【文章內(nèi)容簡介】 作為主要研究對象。（1）產(chǎn)權的基本含義前述不同學者對于產(chǎn)權的定義各有側重，不一而足，但歸納起來，產(chǎn)權的基本含義體現(xiàn)在以下三個方面：首先，產(chǎn)權是一種權利，是一種排他性的、可以平等交易的法權，構成市場機制的基礎和內(nèi)容；其次，產(chǎn)權是規(guī)定人們相互行為關系的社會基礎性規(guī)制，其核心功能是使權利與責任對稱，強調權利受到責任的嚴格約束；其三，產(chǎn)權是可以分解為多種權利并統(tǒng)一呈現(xiàn)一種結構狀態(tài)的權利束。這種權利束隨著社會經(jīng)濟生活的演變向權利和責任兩個方向不斷同步擴張[75]。（2）產(chǎn)權的內(nèi)容產(chǎn)權內(nèi)容非常豐富，基本來說包括四種權利，即狹義所有權、占有權、支配權、使用權。狹義所有權，也稱歸屬權，表明產(chǎn)權主體對客體的歸屬關系，排斥他人違背其意志和利益侵犯他的所有物，并且可以設置法律許可的其他權利，利用所有者的權能獲取利益。占有權，指產(chǎn)權主體事實上的管理權，具有直接掌握、控制、管理產(chǎn)權客體，并對它施加實際的、物質的影響的職能。支配權，也稱處分權或處置權，指產(chǎn)權主體具備在事實上或法律上安排、處理產(chǎn)權客體的權能。使用權，指產(chǎn)權主體不僅具有使用產(chǎn)權客體而不改變其原有形態(tài)和性質或部分改變其形態(tài)而根本性質不變的權利，而且具有完全改變產(chǎn)權客體形態(tài)和性質的權利。產(chǎn)權的四種權利可以合并，也可以分開，其中最重要的是處置權。產(chǎn)權就是包含了以上四種權利的一個權利束。（3） 產(chǎn)權的特征根據(jù)產(chǎn)權的基本含義和內(nèi)容，可以歸納出產(chǎn)權的特征，即產(chǎn)權的排他性、可轉讓性、有限性、可分解性、明晰性和行為性。產(chǎn)權的排他性實質上是產(chǎn)權主體的對外排斥性或對特定權利的壟斷性，它不僅意味著不讓他人從產(chǎn)權客體中受益，同時也意味著產(chǎn)權主體要排他性地對該產(chǎn)權客體使用中的成本負責。產(chǎn)權的可轉讓性也稱可交易性、可讓渡性，是指產(chǎn)權主體有權按照雙方共同決定的條件將產(chǎn)權客體轉讓給他人。產(chǎn)權的交易是產(chǎn)權主體的一種經(jīng)濟行為，可以分為整體交易和部分交易，四種權利中的任何一項或任意幾項的組合都可以成為交易的對象；產(chǎn)權的交易還可以分為無限期交易和有限期交易，狹義的產(chǎn)權轉讓必然是無限期轉讓。產(chǎn)權的有限性是指產(chǎn)權與其他產(chǎn)權之間必須存在清晰的界限，同時任何產(chǎn)權特定權利的數(shù)量大小或范圍是有限度的。正確地理解產(chǎn)權的有限性需要從靜態(tài)和動態(tài)兩方面把握。從靜態(tài)來看，任何產(chǎn)權之間或不同權利之間，在某一特定的時間點上，必須存在絕對清晰的界限；而從動態(tài)來看，產(chǎn)權的有限性并不排除產(chǎn)權之間的界限是可以變化、可以移動的。產(chǎn)權的可分解性是指特定財產(chǎn)的各項產(chǎn)權可以分屬于不同主體的性質。產(chǎn)權的可分解性包括產(chǎn)權權能行使的可分工性和產(chǎn)權利益的可分割性，并且可以在不同的層次上體現(xiàn)出來，但是產(chǎn)權的可分解性不是無限度的。產(chǎn)權的明晰性是指不同產(chǎn)權或不同主體的產(chǎn)權，其邊界是明確的。任何產(chǎn)權，如果其所有者是確定且唯一的，則這個產(chǎn)權就是明晰的。反之，則是模糊的。造成產(chǎn)權模糊是因為產(chǎn)權歸屬關系不清，或者是財產(chǎn)在轉讓過程中的權利歸屬不清。產(chǎn)權的行為性是針對產(chǎn)權權能而言的，是指產(chǎn)權主體在財產(chǎn)權利的界區(qū)內(nèi)有權做什么，不能做什么或有權阻止別人做什么。根據(jù)產(chǎn)權的歸屬主體不同，產(chǎn)權可以分為私有產(chǎn)權和共有產(chǎn)權。私有產(chǎn)權是指將權利分配給一個特定的自然人，共有產(chǎn)權是指將權利分配給共同體的所有成員，國有產(chǎn)權就是公有產(chǎn)權典型代表。國有產(chǎn)權是全體公民擁有對財產(chǎn)的所有權，通過國家或政府某些特定的部門代表公民行使所有者的基本權利，而任何個人不得對這些財產(chǎn)擁有任何形式的法律上的權利。（1）國有產(chǎn)權的定義國有產(chǎn)權的全稱是國家財產(chǎn)所有權，國有產(chǎn)權是國家對全民所有的財產(chǎn)所享有的占有、使用、收益和處分的權利，也是一項確認和保護全民財產(chǎn)的法律制度，是全民所有制在法律上的表現(xiàn)。國有產(chǎn)權作為一項法律制度，對于保障社會主義公有制經(jīng)濟的鞏固和發(fā)展，對于保護國家財產(chǎn)不受侵犯，對于促進社會主義經(jīng)濟建設的順利進行都具有重要意義。國有財產(chǎn)是國家在法律意義上擁有的財富和資源，國有財產(chǎn)的形成源于國家投資形成的報酬、資產(chǎn)使用帶來的收益、饋贈所得。國有財產(chǎn)代表屬于所有中國公民的一切財富和資源，這些財富和資源形態(tài)萬千，廣泛分布于我國境內(nèi)外的所有領域，全體中國公民共同擁有、共同享用、共同受益、共同支配。國有財產(chǎn)的經(jīng)營和管理由國家代表人們掌握。目前國有財產(chǎn)中經(jīng)營性財產(chǎn)和非經(jīng)營性財產(chǎn)主要分布于國有企業(yè)和國家行政事業(yè)單位，國有財產(chǎn)中的資源性財產(chǎn)是指具有開發(fā)價值的自然資源，包括國家的土地資源、礦產(chǎn)資源、水資源、生物資源和海洋資源等。（2）國有產(chǎn)權的特征通過比較私有產(chǎn)權和國有產(chǎn)權的區(qū)別可以說明國有產(chǎn)權的特點[7677]。第一， 國有產(chǎn)權的所有者是全體公民，而私有產(chǎn)權的所有者是私有者個人。從表面上來看，國有產(chǎn)權屬于國家的每一個公民，任何公民都有權利行使對國有財產(chǎn)的各種權利，但實質上，國有產(chǎn)權各種權利的行使只能由政府和其授權的機構來行使，從這個意義上說，國有產(chǎn)權并不存在如私有產(chǎn)權那樣實在的所有者，也就是說國有產(chǎn)權的所有者和主體是非人格化的、虛置的。第二， 國有產(chǎn)權是不完整的產(chǎn)權，而私有產(chǎn)權是接近完整的產(chǎn)權。私有產(chǎn)權的完整性體現(xiàn)在私有產(chǎn)權的所有者對于他人對自身財產(chǎn)權利的侵害具有天然的防御和關注能力，并且能夠積極監(jiān)督他人遵守其自身的財產(chǎn)義務；國有產(chǎn)權的不完整體現(xiàn)在國有產(chǎn)權權利和義務的不對等，主要表現(xiàn)在國有產(chǎn)權使用和轉讓的權利與行使國有產(chǎn)權的結果分別政府或其授權機構、全體公民這兩個不同的主體來擔當。第三， 國有產(chǎn)權在內(nèi)在激勵上缺乏效率，而私有產(chǎn)權更富有效率。國有產(chǎn)權的所有者由全體公民共同占有，個人對國有產(chǎn)權合理有效使用的貢獻稀釋為由全體公民共同擁有，這使得個人將失去對國有產(chǎn)權有效使用的積極性，導致缺乏對國有產(chǎn)權有效使用的內(nèi)在激勵；私有產(chǎn)權剩余控制權和剩余收益權的統(tǒng)一將使得私有產(chǎn)權權利的合理有效使用具有強烈的內(nèi)在激勵性，因為由此帶來的好處在法律上是排他地由私有產(chǎn)權的所有者獨享。第四， 國有產(chǎn)權難以與市場完全相容，而私有產(chǎn)權與市場天然相容。國有產(chǎn)權是不完整的產(chǎn)權，因而從本質上決定了市場機制則難以對國有產(chǎn)權發(fā)揮有效作用。而私有產(chǎn)權與市場機制天然聯(lián)系在一起，市場功能得以有效發(fā)揮。當然，在市場體制如果都是私有產(chǎn)權，資源的有效的配置也是難以實現(xiàn)的。國有產(chǎn)權的存在可以維持社會的穩(wěn)定，實現(xiàn)全體公民平均價值的最大化，維護社會的總福利。從這個意義上說，國有產(chǎn)權的存在將有助于彌補市場機制配置資源的缺陷。通過文獻研究，本文認為，公司治理是一套制度安排或體系，建立在出資者所有權與公司法人財產(chǎn)權分離基礎上，通過一系列治理結構和治理機制的安排，協(xié)調公司股東、經(jīng)營者及其他利益相關者之間的關系，保證公司科學決策、有效運行。具體來說，公司治理主要涵蓋以下內(nèi)容：（1） 公司治理是一套制度安排公司治理是一套制度安排，由正式的和非正式的制度安排構成。正式的制度安排是依照法律、制度等明文規(guī)定所作的安排，它總是和國家權力和組織聯(lián)系在一起的，如董事會和監(jiān)事會等機構的組成和權力的配置、法律規(guī)定、公司章程、會計準則等；而非正式制度安排則是那些對人的行為的不成文限制，如市場機制、道德規(guī)范、治理文化等。公司治理作為一種制度安排，決定公司的目標和行為，協(xié)調公司利益相關者之間的關系，決定公司控制權的配置，決定公司風險和收益的分配等一系列有關公司生死存亡的重大問題 （2）公司治理由內(nèi)部治理和外部治理構成公司內(nèi)部治理，也稱法人治理結構，是由公司的所有者、董事和經(jīng)理人員等不同的利益相關者或權利主體構成的一種內(nèi)部組織結構。公司外部治理，是基于外部的制度安排，依賴市場、法律等實現(xiàn)對公司的治理。公司治理機制分為內(nèi)部治理機制和外部治理機制。內(nèi)部治理機制包括公司股東會、董事會、監(jiān)事會、專業(yè)委員會等；外部治理機制有政府規(guī)制、證券市場、控制權市場、經(jīng)理人市場等。 (3) 公司治理的目標在于實現(xiàn)公司價值的提升公司治理建立在所有權和經(jīng)營權相分離基礎之上，通過規(guī)則和機制來實現(xiàn)公司的科學決策、有效運行。公司治理的目標服務于公司的目標，公司的目標在于實現(xiàn)公司價值的最大化，為投資者創(chuàng)造財富。因此公司治理的目標在于實現(xiàn)公司價值的提升。公司價值的提升不僅使股東財富增加，而且使債權人、員工、政府等利益相關者的利益實現(xiàn)[79]。公司價值可以確定為公司未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值。對上市公司來說，則可以簡單體現(xiàn)為公司股票的市值。公司價值的影響因素包括由公司的決策能力和效率、公司的治理成本以及公司的可持續(xù)發(fā)展能力等。那么，公司治理的效率可以通過公司價值的變化來體現(xiàn)，用函數(shù)表達為：因此，公司治理的具體目標在于降低代理成本和交易成本，提高公司的決策能力和可持續(xù)發(fā)展能力，并最終提升企業(yè)價值，保護和實現(xiàn)投資者及其他核心利益相關者的利。(4)公司治理關注公司利益相關者公司治理關注公司所有的利益相關者，協(xié)調不同的利益相關者之間的關系。公司的利益相關者有股東、債權人、經(jīng)營者、雇員、顧客和供應商等。（5）公司治理不同于公司管理公司治理與公司管理不同。公司治理主要規(guī)定公司運作的基本框架，對公司的具體經(jīng)營業(yè)務并不參與，確定經(jīng)營者的權責，解決公司委托代理問題，通過外部市場評價公司和經(jīng)營者，實現(xiàn)對公司和經(jīng)營者的激勵約束與優(yōu)勝劣汰；而公司管理則是管理者行使決策權和控制權進行具體業(yè)務經(jīng)營；兩者在主體、對象、實施基礎、實施手段、具體目標、邊界和導向等方面是不相同的；但公司治理與公司管理又存在密切的聯(lián)系，公司治理規(guī)定公司運作的基本網(wǎng)絡框架，公司管理則在這個既定的框架下駕雙企業(yè)邁向目標，二者均服務于公司目標的實現(xiàn)，努力實現(xiàn)公司價值的提升[80]。公司治理的研宄主要是解決正式和非正式的制度如何設計，內(nèi)部和外部治理機構如何完善以及內(nèi)外治理機制如何運行的問題。 馬克思產(chǎn)權理論、現(xiàn)代西方產(chǎn)權理論、委托代理理論以及公司治理理論是企業(yè)國有產(chǎn)權管理研究的理論基礎，本文在文獻綜述中對之進行了論述，本章不再贊述，需要探討的是通過具體細致的文獻研究和對相關理論的深入理解，對企業(yè)國有產(chǎn)權管理的指導和啟示。（1）產(chǎn)權理論與企業(yè)國有產(chǎn)權管理產(chǎn)權理論是研究如何通過產(chǎn)權制度降低社會生產(chǎn)的交易成本，提高稀缺資源的有效配置和經(jīng)濟運行效率，產(chǎn)權是現(xiàn)代市場經(jīng)濟和現(xiàn)代企業(yè)制度的一般概念。對于企業(yè)國有產(chǎn)權的管理，首先必須建立在明晰的產(chǎn)權及產(chǎn)權紐帶基礎之上。只有產(chǎn)權和產(chǎn)權紐帶明晰了，不同產(chǎn)權主體的權利與責任才能對稱，才能建立起有效的激勵與約束機制，產(chǎn)權主體才能對其各層次的產(chǎn)權進行有效率的管理；其次，按照產(chǎn)權理論，出資者所有權與企業(yè)法人財產(chǎn)權必須有效分離，出資者可以通過股東權力影響企業(yè)行為，但不能直接處置企業(yè)法人財產(chǎn)中屬于自己的部分從而直接干預企業(yè)的經(jīng)營活動。（2）委托代理理論與企業(yè)國有產(chǎn)權管理委托代理理論是指導企業(yè)國有產(chǎn)權管理的重要理論根據(jù)，這一理論主要討論委托代理關系、委托代理關系風險以及代理人風險的控制。委托代理關系是一種契約關系。是指一個組織（委托人）委托他人（代理人）從事某種經(jīng)濟活動來，給予代理人一定的權利，共同實現(xiàn)委托人與代理人的效用目標。委托代理關系存在一定的風險，包括逆向選擇和道德風險兩個方面，其原因在于委托人與代理人目標函數(shù)不一致、信息不對稱以及契約不完全；委托代理風險控制的方法主要有激勵機制設計、監(jiān)督制度設計、治理結構的制度安排及引入競爭等。要提高企業(yè)國有產(chǎn)權管理的效率，首先要減少委托代理鏈條，有效降低代理成本；其次合理選擇代理人，降低監(jiān)督成本，實行企業(yè)直接經(jīng)營者的非官員化，由行使國家所有者職能的機構會同專業(yè)部門從企業(yè)界公開選聘，委派具有豐富實踐經(jīng)驗的經(jīng)營管理專家作為國家股東代表；其三，盡量使經(jīng)營者的利益與監(jiān)管主體的利益具有一致性，建立有效的激勵約束機制，降低國有產(chǎn)權經(jīng)營者的道德風險。（3）公司治理理論與企業(yè)國有產(chǎn)權管理公司治理是有關指導和管理公司或公司事務的結構、過程和機制，通過管理人員問責制與提高公司績效實現(xiàn)長期股東價值的提高。換言之，通過公司管理與控制的結構、過程和機制，公司的管理者與公司股東的利益將趨于一致，從而解決公司所有權（股東）與控制權（管理者）相分離產(chǎn)生的委托代理問題所引起的利益沖突。公司治理是企業(yè)國有產(chǎn)權管理的重要途徑之一。分權與制衡的公司治理結構是保證公司治理效率的基礎，實現(xiàn)利益相關這利益的有效融合，保障公司決策的穩(wěn)定性和合理性，避免公司發(fā)展過程受個體因素的極端影響；在公司治理結構中，公司內(nèi)部監(jiān)事會其重要環(huán)節(jié)，而這也是中國公司治理的軟助，因此，要重視公司內(nèi)部監(jiān)事會的職能發(fā)揮。公司是股東、經(jīng)營者、債權人、雇員、供應商等眾多相關利益者的集合體，發(fā)揮其他利益相關者的監(jiān)督功能，是公司良性發(fā)展趨勢的重要保證。（4）中國的現(xiàn)代產(chǎn)權制度2003年，在高度重視、深入研宄現(xiàn)代產(chǎn)權理論的基礎上，中國共產(chǎn)黨十六屆三中全會通過了《關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》的報告，提出建立“歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢”的現(xiàn)代產(chǎn)權制度。從而將對現(xiàn)代產(chǎn)權理論的認識上升到制度建設的新高度，實現(xiàn)了對產(chǎn)權從微觀領域到宏觀領域的認識，對保護國有財產(chǎn)權，鞏固和完善公有制經(jīng)濟的主體地位，具有主要的意義，同時對維護私有財產(chǎn)權和非公有制經(jīng)濟的順利發(fā)展起到了重要作用，為實現(xiàn)各類資本的有序流動和重組，為中國的產(chǎn)權管理實踐指明了方向[81]。建立現(xiàn)代產(chǎn)權制度的第一要義是加快對混合所有制企業(yè)產(chǎn)權的界定，切實做到歸屬清晰，從而杜絕國有企業(yè)產(chǎn)權模糊的弊端，這也是國有產(chǎn)權管理的基礎問題；現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權制度要實現(xiàn)和兩權分離”和“權責明確”。兩權”是指兩權是指現(xiàn)代企業(yè)中的出資者所有權和企業(yè)法人財產(chǎn)權。出資者所有權在股份有限公司中就是股東的所有權，是企業(yè)的所有者對企業(yè)所擁有的收益權、決策權和選聘經(jīng)營者的一系列權利；企業(yè)法人財產(chǎn)權是指經(jīng)營者所擁有的對企業(yè)在經(jīng)濟上的占有權、使用權、處分權、管理權和收益權。“兩權分離”、“權責明確”是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權制度的重點內(nèi)容；國有產(chǎn)權的不完整性決定了其法律和其他手段嚴格保護的必要性。必須建立和規(guī)范產(chǎn)權市場，通過法律手段嚴格保護國有財產(chǎn)排他的使用權和收益權，通過產(chǎn)權市場優(yōu)化資源的合理配置；國有產(chǎn)權的“流轉順暢”有賴于國有產(chǎn)權交易市場的建設和完善，通過市場實現(xiàn)產(chǎn)權的合理流動，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)理人的市場化選擇，實現(xiàn)國有企業(yè)員工和股東權益的市場保護機制。本章小結本章論述了混合所有制企業(yè)的內(nèi)涵及形式，闡述了產(chǎn)權及國有產(chǎn)權的含義與特征，對公司