【正文】 f the separation of ownership and the interests of the asymmetry of the authorities and key stakeholders and information asymmetry, is bound to be conflicts of interest between the management authorities and key stakeholders. Regulatory authorities as an economic, there are the interests of their own preferences and the objective function does not automatically to the interests of key stakeholders as their behavior goals. Key stakeholders through coercive means to force the management authority to the interests of stakeholders as their inner pursuit, but only through incentive contracts to induce regulatory authorities to select the key stakeholders the desired action. Indicators of the quality of accounting information (profit) will naturally bee the basis of incentive contract design and implementation. In practice, most managers’ pensation plan design and implementation of marketoriented indicators (such as stock market prices and stock prices annual growth rate, etc.) and corporate financeoriented indicators (such as pretax profit and profit after tax, earnings per share the № financial performance of the cash flow basis. Visible, reliable, relevant and parable accounting information are the key stakeholders in the design and implementation of incentives for management authorities.⑶Highquality Accounting Information to the Stakeholders in a Timely Manner to Protect Their Own InterestsA stakeholder of their rights to effectively protect the key is the control of the pany39。s control. Company or enterprise control over the arrangement is not static but a dynamic process of adjustment, but in general in a certain range to maintain relatively stable. Highquality accounting information provides control over the configuration of each interval boundary negotiations and the basis of safeguarding their own rights and interests of various stakeholders. When to expect their own interests will suffer damage, the various stakeholders through negotiations within or outside the market mechanism to the camera to obtain the right to control of the pany or corporate governance. Therefore, highquality accounting information for stakeholders in a timely manner is to protect their own interests.(From: American Accounting Magazine)利益相關(guān)者下的會計信息質(zhì)量分析長期以來，國內(nèi)外關(guān)于會計信息質(zhì)量及其評價的研究大都是從保護投資者角度出發(fā)來評價會計信息質(zhì)量的高低。近年來，隨著利益相關(guān)者理論的不斷發(fā)展和完善，其相關(guān)理念也開始被引入到會計信息質(zhì)量評價應(yīng)用當中。根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)不是為股東唯一所有，而是由企業(yè)的各利益相關(guān)者共同擁有。只有各利益相關(guān)者的投入和參與，企業(yè)才能生存和發(fā)展。 因此企業(yè)應(yīng)當考慮并滿足各利益相關(guān)者的利益需求，追求利益相關(guān)者的整體利益均衡。它所披露的會計信息也應(yīng)當為企業(yè)的所有利益相關(guān)者服務(wù)，而不僅僅只為投資者一方服務(wù)。所以會計信息質(zhì)量的高低也相應(yīng)地因由企業(yè)的所有利益相關(guān)者共同進行評價。 一、利益相關(guān)者的界定從1963年斯福坦大學(xué)的研究小組首次定義利益相關(guān)者算起，迄今為止經(jīng)濟學(xué)家已提出了近30種定義。米切爾歸納了其中的27種，從27種的定義中，筆者大致歸納出三類看法。 第一類是最廣泛的定義，即凡是能影響企業(yè)活動或被企業(yè)活動影響的人或團體都是利益相關(guān)者。股東、債權(quán)人、雇員、供應(yīng)商、消費者、政府部門、相關(guān)的社會組織和社會團體、周邊的社會成員等等，全都納入此范疇。第二類定義稍窄些，即凡是與企業(yè)有直接關(guān)系的人或團體才是利益相關(guān)者，該定義排除了政府部門、社會組織及社會團體、社會成員等。第三類定義的范圍最窄，他認為只有在企業(yè)組織中下了“賭注”的人或團體才是利益相關(guān)者。這一定義直接與主流經(jīng)濟學(xué)中的“資產(chǎn)專用性”概念相溝通，用主流經(jīng)濟學(xué)的語言重新表述，即凡是在企業(yè)中投入了專用性資產(chǎn)的人或團體才是利益相關(guān)者。本文所采用的定義為：“利益相關(guān)者是指那些在企業(yè)的生產(chǎn)活動中進行了一定的專用性的投資，并承擔(dān)了一定風(fēng)險的個體和群體，其活動能夠影響或者改變企業(yè)的目標，或者受到企業(yè)實現(xiàn)其目標過程的影響?！边@一定義既強調(diào)了投資的專用性，又將企業(yè)與利益相關(guān)的相互影響包括進來，應(yīng)該說是比較全面和具有代表性的。在此基礎(chǔ)上，本文將利用相關(guān)者進行了具體劃分：投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者、普通員工以及政府部門。二、利益相關(guān)者會計信息需求分析（一）主要利益相關(guān)者的個別會計信息需求 投資者作為會計信息的主要使用者之一，最關(guān)心資本的保值增值。為此，他們需要獲取企業(yè)盈利能力大小的相關(guān)信息以及企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu)、支付能力和營運狀況的信息。另外，他們還關(guān)注對企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)營能力和經(jīng)營業(yè)績進行評價的信息。對企業(yè)會計信息質(zhì)量的要求主要是真實可靠性、內(nèi)容完整性和相關(guān)性。 與投資者不同，債權(quán)人主要關(guān)注其對企業(yè)的借款或其他債權(quán)是否能及時、足額收回。因此他們需要獲取企業(yè)償債能力強弱的信息。另外，他們還關(guān)心債務(wù)者的收益狀況與風(fēng)險程度是否相適應(yīng)。對會計信息質(zhì)量的要求主要是真實可靠性和相關(guān)性。 企業(yè)經(jīng)營者需要對企業(yè)的日常經(jīng)營活動進行控制和管理，他們所需要的會計信息是綜合的，多方面的。從整體上關(guān)注與企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力以及發(fā)展能力相關(guān)的全方位的會計信息。他們對會計信息的質(zhì)量要求是內(nèi)容完整性、相關(guān)性、及時性、重要性等。 普通員工對于會計信息關(guān)注的側(cè)重點在于：企業(yè)是否能夠為其提供穩(wěn)定的工作崗位、是否擁有良好的經(jīng)營狀況及未來發(fā)展前景、各項福利制度是否健全等。對會計信息質(zhì)量特征的要求為真實可靠性、清晰性、相關(guān)性。 政府所起到的作用是為企業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)造一個有利而公正的環(huán)境，它代表的是社會公眾利益，是社會管理者的權(quán)益獲取者。他們主要關(guān)注國家的各項經(jīng)濟政策、法規(guī)、制度在企業(yè)的執(zhí)行情況以及監(jiān)督企業(yè)會計信息的真實性和準確性，為宏觀決策提供可靠信息。其對會計信息質(zhì)量的要求主要是真實可靠性和內(nèi)容完整性。 （二）主要利益相關(guān)者的共同會計信息需求企業(yè)主要利益相關(guān)者從自身利益出發(fā)，除對會計信息有著獨特的個性需求之外，他們也存在著共同的信息需求。具體來看主要體現(xiàn)在以下方面：企業(yè)整體規(guī)模的大小、企業(yè)的增值空間和未來發(fā)展方向、利益相關(guān)者整體利益的大小、各利益相關(guān)者在企業(yè)價值中所占的具體份額。綜合而言，其對會計信息的共同要求最重要的就是公正性，即要求企業(yè)披露的會計信息能使會計信息需求者也就是各主要利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系達到均衡，滿足主要利益相關(guān)者的福利需要，進而獲得各主要利益相關(guān)者的共同認可。三、高質(zhì)量的會計信息對利益相關(guān)者的重要性本文所指的會計信息，一般是指由公司或企業(yè)通過上市公告書、定期會計報告、臨時會計報告以及其他披露文件等，向利益相關(guān)者披露的有關(guān)一個企業(yè)或公司特定時點的財務(wù)狀況、特定期間的經(jīng)營成果和現(xiàn)金凈流量情況。會計信息具有一定的經(jīng)濟后果，不同的利益相關(guān)者可能因會計信息而受益或受損。會計信息對于不同的利益相關(guān)者而言，其重要性是不言而喻的。一方面企業(yè)各利益相關(guān)者需要會計信息來降低其決策過程中由于信息不對稱所帶來的不確定性和風(fēng)險，以提高決策效用。另一方面也需要會計信息來幫助他們判斷是否能實現(xiàn)分配利潤、薪酬、福利等各項權(quán)利。其重要性具體表現(xiàn)在以下幾個方面： （一）高質(zhì)量的會計信息有利于利益相關(guān)者對經(jīng)營管理者進行監(jiān)督和評價在實際運作中，股東或債權(quán)人等利益相關(guān)者在決定把自己的財務(wù)資本交付給公司之前，需要借助可靠、相關(guān)、可比的會計信息對公司管理者的能力、業(yè)績、道德水平進行評價，以便正確選擇介入的對象、時機及方式等。締約之后，股東或債權(quán)人等利益相關(guān)者出于自身財務(wù)資本的保值增值考慮，對管理者的事中監(jiān)督、事后評價都要依賴于公司對外披露的會計信息。他們需要得到定期的、可靠的、可比的、足夠詳細的信息，來對經(jīng)理層是否稱職做出評價，并對股票的價值進行評估、對持有和表決做出有根據(jù)的決策。因此，高質(zhì)量的會計信息有利于利益相關(guān)者對管理當局進行監(jiān)督和評價。 （二）高質(zhì)量的會計信息有利于利益相關(guān)者對管理當局設(shè)計和實施激勵機制基于企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)兩權(quán)分離的基本特征，管理當局與主要利益相關(guān)者的利益不對稱和信息不對稱，勢必會出現(xiàn)管理當局與主要利益相關(guān)者之間的利益沖突。管理當局作為經(jīng)濟人，存在自己的利益偏好和目標函數(shù)，不會自然而然地以主要利益相關(guān)者的利益作為自己的行為目標。同時主要利益相關(guān)者不可能通過強制手段來迫使管理當局把利益相關(guān)者的利益作為自己的內(nèi)在追求，而只能通過激勵合同來誘使管理當局選擇主要利益相關(guān)者所希望的行動。因此高質(zhì)量的會計信息（利潤等指標）就自然成為激勵合同設(shè)計和實施的基礎(chǔ)。在實務(wù)中，大多數(shù)經(jīng)理人員的報酬方案的設(shè)計和實施以市場導(dǎo)向指標（如股票市場價格和股票價格年增長率等）和企業(yè)財務(wù)導(dǎo)向指標（如稅前利潤、稅后利潤、每股收益現(xiàn)金流量等財務(wù)性績效）為基礎(chǔ)。可見，可靠、相關(guān)可比的會計信息，有利于主要利益相關(guān)者對管理當局設(shè)計和實施激勵機制。（三）高質(zhì)量的會計信息有利于利益相關(guān)者及時維護自身權(quán)益利益相關(guān)者本身權(quán)益能有效保障關(guān)鍵在于公司控制權(quán)的掌控。公司或企業(yè)控制權(quán)的安排不是一成不變的，而是一個動態(tài)調(diào)整的過程，但總的來說在一定區(qū)間內(nèi)保持著相對穩(wěn)定。而高質(zhì)量的會計信息規(guī)定著控制權(quán)配置的各個區(qū)間的邊界，是各利益相關(guān)者進行談判和維護自身權(quán)益的基礎(chǔ)。當預(yù)期自身權(quán)益將遭受損害時，各利益相關(guān)者就通過內(nèi)部談判或外部市場機制相機地取得公司或企業(yè)治理的控制權(quán)。因此，高質(zhì)量的會計信息有利于利益相關(guān)者及時維護自身權(quán)益。 （摘自：美國會計雜志） 28