【正文】 計903,651,896,1,189,1,480,1,595,銷售費(fèi)用廣告費(fèi)16,100,226,321,432,554,銷售人員薪金48,230,345,449,539,593,社會保險費(fèi)15,74,419,020111,145,117,044174,191,福利費(fèi)1,9,13,17,21,23,職工教育經(jīng)費(fèi)3,5,6,8,8,住房公積金5,27,41,53,64,741,固定資產(chǎn)折舊5,5,5,8,8,8,小計93,451,749,1,003,1,249,1,451,財務(wù)費(fèi)用利息支出12,24,30,42,72,121,總計1,186,1,942,2,894,3,820,4,702,5,256,表84成本費(fèi)用 現(xiàn)金流量預(yù)算現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，為會計報表使用者提供了企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，以便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力。我們根據(jù)預(yù)測的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤分配表所反映的情況，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營狀況推斷，預(yù)測了20152020年報中現(xiàn)金流量表的情況，如表85所示。預(yù)計現(xiàn)金流量表項目2015年2016年2017年2018年2019年2020年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　　　　　銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金288,1,846,4,276,6,244,8,436,10,850,收到的稅費(fèi)返還　　　　　　收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金　　　　　　現(xiàn)金流入小計288,1,846,4,276,6,244,8,436,10,850,購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金　　　　　　支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金335,1,610,2,412,3,140,3,768,4,145,支付的各項稅費(fèi)21,124,604,933,1,360,1,931,支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金69,272,413,592,815,944,現(xiàn)金流出小計426,2,007,3,434,4,667,5,945,7,022,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額138,160,841,1,577,2,490,3,832,二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　　　　　收回投資所收到的現(xiàn)金　　　　　　取得投資收益所收到的現(xiàn)金　　　　　　處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金　　　20,　　收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金　　　　　　現(xiàn)金流入小計　　　　　　購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金　　　　　　投資所支付的現(xiàn)金　　　　　　支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金　　　　　　現(xiàn)金流出小計　　　20,　　投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額　　　20,　　三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　　　　　吸收投資所收到的現(xiàn)金　　　　　　借款所受到的現(xiàn)金200,400,500,700,1,200,2,000,收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金　　　　　　現(xiàn)金流入小計200,400,500,700,1,2,000,償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金　200,400,500,700,1,200,分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金12,24,30,546,851,1,292,支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金　　　　　　現(xiàn)金流出小計12,224,430,1,046,1,551,2,492,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額187,175,69,346,351,492,四、匯率變動對現(xiàn)金的影響　　　　　　五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額48,14,911,1,030,2,139,3,335,加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額300,348,363,1,275,2,305,4,445,六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額348,363,1,275,2,305,4,445,7,780,表85預(yù)計現(xiàn)金流量表 利潤預(yù)算利潤分配表是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)報表。通過利潤分配表可以看出企業(yè)利潤計劃的完成情況，分析企業(yè)的獲利能力以及利潤增減變化的原意，預(yù)測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢，提供各方面的財務(wù)信息。表89中，我們預(yù)測了2012年到2017年的年報，公司的可分配利潤在2015年達(dá)到97萬元，2016年為238萬元，2017年為497萬元。預(yù)計利潤表項目201520162017201820192020一、營業(yè)收入320,2,016,4,527,6,435,8,685,11,093,減：營業(yè)成本177,815,1,217,1,585,1,899,2,088,118營業(yè)稅金及附加21,124,262,373,495,629,銷售費(fèi)用93,451,749,1,003,1,249,1,451,管理費(fèi)用903,651,896,1,189,1,480,1,595,財務(wù)費(fèi)用12,24,30,42,72,121,資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動收益投資收益二、營業(yè)利潤888,50,1,370,2,240,3,459,5,207,加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額888,50,1,370,2,240,3,459,5,207,減:所得稅費(fèi)用342,560,864,1,301,四、凈利潤888,50,1,027,1,680,2,594,3,905,加：年初未分配利潤888,939,14,926,2,380,其他轉(zhuǎn)入五、可分配的利潤888,939,88,1,666,3,521,6,285,減：提取法定盈余公積102,168,259,提取職工獎勵及福利基金提取儲備基金提取企業(yè)發(fā)展基金利潤歸還投資六、可供投資者分配的利潤888,939,14,1,498,3,262,6,285,減：應(yīng)付優(yōu)先股股利提取任意盈余公積67,103,156,應(yīng)付普通股股利504,778,1,171,轉(zhuǎn)作資本的普通股股利七、未分配利潤888,939,14,926,2,380,4,957,表86預(yù)計利潤表 資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表為公司每月、每季、每年度末的資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)公司會計分錄匯總成反應(yīng)公司財務(wù)狀況的報表。我們分別預(yù)測了2015年到2020年的年報司的總資產(chǎn)在五年中分別為81萬元、96萬元、209萬元、336萬元、544萬元861萬元。預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)201520162017201820192020流動資產(chǎn)貨幣資金348,363,1,276,2,454,107,7,079,應(yīng)收賬款32,201,452,643,865,1,109,流動資產(chǎn)合計380,565,1,728,2,846,4,972,8,188,非流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)346,328,310,482,453,425,無形資產(chǎn)83,67,50,33,16,非流動資產(chǎn)合計430,395,360,515,470,425,資產(chǎn)總計811,960,2,088,3,362,5,443,8,613,負(fù)債和所有者權(quán)益流動負(fù)債:短期借款200,400,500,700,1,200,2,000,流動負(fù)債合計200,400,500,700,1,200,2,000,非流動負(fù)債長期借款非流動負(fù)債合計負(fù)債合計200,400,500,700,1,200,2,000,所有者權(quán)益實(shí)收資本1,500,1,500,1,500,1,500,1,500,1,500,盈余公積102,235,363,156,未分配利潤888,939,14,926,2,380,4,957,所有者權(quán)益合計611,560,1,588,2,662,4,243,6,613,負(fù)債和所有者權(quán)益總計811,960,2,088,3,362,5,443,8,613,表87預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表1. 重要報表數(shù)據(jù)摘要重要財務(wù)指標(biāo)摘要項目2015年2016年2017年2018年2019年2020年營業(yè)收入320,2,016,4,527,6,435,8,658,11,093,營業(yè)利潤888,50,1,370,3,459,3,459,5,207,凈利潤888,50,1,027,2,594,2,594,3,905,資產(chǎn)總額811,960,2,088,5,443,5,443,8,613,股東權(quán)益611,560,1,588,4,243,4,243,6,613,表88重要財務(wù)指標(biāo)摘要從上表可以看出，公司的營業(yè)收入、凈利潤連續(xù)五年迅速穩(wěn)定增長，資產(chǎn)總額、股東權(quán)益迅速增多，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，前景良好。2 財務(wù)指標(biāo)分析財務(wù)比率分析項目2015年2016年2017年2018年2019年2020年短期償債能力分析流動比率現(xiàn)金比率長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率股東權(quán)益比率產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)管理能力流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盈利能力比率銷售毛利率凈利率資產(chǎn)利潤率權(quán)益凈利率表89財務(wù)比率分析注：第一年盈利能力和償債能力受到開辦費(fèi)用計入當(dāng)期損益的影響。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債；現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負(fù)債；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)；股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額；產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/股東權(quán)益；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均總資產(chǎn)；銷售利潤率(凈利率)=凈利潤/銷售收入；資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)；權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益；銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入。由上表可知，公司的流動比率和現(xiàn)金比率較高，說明公司的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力和短期償債能力強(qiáng)；資本負(fù)債率均值處于合理水平，保證了較高的資本效率；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于合理水平，保證了資產(chǎn)利用效率；公司盈利性良好，銷售利潤率（凈利率）較高，這是由于公司高附加值的服務(wù)保證了較高的收益水平。綜合上述分析可知，公司各項財務(wù)指標(biāo)優(yōu)秀，償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力較好有很大的發(fā)展?jié)摿Α? 九、風(fēng)險分析與防范我們會與風(fēng)險投資方保持良好的合作關(guān)系。我們也迫切的希望，在提供資金的同時，風(fēng)險投資者能指導(dǎo)我們科學(xué)的管理企業(yè)。具體而言，我們會與投資方詳細(xì)討論企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，安排后續(xù)融資、安排企業(yè)管理人員、組織營銷活動等等。投資方可以派人參加公司董事會和管理層，監(jiān)督、指導(dǎo)公司的經(jīng)營活動。作為資金使用者和項目的具體實(shí)施者，我們會盡自己努力保證投資方的利益。同時，為了方便對企業(yè)經(jīng)營情況的了解，公司將向投資者分別提供月度、季度、半年及全年財務(wù)報告，同時給出預(yù)算，方便投資者對企業(yè)的管理。