【導(dǎo)讀】1/57 羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁蚇襖膆蒀蝿腿肂葿袁莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃薇螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄螀羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆蝕衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁莈螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁蚇襖膆蒀蝿腿肂葿袁莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃薇螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄螀羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆蝕衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁莈螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁蚇襖膆蒀蝿腿肂葿袁莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃薇螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄螀羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆蝕衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁莈螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁蚇

　　

【正文】 500150010% 1150） X 800=0成立，計(jì)算得出 X=4（萬(wàn)噸），盈虧平衡點(diǎn)的生產(chǎn) 能力利用率 =4/5100%=80% 。 【本章小結(jié)】 本章在理解不確定性分析、敏感因素及選擇的基礎(chǔ)上，應(yīng)識(shí)別固定成本、變動(dòng)成本，并計(jì)算出兩種形式的盈虧平衡點(diǎn)。 1Z101040 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制 【本章考情分析】 本章每年?？肌㈩}量（比重）不大，大致 12分的題量；通常是 1個(gè)單選題，偶爾出 1個(gè)多選題。其中，在 2020年的考試中，本部分出現(xiàn)了 1個(gè)單選題。 【前言】 本章的主要內(nèi)容包括：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表；技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素。 本章的重點(diǎn)在于基于不同的評(píng)價(jià) 主體和角度、不同的系統(tǒng)范圍及相應(yīng)現(xiàn)金流入量、流出量的技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制；本章的難點(diǎn)在于技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素。 【系統(tǒng)講解】 1Z101041 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表 由于評(píng)價(jià)的主體和角度、系統(tǒng)范圍以及相應(yīng)的現(xiàn)金流入量、流出量的不同，技術(shù)方案的現(xiàn)金流量表也有所不同。 一、投資現(xiàn)金流量表 ◆ 角度：以總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映整個(gè)計(jì)算期的現(xiàn)金流入與流出 ◆ 計(jì)算指標(biāo)：三個(gè)反映方案融資前的盈利能力 ◆ 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（ P42：表 1Z1010411） 投資現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬(wàn)元 表 1Z101041－ 1 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 ?? N 21 / 57 1 現(xiàn)金流入 營(yíng)業(yè)收入 補(bǔ)貼收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動(dòng)資金 經(jīng) 營(yíng)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 維持運(yùn)營(yíng)投資 3 所得稅前凈現(xiàn)金流量（ 1－ 2） 4 累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量 5 調(diào)整所得稅 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量（ 3－ 5） 7 累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量 計(jì)算指標(biāo)：所得稅前 所得稅后 投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %）： 投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic＝ %）： 投資回收期： 二、資本金現(xiàn)金流量表 ◆ 角度：技術(shù)方案的資本金（投資借款的本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出） ◆ 計(jì)算指標(biāo)：資本金的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（比選融資方案） ◆ 資本金現(xiàn)金流量表（ P43：表 1Z1010412） 資本金現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬(wàn)元 表 1Z101041－ 2 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 ?? N 1 現(xiàn)金流入 營(yíng)業(yè)收入 補(bǔ)貼收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2 現(xiàn)金流出 技術(shù)方案資本金 借款本金償還 借款利息支付 經(jīng)營(yíng)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 所得稅 維持運(yùn)營(yíng)投資 22 / 57 3 凈現(xiàn)金流量（ 1－ 2） 計(jì)算指標(biāo)： 資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %）： 三、投資各方現(xiàn)金流量表 ◆ 角度：技術(shù)方案的各個(gè)投資者 ◆ 計(jì)算指標(biāo)：依據(jù)投資者的出資額，計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ◆ 投資各方現(xiàn)金流量表（ P44：表 1Z1010413） 投資各方現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬(wàn)元 表 1Z101041－ 3 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 ?? N 1 現(xiàn)金流入 實(shí)分利潤(rùn) 資產(chǎn)處置收益分配 租賃費(fèi)收入 技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使用收入 其他現(xiàn)金注入 2 現(xiàn)金流出 實(shí)繳資本 租賃資產(chǎn)支出 其他現(xiàn)金流出 3 凈現(xiàn)金流量（ 1－ 2） 計(jì)算指標(biāo)： 投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部 收益率（ %）： ◆ 適用條件：由于不對(duì)等的利益分配，導(dǎo)致各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率出現(xiàn)差異時(shí)，計(jì)算、評(píng)估其均衡程度 四、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 ◆ 反映 投資、融資及經(jīng)營(yíng) 三個(gè)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出 ◆ 反映技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力 ◆ 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（ P4445：表 1Z1010414） 1Z101042 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素 一、產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)（銷售）收入 ◆ 營(yíng)業(yè)收入 =產(chǎn)品銷售量（或服務(wù)量） 產(chǎn)品單價(jià)（或服務(wù)單價(jià)）（ 1Z1010421） ① 產(chǎn)品年銷售量 （服務(wù)量）的確定 ◇ 根據(jù)市場(chǎng)份額、運(yùn)營(yíng)負(fù)荷等，確定年產(chǎn)量：投產(chǎn)期；達(dá)產(chǎn)期 ② 產(chǎn)品（服務(wù)）價(jià)格的選擇 ◇ 預(yù)測(cè)價(jià)格 +變動(dòng)因素；目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格 運(yùn)雜費(fèi) ③ 多種產(chǎn)品或服務(wù) ◇ 分別計(jì)算或折算為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品或服務(wù) ▲ 含義：政府在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期給予的一定數(shù)量的政府補(bǔ)助 23 / 57 ◇ 形式：增值稅，定額補(bǔ)助以及其他形式補(bǔ)助 二、投資 ◇ 技術(shù)方案的總投資 =建設(shè)投資 +建設(shè)期利息 +流動(dòng)資金 ◆ 含義：技術(shù)方案按擬定建設(shè)規(guī)模（分期實(shí)施的技術(shù)方案為分期建設(shè)規(guī)模）、產(chǎn)品 方案、建設(shè)內(nèi)部進(jìn)行建設(shè)所需的投入（分年的使用計(jì)劃）。 ◇ 后期處理：固定資產(chǎn)，按原值計(jì)算折舊費(fèi)， 殘余價(jià)值在計(jì)算期末回收 ；無(wú)形資產(chǎn)，計(jì)算攤銷費(fèi)。 ◆ 含義：籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息（資本化利息）。 ◇ 內(nèi)容：銀行借款利息；其他債務(wù)資金利息；其他融資費(fèi)用等 3部分。 ◆ 含義：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的運(yùn)營(yíng)資金。 ◇ 額度：流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 ▲ 壽命期（計(jì)算期）末 回收 ▲ 含義：在總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。 ◆ 特點(diǎn)：針對(duì)技術(shù)方案，并非企業(yè) ◆ 出資方式：現(xiàn)金；實(shí)物；工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開(kāi)采權(quán)作價(jià)出資（一般不超過(guò) 20%） ◇ 在技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中，只計(jì)算技術(shù)方案資本金；投資借款的本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出（與初期的現(xiàn)金流入相互抵消）。 ◇ 估算投資費(fèi)用 作為現(xiàn)金流出 ◇ 是否資本化 ← 帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益 +能夠可靠計(jì)量？ 三、經(jīng)營(yíng)成本 ◆ 總成本費(fèi)用 =外購(gòu)原材料、 燃料及動(dòng)力費(fèi) +工資及福利費(fèi) +修理費(fèi) +折舊費(fèi) +攤銷費(fèi) +利息支出 +其他費(fèi)用 （ 1Z1010423） ◆ 與 7項(xiàng)構(gòu)成費(fèi)用有關(guān)的計(jì)算規(guī)定。例如，外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)主要取決于其年消耗量和供應(yīng)單價(jià)；無(wú)形資產(chǎn)從開(kāi)始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)，平均攤?cè)氤杀镜取? ▲ 含義：從技術(shù)方案本身考慮，一定時(shí)期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（不包括投資），實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。 ◆ 公式：經(jīng)營(yíng)成本 =總成本費(fèi)用 — 折舊費(fèi) — 攤銷費(fèi) — 利息支出 （ 1Z1010428） ◆ 公式：經(jīng)營(yíng)成本 =外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) +工資及福利費(fèi) +修理費(fèi) +其他費(fèi)用（ 1Z1010429） ▲ 經(jīng)營(yíng)成本與融資方案無(wú)關(guān)（屬于融資前分析） 四、稅金 ◆ 屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出：稅種；稅基；稅率；計(jì)稅額等 ◇ 以營(yíng)業(yè)收入為基數(shù)的價(jià)內(nèi)稅 ◇ 從價(jià)定率、從量定額和復(fù)合計(jì)稅 24 / 57 ◇ 開(kāi)采資源 ◇ 四級(jí)超率累進(jìn)稅率（ P51：公式：土地增值稅稅額 =增值額 適用稅率 1Z10104215） ◆ 以增值稅、營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅為基數(shù) ◇ 計(jì)算：當(dāng)期銷項(xiàng)稅款 當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅款 ◆ 價(jià)外稅 ◇ 進(jìn)口關(guān)稅：從價(jià)計(jì)征；從量計(jì)征 8.（企業(yè)）所得稅 ◆ 應(yīng)納稅所得額（收入 支出） 適用稅率 減免稅額 抵免稅額 【練習(xí)題 單選題 1】財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表主要用于分析項(xiàng)目的（ ）。 [答疑編號(hào) 505398104101] 『正確答案』 B 『答案解析』參見(jiàn)教材 P44。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案在計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析其財(cái)務(wù)生存能力。 【練習(xí)題 單選題 2】在下列稅金中，屬于價(jià)外稅的是（ ）。 [答疑編號(hào) 505398104102] 『正確答案』 B 『答案解析』參見(jiàn)教材 P52。 【練習(xí)題 多選題 1】在技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中，屬于現(xiàn)金流出的有（ ）