yè)的發(fā)展，引導風電設備制造企業(yè)掌握核心技術，推動風電裝備制造業(yè)的升級。該意見的實施，將導致風電行業(yè)內(nèi)不掌握核心技術、不具備競爭優(yōu)勢的企業(yè)淘汰出局；市場資源、核心技術以及生產(chǎn)資源將向行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)集聚。整體看，有利于風電行業(yè)的有序發(fā)展。③我國風電是低端整機生產(chǎn)能力的相對過剩，核心零部件并不過剩國家發(fā)改委能源研究所可再生能源發(fā)展中心指出：“目前中國的風電產(chǎn)能是相對過剩，主要是購圖生產(chǎn)等低端產(chǎn)能過剩，而具有核心技術自主產(chǎn)權的產(chǎn)能并不過剩、風電項目也不是過剩，不應該以籠統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)過剩來評價風電產(chǎn)能這個問題” 。相比其他行業(yè)，風電設備制造業(yè)的產(chǎn)能過剩有其特點，過剩主要表現(xiàn)為風電產(chǎn)業(yè)供應鏈內(nèi)短期出現(xiàn)的各環(huán)節(jié)之間、上下游之間，以及產(chǎn)能與基礎設施之間的不平衡、不銜接，符合新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的普遍特點和規(guī)律，因此具有暫時性和階段性的特點，整個風電產(chǎn)業(yè)整體向好的經(jīng)營環(huán)境并未發(fā)生重大不利變化。此外，與風電整機相比，風電零部件所面臨的問題不是產(chǎn)能過剩，而是零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展明顯跟不上風電整機發(fā)展的速度，很多關鍵零部件還需進口。我國風電零部件制造企業(yè)需要加大研發(fā)力度，提升產(chǎn)品品質，樹立有..影響力的品牌形象。（5）軌道交通行業(yè)近年，軌道交通運輸行業(yè)的發(fā)展拉動了對相應電機產(chǎn)品的需求。軌道交通裝備制造業(yè)的現(xiàn)代化是鐵路運輸現(xiàn)代化的主要標志之一，近年來，中國鐵路運輸、鐵路建設和城市化進程的加快促進了軌道交通裝備制造業(yè)的發(fā)展?！笆晃濉逼陂g，全國鐵路營業(yè)里程、復線增速明顯，電氣化得到長足發(fā)展，國家對鐵路機車車輛購置規(guī)模也大幅上升。但是，目前我國鐵路線路的運輸能力仍處于緊張狀態(tài)，相比其他國家，我國路網(wǎng)密度較低，運輸密度則明顯較高，鐵路的發(fā)達程度尚不能適應經(jīng)濟的快速增長。在“ 十五” 、“十一五”規(guī)劃的基礎上，國家制定了中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，大力發(fā)展鐵路運輸業(yè)，具體數(shù)據(jù)如下表：同時，我國城市軌道交通也迎來了良好的發(fā)展機遇。2022 年末，我國城市軌道交通營業(yè)里程達到835 公里；2022 年末，全國已有26 個城市的城市軌道建設規(guī)劃獲批；規(guī)劃2022 年全國擁有地鐵（包括..城市輕軌）線路達55 條，總運營里程約1,500 公里；2022 年包括在建線路則將達到158 條，總運營里程約4,200公里。從各城市的規(guī)劃來看，未來十年甚至更長的時間內(nèi)，城市軌道交通將處于高速發(fā)展時期。未來，國家將繼續(xù)大力推進交通運輸裝備現(xiàn)代化，發(fā)展適應不同層次需求和不同運用條件的鐵路機車、客車、貨車、動車組和城軌地鐵車輛，我國軌道交通裝備市場逐步進入高速發(fā)展期，這將大大促進軌道交通裝備制造業(yè)的發(fā)展，從而拉動對相應電機產(chǎn)品的需求。（6）新能源汽車行業(yè)新能源汽車的發(fā)展形成了對汽車驅動電機產(chǎn)品的新增需求。隨著全球低碳經(jīng)濟的大力推行，以新型清潔型能源作為動力的新能源汽車正迅速發(fā)展。國務院在2022 年3 月發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中指出，實施新能源汽車戰(zhàn)略，掌握新能源汽車的專用發(fā)動機和動力模塊（電機、電池及管理系統(tǒng)等）的優(yōu)化設計技術、規(guī)模生產(chǎn)工藝和成本控制技術。同時，國家頒布了一系列鼓勵與扶持政策，這將促進新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，從而拉動其配套電機的需求。綜上，下游行業(yè)的增長將為電機行業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展機遇和廣闊的市場前景，電機行業(yè)的快速發(fā)展亦將為矽鋼沖壓行業(yè)的發(fā)展提供保