【正文】 理經(jīng)驗(yàn)中，我們可以獲得以下啟示。從社會(huì)配套政策來(lái)看，這些國(guó)家金融機(jī)構(gòu)所處的社會(huì)環(huán)境，如法律制度、個(gè)人信用制度、政府擔(dān)保、稅收制度等均為發(fā)放個(gè)人住房抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)控制違約風(fēng)險(xiǎn)提供了良好的條件。通過(guò)分析國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合第四章的實(shí)證研究結(jié)論，本文接下來(lái)將提出風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策。完善住房抵押貸款的法律法規(guī)。我國(guó)現(xiàn)在迫切需要一套完善而嚴(yán)密的法律法規(guī)體系來(lái)規(guī)范住房抵押貸款的運(yùn)作和發(fā)展。目前，我國(guó)存在著有些法律法規(guī)已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)條件,有些法律條款內(nèi)容抽象、缺乏可操作性等問(wèn)題。當(dāng)前應(yīng)從房屋交易、估價(jià)、保險(xiǎn)等方面,進(jìn)一步推進(jìn)住房抵押貸款法律法規(guī)的制定和完善,以形成對(duì)市場(chǎng)主體和市場(chǎng)行為的硬約束。發(fā)展抵押證券化。通過(guò)推行住房貸款證券化，可以盤(pán)活缺乏流動(dòng)性的、卻能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)性現(xiàn)金流入的銀行資產(chǎn)，銀行也可以相應(yīng)延長(zhǎng)還款年限,降低每月的還款額,以支持更多的人能買(mǎi)房。同時(shí)可以轉(zhuǎn)移、分散商業(yè)銀行所承受的金融風(fēng)險(xiǎn),將以往由一家金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn),分散到盡可能廣范圍的投資者共同分擔(dān)。推進(jìn)個(gè)人信用制度建設(shè)。有了完善的個(gè)人信用制度，一方面可使銀行用比較低的成本準(zhǔn)確地獲取貸款申請(qǐng)者的信用資料；另一方面?zhèn)€人信用體系的建立，使違約者及時(shí)曝光，得到相應(yīng)懲罰，讓人自覺(jué)守信，以降低住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人信用制度的建立包括四個(gè)方面：第一，建立個(gè)人信用檔案制度。利用銀行計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)技術(shù),分階段地將居民個(gè)人信用資料全部匯集記錄存檔。第二，建立多層次的個(gè)人信用調(diào)查與評(píng)估制度。建立起以政府部門(mén)為主,銀行系統(tǒng)利用其有關(guān)技術(shù)和信息相協(xié)助,社會(huì)中介機(jī)構(gòu)相輔助的多層次人信用調(diào)查體系。第三，逐步建立和擴(kuò)展個(gè)人基本賬戶(hù)制度。個(gè)人基本賬戶(hù)的建立，使居民個(gè)人的存儲(chǔ)支出等情況在基本賬戶(hù)中得以體現(xiàn)，既加強(qiáng)了對(duì)資金的監(jiān)管和信息的反饋，又可以改變信息采集的被動(dòng)局面，保證信貸雙方的共有利益。第四，建立個(gè)人信用監(jiān)控體系。通過(guò)該系統(tǒng)設(shè)置不同規(guī)模和方向的條件，使居民在不良信用行為之后，不僅在銀行的監(jiān)控機(jī)制上會(huì)對(duì)其做出反映，而且在個(gè)人信用記錄方面也會(huì)有負(fù)面評(píng)價(jià)。這種負(fù)面評(píng)價(jià)對(duì)其擇業(yè)、求職、提薪以及使用信用消費(fèi)等方面都會(huì)產(chǎn)生不利影響。這就會(huì)促使使用者珍惜自己的信用，也促使了從單位信用和道德約束逐步過(guò)渡到以個(gè)人信用保證為主的法律制約的信用中來(lái),有利于完善個(gè)人信用的法律環(huán)境和技術(shù)手段?！〗⒄》康盅嘿J款擔(dān)保制度。政府參與能夠大大提高廣大中、低收入階層獲得住房貸款的能力，體現(xiàn)了政府的住房福利政策和住房產(chǎn)業(yè)政策。政府參與能夠降低貸款成本，提高住房金融效率，促進(jìn)住房金融發(fā)展，減少住房金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)建立一個(gè)穩(wěn)健的住房金融體系發(fā)揮重要作用。政府擔(dān)保制度的建立增強(qiáng)了商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)的信心，對(duì)于發(fā)揮市場(chǎng)力量建立我國(guó)住房金融擔(dān)保、保險(xiǎn)制度將起到積極的主導(dǎo)和推動(dòng)作用。因此，我國(guó)應(yīng)成立專(zhuān)門(mén)的不以盈利為目的的住房抵押貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。資金來(lái)源主要由政府財(cái)政注資，并可以考慮利用政府背景通過(guò)發(fā)行長(zhǎng)期債券籌集部分資金，在條件成熟時(shí)改組成政府控股的抵押貸款擔(dān)保公司政府抵押貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保條件和范圍應(yīng)根據(jù)各地區(qū)的實(shí)際情況實(shí)行按年調(diào)整內(nèi)容包括對(duì)貸款的限額、首付款比例、政府擔(dān)保比例、保費(fèi)、房屋種類(lèi)、購(gòu)房面積獲得政府擔(dān)保的資格等方面的調(diào)整。健全抵押物處置制度。主要包括個(gè)方面：一是積極培育發(fā)展資產(chǎn)拍賣(mài)市場(chǎng)。二是要健全對(duì)房屋使用者的安置制度。三是規(guī)范房地產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)行為,保證抵押物估價(jià)真實(shí)有效。四是準(zhǔn)確合理地確定抵押率。建立健全住房貸款保險(xiǎn)制度。建立健全住房貸款保險(xiǎn)制度主要應(yīng)抓好以下三項(xiàng)工作。一是建立保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)系統(tǒng)。要建立新產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，為技術(shù)創(chuàng)新提供組織保障；要注意研究國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)市場(chǎng)的新動(dòng)向、新產(chǎn)品、新技術(shù)以及市場(chǎng)的需求信息，并在此基礎(chǔ)上及時(shí)開(kāi)發(fā)出新的產(chǎn)品以適應(yīng)市場(chǎng)需要；要重視保險(xiǎn)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，制定人才發(fā)展戰(zhàn)略。二是建立健全保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力的提高，我國(guó)保險(xiǎn)公司首先要更新觀念，真正樹(shù)立“商業(yè)保險(xiǎn)”理念。要建立健全營(yíng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)體系，形成以公司直銷(xiāo)為核心，以社會(huì)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人為外圍的縱橫交錯(cuò)的營(yíng)銷(xiāo)結(jié)構(gòu)體系。要?jiǎng)?chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)方式，積極開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)，提高保險(xiǎn)服務(wù)水平和質(zhì)量。三是制定合理的保險(xiǎn)費(fèi)率?？茖W(xué)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)住房抵押貸款的違約率同經(jīng)濟(jì)景氣有很大的關(guān)系，做好經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)是制定合理保險(xiǎn)費(fèi)率的前提；盡快建立與完善抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度和評(píng)估制度，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析模型；改變不合理的保險(xiǎn)金額計(jì)算方法，要按實(shí)際房屋本身的重置價(jià)格來(lái)確定房屋的保險(xiǎn)金額。加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理。加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)抓好以下五項(xiàng)工作。一是加強(qiáng)對(duì)按揭貸款項(xiàng)目的審查。包括開(kāi)發(fā)商的資信審查和項(xiàng)目樓盤(pán)審查。二是加強(qiáng)對(duì)借款人資格和償債能力的審查。三是加強(qiáng)對(duì)抵押物的審查。四是完善貸款相關(guān)手續(xù)。在“簡(jiǎn)化手續(xù)”的同時(shí)，要完善個(gè)人住房抵押貸款的登記、公證、抵押、保險(xiǎn)等手續(xù)，加強(qiáng)貸款合同及檔案等基礎(chǔ)管理工作。五是加強(qiáng)貸后監(jiān)督。銀行要經(jīng)常了解借款人的財(cái)務(wù)狀況，抵押物的使用情況，監(jiān)督借款人按期歸還本息，確保貸款項(xiàng)目發(fā)揮效益。建立個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建完善是一項(xiàng)龐大的工程,一是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的數(shù)據(jù)庫(kù),從各個(gè)方面取得數(shù)據(jù),不斷積累和完善數(shù)據(jù)的收集整理,為模型開(kāi)發(fā)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；二是開(kāi)發(fā)合適的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型,針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況,對(duì)預(yù)警區(qū)間、警戒線以及指標(biāo)權(quán)重、概率密度函數(shù)等設(shè)置合理參數(shù)；三是建立快速反應(yīng)和預(yù)控機(jī)制,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)顯示的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)處理和化解。結(jié) 論一、主要結(jié)論和成果我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)真正開(kāi)始發(fā)展是在1998年，而個(gè)人住房貸款余額從1998年末的426億元，10年的時(shí)間增長(zhǎng)了近70倍。隨著我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款余額的快速增加，由于相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺欠，個(gè)人住房抵押貸款的不良率也開(kāi)始不斷攀升。房地產(chǎn)市場(chǎng)具有周期性是不爭(zhēng)的事實(shí)，一旦中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整或振蕩，個(gè)人住房抵押貸款違約事件和眾多假按揭就會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。本文通過(guò)回顧國(guó)內(nèi)外關(guān)于個(gè)人住房貸款違約風(fēng)險(xiǎn)研究成果的基礎(chǔ)上，以四川省工商銀行某分行的數(shù)據(jù)為分析對(duì)象，分別就借款人特征與違約風(fēng)險(xiǎn)、貸款特征與違約風(fēng)險(xiǎn)以及住房特征與違約風(fēng)險(xiǎn)幾個(gè)方面進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，借款人性別、學(xué)歷、婚姻狀況和收入等與違約風(fēng)險(xiǎn)存在較大的相關(guān)性；貸款價(jià)值、貸款期限和還款方式等與貸款違約存在一定的相關(guān)；是否是期房以及抵押的房產(chǎn)面積也會(huì)影響到貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，本文引入了國(guó)內(nèi)外在住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)，以期對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行健康發(fā)展住房抵押貸款提供一定的啟示。二、論文局限性由于時(shí)間和其他條件的限制，本文沒(méi)能搜集到更大的樣本作為研究樣本，這樣就造成了本文的局限性。由于本文的數(shù)據(jù)來(lái)源于一個(gè)范圍比較小的區(qū)域，并沒(méi)有考慮到地域因素，所以國(guó)內(nèi)其他地區(qū)的情況是否與本文所得結(jié)論一致還有待考證。建議今后的研究要擴(kuò)大總樣本量，在數(shù)據(jù)來(lái)源的選取上要盡量覆蓋國(guó)內(nèi)主要省份。另外，本文僅對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析，處理的比較簡(jiǎn)單，以后還可以通過(guò)模型分析提高結(jié)果的準(zhǔn)確性。致 謝在論文即將完成之際，我首先要感謝我的指導(dǎo)老師馬麗芳。在論文選題、寫(xiě)作和修改等各個(gè)環(huán)節(jié)上馬老師都嚴(yán)格把關(guān)，傾注了大量的時(shí)間和精力，論文的順利完成時(shí)馬老師細(xì)心指導(dǎo)和嚴(yán)格要求的結(jié)果。其次，我要感謝在大學(xué)四年學(xué)習(xí)期間的各位任課老師、曾與我朝夕相處的同學(xué)們和陪伴在我身邊的朋友們，謝謝你們?cè)谖页砷L(zhǎng)過(guò)程中曾給予我的關(guān)心和幫助，在此向你們致以最誠(chéng)摯的謝意！同時(shí)，還要感謝中國(guó)工商銀行四川某分行的領(lǐng)導(dǎo)及個(gè)貸部的員工們，感謝你們對(duì)本文的支持，在數(shù)據(jù)收集過(guò)程中給我提供了大量的幫助。再次，我要感謝我的父母和家人，在我成長(zhǎng)過(guò)程中給予我無(wú)私的關(guān)愛(ài)和幫助，在我的求學(xué)生涯中，一如既往地給予物質(zhì)和精神上的支持。最后，再一次向所有關(guān)心和幫助我成長(zhǎng)的老師們、同學(xué)們、朋友們和家人表示我最誠(chéng)摯的謝意！參考文獻(xiàn)[1] Gau，George W.，(1978).A Taxonomic Model for The RiskRating of Residential Mortgages[J]，Journal of Business， ，.[2] Yongheng Deng，Quigley John M. 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