【正文】 提高民主化水平。②代理投票制：小股東可以將自己的投票權(quán)委托給某一個(gè)代理人集中行使?？梢詫⒈姸喾稚⑼镀睓?quán)集中起來(lái)使用，提高了提高中小股東在公司決策中的影響力，客觀上形成了對(duì)大股東的制衡。（二）股東對(duì)經(jīng)理階層的激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制激勵(lì)機(jī)制：高薪、獎(jiǎng)金、配股（經(jīng)理人員獲得一定股權(quán)）監(jiān)督機(jī)制：工作績(jī)效考核和評(píng)價(jià)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督（三）獨(dú)立董事制度及其實(shí)施獨(dú)立董事是指與所服務(wù)企業(yè)既沒(méi)有投資關(guān)系，也沒(méi)有商業(yè)關(guān)系和親情關(guān)系的外部董事。一般具有深厚的專業(yè)知識(shí)背景和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于科學(xué)決策能夠起到別人無(wú)法替代的作用。三、公司的外部治理機(jī)制（多選題）定義：通過(guò)企業(yè)外的規(guī)范化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)壓力，刺激企業(yè)經(jīng)營(yíng)者努力工作，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，以及企業(yè)利益相關(guān)者的利益平衡。股東是公司的所有者，而且是唯一的所有者，股東擁有至高無(wú)上的權(quán)利。（一）產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格成為公眾信息，所有者可以通過(guò)產(chǎn)品價(jià)格考核經(jīng)營(yíng)管理人員。這給經(jīng)理人員很大壓力，促使他降低成本，提高經(jīng)營(yíng)效率。（二）資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)資本市場(chǎng)也就是股票市場(chǎng)，會(huì)給經(jīng)理人員很大壓力，時(shí)刻保持警惕防止股票價(jià)格的下降和惡意被他人并購(gòu)。（三）經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)會(huì)根據(jù)經(jīng)理過(guò)去的業(yè)績(jī)和努力來(lái)評(píng)價(jià)他的真實(shí)能力，職業(yè)經(jīng)理人之間的競(jìng)爭(zhēng)也比較激烈。（四）政府法規(guī)和社會(huì)倫理的約束例如，美國(guó)安然公司、世通公司暴露的經(jīng)濟(jì)丑聞，以及某些公司CEO和CFO串通提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告等，社會(huì)公眾和政府法規(guī)都對(duì)這方面做出了懲罰。四、公司治理的基本模式（一）股東控制型治理機(jī)制股東實(shí)質(zhì)性的掌握企業(yè)的控制權(quán)，經(jīng)理人員則只負(fù)責(zé)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。主要特點(diǎn)：家族類企業(yè)或規(guī)模較小的企業(yè)，股東處于絕對(duì)控制地位主要代表：韓國(guó)（如三星電子公司）和東南亞國(guó)家（二）經(jīng)理控制型治理機(jī)制 經(jīng)理控制型機(jī)制是指公司經(jīng)理人員掌握著企業(yè)的控制權(quán)，公司在治理上表現(xiàn)出來(lái)的明顯的經(jīng)理控制和強(qiáng)烈的市場(chǎng)導(dǎo)向特點(diǎn)。主要特點(diǎn)：（1）美國(guó)大公司一般不設(shè)立監(jiān)事會(huì)，股東大會(huì)是公司的最高權(quán)利機(jī)構(gòu)（2）美國(guó)大公司的股權(quán)分散，大股東無(wú)心控制企業(yè)（3）相關(guān)的法律制度鼓勵(lì)股東的市場(chǎng)化行為。（4）美國(guó)公司對(duì)經(jīng)理的控制權(quán)主要通過(guò)證券市場(chǎng)的股票交易活動(dòng)進(jìn)行。①股東“用腳投票”，即通過(guò)買(mǎi)賣股票來(lái)表示對(duì)經(jīng)營(yíng)的態(tài)度②市場(chǎng)收購(gòu)或接管③經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)理的監(jiān)督和約束。主要代表：美國(guó)（例如美國(guó)通用公司的前CEO杰克韋爾奇）（三）主銀行相機(jī)治理機(jī)制主銀行定義：指與企業(yè)保持長(zhǎng)期和穩(wěn)定關(guān)系的特定銀行。主銀行相機(jī)治理機(jī)制定義：在公司財(cái)務(wù)正常情況下，由經(jīng)理人員掌握企業(yè)的控制權(quán)，主銀行通過(guò)企業(yè)的資金支持支付結(jié)算和向企業(yè)派員等方式對(duì)企業(yè)實(shí)施監(jiān)控。當(dāng)公司出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí)，主銀行就接管企業(yè)，掌握著企業(yè)的控制權(quán)。主要特點(diǎn)：大股東一般是法人股東（企業(yè)或機(jī)構(gòu)以法人財(cái)產(chǎn)投入企業(yè)而形成法人股權(quán)）主要代表：日本（例如日本的三菱公司）（四）股東和員工共同控制型治理機(jī)制定義：由股東和員工共同掌握企業(yè)的控制權(quán)，通過(guò)民主的方式參與企業(yè)決策，并對(duì)企業(yè)的管理人員進(jìn)行監(jiān)督，而專業(yè)的經(jīng)理人員則負(fù)責(zé)企業(yè)的日常管理工作。主要特點(diǎn)：較好的解決了股東和員工的利益主要代表：德國(guó)德國(guó)的三大權(quán)利機(jī)構(gòu)：股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)（公司的最高決策機(jī)構(gòu)）、理事會(huì)第二節(jié) 公司所有者與經(jīng)營(yíng)者本節(jié)主要內(nèi)容：公司所有者，公司經(jīng)營(yíng)者，所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系本節(jié)主要考點(diǎn)：公司所有者的權(quán)利和公司經(jīng)營(yíng)者的特征一、公司所有者所有權(quán)或產(chǎn)權(quán)：指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)稀缺資源所擁有的一組權(quán)利的集合，包括占有、使用、收益和處置權(quán)利（一）公司的原始所有權(quán)定義：股東對(duì)投入資本的終極所有權(quán)，表現(xiàn)為股權(quán)。2009年真題 公司的原始所有權(quán)是出資人(股東)對(duì)投入資本的終極所有權(quán)，其表現(xiàn)為( B)。A、法人產(chǎn)權(quán) B、股權(quán) C、監(jiān)事會(huì) D、執(zhí)委會(huì)答案解析：本題考點(diǎn)為公司的原始所有權(quán)的定義股權(quán)的權(quán)限（多選題）（1）對(duì)股票的所有權(quán)和處分權(quán)，包括饋贈(zèng)、轉(zhuǎn)讓、抵押（2）對(duì)公司的參與權(quán)，通過(guò)選舉董事會(huì)間接參與公司管理（3）對(duì)公司收益參與分配的權(quán)利：獲得股息和紅利的權(quán)利，以及公司清算后分得剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利（二）公司的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)定義：在公司設(shè)立時(shí)出資者依法向公司注入的資本金及其增值和公司經(jīng)營(yíng)期間負(fù)責(zé)所形成的財(cái)產(chǎn)構(gòu)成。特點(diǎn)（1）公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)歸屬出資者（股東）：當(dāng)公司解散時(shí)，所剩余的財(cái)產(chǎn)按出資者比例歸還出資者（2）公司的法人財(cái)產(chǎn)和出資者的其他財(cái)產(chǎn)之間有明確的界限；公司破產(chǎn)時(shí)，與出資者個(gè)人的財(cái)產(chǎn)無(wú)關(guān)系（3）出資者不能支配公司財(cái)產(chǎn)，也不得抽回，只能依法轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)（三）公司財(cái)產(chǎn)權(quán)的兩次分離原始所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán)的分離①原始所有權(quán)：公司出資者的所有權(quán)轉(zhuǎn)化為原始所有權(quán)，失去了對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的實(shí)際占有權(quán)和支配權(quán)②法人產(chǎn)權(quán)：公司作為法人對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的排他性占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)、和處分轉(zhuǎn)讓權(quán)。（派生所有權(quán)，是所有權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為）③區(qū)別：原始所有權(quán)體現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)最終歸股東所有法人產(chǎn)權(quán)體現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)由法人占有、使用和處分法人產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離①經(jīng)營(yíng)權(quán)：對(duì)公司財(cái)產(chǎn)占有、使用、和依法處分的權(quán)利，是相對(duì)于所有權(quán)而言的。②區(qū)別：經(jīng)營(yíng)權(quán)內(nèi)涵小，不包括收益權(quán)，而法人產(chǎn)權(quán)包括收益權(quán) 經(jīng)營(yíng)權(quán)的財(cái)產(chǎn)處分權(quán)受到限制，一般說(shuō)經(jīng)理無(wú)權(quán)自行處理公司財(cái)產(chǎn)。 經(jīng)營(yíng)權(quán)要由董事會(huì)決定經(jīng)理的職權(quán)2006年真題 公司對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的排他性占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)是（?。?。A．法人產(chǎn)權(quán) B．股權(quán)C．決策權(quán) D．控制權(quán) 參考答案：A 本題是考查法人產(chǎn)權(quán)的概念二、公司經(jīng)營(yíng)者（一）公司經(jīng)營(yíng)者及其特征經(jīng)營(yíng)者定義：是指在一個(gè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的企業(yè)中承擔(dān)法人財(cái)產(chǎn)的保值增值責(zé)任，對(duì)法人財(cái)產(chǎn)擁有絕對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)和管理權(quán)，全面負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理，由企業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)中聘任，以年薪、股權(quán)、期權(quán)等為獲得報(bào)酬主要方式的經(jīng)營(yíng)人員。特征：①經(jīng)營(yíng)者的職業(yè)化，形成企業(yè)家群體和企業(yè)家市場(chǎng)②具有較強(qiáng)的協(xié)調(diào)溝通能力③具有較高的經(jīng)營(yíng)管理素養(yǎng)④是公司的高級(jí)雇員，受股東委托的企業(yè)經(jīng)營(yíng)代理人⑤權(quán)利受到董事會(huì)委托的范圍限制（二）經(jīng)營(yíng)者對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的作用（4個(gè)有利于）有利于企業(yè)獲得關(guān)鍵性資源，包括信息、資金、技術(shù)、人才等有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)有利于企業(yè)團(tuán)隊(duì)合作能力的培養(yǎng)有利于完善公司管理制度（三）經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)要求精湛的業(yè)務(wù)能力，尤其是決策能力、創(chuàng)造能力、和應(yīng)變能力最為重要優(yōu)秀的個(gè)性品質(zhì)，理智感和道德觀健康的職業(yè)心態(tài)，自知和自信；意志和膽識(shí)；寬容和忍讓；開(kāi)放和追求（四）經(jīng)營(yíng)者的選擇方式內(nèi)部選拔①減少了信息不對(duì)稱②有利于激勵(lì)內(nèi)部干部的進(jìn)取精神和工作熱情③非市場(chǎng)的特征，不是企業(yè)家市場(chǎng)上的簽約活動(dòng)市場(chǎng)招聘①具有特定的思想體系②選擇范圍廣③企業(yè)家人力資本市場(chǎng)的供給和需求具有壟斷性（五）經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制報(bào)酬激勵(lì)：年薪制、薪金與獎(jiǎng)金相結(jié)合，股票激勵(lì)，股票期權(quán)股票期權(quán)：以合同的方式授予經(jīng)理人員在有效期內(nèi)按照約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)和出售一定數(shù)量公司股票的選擇權(quán)利。2008年真題：某企業(yè)采用股票期權(quán)來(lái)激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者，這種激勵(lì)屬于（　A）。A. 報(bào)酬激勵(lì) B. 聲譽(yù)激勵(lì) C. 內(nèi)在激勵(lì) D. 社會(huì)價(jià)值激勵(lì)參考答案 A 解析：本題考察了股票期權(quán)的性質(zhì)，即它是一種長(zhǎng)期的報(bào)酬激勵(lì)的方式。2007年真題 對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的形式多種多樣，主要有年薪制、薪金與獎(jiǎng)金相結(jié)合、股票獎(jiǎng)勵(lì)、股票期權(quán)等，這些均屬于企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制中的（　A?。? 參考答案A解析:本題考察了報(bào)酬激勵(lì)的主要內(nèi)容，包括年薪制、薪金與獎(jiǎng)金相結(jié)合、股票獎(jiǎng)勵(lì)、股票期權(quán)等聲譽(yù)激勵(lì)：給予相應(yīng)的社會(huì)地位市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制： ①市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制具有信息顯示功能。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況可以通過(guò)各種指標(biāo)顯示出來(lái)，可以體現(xiàn)出企業(yè)家在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中的努力程度。②市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制中的優(yōu)勝劣汰對(duì)企業(yè)家位置形成威脅。三、所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系（一）所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系①經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利受到董事會(huì)限制，如有超越權(quán)限的決策或重大決策需要向董事會(huì)報(bào)請(qǐng)進(jìn)行決策。②經(jīng)營(yíng)人員有義務(wù)和責(zé)任依法經(jīng)營(yíng)好公司事務(wù)，董事會(huì)有權(quán)對(duì)經(jīng)營(yíng)人員進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，并據(jù)此作出獎(jiǎng)勵(lì)和激勵(lì)的決定，也可以給予解聘。（二）股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)人員之間的相互制衡關(guān)系股東作為所有者，掌握著最終的控制權(quán)?？梢詻Q定董事會(huì)人選，并有推選或起訴某位董事的權(quán)利，但是一旦授權(quán)董事會(huì)后，股東就不能隨意干涉董事會(huì)的決策了。董事會(huì)擁有支配法人財(cái)產(chǎn)的權(quán)利和任命，指揮經(jīng)營(yíng)人員的權(quán)利，但是董事會(huì)對(duì)股東負(fù)責(zé)，股東大會(huì)是公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)人員受聘于董事會(huì)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到董事會(huì)的監(jiān)督和判定。第三節(jié) 股東機(jī)構(gòu)一、股東概述（一）股東的含義：指持有公司資本的一定份額并享有法定權(quán)利的人。有限責(zé)任公司的股東：持有公司資本的一定份額，據(jù)此而擁有所有權(quán)，對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人股份有限公司的股東：持有公司股份，據(jù)此而享有所有權(quán)，對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人。（二）股東的分類和構(gòu)成發(fā)起人股東與非發(fā)起人股東發(fā)起人股東：指參加公司設(shè)立活動(dòng)并對(duì)公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任的人。其特點(diǎn)有：①對(duì)公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任：對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任；公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)返還股款并加算銀行利息的連帶責(zé)任；在公司設(shè)立過(guò)程中，由于發(fā)起人的過(guò)失致使公司利益受損失的，對(duì)公司擬承擔(dān)賠償責(zé)任。②股份轉(zhuǎn)讓受到一定限制：《公司法》規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份的自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。③資格的取得受到限制：自然人具備完全行為能力；法人是法律上不受限制者；發(fā)起人的國(guó)籍和住所受一定限制，公司法規(guī)定，發(fā)起人中必須一半以上在中國(guó)有住所。自然人股東與法人股東①自然人股東：包括中國(guó)公民和具有外國(guó)國(guó)籍的人，作為發(fā)起人股東，具有完全行為能力，②法人股東：通過(guò)出資設(shè)立公司或繼受去的其他公司的出資、股份而成為公司股東。包括企業(yè)法人，社團(tuán)法人以及各類投資基金組織和代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)。2008年真題 依照我國(guó)公司法，股份有限公司發(fā)起人股東持有的本公司股份，自公司成立之日起（D?。﹥?nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A. 四年 B. 三年 C. 二年 D. 一年解析：本題考察發(fā)起人股東的股份轉(zhuǎn)讓的知識(shí)點(diǎn)。2007年真題 根據(jù)公司法，自然人作為股份有限公司的發(fā)起人股東，必須具有（　A　） 解析：本題考察自然人股東作為發(fā)起人股東的條件（三）股東的法律地位股東是公司的出資人①必須履行出資義務(wù)，公司設(shè)立和增加資本時(shí)，要履行義務(wù)②是公司資本的提供者③享有股東權(quán)利，如資產(chǎn)受益者、重大決策權(quán)和選擇管理者的權(quán)利股東是公司經(jīng)營(yíng)的最大受益人和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者①股東是典型的投資者，以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)②既是最大收益人，也是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。股東權(quán)實(shí)現(xiàn)的不確定性（股利不確定）、劣后性（股利和公司剩余財(cái)產(chǎn)分配劣后于普通債權(quán)和職工債權(quán)工資）股東享有股東權(quán)：財(cái)產(chǎn)收益和參與公司管理股東承擔(dān)有限責(zé)任公司股東以其出資額或持有的股份為限，對(duì)公司債務(wù)間接承擔(dān)有限責(zé)任。股東平等所有股東按其所持股份的性質(zhì)、內(nèi)容、和數(shù)額平等的享受權(quán)利。（四）股東的權(quán)利（多選題）股東會(huì)的出席權(quán)和表決權(quán)臨時(shí)股東大會(huì)召開(kāi)的提議權(quán)和提案權(quán)董事監(jiān)事的選舉權(quán)和被選舉權(quán)公司資料的查閱權(quán)公司股利的分配權(quán)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)出資、股份的轉(zhuǎn)讓權(quán)其他股東轉(zhuǎn)讓出資的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)公司新增資本的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)股東訴訟權(quán)（五）股東的義務(wù)繳納出資①繳納出資義務(wù)的內(nèi)容：出資形式、出資數(shù)額、出資期限、出資程序②不履行出資義務(wù)要承擔(dān)責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重者要承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任乃至刑事責(zé)任③不得抽回出資義務(wù)。若有抽回，則處以抽逃出資額的5%——15%的罰款。以出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任：承擔(dān)有限責(zé)任遵守公司章程忠誠(chéng)義務(wù)：①禁止損害公司利益；②考慮其他股東利益；③謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)的行駛股東權(quán)利及其影響力2007年真題：公司股東的忠誠(chéng)義務(wù)包括（ACE　?。? 解析：本題考察的是股東的忠誠(chéng)義務(wù)，包括三部分內(nèi)容，①禁止損害公司利益；②考慮其他股東利益；③謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)的行駛股東權(quán)利及其影響力。二、有限責(zé)任公司的股東會(huì)（一）股東會(huì)的性質(zhì)及其職權(quán)性質(zhì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)職權(quán)：①?zèng)Q定公司經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃②選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定他們的報(bào)酬③審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告④審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告⑤審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案⑥審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案⑦對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本作出決議⑧對(duì)公司發(fā)行債券作出決議⑨對(duì)公司分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議⑩修改公司章程（二）股東會(huì)的種類及召集股東會(huì)種類：首次會(huì)議、定期會(huì)議、臨時(shí)會(huì)議首次會(huì)議的議程①討論并通過(guò)公司章程②選舉董事會(huì)成員③選舉公司監(jiān)事會(huì)成員或監(jiān)事臨時(shí)會(huì)議：①代表1／10以上表決權(quán)的股東提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議②1／3以上的董事或監(jiān)事提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議的（三）股東會(huì)決議普通決議：1／2以上的表決權(quán)的股東通過(guò)特別決議：絕對(duì)數(shù)通過(guò)，一般是2／3①股東會(huì)議作出修改章程②增加或減少注冊(cè)資本的決議③公司合并、分立、