矩陣的qr分解機(jī)器在應(yīng)用畢業(yè)論文-資料下載頁
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【正文】 據(jù)設(shè) ABC 銀行的負(fù)債總額 A=10 000 百萬元，采集了房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、基建行業(yè)、服務(wù)業(yè)和零售業(yè) 5 個(gè)不同行業(yè) 200 筆資產(chǎn)的收益率作為樣本數(shù)據(jù)，為了計(jì)算方便，不失一般性。在數(shù)據(jù)采集時(shí)，同一客戶的不同期的資產(chǎn)按照月利率折算為同一期的資產(chǎn)處理，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，如表 3 所示。ABC 銀行根據(jù)自身集中度風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，設(shè)定行業(yè)集中度上限 C。分別選取設(shè) ABC 銀行的行業(yè)集中度上限 C 為 20%、25%、30%、35%。根據(jù)表 2 和表 3 中的相關(guān)數(shù)據(jù)，代入式（8）可以得到資產(chǎn)單位風(fēng)險(xiǎn)收益最大化的目標(biāo)函數(shù)。根據(jù)約束條件式，可以得資產(chǎn)集中度和法律法規(guī)約束條件，建立貸款組合優(yōu)化模型。通過 Matlab 可以求解優(yōu)化模型。資產(chǎn)的收益、風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)集中結(jié)果，如表 4 所示。 1集中度的比較?，F(xiàn)有模型把資產(chǎn)過多地投放到收益較高的房地產(chǎn)行業(yè)和制造業(yè)，導(dǎo)致資產(chǎn)集中度過高，而本模型資產(chǎn)分配集中度不高，比較合理。從表 4 最后一列可以看出，房地產(chǎn)行業(yè)和制造業(yè)的資產(chǎn)集中度分別為 %和 %，而基建行業(yè)、服務(wù)業(yè)和零售業(yè)的集中度很低。這說明現(xiàn)有模型把資產(chǎn)大量投放到收益較高的房地產(chǎn)和制造行業(yè)，而收益較小的其他行業(yè)資產(chǎn)分配較少。而本模型將集中度風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行的自身可承受的范圍之內(nèi)。 2資產(chǎn)單位風(fēng)險(xiǎn)收益的比較。高風(fēng)險(xiǎn)伴隨高收益，但是高風(fēng)險(xiǎn)不一定伴隨高的單位風(fēng)險(xiǎn)收益。從表 4 最后 1 行可以看出，單位風(fēng)險(xiǎn)收益最高的是集中度上限為 25%對應(yīng)的模型?，F(xiàn)有模型的單位風(fēng)險(xiǎn)收益是最低。綜上，此模型要優(yōu)于以往研究僅僅追求收益最大化的資產(chǎn)負(fù)債優(yōu)化模型。次模型在保證銀行資產(chǎn)的單位風(fēng)險(xiǎn)收益最大的同時(shí)，也有效控制了資產(chǎn)過度集中的問題。 第四章 總結(jié)參考文獻(xiàn)：[1]金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長：1975——2005年的中國實(shí)證研究 范學(xué)俊[2]中國商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法研究 畢明強(qiáng)[3]信貸資產(chǎn)組合管理 Charles Smithson 著，張繼紅 陳德勝 吳凌云 常良峰 譯 [4] GARY S F，LAWRENCE G，GERALD A H. Bank portfolioexposure to emerging markets and its effects on bank marketvalue［J］. Journal of Banking and Finance，2006，30（4）:11031126.［5］ 遲國泰，遲楓，趙光軍. 基于新舊兩組貸款風(fēng)險(xiǎn)疊加的新增貸款組合優(yōu)化模型［J］. 系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2009，29（4）:118.［6］ 王春峰，張偉. 基于久期缺口模型的隱含期權(quán)利率風(fēng)險(xiǎn)管理［J］. 系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用，2001，10（4）:269275.［7］ 莊新田，黃小原. 銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的模型及其優(yōu)化［J］. 系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用，2001，10（2）:167171.［8］ LI D，NG W L. Optimal dynamic portfolio selection: multiperiodmeanvariance formulation［J］. Mathematical Finance，2000，10（3）:387406.［9］ TOKAT Y，RACHEW S T，SCHWARTZ E S. The stable nongaussian asset allocation: a parison with the classical gaussianapproach ［J］. Journal of Economic Dynamics amp。 Control，2003，27（6）:937969.［10］ 遲國泰，秦學(xué)志，朱戰(zhàn)宇. 基于單位風(fēng)險(xiǎn)收益原則的貸款組合優(yōu)化決策模型［J］. 控制與決策，2000，15（4）:469472.［11］ 袁樂平，黃博文. 基于 VaR 約束的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合配給模型探討［J］. 中南大學(xué)學(xué)報(bào): 社會(huì)科學(xué)版，2005，11（2）:217221.［12］ 葉望春，［J］. 世界經(jīng)濟(jì)，2001（9）:6972.
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