【正文】 不叮無縫的蛋，國際資本之所以能夠發(fā)起有效的攻擊，在很大程度上源于被攻擊國家或地區(qū)自身的缺陷。主要有三大缺陷：第一，過度利用外資，尤其是外債太多。利用外資發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)是一柄雙刃劍，用得好可以加速本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但用的不好只會制造泡沫經(jīng)濟(jì)。當(dāng)利用外資所導(dǎo)致的利潤匯出與利息支出大大超過其收益時，離危機(jī)也就不遠(yuǎn)了。泰國、印尼等國都有這些問題。第二，泡沫經(jīng)濟(jì)。主要是股市泡沫和房地產(chǎn)市場泡沫，尤其以房地產(chǎn)泡沫對經(jīng)濟(jì)的危害性更大。依靠虛擬經(jīng)濟(jì)中的價格上漲推動GDP在名義上增長，并不能增長整個國家的實際財富。就像房價從1萬漲到10萬，顯然房子的使用價值并沒有增長10倍，這只是使得“紙面財富”在不同的個人或者企業(yè)之間流轉(zhuǎn)，這更多的像是一種數(shù)字游戲。而當(dāng)泡沫被刺破時，大量倒閉的企業(yè)會拖垮銀行，從而引發(fā)不可收拾的危機(jī)。泰國、馬來西亞、韓國在危機(jī)前的泡沫自不必說，即使是受傷較輕的臺灣和香港，也源于股市泡沫與房地產(chǎn)泡沫，而新加坡之所以受傷最輕，正是得益于對房地產(chǎn)市場的嚴(yán)格控制。第三，盲目開放金融市場。如果把貨幣比做水，那么一國的金融資本就匯集成一個水體，小一點(diǎn)的國家就像一口池塘，再大一點(diǎn)的就是湖泊，而國際市場的資本則是汪洋大海。在自身水體規(guī)模比較小的情況下，實施必要的措施（例如外匯管制、股市準(zhǔn)入等）對國內(nèi)金融市場的保護(hù)就顯得十分重要。像泰國那樣盲目開放金融市場，就如同自己掘掉保護(hù)小池塘的堤壩，放大海的洶涌巨浪進(jìn)入池塘，那么毫無疑問地，一個巨浪打來，池塘里的“魚”就會被席卷一空。當(dāng)潮水退出，只留下滿目的創(chuàng)傷。7． 誰是幕后推手？從表面上看，對沖基金是制造亞洲金融風(fēng)暴的罪魁禍?zhǔn)住Ｒ粤孔踊?、老虎基金為代表的對沖基金，在亞洲各國發(fā)起貨幣攻擊，引發(fā)各國股市崩盤和貨幣貶值，制造了亞洲金融危機(jī)。馬來西亞總理馬哈蒂爾就一再指責(zé)美國金融大鱷索羅斯是造成林吉特貶值的黑手，稱之為“罪犯”和“精神缺陷者”。但問題是，僅僅只有這些對沖基金就足以掀起如此滔天巨浪嗎？索羅斯果真是元兇巨惡？仔細(xì)回顧、審視亞洲金融風(fēng)暴的過程，就不難發(fā)現(xiàn)這是美國遏制亞洲各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展而發(fā)動的一場全方位的、多兵種的、立體金融戰(zhàn)爭。就“參戰(zhàn)部隊”而言，不僅有令人聞之色變的對沖基金，還包括媒體、學(xué)者、評級機(jī)構(gòu)、投資銀行、商業(yè)銀行、國際金融組織、跨國公司，甚至政府機(jī)構(gòu)與官員。具體來說，就是由對沖基金負(fù)責(zé)正面進(jìn)攻，媒體發(fā)布不利信息、甚至散布謠言制造恐慌氣氛，學(xué)者則“研究”出一堆忽悠目標(biāo)國家的理論對其進(jìn)行洗腦，評級機(jī)構(gòu)配合對沖基金適時下調(diào)被攻擊目標(biāo)的信用評級，投資銀行負(fù)責(zé)研發(fā)“金融核彈”衍生品、并在場外市場簽訂大量衍生品合同然后將其賣到全世界（主要是歐美），商業(yè)銀行為攻擊行為提供資金融通，國際金融組織（特別是IMF和世界銀行）專門扮演救世主形象但會附上開放市場的條件，最后由跨國公司去打掃戰(zhàn)場——廉價收購目標(biāo)國的資產(chǎn)。其中的商業(yè)銀行、投資銀行、對沖基金和跨國公司是商業(yè)機(jī)構(gòu)，其行為原則是，只講“利”，不講“義”，因此索羅斯反復(fù)強(qiáng)調(diào)他的金融投機(jī)行為與道德無關(guān)。如果真是這樣，那到是無可厚豐，但果真如此乎？學(xué)者、評級機(jī)構(gòu)和國際金融組織，表面上看起來都是利益不相關(guān)者，他們扮演成第三方的、專業(yè)的、權(quán)威的、非商業(yè)利益的形象，但仔細(xì)看看也無非也都是偽裝。在第六章中筆者就對芝加哥經(jīng)濟(jì)學(xué)派的背景進(jìn)行了介紹，我們看到，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎都只是用來包裝這些經(jīng)濟(jì)理論的工具，這些學(xué)者長期獲得美國大財團(tuán)的資助，為其搖旗吶喊那是必然的。標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪這兩家全球最著名的評級機(jī)構(gòu)，總是利用其評級的影響力幫助對沖基金贏得戰(zhàn)爭。亞洲金融風(fēng)暴中一些國家的貨幣被其降低評級然后被擊潰，這并不能證明其評級正確，而是因為被其降級而引發(fā)更大規(guī)模的拋售狂潮。當(dāng)香港已經(jīng)取得港元保衛(wèi)戰(zhàn)勝利的時候，標(biāo)準(zhǔn)普爾還惡意降低香港的外匯主權(quán)評級充分說明了其立場與發(fā)動攻擊的美國資本完全一致。在2008年的金融海嘯中，標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪對資產(chǎn)毒垃圾CDO做出AAA信用評級更是徹底暴露了其充當(dāng)美國資本欺騙世界的真實面目。至于國際金融組織，以IMF和世界銀行為典型代表，表面上扮演出一副救世主的慈祥形象，但從不雪中送炭，只做“趁火打劫”和“落井下石”的事情。無論是韓國的500多億美元貸款，還是對泰國和印尼的援助，總是伴隨著一系列的苛刻條款，其中最重要的就是抽緊銀根和開放市場。當(dāng)銀根被抽緊，就會有大量企業(yè)破產(chǎn)倒閉，這時美國的跨國公司就可以順理成章地進(jìn)入已經(jīng)開放的市場大肆鯨吞。要明白這一點(diǎn)，只需要看看IMF和世界銀行的背景就可以了。IMF是1944年布雷頓森林貨幣體系的產(chǎn)物，美國和西歐發(fā)達(dá)國家是其創(chuàng)始國。IMF的事務(wù)通過投票決定，其中美國投票權(quán)最多。根據(jù)2009年的新聞報道，美國、日本、德國、法國、英國仍是份額和投票權(quán)最多的五個國家，%%，%。根據(jù)IMF的規(guī)定，重大事項要有85%以上的投票權(quán)來決定，這意味著美國對于IMF的重大事項具有否決權(quán)，因此，IMF盡管是一家國際金融組織，但卻忠實地代表著以美國為首的西方發(fā)達(dá)國家的利益。由于IMF總是在提供貸款援助時附帶上一系列的苛刻條款，以至于引起許多被訛詐國家的強(qiáng)烈不滿?！俄n國先驅(qū)經(jīng)濟(jì)報》報道稱，“接受IMF的援助就等同于國家危機(jī)”，并將與IMF達(dá)成協(xié)議的12月3日稱為“國恥日”。埃及在90年代初尋求IMF“幫助”后，總統(tǒng)穆巴拉克曾感嘆IMF是“國際痛苦基金”。1998年，時任印尼總統(tǒng)蘇哈托在IMF的500億美元救助方案上簽名時，時任IMF總裁康德蘇站在他后面，雙手交叉俯視的情景，至今讓印尼人感到屈辱。世界銀行也是布雷頓森林貨幣體系的產(chǎn)物，名義上是聯(lián)合國的一部分，但實際上也采取了和IMF類似的投票表決機(jī)制，同樣規(guī)定任何重要的決議必須由85%以上的表決權(quán)決定，%的表決權(quán)，同樣的一票否決。類似地，控制著世界銀行的是發(fā)達(dá)國家，而不是發(fā)展中國家。我并不認(rèn)為美國政府直接指使了所有的對沖基金、投資銀行和跨國公司，這是不可能的。但是，美國政府只需要適當(dāng)引導(dǎo)就足夠了?？梢哉f，美國政府不僅縱容了對沖基金沖擊他國金融市場，而且積極配合，甚至在必要的時候還會大力包庇。當(dāng)對沖基金在外興風(fēng)作浪時，美聯(lián)儲往往會“適時”地提高美元利率，加大其他貨幣的貶值壓力。而當(dāng)被攻擊國家采取一些管制措施保護(hù)本國金融體系時，美國政府就會跳出來說這違背了市場經(jīng)濟(jì)“自由”的原則。1997年11月，克羅地亞司法當(dāng)局以金融舞弊罪將索羅斯基金會駐薩格勒布分會的負(fù)責(zé)人巴西奇（Karmen Basici）和總會計師馬爾通（Ivanka Marton）各判處一年徒刑。華盛頓立即向克羅地亞施壓，美國國務(wù)院表示，這一行動是“不可接受的”，要求克方采取措施使“為了一個開放的社會基金會”盡快恢復(fù)運(yùn)作。與其說亞洲金融風(fēng)暴是由對沖基金造成的，到不如說這些被攻擊的國家或地區(qū)本身的經(jīng)濟(jì)就出了大問題，美國早有席卷其財富以補(bǔ)貼國內(nèi)之心，對沖基金只不過是美國眾多“金融武裝部隊”中正面沖鋒的一支。至于說泰銖被索羅斯一人打敗，更是不足為信，索羅斯只是眼看泰銖即將墜崖，沖上前去對著泰銖的屁股狠狠踢了一腳，將其踢下懸崖并順手拿走了一些錢而已。索羅斯之天才，不僅在于他能敏銳地發(fā)現(xiàn)那些已經(jīng)虛弱到可以捕獲的獵物、以及熟練地調(diào)集巨額資金發(fā)動兇猛而且致命的攻擊，更加重要的是，他特別善于“揣摩上意”，體會到美國政府從來未曾明確表述的真實心意，并主動幫助美國政府去實現(xiàn)它。有這種能夠于無形中體察上意、并且能征善戰(zhàn)的猛將，你說哪個主子不會保護(hù)他？盡管這些“參戰(zhàn)部隊”看起來風(fēng)馬牛不相及，但顯然，他們有一個共同幕后推手。只有這樣，這些看起來無組織的各個團(tuán)體才能配合得如此之完美。亞洲金融風(fēng)暴中的掠食行為給我們展示了一個完整的“食物鏈”。美國毫無疑問地居于整個食物鏈的最頂端，其次是西歐各國，再次是日本，發(fā)展中國家居于最低層級是被掠食的對象。盡管美國有時也會掠食日本（見本書第7章）和歐洲（見本書第8章），而且在掠食日本時歐洲也會加入盛宴，但總的來說，發(fā)展中國家始終處于被掠食的悲慘境地。中國作為目前世界上最大的發(fā)展中國家，擁有全球最大的外匯儲備，這一定讓這些掠食者虎視眈眈，這不能不引起我們的高度警惕。12 /