【正文】 AH8506122382010年7月90萬AH9006482522010年8月90萬AH9002010年9月90萬AH9002010年10月95萬AH90萬KW(電機)230016336672010年11月95萬AH95萬KW(電機)237516866882010年12月100萬AH100萬KW（電機）25001775725合計1152582413284三、項目資金需求分析公司擬建設(shè)的大容量高伏特動力鐵鋰電池、電機、現(xiàn)已投入2000萬在180。180。180。經(jīng)濟開發(fā)區(qū)購置了100畝土地用作廠房建設(shè)，為了應(yīng)對2010年對大容量高伏特動力電池的井噴式需求（公司已有一個億的國際訂單）公司將加大對生產(chǎn)動力電池的原材料采購，不斷拓展市場銷售渠道，引進高端的研發(fā)人才，該項目的一期預(yù)計將有5000萬的資金缺口需要向銀行貸款。以下是公司流動資金需求分析，固定資產(chǎn)投資需求已在項目規(guī)劃中體現(xiàn)：類別類別說明原材料生產(chǎn)動力電池的主要外購材料磷酸鐵鋰預(yù)計隨著需求的增長價格將會有所上升，公司將加大對磷酸鐵鋰的購買，以每月10噸的需求量核算，每月將購買160萬元左右的磷酸鐵鋰材料（注：單價16萬元/噸），此外生產(chǎn)動力電池的隔膜材料預(yù)計每月的采購量也將在864萬左右。此部分資金需求情況在項目規(guī)劃中已有體現(xiàn)。營業(yè)費用公司從2010開始將加大對市場的布局，拓展新的銷售渠道，預(yù)計每年市場拓展支出將達到1654萬元,包括國際和國內(nèi)銷售渠道建設(shè)支出850萬元、銷售人員工資及福利費500萬元、其它費用304萬元管理費用隨著生產(chǎn)的逐步推進，公司將大力引進高端研發(fā)人才，不斷充實公司的研發(fā)隊伍，提高公司的研發(fā)實力，預(yù)計研發(fā)成本每年將遞增10%以上。四、公司主要產(chǎn)品的價格預(yù)測公司主要產(chǎn)品的市場售價皆有上升的趨勢，目前磷酸鐵鋰電池的市場售價為10元/AH ，永磁無刷輪轂式直流電機的售價約為15元/KW，電控系統(tǒng)的市場售價按規(guī)格分別為：110元/150元/300元/10000元/ 平均價格：3500元/套 由于受原材料影響，電池價格不會下降，預(yù)測三年內(nèi)會有10—15%上升。電機價格由銅價影響難以確定，不過量產(chǎn)后非材料成本會下降5%。五、未來5年的經(jīng)濟效益預(yù)測年份總銷售收入（萬元）總成本費用（含所得稅）（萬元）凈利潤（萬元）2009年0002010年115252011年626002012年650002013年74500盈利能力分析公司投資效益用基準(zhǔn)收益率Ic=10%進行測算的財務(wù)主要評價指標(biāo)見下表：序號指標(biāo)名稱單位所得稅前所得稅后1財務(wù)內(nèi)部收益率%%%2財務(wù)凈現(xiàn)值萬元以上分析評價結(jié)果表明：項目所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率、所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率均大于基準(zhǔn)收益率10%，本項目財務(wù)效益可行。；，在計算期內(nèi)除能回收投資外還可得到超額財務(wù)盈余。六、項目的投資分析靜態(tài)投資回收期分析 單位：萬元20092010201120122013銷售收入010700626006500074500成本費用（含所得稅費用）0凈利潤0折舊現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出292011170520020001710固定資產(chǎn)192061703200流動資產(chǎn)10005000200020001710現(xiàn)金凈流量2920現(xiàn)金流入：2010年：2011年：2012年：投資回收期為：+()/≈也即項目將在2012年2月底收回投資。投資報酬率分析該產(chǎn)業(yè)項目的平均投資報酬率：（+++）/≈64%第八章 項目的風(fēng)險及對策一、政策風(fēng)險及對策本項目的開發(fā)符合當(dāng)前國家的新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策，受到國家的高度支持。從政策的持續(xù)性看，將長期內(nèi)會保持政策的連續(xù)性。在汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，很多國家包括我國都把發(fā)展動力電池及其配套產(chǎn)品作為發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)的突破口。由于新能源動力汽車銷量的爆發(fā)式增長，受到各級政府的重視，紛紛出臺了各種補貼和鼓勵政策，提高企業(yè)新能源動力汽車及其核心部件開發(fā)的積極性。因此該項目建設(shè)完全符合國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策，順應(yīng)當(dāng)前動力電池的需求，項目建設(shè)沒有政策風(fēng)險。二、市場風(fēng)險及對策由市場分析可見，產(chǎn)品擁有巨大的市場容量和潛力。本項目需根據(jù)對市場的準(zhǔn)確把握。但本項目產(chǎn)品的原材料，由于沒有跟上新能源汽車規(guī)模增長，導(dǎo)致原材料價格一直上漲，本項目需依靠某鋰電池集團在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)優(yōu)勢，解決好動力鐵鋰電池及相關(guān)配套技術(shù)，確保產(chǎn)品生產(chǎn)有序進行，不斷降低產(chǎn)品的成本、提高質(zhì)量，提高產(chǎn)品的經(jīng)濟附加值。這樣就有效的避免了原材料的價格波動和惡性競爭并在競爭中立于不敗之地。同時，本項目在產(chǎn)品上市前，進行了前期的市場調(diào)研并逐步搭建市場營銷體系。因此本項目可從容面對市場的競爭，其市場風(fēng)險很小。三、技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險及對策磷酸鐵鋰電池一直存在一個關(guān)鍵技術(shù)問題——電導(dǎo)率很低，不導(dǎo)電的材料如何能做正極材料。但某鋰電池集團的技術(shù)人員進行理論計算預(yù)測和探索合成方法相結(jié)合。通過第一性原理計算，發(fā)現(xiàn)可以通過摻雜形成氧的空位，而提高導(dǎo)電性，從而制造出大倍率電流放電，并且電池循環(huán)2000次，容量還能保持在80%以上高性能鐵鋰電池，達到國際領(lǐng)先水平。為了在未來的競爭中，立于不敗之地。某鋰電池集團非常重視技術(shù)的創(chuàng)新、引進、合作、培育、研發(fā)等方面的工作，為使產(chǎn)品在技術(shù)和研發(fā)方面始終走在同行業(yè)前列，長期以來，公司培育，發(fā)展了國內(nèi)外一流的專業(yè)技術(shù)人才，并與國內(nèi)各大院校、中科院等聯(lián)合開發(fā)，形成了一批實力雄厚的技術(shù)團隊，來從事新能源核心部件電池、電機、電控等技術(shù)的研發(fā)拓展。第九章 結(jié)論高功率鐵鋰電池、電機、電控系統(tǒng)及新能源汽車生產(chǎn)項目的產(chǎn)品的開發(fā)和擬定的生產(chǎn)規(guī)模是根據(jù)某鋰電池集團有限公司實際情況和廣泛市場調(diào)研基礎(chǔ)上確定的，高性能磷酸鐵鋰電池、電機、電控系統(tǒng)等產(chǎn)品具有較強的市場競爭力，生產(chǎn)所需技術(shù)國際領(lǐng)先，生產(chǎn)工藝成熟、可靠，生產(chǎn)配套設(shè)施配置齊全，公司有能力實現(xiàn)確定的生產(chǎn)規(guī)模，發(fā)揮市場開拓優(yōu)勢，市場前景將十分廣闊。確定的生產(chǎn)規(guī)模待項目實施后能夠做到供需平衡，生產(chǎn)規(guī)模是合適的。項目建成后，經(jīng)財務(wù)測算項目具有較強的盈利能力，抗風(fēng)險能力，經(jīng)濟效益好，本項目產(chǎn)品有市場，生產(chǎn)技術(shù)先進合理，建設(shè)條件基本具備。 綜上所述，投資該項目，無論是從社會收益角度、還是從項目本身經(jīng)濟效益的角度，都能真正意義上的體現(xiàn)出該項目投資的深遠歷史意義和廣泛的推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實意義。因此項目實施是必要和可行的。2009年10月22