【正文】 履行企業(yè)國有資產(chǎn)出資人職能。黨的十六大以后，黨中央、國務(wù)院對國有資產(chǎn)：管理體制改革又做出了一系列重大決定。黨的十六屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》提出要建立“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，并且進一步明確：①要堅持政資分開；②要依法履行出資人的職責(zé)；③用3年或更多的時間構(gòu)建中央政府、地方政府分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利和責(zé)任義務(wù)相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人管事相結(jié)合的新的國有資產(chǎn)管理框架。同時，提出了項任務(wù)：①建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度和企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核體系；②積極探索國有資產(chǎn)監(jiān)管和經(jīng)營的有效形式，完善授權(quán)經(jīng)營制度；③健全產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則和監(jiān)管制度，推動產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)；④建立健全國有金融資產(chǎn)、非金融資產(chǎn)和自然資源性資產(chǎn)的監(jiān)管辦法。黨的十六屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年計劃的建議》進一步提出，要“建立分工明確的國有資產(chǎn)管理體制，使國有資產(chǎn)出資人盡快到位，探索授權(quán)有條件的國有企業(yè)或國有資產(chǎn)經(jīng)營公司行使出資人職能，強化對國有資產(chǎn)經(jīng)營主體的外部監(jiān)督?！?003年，國務(wù)院國務(wù)院頒布了《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（以下簡稱《暫行條例》，對國有產(chǎn)權(quán)管理體制改革在法律和制度上提供了依據(jù)和保障。其中，有關(guān)國有資產(chǎn)經(jīng)營公司問題，《暫行條例》第27條規(guī)定：所出資企業(yè)中的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，可以作為國務(wù)院規(guī)定的投資公司、控股公司，享有公司法12條規(guī)定的權(quán)利，即“公司可以向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資，并以該出資額為限對所投資公司承擔(dān)責(zé)任”?？梢宰鳛槭跈?quán)投資的機構(gòu)，享有公司法第20條的規(guī)定，即有限責(zé)任公司不受250個股東出資設(shè)立的限制，“可以單獨投資設(shè)立國有獨資的有限責(zé)任公司”?！稌盒袟l例》第28條規(guī)定：“國有資產(chǎn)管理機構(gòu)可以對所出資企業(yè)中具備條件的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司進行國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營。被授權(quán)的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司對其全資、控股、參股企業(yè)中國家投資形成的國有資產(chǎn)依法進行經(jīng)營、管理?！?004年，國務(wù)院國資委授權(quán)神華集團作為國家授權(quán)的投資機構(gòu)。根據(jù)《暫行條例》關(guān)于“國有資產(chǎn)管理機構(gòu)可以對所出資企業(yè)中具備條件的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司進行國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營”的規(guī)定，2005年，國務(wù)院國資委確定國家開發(fā)投資公司和中國誠通控股公司進行資產(chǎn)經(jīng)營公司的試點，目前己積累了一定經(jīng)驗。本章小結(jié)本章回顧了中國混合所有制企業(yè)產(chǎn)生和發(fā)展的歷史進程，認(rèn)為生產(chǎn)力的發(fā)展是中國混合所有制企業(yè)興起的根本動因，社會主義市場經(jīng)濟的完善是中國混合所有制企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動因，而中國共產(chǎn)黨所有制改革的基本政策是中國混合所有制企業(yè)發(fā)展的直接動因。建國以來，中國國有產(chǎn)權(quán)管理的歷程可以劃分為五個階段：（1）高度集中統(tǒng)一的階段（新中國成立一1978年）；（2）擴大企業(yè)主權(quán)改革（19781984年）；(3)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離及探索政資分幵階段（1984—1993年）；（4）國有資產(chǎn)管理體制改革繼續(xù)探索階段（1993—2002年）；（5）國有資產(chǎn)管理體制改革的新階段（2002年至今）。第4章 中國混合所有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)及國有產(chǎn)權(quán)管理剖析（1）中國混合所有制企業(yè)的數(shù)量逐年遞增自2003年國務(wù)院國資委成立以來，不斷深化國有企業(yè)改革，實現(xiàn)投資主體多元化，大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制企業(yè)，多種所有制成分之間相互滲透、融合的混合所有制企業(yè)逐步呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。以中央企業(yè)為例，截至2009年底，中央企業(yè)登記戶數(shù)為20112戶，其中混合所有制企業(yè)登記戶數(shù)達到5869戶，%；%。從2005年2009年的數(shù)據(jù)來看（表41，表42，表43），混合所有制企業(yè)戶數(shù)和企業(yè)實收資本總量均呈現(xiàn)逐年加大的趨勢。200200%、%、%，%、%、%。根據(jù)年度全國產(chǎn)權(quán)登記的戶企業(yè)分析，公司制企業(yè)戶數(shù)占到51%，%。從20062010年中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記數(shù)據(jù)分析來看，公司制企業(yè)所占比重呈現(xiàn)逐年加大的趨勢（圖41）。（2）小央企業(yè)核心資產(chǎn)加快向所控股上市公司集中隨著小央企業(yè)改革改制、整體市工作的不斷深化，中史企業(yè)的核心資產(chǎn)加快所控股上市公司集中。截止2008年底，中央企業(yè)共控股235家A股上市公司，%。235家史企控股上市公司年的累汁營業(yè)收入為54，632億元，%；%；累計凈利滴為2,606億元，%，%。從資產(chǎn)規(guī)模來看，235家央企控股上市公司2008年底的總資產(chǎn)達到77,441億元，%，全部上上市公司總資產(chǎn)規(guī)模的掙資產(chǎn)達到29，265億元，%，%。央企控股上市公司的總市值達到54，378億元，%。如表44所示，央企控股上市公司中，央企對上市公司的持股比例集中于20~60%。央企絕對控股的尚志公司共有64家，%。央企控股上市公司中，央企持股比例最大的是中國石油，%股份。根據(jù)國資委系統(tǒng)所監(jiān)管混合所有制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，地方國資委所監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)鏈條比較合理，這主要是因為企業(yè)規(guī)模相對中央企業(yè)來說較小，同時限制混合所有制企業(yè)的再投資，基本能將混合所有制企業(yè)的層級限制在以下。而中央企業(yè)由于歷史原因，普遍存在產(chǎn)權(quán)鏈條過長、擴張沖動明顯、投資效果與資源配置不佳等現(xiàn)象，一家規(guī)模較大的中央企業(yè)往往有6級甚至9級的投資子公司、子企業(yè)。以中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團子公司長城科技股份有限公司產(chǎn)權(quán)關(guān)系為例。如圖42所示，長城科技股份有限公司為中國電子在香港聯(lián)交所上市的控股子公司，該公司為3級投資子公司，混合所有制企業(yè)I。長城科技股份有限公司旗下有6家控參股子公司，%的有控制權(quán)子公司，該公司為4級投資子公司，混合所有制企業(yè)II。深圳長城開發(fā)科技股份公司旗下有8家控參股子公司，其中開發(fā)科技（香港）有限公司為其全資子公司，該公司為5級投資子公司，混合所有制企業(yè)II。開發(fā)科技（香港）有限公司旗下有8家控參股子公司，其中的深圳幵發(fā)磁科技有限公司，深圳開發(fā)微電子有限公司，蘇州長城開發(fā)科技有限公司，昂納光通訊有限公司，EXCELSTOR LIMTIED，鴻發(fā)中科技有限公司，聯(lián)盟科技股份有限公司為其控參股公司，均為6級投資子公司，混合所有制企業(yè)。由此可見，隨著投資子公司級別的下移，國有產(chǎn)權(quán)被逐步稀釋，國有產(chǎn)權(quán)的控制力逐漸減弱。不同性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的結(jié)合是為了實現(xiàn)優(yōu)勢互補，如資本優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、壟斷優(yōu)勢，以及分散風(fēng)險和實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的控制等，但投資資金的分散，難以形成核心競爭力，更為重要的是人為加大了國有產(chǎn)權(quán)的監(jiān)管難度，容易引發(fā)國有資產(chǎn)的“出血點”，造成國有資產(chǎn)的流失。隨著公司制股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式，純粹的國有企業(yè)將越來越少，而是將更多地面對混合所有制企業(yè)，尤其是混合所有制企業(yè)II和混合所有制企業(yè)III。目前有關(guān)國有產(chǎn)權(quán)管理的政策制度多數(shù)沒有涉及到混合所有制企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的監(jiān)管，最多也只是對混合所有制企業(yè)I的監(jiān)管，對于混合所有制企業(yè)II、III的國有產(chǎn)權(quán)的管理，現(xiàn)行的政策制度基本沒有涉及，而這部分產(chǎn)權(quán)的運營、管理等最終將會對國有權(quán)益的實現(xiàn)起到舉足輕重的影響，因此，如何調(diào)整目前的管理思路以適應(yīng)國有產(chǎn)權(quán)的這種變化，以及在混合所有制企業(yè)中，如何通過具體途徑實現(xiàn)對國有產(chǎn)權(quán)的管理成為國有資產(chǎn)保值增值的重大問題。圖42 長城科技股份有限公司產(chǎn)權(quán)關(guān)系圖 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理現(xiàn)狀國有資產(chǎn)管理體制由三個層次構(gòu)成：“國資委一一國有控股公司一一國有企業(yè)”，國資委作為國有資產(chǎn)管理機構(gòu)是第一層次，位于第二層次的國有控股公司是國有資產(chǎn)營運主體，位于第三層次的是國有獨資企業(yè)、國有控股和參股企業(yè)。國資委經(jīng)國家授權(quán)行使出資人職責(zé)，對國有資產(chǎn)行使監(jiān)督和管理職責(zé)；國有控股公司是企業(yè)法人，承擔(dān)資本經(jīng)營職責(zé)，是其所投資持股的國有獨資企業(yè)、國有控股參股企業(yè)的出資人，持有的股權(quán)為國有股；國有獨資企業(yè)、國有控股參股企業(yè)是生產(chǎn)經(jīng)營和市場競爭主體[87]。在構(gòu)建的三層授權(quán)體系下，國資委、國有控股公司與國有資產(chǎn)投資的企業(yè)法人之間職權(quán)清晰，通過國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)作為紐帶相聯(lián)系起來，一層所有，二層控制，三層經(jīng)營，建立了產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確的國有資產(chǎn)管理體制。國資委監(jiān)管大型國有資產(chǎn)運營機構(gòu)的投資動向，國有資產(chǎn)運營主體則通過產(chǎn)權(quán)關(guān)系指導(dǎo)其子公司進行生產(chǎn)經(jīng)營性營利活動，不但減輕了國資委的管理負擔(dān)，而且充分發(fā)揮了市場規(guī)律作用。各授權(quán)經(jīng)營管理主體之間對資產(chǎn)的權(quán)利相互制衡又相互促進，形成了一個以資產(chǎn)資源優(yōu)化配置為中心的高效率的專業(yè)化分工與協(xié)作的經(jīng)營管理模式。國資委作為國有資產(chǎn)的出資人代表，集中擁有“管人、管事、管資產(chǎn)”的權(quán)利，國資委僅僅是單純意義上的國有資產(chǎn)出資人代表，并不具備社會經(jīng)濟管理職能，這與以前的國資局和宏觀經(jīng)濟管理部門區(qū)別很大。出資者權(quán)利和經(jīng)濟管理權(quán)利的結(jié)合必然影響私營企業(yè)競爭環(huán)境的公平，同時助長國有企業(yè)的低效率經(jīng)營，因此，國資委單純國有資產(chǎn)出資人代表的定位符合《公司法》要求，國資委“管人、管事、管資產(chǎn)”，但不超越這一權(quán)利。國有控股公司經(jīng)國資委批準(zhǔn)和授權(quán)，專職從事國有資本經(jīng)營業(yè)務(wù)，對授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)行使出資人權(quán)利。國有控股公司的設(shè)立有助于政企分開，符合國有企業(yè)經(jīng)營環(huán)境市場化的發(fā)展方向，同時也使得國資委直接管理干預(yù)國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的幅度大幅降低。國有控股公司是國有企業(yè)的出資人、所有者、股東，其權(quán)益和責(zé)任受《公司法》規(guī)定與制約，二者的關(guān)系是經(jīng)濟關(guān)系；而國資委與國有控股公司之間的關(guān)系是限制于股東和股東設(shè)立的企業(yè)范圍內(nèi)的政企關(guān)系。國有控股公司是經(jīng)國資委授權(quán)對一般競爭性行業(yè)中的國有資產(chǎn)負有保值增值任務(wù)旳特殊企業(yè)法人。1995年，國家將石化、航天、有色金屬三個行業(yè)總公司作為試點改組為行業(yè)控股公司，再加入了電力、冶金兩個行業(yè)管理部委。接著，中國石油化工總公司、中國航空工業(yè)總公司、中國有色金屬工業(yè)總公司以及上海汽車工業(yè)總公司、上海紡織控股公司等大批類型多樣的國有控股公司相繼成立。目前，各省市中心城市普遍設(shè)立了專司國有資本經(jīng)營的國有資本經(jīng)營機構(gòu)[88]。按照國有控股公司對其子公司的資本控制程度的不同，國有資本投入企業(yè)分為國有獨資企業(yè)和國有控股、參股企業(yè)。國有股權(quán)超過50%為絕對控股，稱之為國有控股企業(yè)，國有股權(quán)持股比例為3050%為國家參股企業(yè)，國家對企業(yè)具有控制性影響。國資委以國有控股公司為橋梁，間接地實現(xiàn)對國有企業(yè)的人事控制、資產(chǎn)控制和收益（剩余）控制。國有控股公司對其下屬企業(yè)的人事控制、資產(chǎn)控制和收益控制的程度和方式遵照《企業(yè)國有資產(chǎn)法》的規(guī)定進行。目前，國有控股公司對其投資企業(yè)監(jiān)督的主要手段有：國有產(chǎn)權(quán)代表制度；簽訂年度經(jīng)營責(zé)任書；對企業(yè)進行審計。80年代后期，深圳建設(shè)控股公司幵創(chuàng)性地提出了“產(chǎn)權(quán)代表制度和“國有產(chǎn)權(quán)代表制度”的概念，所謂國有產(chǎn)權(quán)代表制度就是國有企業(yè)出資人為了維護自身的權(quán)益向企業(yè)派出代表的一種制度亦稱“國有資產(chǎn)出資人代表制度”。國有產(chǎn)權(quán)代表是國有企業(yè)出資者通過一定的法律程序以董事、監(jiān)事、財務(wù)總監(jiān)等身份，派駐其出資企業(yè)的代表。因此，產(chǎn)權(quán)代表可以是董事、董事長、監(jiān)事、財務(wù)總監(jiān)等。作為企業(yè)董事的國有產(chǎn)權(quán)代表，代表出資者行使企業(yè)的資產(chǎn)控制權(quán)和經(jīng)營決策權(quán)；作為董事長的國有產(chǎn)權(quán)代表，行使企業(yè)法定代表人的權(quán)力；作為企業(yè)監(jiān)事的國有產(chǎn)權(quán)代表，行使對企業(yè)董事會和經(jīng)營者的監(jiān)督權(quán)；作為企業(yè)財務(wù)總監(jiān)的國有產(chǎn)權(quán)代表，對企業(yè)的財務(wù)活動擁有直接的監(jiān)督權(quán)，并對企業(yè)不利于國有資產(chǎn)保值、增值的財務(wù)收支，擁有拒簽權(quán)。在現(xiàn)行產(chǎn)權(quán)代表制度中，國有獨資和控股公司中產(chǎn)權(quán)代表一般由董事長擔(dān)任，參股公司中由委派的董事?lián)蝃8990]。國有產(chǎn)權(quán)代表制度主要包括選拔委派制度、報告制度、激勵約束制度和考核監(jiān)督制度[91]。選拔委派制度是國有產(chǎn)權(quán)代表制度的核心，是出資者從維護自身利益的需要出發(fā)，通過一定的方式和途徑，選拔和委派國有產(chǎn)權(quán)代表的制度，包括產(chǎn)權(quán)代表的選拔、培訓(xùn)、委派、任免等環(huán)節(jié)。選拔國有產(chǎn)權(quán)代表主要考察其政治覺悟和思想品德、決策能力、文化水平和工作業(yè)績等。國有產(chǎn)權(quán)代表由國有控股公司按照法律和有關(guān)規(guī)定委派，按照“確定考察對象考察蹄選”的委派程序進行。委派人進入企業(yè)后，按《公司法》規(guī)定的程序到任。財務(wù)總監(jiān)經(jīng)出資者確定人選后，由出資者直接選派到所屬企業(yè)。國有產(chǎn)權(quán)代表報告制度主要是規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)代表關(guān)于企業(yè)重大事項的報告行為。重大事項包括：企業(yè)董事、監(jiān)事等領(lǐng)導(dǎo)人員的職務(wù)變動；企業(yè)的一定額度以上的擔(dān)保事項；企業(yè)經(jīng)營中發(fā)生的重大損失或危及國有資產(chǎn)安全的情況；企業(yè)的一定的擔(dān)保、投資情況；企業(yè)對外的參股或控股情況；企業(yè)增資擴股方案、利潤分配方案，以及按規(guī)定需提交股東會討論決定的事項；企業(yè)發(fā)生合并、分立、破產(chǎn)、解散以及被收購的情況。國有產(chǎn)權(quán)代表報告制度是國有產(chǎn)權(quán)代表制度的重要組成部分，是國有控股公司履行出資者職能，加強國有產(chǎn)權(quán)代表管理的重要手段。激勵約束制度是國有產(chǎn)權(quán)代表制度的動力機制，主要從正反兩個方面促使國有產(chǎn)權(quán)代表更好地履行其國有產(chǎn)權(quán)代表的神圣職責(zé)?？己吮O(jiān)督制度是國有產(chǎn)權(quán)代表制度的制衡機制，是國有產(chǎn)權(quán)代表制度得以正常運行的有力保障。國有產(chǎn)權(quán)代表的考核內(nèi)容一般包括：以財務(wù)指標(biāo)衡量的工作業(yè)績以及對出資者的忠誠度、責(zé)任心等。考核方式分為年度考核、任期考核、專項考核、請示報告考核和保值增值考核等；對國有產(chǎn)權(quán)代表的監(jiān)督通過財務(wù)收支狀況、重要人事任免和產(chǎn)權(quán)收益狀況等實現(xiàn)。產(chǎn)權(quán)代表制度某種程度上維護了國有出資人利益，保護了國有資產(chǎn)的保值增值。但是，從長遠來看，現(xiàn)行的國有產(chǎn)權(quán)代表制度依然存在內(nèi)在的缺陷。首先，產(chǎn)權(quán)代表制度破壞了公司董事會的相對獨立性，從而難以保障國有資產(chǎn)保值增，不利于政企分開，更不利于保護中小股東的權(quán)益；其次，產(chǎn)權(quán)代表制度弱化了公司治理的制衡關(guān)系，甚至有可能出現(xiàn)董事長大權(quán)獨攬、與經(jīng)理層“合謀”的現(xiàn)象。混合所有制企業(yè)的的大量涌現(xiàn)對國有產(chǎn)權(quán)管理提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。要實現(xiàn)對混合所有制企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的有效監(jiān)管，國資委的監(jiān)管行為必須符合法律法規(guī)的要求，同時必須完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立出資人代表制度，落實國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)法》和新《公司法》的頒布，對新形勢下國有產(chǎn)權(quán)的有效監(jiān)管有著重要的作用。國有產(chǎn)權(quán)管理制度建設(shè)是國有資產(chǎn)監(jiān)管制度建設(shè)的重要內(nèi)容，也是各級國資委依法履行出資人職責(zé)，加強產(chǎn)權(quán)管理的政策依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)管理制度方面，依法合規(guī)是關(guān)鍵，制度需先行。國務(wù)院國資委成立以來，牢牢把握出資人職責(zé)定位，引入市場機制，先后出臺了3個國資委令、32個規(guī)范性文件，包括《企業(yè)國有產(chǎn)