怎樣認(rèn)識(shí)企業(yè)發(fā)展與融資的關(guān)系-資料下載頁
2025-06-25 18:00本頁面
【正文】 支兩條線的管理模式對項(xiàng)目部資金實(shí)施監(jiān)管，以解決產(chǎn)長期以來項(xiàng)目資金分散管理的局面。項(xiàng)目部一級帳戶為資金流入賬戶，由施工集團(tuán)授權(quán)資金中管理，通過網(wǎng)上銀行直接管理和控制，經(jīng)過項(xiàng)目資金預(yù)算的審批流程后，將現(xiàn)金劃撥到二級帳戶，由項(xiàng)目部按照批準(zhǔn)的資金流向進(jìn)行分配。項(xiàng)目資金一、二級帳戶管理的實(shí)施將會(huì)增強(qiáng)施工集團(tuán)對項(xiàng)目內(nèi)源融資的監(jiān)督和管理，同時(shí)通過資金中心對項(xiàng)目一級帳戶冗余資金的調(diào)配，盤活項(xiàng)目存量資金。強(qiáng)化內(nèi)部“三角債”的清理。施工集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈較長，關(guān)聯(lián)交易較多，由于歷史原因逐漸建立起內(nèi)部拖欠行為，大量的資金被無償占用。強(qiáng)化內(nèi)部“三角債”的清理，對集團(tuán)統(tǒng)籌內(nèi)源融資尤其重要，與此同時(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部結(jié)算備付金管理，逐步建立起內(nèi)部交易融資清算的長效機(jī)制，通過內(nèi)部“三角債”的清理，將逐步建立起資金有償使用制度，解開內(nèi)部資金鏈條上的疙瘩。運(yùn)用多種融資渠道，調(diào)劑資金余缺 通過信托公司發(fā)行資金信托計(jì)劃。過去一些施工集團(tuán)通過職工集資等辦法籌集資金用于工程項(xiàng)目，但得不到法律上的支持?，F(xiàn)在利用信托公司采用發(fā)行資金信托的辦法將員工的資金籌備起來，再由信托公司將這部分資金貸給施工集團(tuán)，集團(tuán)以較高的利率與信托公司進(jìn)行委托貸款業(yè)務(wù)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在于審批程序簡單，而且通過信托公司、員工與集團(tuán)形成三方協(xié)議，對信托公司來說避免了貸款風(fēng)險(xiǎn)，對施工集團(tuán)來說解決了資金緊張的局面，對員工來說有集團(tuán)的擔(dān)保，基本上是一條無風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資途徑。資金信托計(jì)劃可以用于短期資金周轉(zhuǎn)困難，也可以用于中長期融資項(xiàng)目，可以依據(jù)施工項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益來定，但要注意還款期。發(fā)行短期融資債券。短期融資債券可以降低融資成本?？梢越柚┕ぜ瘓F(tuán)資本金較大的優(yōu)勢，向銀行申請發(fā)行短期融資債券，短期融資債券利率較低，如每年展期成功的話，可以節(jié)約大量的融資成本。不過，這還要看投入施工項(xiàng)目的現(xiàn)金流與短期融資債券歸還期限的匹配情況。融資租賃給施工企業(yè)帶來新機(jī)遇。融資租賃作為目前施工的一種新途徑，其最大的收益人是使用租賃物的施工企業(yè)。企業(yè)從租賃物的生產(chǎn)經(jīng)營中獲取利益，然后再拿出部分款項(xiàng)償還租金。重要的是利用租賃并不改變施工集團(tuán)的負(fù)債，不改變資本結(jié)構(gòu)，還可以保存集團(tuán)的借款能力。不過要注意的事，融資租賃雖好，但還是要找經(jīng)營此項(xiàng)業(yè)務(wù)的專業(yè)公司辦理方才可靠。項(xiàng)目融資是施工集團(tuán)又一條重要融資途徑。該模式要求項(xiàng)目公司具有相當(dāng)大的現(xiàn)金流量、項(xiàng)目資產(chǎn)、相關(guān)擔(dān)保，較高的項(xiàng)目管理水平等，對一些特大型、BT、BOT施工項(xiàng)目比較適用，但風(fēng)險(xiǎn)較大。利用銀行承兌匯票、企業(yè)自有資金和短期銀行貸款相結(jié)合的融資方法，盤活資金存量。例如，某一施工項(xiàng)目，總造價(jià)6000萬元，工期8個(gè)月，建設(shè)單位需要施工單位墊資40%即2400萬元，墊資15個(gè)月。針對這樣的墊資項(xiàng)目，有的領(lǐng)導(dǎo)提出資金緊張，不要冒風(fēng)險(xiǎn)。而施工方概預(yù)算人員預(yù)測分析，有15%的盈利，同時(shí)，經(jīng)調(diào)查對方的信用、資金到位等因素，財(cái)務(wù)部門認(rèn)為15個(gè)月后可以收回墊資款。合同規(guī)定建設(shè)單位在開工時(shí)支付工程預(yù)付款200萬元，第二次付款是在該開工后的6個(gè)月，付30%即880萬元[600030%（1－40%）－200]，第三次付款是在項(xiàng)目完工后付1080萬元[600030%（1－40%）]，第四次付款是在項(xiàng)目完工后2個(gè)月付1440萬元[600040%（1－40%）]，15個(gè)月后支付剩余款。實(shí)施過程中，施工方預(yù)測開工之初采購材料等需要資金1000萬元，通過向銀行貸款400萬元，自籌200萬元，辦理銀行承兌匯票400萬元使資金得到落實(shí)。收到第二次付款880萬元時(shí)，一部分歸還第一次承兌匯票，剩余部分留給項(xiàng)目使用，同時(shí)再向銀行貸款400萬元，辦理銀行承兌匯票400萬元，保證工程所需要的資金。采用上述銀行承兌匯票和短期銀行貸款相結(jié)合的方法，同樣可以解決剩余工程墊資這一問題。實(shí)施結(jié)果，該項(xiàng)目在18個(gè)月后墊付的資金全部收回，銀行承兌匯票和短期銀行貸款全部歸還，同時(shí)由于施工方加強(qiáng)管理，使得工期提前，最終為企業(yè)創(chuàng)造利潤近1000萬元。綜上所述，融資的方式還有很多，如公開上市融資、發(fā)行長期公司債券等。施工企業(yè)在發(fā)展中遇到融資問題時(shí)，應(yīng)綜合選擇最佳的融資策略。11 / 11
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