【正文】 布初步結果。通過對生成的概率分布初步結果進行分析，用實驗數(shù)據(jù)驗證模型的正確性，并在實踐中不斷修正和完善模型。正態(tài)分布是蒙特卡羅風險方法中使用最廣泛的一類模型。通常情況下，如果一個變量受很多相互獨立的隨機因素的影響，而其中每一個因素的影響都很小，則該變量服從正態(tài)分布。在自然界和社會中大量的變量都滿足正態(tài)分布。描述正態(tài)分布需要兩個特征值：均值和標準差。其密度函數(shù)和分布函數(shù)的一般形式如下： 密度函數(shù)： 分布函數(shù)： 其中m 為均值，σ為標準差。由于蒙特卡羅方法依賴于模型的選擇，因此，模型本身的選擇對于蒙特卡羅方法計算結果的精度影響甚大。蒙特卡羅方法計算量很大，通常借助計算機完成。三、關鍵風險指標管理一項風險事件發(fā)生可能有多種成因，但關鍵成因往往只有幾種。關鍵風險指標管理是對引起風險事件發(fā)生的關鍵成因指標進行管理的方法。具體操作步驟如下： ，從中找出關鍵成因。2．將關鍵成因量化，確定其度量，分析確定導致風險事件發(fā)生(或極有可能發(fā)生)時該成因的具體數(shù)值。，以發(fā)出風險預警信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關鍵風險指標。，即當關鍵成因數(shù)值達到關鍵風險指標時，發(fā)出風險預警信息。，一旦出現(xiàn)預警，即實施風險控制措施。以易燃易爆危險品儲存容器泄漏引發(fā)爆炸的風險管理為例。容器泄漏的成因有：使用時間過長、日常維護不夠、人為破壞、氣候變化等因素，但容器使用時間過長是關鍵成因。如容器使用最高期限為50年，人們發(fā)現(xiàn)當使用時間超過45年后，則易發(fā)生泄漏。該“45年”即為關鍵風險指標。為此，制定使用時間超過“45年”后需采取的風險控制措施，一旦使用時間接近或達到“45年”時，發(fā)出預警信息，即采取相應措施。該方法既可以管理單項風險的多個關鍵成因指標，也可以管理影響企業(yè)主要目標的多個主要風險。使用該方法，要求風險關鍵成因分析準確，且易量化、易統(tǒng)計、易跟蹤監(jiān)測。四、壓力測試壓力測試是指在極端情景下，分析評估風險管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問題，制定改進措施的方法，目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。具體操作步驟如下：，假設可能會發(fā)生哪些極端情景。極端情景是指在非正常情況下，發(fā)生概率很小，而一旦發(fā)生，后果十分嚴重的事情。假設極端情景時，不僅要考慮本企業(yè)或與本企業(yè)類似的其他企業(yè)出現(xiàn)過的歷史教訓，還要考慮歷史上不曾出現(xiàn)，但將來可能會出現(xiàn)的事情。，該風險管理模型或內(nèi)控流程是否有效，并分析對目標可能造成的損失。，進一步修改和完善風險管理模型或內(nèi)控流程。以信用風險管理為例。如：一個企業(yè)已有一個信用很好的交易伙伴，該交易伙伴除發(fā)生極端情景，一般不會違約。因此，在日常交易中，該企業(yè)只需“常規(guī)的風險管理策略和內(nèi)控流程”即可。采用壓力測試方法，是假設該交易伙伴將來發(fā)生極端情景(如其財產(chǎn)毀于地震、火災、被盜)，被迫違約對該企業(yè)造成了重大損失。而該企業(yè)“常規(guī)的風險管理策略和內(nèi)控流程”在極端情景下不能有效防止重大損失事件，為此，該企業(yè)采取了購買保險或相應衍生產(chǎn)品、開發(fā)多個交易伙伴等措施。風險管理專業(yè)術語解釋：利用金融手段管理風險的方法，包括：預提風險準備金、購買保險或使用專業(yè)自保公司、衍生產(chǎn)品交易以及風險融資等。 ：通過假設、預測、模擬等手段生成未來情景，并分析其對目標產(chǎn)生影響的方法，包括：歷史情景重演法、預期法、因素分解法、隨機模擬法等方法。3．集中趨勢法：指根據(jù)隨機變量的分布情況，計算出該變量分布的集中特性值(均值、中數(shù)、眾數(shù)等)，從而預測未來情況的方法。它是數(shù)據(jù)推論方法的一種。：通過辨識系統(tǒng)失去效用后的各種狀況，分析其影響，并采取相應措施的方法。：以樹狀圖形方式分析風險事件間因果關系的方法。6．風險偏好：為了實現(xiàn)目標，企業(yè)在承擔風險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。：企業(yè)愿意承擔的風險限度，也是企業(yè)風險偏好的邊界。：通過承擔多個風險，使相關風險能夠互相抵消的方法。使用該方法，必須進行風險組合，而不是對單一風險進行規(guī)避、控制。如：資產(chǎn)組合、多種外幣結算、戰(zhàn)略上的分散經(jīng)營、套期保值等。 9．損失事件管理：對可能給企業(yè)造成重大損失的風險事件的事前、事中、事后管理的方法。損失包括企業(yè)的資金、聲譽、技術、品牌、人才等。10．返回測試：將歷史數(shù)據(jù)輸入到風險管理模型或內(nèi)控流程中，把結果與預測值對比，以檢驗其有效性的方法。11．穿行測試：在正常運行條件下，將初始數(shù)據(jù)輸入內(nèi)控流程，穿越全流程和所有關鍵環(huán)節(jié)，把運行結果與設計要求對比，以發(fā)現(xiàn)內(nèi)控流程缺陷的方法。三、企業(yè)風險管理過程這個詞是從COSO的《企業(yè)風險管理—整合框架》直接借用過來的。本專題講座使用更加切合我國實際的另一個措詞——“企業(yè)風險管理基本制度”取而代之?！癜咐治銎髽I(yè)制定的《風險管理基本制度》介紹。(略)四、企業(yè)若干重要風險控制重點與控制方法(一)短期、長期投資風險控制 (1)怎樣“炒股”才能“炒成股東”?(2)怎么才能成為養(yǎng)“基”專業(yè)戶?(略)(二)債權(信用)風險控制 (略)——賬齡分析方法缺陷(1)合同——運用賬齡分析方法的重要依據(jù)(略)(2)賬齡分析方法缺陷(略)(3)賬齡分析方法改進(略)(1)債務糾紛案例分析廣州貝氏藥業(yè)有限公司與北京醫(yī)藥股份有限公司債務糾紛案上訴人(原審原告)廣州貝氏藥業(yè)有限公司，住所地廣東省廣州市花都區(qū)新華鎮(zhèn)東秀一橫路9號。 法定代表人貝慶生，總經(jīng)理。 委托代理人陳碧寧，廣州貝氏藥業(yè)有限公司職員。 被上訴人(原審被告)北京醫(yī)藥股份有限公司，住所地北京市東城區(qū)安定門內(nèi)大街257號。 法定代表人陳濟生，董事長。 委托代理人王偉，北京市信利律師事務所律師。 委托代理人汪偉男，北京市信利律師事務所律師助理。 【以下廣州貝氏藥業(yè)有限公司簡稱貝氏公司，北京醫(yī)藥股份有限公司簡稱醫(yī)藥公司】 Ⅰ 合同訂立2001年7月18日、2002年6月3日、2002年7月2日、2002年8月12日、2003年1月14日，貝氏公司、醫(yī)藥公司陸續(xù)簽訂了5份買賣合同，合同均約定，貝氏公司向醫(yī)藥公司提供減肥片等藥品，結算方式為壓批結。Ⅱ 合同履行上述合同簽訂后，貝氏公司于2001年5月、2002年6月、7月、8月、2003年1月、8月陸續(xù)向醫(yī)藥公司提供了價值48 ，醫(yī)藥公司收貨后未結算貨款。2007年12月4日，貝氏公司向醫(yī)藥公司發(fā)出催款通知，醫(yī)藥公司收到后未作任何答復。Ⅲ 起訴由于醫(yī)藥公司拒不付款，貝氏公司遂向法院提起訴訟，要求醫(yī)藥公司給付貨款48 ，并負擔訴訟費。Ⅳ 本案例需要討論的問題ⅰ 您認為本案例中，貝氏公司在債權管理方面存在哪些問題?答：ⅱ 您認為法院受理本案后，是否支持貝氏公司的訴訟請求?為什么?答：ⅲ 您認為從本案能得到哪些關于債權管理的啟示?答：(2)債權回收管理要點(略)(三)擔保風險控制(略)(略)北京中關村科技擔保有限公司與北京隆倉天地科技發(fā)展有限公司擔保糾紛案原告北京中關村科技擔保有限公司,住所地北京市海淀區(qū)中關村南大街34號。 負責人張利勝，董事長。 委托代理人劉艷華，北京市北方律師事務所律師。 委托代理人閆濤，北京市北方律師事務所實習律師。 被告北京隆倉天地科技發(fā)展有限公司,住所地北京市海淀區(qū)北郊學院路38號。 法定代表人董哲，總經(jīng)理?！疽韵卤本┲嘘P村科技擔保有限公司簡稱擔保公司，北京隆倉天地科技發(fā)展有限公司簡稱北京隆倉公司】Ⅰ 合同訂立ⅰ 2002年5月17日北京大學醫(yī)學部與太原天隆倉科技實業(yè)有限公司(以下簡稱太原天隆倉公司)簽訂《建設項目合同書》一份，約定共同組建并管理北大醫(yī)學部留學生宿舍等項目?！堆a充合同書》中約定：組建項目管理公司北京北醫(yī)隆倉科技發(fā)展有限公司(以下簡稱北醫(yī)隆倉公司)負責基建和物業(yè)管理。ⅱ 太原天隆倉公司委托北京天隆倉公司為其代理人，代為履行《建設項目合同書》項下的全部義務，享受合同項下的全部權利。ⅲ 2003年11月28日，北京天隆倉公司向北京市商業(yè)銀行股份有限公司望京支行(以下簡稱北京商業(yè)銀行望京支行)借款人民幣3000萬元，全部用于項目建設。擔保公司為北京天隆倉公司貸款提供連帶責任保證擔保，北京天隆倉公司以項目中的原海外學生公寓A、B座經(jīng)營收益權和新建研究生公寓的經(jīng)營收益權向擔保公司設定權利質(zhì)押反擔保。太原天隆倉公司以保證形式向擔保公司提供反擔保。北醫(yī)隆倉公司在項目履行過程中，直接取得經(jīng)營收益權，并承諾為上述貸款履行清償義務。Ⅱ 擔保糾紛2006年3月15日，因北京天隆倉公司未履行還款義務。Ⅲ 提起訴訟擔保公司為北京天隆倉公司承擔貸款擔保代償責任后有權向北京天隆倉公司追償。太原天隆倉公司為反擔保人，需要承擔連帶賠償責任。北京隆倉公司為太原天隆倉公司的代理人和執(zhí)行機構，直接收到并使用了相關款項，亦應承擔連帶賠償責任。依據(jù)擔保法、合同法，故訴至法院。●訴訟請求：；訴訟費由北京隆倉公司負擔?！裼靡灾С衷V訟請求的證據(jù)擔保公司為證明其訴訟主張，向本院提交以下證據(jù)： ⅰ 2003年11月28日北京天隆倉公司與北京商業(yè)銀行望京支行簽訂的借款人民幣3000萬元的《借款合同》； ⅱ 2003年11月28日擔保公司與北京商業(yè)銀行望京支行簽訂的《保證合同》，為北京天隆倉公司貸款提供連帶責任保證擔保； ⅲ 2003年11月26日太原天隆倉公司與擔保公司簽訂的《反擔保(保證)合同》，太原天隆倉公司提供保證反擔保； ⅳ 2003年11月26日北京天隆倉公司與擔保公司簽訂的《反擔保(權利質(zhì)押)合同》，北京天隆倉公司提供權利質(zhì)押反擔保，質(zhì)押權利為坐落于北京大學醫(yī)學部校園北側(鄰北四環(huán)路)的海外學生公寓A座和B座的經(jīng)營收益權、坐落于海淀區(qū)學院路38號的研究生公寓的經(jīng)營收益權； ⅴ 2003年12月1日中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司出具的《財產(chǎn)保險基本險保險單》、《建筑工程一切險保險單》，投保人北京天隆倉公司，投保標的北京市海淀區(qū)學院南路38號北京大學醫(yī)學院內(nèi)1號和2號留學生公寓，第一受益人為擔保公司，危險種類：地震、海嘯；洪水、風暴、暴雨； ⅵ 2006年3月15日北京商業(yè)銀行望京支行向擔保公司出具的《全部收貸通知書》； ⅶ 2002年5月17日北京大學醫(yī)學部與太原天隆倉公司簽訂的《建設項目合同書》及《補充合同書》，約定雙方共同組建并管理北大醫(yī)學部留學生宿舍等項目，組建項目管理公司北醫(yī)隆倉公司負責基建和物業(yè)管理。 ⅷ 2005年12月2日北京大學醫(yī)學部與太原天隆倉公司簽訂的《合作終止合同書》及《終止合同結算書》、北京大學醫(yī)學部與太原天隆倉公司、北醫(yī)隆倉公司簽訂的《還款協(xié)議書》，約定雙方解除合作關系，北大醫(yī)學部將投資款撥付至北醫(yī)隆倉公司的賬戶； ⅸ 2003年11月17日太原天隆倉公司出具的《委托代理書》，委托北京天隆倉公司為其代理人，代為履行《建設項目合同書》項下的全部義務，享受合同項下的全部權利。 ⅹ 2003年9月19日北醫(yī)隆倉公司和北京大學醫(yī)學部向商業(yè)銀行望京支行出具的函件，承諾北醫(yī)隆倉公司將向海外留學生收取的一切費用，全部存在該行的基本賬戶內(nèi)。此賬戶內(nèi)的資金除截流總額的15%用于公寓管理費用外，其余款項將由北醫(yī)隆倉公司直接劃入北京天隆倉公司的還貸款“專用賬戶”內(nèi)； ⅹⅰ 2003年12月15日北京天隆倉公司、北醫(yī)隆倉公司向商業(yè)銀行望京支行和擔保公司出具“用款說明”，內(nèi)容為應支付工程階段款項的明細。 ⅹⅱ 北醫(yī)隆倉公司的營業(yè)執(zhí)照，證明北大醫(yī)學部海外培訓中心主任董哲也是北醫(yī)隆倉公司的法定代表人。 ⅹⅲ 名稱變更預先核準申請書、通知書及通知，證明2006年1月5日北醫(yī)隆倉公司更名為北京隆倉公司。 Ⅳ 本案例需要討論的問題ⅰ 您認為本案例中，擔保公司在擔保業(yè)務管理方面存在哪些問題?答：ⅱ 您認為法院受理本案后，是否支持擔保公司的訴訟請求?為什么?答：ⅲ 您認為從本案能得到哪些關于擔保業(yè)務管理的啟示?答：(四)償債風險控制(略)(略)(五)融資中的風險及其防范方法(略)(略)五、如何降低企業(yè)風險管理成本(略)六、如何結合本單位的實際建立健全企業(yè)風險管控體系(關于建立健全企業(yè)風險管理機制的若干建議)(略)58 / 58