【正文】 未來的超額收益每年以固定金額穩(wěn)定地流入企業(yè)，按永續(xù)年金現(xiàn)值的計算方法，企業(yè)自創(chuàng)商譽的價值為：自創(chuàng)商譽評估值 =企業(yè)各單項資產(chǎn)價值之和 (企業(yè)預期收益率行業(yè)平均收益率)247。同行業(yè)平均投資回報率=企業(yè)預期年超額收益247。同行業(yè)平均投資回報率（李瑞蘭，2003）。由于影響企業(yè)商譽的未來因素很多且變化不定，如政治、經(jīng)濟政策的變化，科學技術的進步，同行業(yè)競爭的加劇等等，所以，假設自創(chuàng)商譽每年能給企業(yè)帶來相同的超額收益顯然是不太合理的。另一種情況是當企業(yè)自創(chuàng)商譽所帶來的超額收益能力只能在有限的時期內(nèi)存在，且每年的超額收益不等時，所采用的是逐年超額收益現(xiàn)值加總的方法。其計算公式為：自創(chuàng)商譽評估值V=ΣRt(1+i) t 公式中：Rt為企業(yè)第t年預計的超額收益，i為同行業(yè)平均投資回報率。這種計量方法同樣存在明顯的缺陷，因為影響商譽的未來不確定性因素很多，企業(yè)商譽的存在價值具有一定的風險性，我們無法準確估計自創(chuàng)商譽每年能給企業(yè)帶來多少超額利潤?？紤]到無形資產(chǎn)創(chuàng)造價值存在較多的不確定性和風險性因素的影響，本文傾向于贊成后一種計量方法，但同時認為應用概率理論對此公式進行修正，即：GV=ΣR te(1+i) –t公式中：GV為自創(chuàng)商譽評估值Rte 為企業(yè)第t年預計超額收益的期望值 i 為貼現(xiàn)率（可取同行業(yè)平均投資回報率） 下面將舉例說明修正前后的自創(chuàng)商譽的價值計量：例：某企業(yè)的自創(chuàng)商譽在未來5年中給企業(yè)帶來的預計超額收益情況如下表(假設同行業(yè)平均投資回報率為l0％ ，，，)。表1 (修正前)： 單位：萬元年份12345預計超額收益2430343836預計超額收益折現(xiàn)值即修正前企業(yè)自創(chuàng)商譽評估值：GV=ΣRte (1+i) t =++++=表2 (修正后)： 單位：萬元超額收益年份情況一情況二情況三情況四12022241221020243031824323442225353851836344根據(jù)概率分析方法，企業(yè)自創(chuàng)商譽的價值計算過程如下：預計第一年超額收益的期望值為：20+22 +24+12=折現(xiàn)值為：=預計第二年超額收益的期望值為：10+20+24+30=折現(xiàn)值為：= 預計第三年超額收益的期望值為：18+24+32+34=折現(xiàn)值為：= 預計第四年超額收益的期望值為：22+25+35+38=折現(xiàn)值為：=預計第五年超額收益的期望值為：18+36+34+42=36萬元折現(xiàn)值為：36=即修正后企業(yè)自創(chuàng)商譽評估值：GV=++++=由以上計算對比可知，修正前企業(yè)自創(chuàng)商譽的評估值大于修正后企業(yè)自創(chuàng)商譽的評估值。這是因為修正后企業(yè)自創(chuàng)商譽的價值計量中考慮到了不確定性和風險性因素的影響，從穩(wěn)健性和可靠性原則出發(fā)，把未來每年超額收益平均化了。在現(xiàn)代經(jīng)濟環(huán)境之中，企業(yè)面臨的各種風險無處不在、無時不有，故修正后的企業(yè)自創(chuàng)商譽價值的計量方法更加符合實際，更能準確、真實地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。五、總結(jié)自創(chuàng)商譽之所以可以被確認為資產(chǎn)，是因為它能帶來未來超額的經(jīng)濟利益，是代表企業(yè)獲取超額收益的能力。在企業(yè)合并中出現(xiàn)如此巨大的商譽價值，不可能產(chǎn)生于企業(yè)被收購、改組或合并之時，至少該企業(yè)的商譽早已產(chǎn)生，只是收購、改組或合并時才實現(xiàn)而已。所以外購商譽僅是商譽在產(chǎn)權交易時點的一個短暫狀態(tài)，商譽則更多地以自創(chuàng)商譽的狀態(tài)存在。自創(chuàng)商譽應予確認。本文通過分析自創(chuàng)商譽的重要性，從資產(chǎn)定義和確認標準、一般會計原則以及經(jīng)濟發(fā)展要求等角度分析了現(xiàn)階段對自創(chuàng)商譽應予確認和計量的必要性和可能性，針對目前提出的自創(chuàng)商譽兩種計量方法存在的缺陷，企業(yè)自創(chuàng)商譽價值的不確定性和風險性，提出了運用概率理論的未來超額收益法對自創(chuàng)商譽進行計量，該方法能更準確、客觀的反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。自創(chuàng)商譽的會計確認和計量問題需要在理論界的爭論和探討中不斷充實、完善，并在會計實踐中反復檢查、修正。自創(chuàng)商譽會計問題將是本世紀富有挑戰(zhàn)性的會計研究課題之一，本文只在其會計確認和計量方面作了一些初步研究，還需進一步地加以研究與完善。參考文獻：[1] [J].寧德師專學報，2006年(1):2935.[2] [J].教育財會研究，2004(5):4347.[3] [J].經(jīng)濟與管理，2003(12):4647.[4] 杜琳,[J].事業(yè)財會，2005(93):2931.[5] [J].技術經(jīng)濟與管理研究，2003(6):8081.[6] [J].事業(yè)財會，2003(6):3840.[7] 袁曉明,[J].經(jīng)貿(mào)財會，2003(10):5556[8] 鐘偉強,[J].貴州財經(jīng)學院學報，2003(3):3741.[9] [J].現(xiàn)代會計，2003(3):4042.[10] [J]. 西南農(nóng)業(yè)大學學報,2004(3)..[11] [J].會計研究，1996(1):38.[12] 、計量與會計處理的思考[J].會計之友，2005(11):7475.[13] [J].鐵道財會，2003(11):5564.[14] [J].會計之友，2005(6):7071.[15] [J].大眾科技，2005(10):165166.[16] 何海,[J].財務與會計，2004(1). [17] [J].財經(jīng)研究，2003(1):7680.[18] [J]．財會通訊，2003(1).[19] [M]．陳今池，譯．上海: 上海立信會計圖書用品社，1987.[20] Rissin, W. ＆ R. ZuUi．Valuation of A Closely Held Business[J]．The Journal of Accountancy,1998,(7):3844．[21] Cole,S. amp。 P. for goodwill[J].CA Magazine, 2003, (2):41