【正文】 布初步結(jié)果。通過對生成的概率分布初步結(jié)果進行分析，用實驗數(shù)據(jù)驗證模型的正確性，并在實踐中不斷修正和完善模型。正態(tài)分布是蒙特卡羅風(fēng)險方法中使用最廣泛的一類模型。通常情況下，如果一個變量受很多相互獨立的隨機因素的影響，而其中每一個因素的影響都很小，則該變量服從正態(tài)分布。在自然界和社會中大量的變量都滿足正態(tài)分布。描述正態(tài)分布需要兩個特征值：均值和標(biāo)準(zhǔn)差。其密度函數(shù)和分布函數(shù)的一般形式如下： 密度函數(shù)： 分布函數(shù)： 其中m 為均值，σ為標(biāo)準(zhǔn)差。由于蒙特卡羅方法依賴于模型的選擇，因此，模型本身的選擇對于蒙特卡羅方法計算結(jié)果的精度影響甚大。蒙特卡羅方法計算量很大，通常借助計算機完成。三、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理一項風(fēng)險事件發(fā)生可能有多種成因，但關(guān)鍵成因往往只有幾種。關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理是對引起風(fēng)險事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進行管理的方法。具體操作步驟如下： ，從中找出關(guān)鍵成因。2．將關(guān)鍵成因量化，確定其度量，分析確定導(dǎo)致風(fēng)險事件發(fā)生(或極有可能發(fā)生)時該成因的具體數(shù)值。，以發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)。，即當(dāng)關(guān)鍵成因數(shù)值達(dá)到關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)時，發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信息。，一旦出現(xiàn)預(yù)警，即實施風(fēng)險控制措施。以易燃易爆危險品儲存容器泄漏引發(fā)爆炸的風(fēng)險管理為例。容器泄漏的成因有：使用時間過長、日常維護不夠、人為破壞、氣候變化等因素，但容器使用時間過長是關(guān)鍵成因。如容器使用最高期限為50年，人們發(fā)現(xiàn)當(dāng)使用時間超過45年后，則易發(fā)生泄漏。該“45年”即為關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)。為此，制定使用時間超過“45年”后需采取的風(fēng)險控制措施，一旦使用時間接近或達(dá)到“45年”時，發(fā)出預(yù)警信息，即采取相應(yīng)措施。該方法既可以管理單項風(fēng)險的多個關(guān)鍵成因指標(biāo)，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個主要風(fēng)險。使用該方法，要求風(fēng)險關(guān)鍵成因分析準(zhǔn)確，且易量化、易統(tǒng)計、易跟蹤監(jiān)測。四、壓力測試壓力測試是指在極端情景下，分析評估風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問題，制定改進措施的方法，目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。具體操作步驟如下：，假設(shè)可能會發(fā)生哪些極端情景。極端情景是指在非正常情況下，發(fā)生概率很小，而一旦發(fā)生，后果十分嚴(yán)重的事情。假設(shè)極端情景時，不僅要考慮本企業(yè)或與本企業(yè)類似的其他企業(yè)出現(xiàn)過的歷史教訓(xùn)，還要考慮歷史上不曾出現(xiàn)，但將來可能會出現(xiàn)的事情。，該風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程是否有效，并分析對目標(biāo)可能造成的損失。，進一步修改和完善風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程。以信用風(fēng)險管理為例。如：一個企業(yè)已有一個信用很好的交易伙伴，該交易伙伴除發(fā)生極端情景，一般不會違約。因此，在日常交易中，該企業(yè)只需“常規(guī)的風(fēng)險管理策略和內(nèi)控流程”即可。采用壓力測試方法，是假設(shè)該交易伙伴將來發(fā)生極端情景(如其財產(chǎn)毀于地震、火災(zāi)、被盜)，被迫違約對該企業(yè)造成了重大損失。而該企業(yè)“常規(guī)的風(fēng)險管理策略和內(nèi)控流程”在極端情景下不能有效防止重大損失事件，為此，該企業(yè)采取了購買保險或相應(yīng)衍生產(chǎn)品、開發(fā)多個交易伙伴等措施。風(fēng)險管理專業(yè)術(shù)語解釋：利用金融手段管理風(fēng)險的方法，包括：預(yù)提風(fēng)險準(zhǔn)備金、購買保險或使用專業(yè)自保公司、衍生產(chǎn)品交易以及風(fēng)險融資等。 ：通過假設(shè)、預(yù)測、模擬等手段生成未來情景，并分析其對目標(biāo)產(chǎn)生影響的方法，包括：歷史情景重演法、預(yù)期法、因素分解法、隨機模擬法等方法。3．集中趨勢法：指根據(jù)隨機變量的分布情況，計算出該變量分布的集中特性值(均值、中數(shù)、眾數(shù)等)，從而預(yù)測未來情況的方法。它是數(shù)據(jù)推論方法的一種。：通過辨識系統(tǒng)失去效用后的各種狀況，分析其影響，并采取相應(yīng)措施的方法。：以樹狀圖形方式分析風(fēng)險事件間因果關(guān)系的方法。6．風(fēng)險偏好：為了實現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)在承擔(dān)風(fēng)險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。：企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險限度，也是企業(yè)風(fēng)險偏好的邊界。：通過承擔(dān)多個風(fēng)險，使相關(guān)風(fēng)險能夠互相抵消的方法。使用該方法，必須進行風(fēng)險組合，而不是對單一風(fēng)險進行規(guī)避、控制。如：資產(chǎn)組合、多種外幣結(jié)算、戰(zhàn)略上的分散經(jīng)營、套期保值等。 9．損失事件管理：對可能給企業(yè)造成重大損失的風(fēng)險事件的事前、事中、事后管理的方法。損失包括企業(yè)的資金、聲譽、技術(shù)、品牌、人才等。10．返回測試：將歷史數(shù)據(jù)輸入到風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程中，把結(jié)果與預(yù)測值對比，以檢驗其有效性的方法。11．穿行測試：在正常運行條件下，將初始數(shù)據(jù)輸入內(nèi)控流程，穿越全流程和所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)，把運行結(jié)果與設(shè)計要求對比，以發(fā)現(xiàn)內(nèi)控流程缺陷的方法。三、企業(yè)風(fēng)險管理過程這個詞是從COSO的《企業(yè)風(fēng)險管理—整合框架》直接借用過來的。本專題講座使用更加切合我國實際的另一個措詞——“企業(yè)風(fēng)險管理基本制度”取而代之?！癜咐治銎髽I(yè)制定的《風(fēng)險管理基本制度》介紹。(略)四、企業(yè)若干重要風(fēng)險控制重點與控制方法(一)短期、長期投資風(fēng)險控制 (1)怎樣“炒股”才能“炒成股東”?(2)怎么才能成為養(yǎng)“基”專業(yè)戶?(略)(二)債權(quán)(信用)風(fēng)險控制 (略)——賬齡分析方法缺陷(1)合同——運用賬齡分析方法的重要依據(jù)(略)(2)賬齡分析方法缺陷(略)(3)賬齡分析方法改進(略)(1)債務(wù)糾紛案例分析廣州貝氏藥業(yè)有限公司與北京醫(yī)藥股份有限公司債務(wù)糾紛案上訴人(原審原告)廣州貝氏藥業(yè)有限公司，住所地廣東省廣州市花都區(qū)新華鎮(zhèn)東秀一橫路9號。 法定代表人貝慶生，總經(jīng)理。 委托代理人陳碧寧，廣州貝氏藥業(yè)有限公司職員。 被上訴人(原審被告)北京醫(yī)藥股份有限公司，住所地北京市東城區(qū)安定門內(nèi)大街257號。 法定代表人陳濟生，董事長。 委托代理人王偉，北京市信利律師事務(wù)所律師。 委托代理人汪偉男，北京市信利律師事務(wù)所律師助理。 【以下廣州貝氏藥業(yè)有限公司簡稱貝氏公司，北京醫(yī)藥股份有限公司簡稱醫(yī)藥公司】 Ⅰ 合同訂立2001年7月18日、2002年6月3日、2002年7月2日、2002年8月12日、2003年1月14日，貝氏公司、醫(yī)藥公司陸續(xù)簽訂了5份買賣合同，合同均約定，貝氏公司向醫(yī)藥公司提供減肥片等藥品，結(jié)算方式為壓批結(jié)。Ⅱ 合同履行上述合同簽訂后，貝氏公司于2001年5月、2002年6月、7月、8月、2003年1月、8月陸續(xù)向醫(yī)藥公司提供了價值48 ，醫(yī)藥公司收貨后未結(jié)算貨款。2007年12月4日，貝氏公司向醫(yī)藥公司發(fā)出催款通知，醫(yī)藥公司收到后未作任何答復(fù)。Ⅲ 起訴由于醫(yī)藥公司拒不付款，貝氏公司遂向法院提起訴訟，要求醫(yī)藥公司給付貨款48 ，并負(fù)擔(dān)訴訟費。Ⅳ 本案例需要討論的問題ⅰ 您認(rèn)為本案例中，貝氏公司在債權(quán)管理方面存在哪些問題?答：ⅱ 您認(rèn)為法院受理本案后，是否支持貝氏公司的訴訟請求?為什么?答：ⅲ 您認(rèn)為從本案能得到哪些關(guān)于債權(quán)管理的啟示?答：(2)債權(quán)回收管理要點(略)(三)擔(dān)保風(fēng)險控制(略)(略)北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司與北京隆倉天地科技發(fā)展有限公司擔(dān)保糾紛案原告北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司,住所地北京市海淀區(qū)中關(guān)村南大街34號。 負(fù)責(zé)人張利勝，董事長。 委托代理人劉艷華，北京市北方律師事務(wù)所律師。 委托代理人閆濤，北京市北方律師事務(wù)所實習(xí)律師。 被告北京隆倉天地科技發(fā)展有限公司,住所地北京市海淀區(qū)北郊學(xué)院路38號。 法定代表人董哲，總經(jīng)理?！疽韵卤本┲嘘P(guān)村科技擔(dān)保有限公司簡稱擔(dān)保公司，北京隆倉天地科技發(fā)展有限公司簡稱北京隆倉公司】Ⅰ 合同訂立ⅰ 2002年5月17日北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部與太原天隆倉科技實業(yè)有限公司(以下簡稱太原天隆倉公司)簽訂《建設(shè)項目合同書》一份，約定共同組建并管理北大醫(yī)學(xué)部留學(xué)生宿舍等項目?！堆a充合同書》中約定：組建項目管理公司北京北醫(yī)隆倉科技發(fā)展有限公司(以下簡稱北醫(yī)隆倉公司)負(fù)責(zé)基建和物業(yè)管理。ⅱ 太原天隆倉公司委托北京天隆倉公司為其代理人，代為履行《建設(shè)項目合同書》項下的全部義務(wù)，享受合同項下的全部權(quán)利。ⅲ 2003年11月28日，北京天隆倉公司向北京市商業(yè)銀行股份有限公司望京支行(以下簡稱北京商業(yè)銀行望京支行)借款人民幣3000萬元，全部用于項目建設(shè)。擔(dān)保公司為北京天隆倉公司貸款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，北京天隆倉公司以項目中的原海外學(xué)生公寓A、B座經(jīng)營收益權(quán)和新建研究生公寓的經(jīng)營收益權(quán)向擔(dān)保公司設(shè)定權(quán)利質(zhì)押反擔(dān)保。太原天隆倉公司以保證形式向擔(dān)保公司提供反擔(dān)保。北醫(yī)隆倉公司在項目履行過程中，直接取得經(jīng)營收益權(quán)，并承諾為上述貸款履行清償義務(wù)。Ⅱ 擔(dān)保糾紛2006年3月15日，因北京天隆倉公司未履行還款義務(wù)。Ⅲ 提起訴訟擔(dān)保公司為北京天隆倉公司承擔(dān)貸款擔(dān)保代償責(zé)任后有權(quán)向北京天隆倉公司追償。太原天隆倉公司為反擔(dān)保人，需要承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。北京隆倉公司為太原天隆倉公司的代理人和執(zhí)行機構(gòu)，直接收到并使用了相關(guān)款項，亦應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。依據(jù)擔(dān)保法、合同法，故訴至法院?！裨V訟請求：；訴訟費由北京隆倉公司負(fù)擔(dān)。●用以支持訴訟請求的證據(jù)擔(dān)保公司為證明其訴訟主張，向本院提交以下證據(jù)： ⅰ 2003年11月28日北京天隆倉公司與北京商業(yè)銀行望京支行簽訂的借款人民幣3000萬元的《借款合同》； ⅱ 2003年11月28日擔(dān)保公司與北京商業(yè)銀行望京支行簽訂的《保證合同》，為北京天隆倉公司貸款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保； ⅲ 2003年11月26日太原天隆倉公司與擔(dān)保公司簽訂的《反擔(dān)保(保證)合同》，太原天隆倉公司提供保證反擔(dān)保； ⅳ 2003年11月26日北京天隆倉公司與擔(dān)保公司簽訂的《反擔(dān)保(權(quán)利質(zhì)押)合同》，北京天隆倉公司提供權(quán)利質(zhì)押反擔(dān)保，質(zhì)押權(quán)利為坐落于北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部校園北側(cè)(鄰北四環(huán)路)的海外學(xué)生公寓A座和B座的經(jīng)營收益權(quán)、坐落于海淀區(qū)學(xué)院路38號的研究生公寓的經(jīng)營收益權(quán)； ⅴ 2003年12月1日中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司出具的《財產(chǎn)保險基本險保險單》、《建筑工程一切險保險單》，投保人北京天隆倉公司，投保標(biāo)的北京市海淀區(qū)學(xué)院南路38號北京大學(xué)醫(yī)學(xué)院內(nèi)1號和2號留學(xué)生公寓，第一受益人為擔(dān)保公司，危險種類：地震、海嘯；洪水、風(fēng)暴、暴雨； ⅵ 2006年3月15日北京商業(yè)銀行望京支行向擔(dān)保公司出具的《全部收貸通知書》； ⅶ 2002年5月17日北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部與太原天隆倉公司簽訂的《建設(shè)項目合同書》及《補充合同書》，約定雙方共同組建并管理北大醫(yī)學(xué)部留學(xué)生宿舍等項目，組建項目管理公司北醫(yī)隆倉公司負(fù)責(zé)基建和物業(yè)管理。 ⅷ 2005年12月2日北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部與太原天隆倉公司簽訂的《合作終止合同書》及《終止合同結(jié)算書》、北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部與太原天隆倉公司、北醫(yī)隆倉公司簽訂的《還款協(xié)議書》，約定雙方解除合作關(guān)系，北大醫(yī)學(xué)部將投資款撥付至北醫(yī)隆倉公司的賬戶； ⅸ 2003年11月17日太原天隆倉公司出具的《委托代理書》，委托北京天隆倉公司為其代理人，代為履行《建設(shè)項目合同書》項下的全部義務(wù)，享受合同項下的全部權(quán)利。 ⅹ 2003年9月19日北醫(yī)隆倉公司和北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部向商業(yè)銀行望京支行出具的函件，承諾北醫(yī)隆倉公司將向海外留學(xué)生收取的一切費用，全部存在該行的基本賬戶內(nèi)。此賬戶內(nèi)的資金除截流總額的15%用于公寓管理費用外，其余款項將由北醫(yī)隆倉公司直接劃入北京天隆倉公司的還貸款“專用賬戶”內(nèi)； ⅹⅰ 2003年12月15日北京天隆倉公司、北醫(yī)隆倉公司向商業(yè)銀行望京支行和擔(dān)保公司出具“用款說明”，內(nèi)容為應(yīng)支付工程階段款項的明細(xì)。 ⅹⅱ 北醫(yī)隆倉公司的營業(yè)執(zhí)照，證明北大醫(yī)學(xué)部海外培訓(xùn)中心主任董哲也是北醫(yī)隆倉公司的法定代表人。 ⅹⅲ 名稱變更預(yù)先核準(zhǔn)申請書、通知書及通知，證明2006年1月5日北醫(yī)隆倉公司更名為北京隆倉公司。 Ⅳ 本案例需要討論的問題ⅰ 您認(rèn)為本案例中，擔(dān)保公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)管理方面存在哪些問題?答：ⅱ 您認(rèn)為法院受理本案后，是否支持擔(dān)保公司的訴訟請求?為什么?答：ⅲ 您認(rèn)為從本案能得到哪些關(guān)于擔(dān)保業(yè)務(wù)管理的啟示?答：(四)償債風(fēng)險控制(略)(略)(五)融資中的風(fēng)險及其防范方法(略)(略)五、如何降低企業(yè)風(fēng)險管理成本(略)六、如何結(jié)合本單位的實際建立健全企業(yè)風(fēng)險管控體系(關(guān)于建立健全企業(yè)風(fēng)險管理機制的若干建議)(略)58 / 58