【正文】 ing Decision”和“Investment Decision”，對買多少機(jī)器，對市場定價具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義，建議認(rèn)真領(lǐng)悟）核算產(chǎn)品的生產(chǎn)成本是一件很容易的事，但是要分析產(chǎn)品的盈利能力僅生產(chǎn)成本是不夠的，似乎產(chǎn)品出售以前一切與之掛鉤的成本費(fèi)用都應(yīng)分?jǐn)偟礁鞣N產(chǎn)品中去。我們認(rèn)為要處理的費(fèi)用有以下：研發(fā)費(fèi)：這是比較有爭議的地方，模擬規(guī)則規(guī)定每期的研發(fā)費(fèi)用由當(dāng)期和下期各分?jǐn)?0%，我認(rèn)為在模擬開始之前分析各種產(chǎn)品整體狀況是應(yīng)將各種產(chǎn)品需要投入的研發(fā)費(fèi)用總額計算到個產(chǎn)品成本中去，而到具體每一期分析分析各產(chǎn)品的利潤率或貢獻(xiàn)毛益時，則不應(yīng)將此項費(fèi)用分?jǐn)偟剿邪l(fā)的產(chǎn)品中去，而是把分?jǐn)偟?0%直接當(dāng)期損益，否則就會出現(xiàn)研發(fā)誰誰就更不賺錢的情況。（這與UFO等公司的看法不同）廣告促銷：由于廣告是針對某一種產(chǎn)品打出去的，因此本著誰受益誰承擔(dān)的原則在每一期應(yīng)將其分?jǐn)偟皆搹V告所宣傳的所有銷售產(chǎn)品中去，而促銷是針對某個市場，四種產(chǎn)品同時受益，由于找不到比較合適的分配標(biāo)準(zhǔn)可將其作為期間費(fèi)用直接計入當(dāng)期損益（或者用銷售額分配）。運(yùn)輸費(fèi)：很顯然各產(chǎn)品都不一樣，由各銷售產(chǎn)品承擔(dān)各品種的運(yùn)輸費(fèi)即可。廢品損失：按各種產(chǎn)品的庫存金額比例分?jǐn)偧纯?，并且由各產(chǎn)品的當(dāng)期出售產(chǎn)品承擔(dān)。因為由模擬潛規(guī)則廢品損失只產(chǎn)生于市場，售出的都是正品。庫存費(fèi)：當(dāng)市場為零庫存的時候，實際上只有25%的工廠庫存由庫存費(fèi)，各種產(chǎn)品的庫存費(fèi)可由本品種的售出產(chǎn)品承擔(dān)，存在市場庫存費(fèi)時也是由售出產(chǎn)品承擔(dān)。生產(chǎn)管理費(fèi)，機(jī)器維修費(fèi)：可先按實際使用機(jī)時分?jǐn)偟矫啃r機(jī)時中，然后根據(jù)各產(chǎn)品的總耗機(jī)時分?jǐn)?。其他各項非生產(chǎn)成本費(fèi)用均可在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)上計入當(dāng)期損益。注意：不論是產(chǎn)品還是原材料的“本期庫存費(fèi)=∑[（各產(chǎn)品上期末庫存數(shù)量+各產(chǎn)品本期末庫存數(shù)量）/2]ｘ各產(chǎn)品單位庫存費(fèi)工人工資的分?jǐn)?由于生產(chǎn)班次的不同，導(dǎo)致工人每小時工資差異，顯然如果就按所安排生產(chǎn)班次的工資率去計算各產(chǎn)品的人工成本是不合理的，因為無論那種產(chǎn)品只要安排在第一班正班他的工資率就低，為了合理準(zhǔn)確的劃分人工成本，可將人工總成本除以實際所耗工人總工時（不是所耗總機(jī)時）得出一個加權(quán)平均的每小時人工成本，再按各單位產(chǎn)品所需人工分?jǐn)偟矫恳粋€產(chǎn)品。（成本費(fèi)用的具體處理方法得結(jié)合選用的成本核算方法，以上所列適用于完全成本法下的成本核算，建議各家公司分別編制出完全成本法、變動成本法及作業(yè)成本法下的成本分析表，以更好的輔助生產(chǎn)、市場決策）要控制成本，首先得劃分固定成本與變動成本，對于具體的某一期而言，固定成本是不可避免的，如機(jī)器折舊、未嘗還債券的利息等，但從長期看來沒有絕對的固定成本。短期內(nèi)，我們要控制的成本只有變動成本，控制成本并不是說安全不考慮別的因素一味的壓縮成本，控制成本的目的是為了利潤的最大化，在這個原則下盡量做到不浪費(fèi)不多花一分錢。往往我們都是在資金短缺是更加需要控制成本，或許需要壓縮生產(chǎn)、或少生產(chǎn)成本高多生產(chǎn)成本低的產(chǎn)品、削減廣告促銷等，這些都是迫不得已的做法。四財務(wù)預(yù)算或許我們都曾經(jīng)歷過在能夠基本準(zhǔn)確計算各項收支（即比較準(zhǔn)確的編制本期預(yù)算）的情況下，但卻不知道本期買多少機(jī)器比較合適，有時候后悔買少了，更有時候感覺差點(diǎn)兒買多了，企業(yè)即將因為現(xiàn)金斷流而破產(chǎn)，這主要是因為對未來預(yù)測的把握不準(zhǔn)或者根本就沒有進(jìn)行未來預(yù)測。以前我們公司也是沒有編制未來預(yù)算的習(xí)慣，最多也就是粗略的估計一下下期的耗費(fèi)總額，后來開始意識到預(yù)算的必要性，看了廈門大學(xué)同學(xué)的論斷后深有感觸，并且編了一個自我感覺還行的各期預(yù)算表，顯然對各期預(yù)算的精確度是呈下降趨勢的，特別是對第四期以后的預(yù)算就無準(zhǔn)確可言了，當(dāng)然每執(zhí)行一期后這個預(yù)算表也得相應(yīng)的調(diào)整，以增加其準(zhǔn)確可靠性。在這個預(yù)算表上我們可以清晰地看到機(jī)器的擴(kuò)張及企業(yè)的發(fā)展速度，這也為企業(yè)最大限度的擴(kuò)張規(guī)模提供了依據(jù)和保障，只有較為準(zhǔn)確預(yù)算了至少三期才知道最大限度在那個位置，這是感覺不到的。實踐證明，公司運(yùn)營之初就得做出全盤預(yù)算，并隨時更改。每家公司都應(yīng)結(jié)合自身的特點(diǎn)編制與之相適應(yīng)的后幾期的財務(wù)預(yù)算表，下面的是我們公司的各期收支預(yù)算表：各 期 收 支 預(yù) 算期數(shù)收入前耗費(fèi)銀行貸款發(fā)行債券本期收入收入后耗費(fèi)購買機(jī)器本期末現(xiàn)金所剩銀行貸款第七期270000007300000310000025000010032417508000000第八期3200000003688000200000255297508000000第九期460000024702501600000450000054900012407505529750第十期494000040292508700001040000013500002026207501500500第十一期560000013412501638000103000001300000274418750159250第十二期567000001530000100000002000000354078750159250第十三期578000021125014900001100000038000000698875052000第十四期6500000688750200000120000005000000076887500第十五期　　　　　　　　　　　　　　　　　第六期期末現(xiàn)金7791750　　　　　　　注：表格中深藍(lán)色區(qū)域的為自動生成內(nèi)容，淡綠色為手工填寫內(nèi)容，是根據(jù)各項成本費(fèi)用、擴(kuò)張速度、收入等詳細(xì)計算而得的大約值。這是最后一期的結(jié)果，加上原來的120臺機(jī)器，總數(shù)為339，機(jī)器排名第5。實際上如果不是由于前三期對市場的判斷錯誤（特別是第三期還弄出一個市場庫存40%的笑話），雖然公司沒破產(chǎn)，但從根本上制約了我們的發(fā)展，原始積累極其不夠。按原來的預(yù)算買12臺機(jī)器那兒填的是25，但由于沒錢導(dǎo)致只能買12臺（機(jī)器單價12萬/臺）。我們的初始目標(biāo)機(jī)器最好排名前3，雖然我們每期都在貼零運(yùn)行，但對手是不會給我們機(jī)會的。（以上預(yù)算表僅供參考）五 財務(wù)分析關(guān)于北大光華主辦的這個企業(yè)競爭模擬，從模擬的設(shè)計上看，它并沒有采用會計上所學(xué)的復(fù)式記賬法、標(biāo)準(zhǔn)的會計科目、真正的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。只要認(rèn)真研究的同學(xué)，不管你是何專業(yè)，都可以計算出那張“會計項目”?；蛟S這是為了能使更多不同專業(yè)的同學(xué)來參加，所故意采用和刻意安排的?，F(xiàn)實中的財務(wù)分析主要是以報表為基礎(chǔ)，然后通過計算各種公式，進(jìn)行各種數(shù)據(jù)的橫向縱向分析，得出一大堆指標(biāo)。在本次模擬中，雖然沒有嚴(yán)格意義上的財務(wù)報表，但是我們?nèi)匀豢梢酝ㄟ^對會計科目的計算，從而分析出自己經(jīng)營情況的好壞，競爭對手和自己的差距所在。實際上我們在模擬中所作的財務(wù)分析更多的是財務(wù)部為市場及生產(chǎn)部門編制一些相關(guān)的分析指標(biāo)（利潤率、報酬率、貢獻(xiàn)毛益等）、以及自身的財務(wù)（資金）狀況輔助進(jìn)行定價決策投資決策等。其實我們是有必要利用公開的已知數(shù)據(jù)去分析一下對手，正所謂知己知彼百戰(zhàn)不殆。評分標(biāo)準(zhǔn)事實上不少公司都在進(jìn)行著綜合評分的研究，模擬真正到了高水平競爭時，就顯得每一個細(xì)節(jié)都顯得尤為重要。模擬規(guī)則規(guī)定：“每期模擬結(jié)束后，軟件根據(jù)各企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績評定一個綜合成績。評判的標(biāo)準(zhǔn)包含七項指標(biāo)：本期利潤、市場份額、累計分紅、累計繳稅、凈資產(chǎn)、人均利潤率、資本利潤率。標(biāo)準(zhǔn)分的算法是先求全部公司某指標(biāo)的均值和標(biāo)準(zhǔn)差，用企業(yè)的指標(biāo)減去均值，再除以該指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差。標(biāo)準(zhǔn)分為0意味著企業(yè)的這一指標(biāo)等于各企業(yè)的均值；標(biāo)準(zhǔn)分為正，表示該指標(biāo)較好；若為負(fù)，表示該指標(biāo)不佳。 在計算標(biāo)準(zhǔn)分時，會考慮上期綜合評分的影響，也會根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿M(jìn)行調(diào)整。如果企業(yè)所留現(xiàn)金小于本期期初現(xiàn)金或本期費(fèi)用，這意味著經(jīng)營的連續(xù)性不佳，其標(biāo)準(zhǔn)分將適當(dāng)下調(diào)”。我們所追求的就是這七項指標(biāo)的綜合結(jié)果最優(yōu)，而利潤是起著決定性作用的，所以利潤至上的思想是不足為過的。由于我們一直沒有進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)分的計算研究也沒有公司完全公開研究成果，因此不便對此妄加評述，但我肯定如果再給我一次機(jī)會的話，一定會研究標(biāo)準(zhǔn)分的計算的。下面就個別問題談?wù)勎覀兊母行哉J(rèn)識：*分紅：第一期是否應(yīng)分紅及分多少；沖刺階段如何分紅？在企業(yè)盡可能地擴(kuò)張規(guī)模時，我們具備分紅能力的只有第一期與最后兩三期，就我們學(xué)校的風(fēng)格而言一般在第一期都不會分紅的，我們也沒嘗試過，缺乏那種切身體會。在全國復(fù)賽時，七個賽區(qū)的第一中有四個公司在第一期進(jìn)行了分紅，實際在第一期進(jìn)行分紅的公司比例為1/8，也就是平均每個賽區(qū)兩家公司，就最后的總成績而言，這些第一期分紅的公司進(jìn)總決賽的比例為1/3，其它公司也沒有做得特別差的。當(dāng)然這是由他們的實際水平?jīng)Q定的。分紅必將減少企業(yè)的凈資產(chǎn)，同時相對增加的企業(yè)的資本利潤率，也就是說分紅將增加兩項指標(biāo)而降低一項指標(biāo)，總的來說是劃算的，模擬結(jié)果也顯示不少排名第一或第二的公司最后的凈資產(chǎn)排名都在十多名。即使沒有計算標(biāo)準(zhǔn)差或均值，我們也可以想象凈資產(chǎn)的基數(shù)上千萬，相差一百萬只是一個很小的差距，而累計分紅到最后一般也就五百萬左右相差一百萬就不小了。對于最后兩三期的分紅如果能準(zhǔn)確計算標(biāo)準(zhǔn)差的話，就可以比較合理的分紅，如果不能準(zhǔn)確計算的話，建議盡可能的分紅。而第一期分紅，我們考慮更多的是他對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的影響，比如分紅20萬，凈資產(chǎn)也就減少20萬，而可發(fā)行的債券就減少10萬，公司可運(yùn)用的資金就少了10萬，在各公司運(yùn)營能力一樣的假設(shè)下，這10萬差距將一直存在。但是如果就某一家公司分了紅，很有可能它的凈資產(chǎn)排名會進(jìn)倒數(shù)前三，但是他的綜合排名應(yīng)該在正數(shù)前三，并且他這一次分紅將影響好幾期，分?jǐn)?shù)也是有個原始積累的過程，規(guī)則中明確說到“在計算標(biāo)準(zhǔn)分時，會考慮上期綜合評分的影響”。如果第一期要分紅分多少比較合適呢？根據(jù)他們那些出色的公司數(shù)據(jù)分析一般是分510萬，也就是一臺機(jī)器的價格左右。（小強(qiáng)公司：第一期可以分110000塊錢，后三期分紅并非越高越好，是可以估計范圍的，有半成型理論）*隱性評分規(guī)則關(guān)于上期綜合評分的影響，F(xiàn)INO的研究成果（或猜測）是“當(dāng)期分?jǐn)?shù)≈+當(dāng)期實際分?jǐn)?shù)”，這在博客里也引起了一定程度的爭議，對分?jǐn)?shù)研究最用心的Next對此態(tài)度是：不是很同意。在實際模擬過程中，一般企業(yè)都是穩(wěn)步發(fā)展，綜合評分不會大起大落，，+，+，誰又能感覺得到是與不是呢？，因此他們或信或疑。感覺比較明顯只有那種是因為特大失誤而導(dǎo)致分?jǐn)?shù)大起大落的公司，F(xiàn)INO是有這樣經(jīng)歷的。在全國復(fù)賽中我們公司第三期的判斷錯誤直接導(dǎo)致40%（300萬）的市場庫存，綜合排名15。而在第四期我們還是最大限度的生產(chǎn)，市場大量清貨（為了不過度降低產(chǎn)品價值，市場還留有100萬的庫存下期處理），當(dāng)時我們的各項指標(biāo)顯示為：本期利潤第一，人均利潤率第二，資本利潤率第三，凈資產(chǎn)十一，累計納稅十三，市場占有率肯定也是第一（雖然沒有顯示），如果不考慮上期影響，這樣的綜合指標(biāo)至少是前幾名，分?jǐn)?shù)也應(yīng)該是正的。而實際結(jié)果為綜合排名13。而到第五期是我們繼續(xù)清貨，各項指標(biāo)仍然較優(yōu)的情況下，綜合排名上升到第8，最后由于原始積累問題，公司缺乏發(fā)展?jié)摿Γ?dāng)然我們賭它有第九期，市場還壓了100萬庫存，而事實上第八期模擬結(jié)束。，但是經(jīng)過這次經(jīng)歷感覺差不多。，那么也進(jìn)一步證實了分?jǐn)?shù)積累的重要性，第一期分紅奪取分?jǐn)?shù)領(lǐng)先的可取性。關(guān)于“企業(yè)所留現(xiàn)金小于本期期初現(xiàn)金或本期費(fèi)用，這意味著經(jīng)營的連續(xù)性不佳，其標(biāo)準(zhǔn)分將適當(dāng)下調(diào)”，這就感覺更迷茫了。Next公司認(rèn)為“期末現(xiàn)金會跟Max（期初現(xiàn)金，本期費(fèi)用）比較”。但是我們知道如果保證這個的話就不能買更多的機(jī)器，不利于企業(yè)最大規(guī)模地擴(kuò)張，實際上在模擬中前期也沒有哪家公司會考慮這個，因為生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張效益永遠(yuǎn)大于那所謂的“適當(dāng)下調(diào)”，而在模擬的最后實力相當(dāng)?shù)那闆r下這似乎都是制勝所在。因此分紅又還得考慮期末現(xiàn)金問題。廈門大學(xué)的博士生隊伍Lord根據(jù)自己的總結(jié)發(fā)現(xiàn)本期現(xiàn)金比上期末（即本期初）（Lord具有一流的模擬實戰(zhàn)水平）對于發(fā)展?jié)摿透摿耍?guī)則上并沒有具體說什么是發(fā)展?jié)摿?。Next是這樣認(rèn)為的，機(jī)器數(shù)量，工人數(shù)量，現(xiàn)金數(shù)量，原材料這四項應(yīng)該是評價一個企業(yè)潛力的4個主要參考因素，至于影響有多大就真的不清楚了。在生產(chǎn)篇中討論過的利潤與人均利潤率的取舍是一件很艱難的事，因此建議有心的公司研究一下標(biāo)準(zhǔn)差、均值、分?jǐn)?shù)的計算，這對高水平模擬競爭是十分有利的。下面將全國復(fù)賽時死亡之組的綜合分歷史數(shù)據(jù)列出來，感受一下真正的實力的較量：0190賽區(qū) (難度為9級，已模擬了14期.) 各公司各期綜合評分歷史數(shù)據(jù)列表期數(shù)公司1公司2公司3公司4公司5公司6公司7公司8公司9公司10公司11公司12公司13公司14公司15公司167)8)9)1