【正文】 袋萬(wàn)只120 4密封筒萬(wàn)個(gè)200 5精裝禮盒萬(wàn)個(gè)40 6其他包裝物批1 二燃料及動(dòng)力 1煤噸1200 2電kwh150000 三可變成本 四固定成本 1工資人65 2折舊 3大修理 4產(chǎn)品開(kāi)發(fā)研制費(fèi) 5財(cái)務(wù)費(fèi)用 五生產(chǎn)成本 六銷(xiāo)售費(fèi)用 七經(jīng)營(yíng)成本 八全部稅金九全部成本（含稅）由上表成本估算表可以看出，項(xiàng)目投廠后可變成本為1241萬(wàn)元,固定成本為493萬(wàn)元,經(jīng)營(yíng)成本為1900元,按項(xiàng)目收入1%計(jì)提產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)費(fèi)，每年約為30萬(wàn)元。為在國(guó)內(nèi)外建立強(qiáng)大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò),銷(xiāo)售費(fèi)用按收入6%左右計(jì)提，每年為166萬(wàn)元。（三） 銷(xiāo)售收入、利稅及利潤(rùn)分析1. 計(jì)算依據(jù)及說(shuō)明a. 執(zhí)行財(cái)政部《新財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度》。b. 項(xiàng)目主要原料（茶葉鮮葉）的生產(chǎn)損耗忽略不計(jì)。按產(chǎn)品市場(chǎng)定位，項(xiàng)目產(chǎn)品達(dá)產(chǎn)產(chǎn)量分別為：250g普通裝120萬(wàn)袋（），原料是二級(jí)茶，批發(fā)價(jià)按40元/kg計(jì)；禮盒500g裝禮盒40萬(wàn)盒，原料為一級(jí)茶，批發(fā)價(jià)按70元/kg計(jì)。則產(chǎn)品銷(xiāo)售收入計(jì)算為：120萬(wàn)袋40元/kg+40萬(wàn)盒70元/kg=1200萬(wàn)元+1400萬(wàn)元=2600萬(wàn)元c. 增值稅按產(chǎn)品銷(xiāo)售收入17%計(jì)算，扣除成本中購(gòu)入原料的進(jìn)項(xiàng)稅率分別為：原料、燃料抵扣13％，包裝物抵扣17％，電費(fèi)抵扣6％；所得稅按利潤(rùn)33%計(jì)算，城建稅和教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加按增值稅的5％計(jì)，%計(jì)算。銷(xiāo)售費(fèi)用按收入6%左右計(jì)提。稅金和利潤(rùn)測(cè)算情況詳見(jiàn)表7稅金和利潤(rùn)測(cè)算表表7 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目生產(chǎn)期123456～14151銷(xiāo)售收入2600 2600 2600 2600 2600 260092600 2生產(chǎn)成本1734 1734 1734 1734 1734 173491734 3銷(xiāo)售費(fèi)用166 166 166 166 166 1669166 4增值稅265 265 265 265 265 2659265 5附加稅14 14 14 14 14 14914 6利潤(rùn)總額421 421 421 421 421 4219421 7所得稅139 139 139 139 139 1399139 8凈利潤(rùn)282 282 282 282 282 2829282 (四) 清償能力分析1. 估算依據(jù)a. 項(xiàng)目建設(shè)總投資1760萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資1660萬(wàn)元，鋪底資金100萬(wàn)元；%計(jì)。b. 企業(yè)還款資金由以下兩部分組成：● 為增強(qiáng)企業(yè)還貸能力，基本折舊全部用于歸還貸款。● 凈利潤(rùn)扣除20%為企業(yè)留利后的部分用于歸還貸款。2. 償還能力估算（詳見(jiàn)表8）。 企業(yè)還款來(lái)源估算表表8 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目生產(chǎn)期123456～14151凈利潤(rùn)282282282減：企業(yè)留利565656可用于還款的利潤(rùn)2262262262可用于還款的折舊1111111113償還能力合計(jì)：1+2337337337從以上企業(yè)還款來(lái)源估算表看，項(xiàng)目每年還款能力達(dá)337萬(wàn)元,1000萬(wàn)元貸款按此速度歸還,項(xiàng)目投產(chǎn)后3年時(shí)間即可還清全部貸款。（五） 企業(yè)財(cái)務(wù)效益分析1. 計(jì)算依據(jù)（1） 本項(xiàng)目按折現(xiàn)系數(shù)13%折現(xiàn)。（2） 本項(xiàng)目計(jì)算期15年。2. 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析（詳見(jiàn)附表2）（1） 靜態(tài)分析投資利潤(rùn)率：=正常年利潤(rùn)總額/總投資100% =421247。1760100% =%計(jì)算結(jié)果表明：。（2）投資收益率投資收益率=（正常年利潤(rùn)總額+折舊）/總投資100% =（421+111）247。1760100% =532247。1760100% =%（3）靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期=總投資/（正常年利潤(rùn)總額+折舊）100% =1760247。532100% ≈3年3年+建設(shè)期2年=5年計(jì)算結(jié)果表明：全部項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期約為5年（含建設(shè)期2年）。動(dòng)態(tài)分析根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（附表二）的計(jì)算結(jié)果，有關(guān)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)列表如下：動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)分析（表9）序號(hào)指標(biāo)名稱(chēng)單位計(jì)算結(jié)果1投資回收期（含建設(shè)期）年52內(nèi)部收益率％3累計(jì)現(xiàn)金流量萬(wàn)元243084凈現(xiàn)值（13％）萬(wàn)元1143從以上計(jì)算指標(biāo)分析可知，%的內(nèi)部收益率的前提下，凈現(xiàn)值1143萬(wàn)元。%，同我國(guó)茶葉加工行業(yè)投資內(nèi)部收益率28%的平均水平持平，企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益較好。不確定性分析（1）盈虧平衡分析① 生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP（n）＝100%＝493247。（26001241418）100%＝493247。942100%=%② 盈虧平衡的產(chǎn)量BEP（X0）BEP（X0）＝500噸%≈262噸③ 盈虧平衡時(shí)的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入BEP（Y0）BEP（Y0）＝262噸（2600萬(wàn)元/500噸）（平均價(jià)）≈1362萬(wàn)元即此項(xiàng)目建成后，當(dāng)達(dá)到設(shè)計(jì)能力時(shí)，通過(guò)加權(quán)平均計(jì)算。計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力（500噸）%時(shí)，即產(chǎn)量達(dá)262噸，企業(yè)就能保持收支平衡，此時(shí)的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為1362萬(wàn)元，詳見(jiàn)圖3，根據(jù)上述數(shù)據(jù)繪制盈虧平衡坐標(biāo)圖。圖3（2）敏感性分析敏感性分析是預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，但是，%（262噸），其他成本項(xiàng)目不變的情況下，該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益都比較好。（六）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)投資利稅率投資利稅率＝100% ＝（421+279）247。1760100%=%⒉投資新增國(guó)民收入率投資新增國(guó)民收入率＝100% ＝（418+166+230+421）247。1760100%=%⒊就業(yè)效果就業(yè)效果＝100%=65247。1760100% ＝%計(jì)算結(jié)果表明：，可提供1人就業(yè)。（七）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后正常年利潤(rùn)總額421萬(wàn)元,年創(chuàng)利稅總額700元,經(jīng)營(yíng)期內(nèi)累計(jì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入39000萬(wàn)元,累計(jì)利潤(rùn)4230萬(wàn)元。%,%,%,靜態(tài)投資回收期5年,%，并可為65人提供就業(yè)。從以上各指標(biāo)可以看出，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。此外，只要企業(yè)加強(qiáng)管理，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低成本費(fèi)用，使產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，進(jìn)一步拓展市場(chǎng)，項(xiàng)目的管理及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上合理，財(cái)力上可行，社會(huì)效益可觀。十一、項(xiàng)目進(jìn)展情況云縣嘉木茶業(yè)制品有限責(zé)任公司脫苦綠茶生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目用地系在云縣嘉木公司原址建設(shè)，目前前期籌備工作已基本完成，主要完成可行性研究、項(xiàng)目用地準(zhǔn)備、項(xiàng)目資金準(zhǔn)備，并已經(jīng)與相關(guān)設(shè)備廠家訂貨，項(xiàng)目進(jìn)展順利。十二、結(jié)論與建議（一）研究結(jié)論云縣是典型的山區(qū)農(nóng)業(yè)縣，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為緩慢，也是云南省重要貧困縣之一。本項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)符合國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略規(guī)劃，符合云南綠色經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省、強(qiáng)縣實(shí)施戰(zhàn)略，符合開(kāi)發(fā)性扶貧攻堅(jiān)計(jì)劃。通過(guò)項(xiàng)目，加工龍頭企業(yè)的得到更快發(fā)展，帶動(dòng)廣大山區(qū)農(nóng)民開(kāi)發(fā)種植茶葉經(jīng)濟(jì)作物，對(duì)提升云縣和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)質(zhì)量與綜合實(shí)力，合理利用熱區(qū)山地資源，改善境內(nèi)生態(tài)環(huán)境，調(diào)整農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)，增加農(nóng)民收入，加快邊疆少數(shù)民族貧困山區(qū)脫貧致富奔小康，繁榮縣域經(jīng)濟(jì)均有深遠(yuǎn)意義和重要作用。加之，項(xiàng)目地原料充足，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，技術(shù)方案可行，產(chǎn)品市場(chǎng)前景良好，實(shí)施單位經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、管理有保障，國(guó)家、企業(yè)、農(nóng)民三大效益顯著，其建設(shè)是十分必要的、可行的。（二）建議鑒于本項(xiàng)目開(kāi)發(fā)加工獨(dú)具特色，意義深遠(yuǎn)，條件具備，技術(shù)成熟，建議上級(jí)有關(guān)部門(mén)給予批準(zhǔn)實(shí)施；同時(shí)，由于企業(yè)財(cái)力有限，建議國(guó)家給予補(bǔ)助扶持，使項(xiàng)目建設(shè)得以盡早順