【正文】 資金出借方的風險規(guī)避方式：（1）[模式一]以借款方式籌集的資金操作模式下的風險防范：1）特點：項目銀行貸款資金使用風險由銀行承擔，擔保公司承擔連帶責任。2）主要風險：借款所形成的保證金風險，包括：●公司挪用資金的風險；●銀行貸款不能按約償還的連帶賠償責任。3）主要防范手段：●對保證金帳戶中的資金，由資金出借方監(jiān)章后方可支付；● 要求資金使用方提供足額抵押；● 銀行對項目用款方的貸款資金使用實行專戶監(jiān)管；● 公司對資金使用，參與項目的全程監(jiān)管。（2）[模式二] 以銀行委托貸款運作的資金操作模式下的風險防范：1）特點：項目銀行委托貸款資金使用風險全部由資金出借人承擔。2）主要風險：項目貸款不能按約償還。3）主要防范手段：● 要求資金使用方提供足額抵押；● 銀行對項目用款方的貸款資金使用實行專戶監(jiān)管；●公司對資金使用，參與項目的全程監(jiān)管。（3）[模式三] 以信托方式運作的資金操作模式下的風險防范：1）特點：項目信托資金風險全部由資金出借人承擔。2）主要風險：項目借款不能按約償還。3）主要防范手段：● 要求資金使用方提供足額抵押；● 信托公司對項目用款方的資金使用實行專戶監(jiān)管；●公司對資金使用，參與項目的全程監(jiān)管。十、公司財務規(guī)劃與盈利分析（一）財務規(guī)劃財務計劃周期按年度進行計劃。主要收益來源●主營業(yè)務收入包括：基于擔保貸款申請審查的項目評審費，基于承擔擔保責任的擔保費；●其它業(yè)務收入包括：基于提供投資咨詢、商務調(diào)查、資信評價的咨詢服務收入；基于提供直接貸款的利息收入；基于提供資產(chǎn)管理的管理費收入，先期后兩項收入暫不進行測算?！窕乜凼杖耄褐付〒ＹJ款審計、評估機構(gòu)的回扣收入。●關聯(lián)業(yè)務收入包括：利用擔保的融資平臺，進行實業(yè)投資和經(jīng)營，所獲得的關聯(lián)業(yè)務收入，該項收入暫不進行測算?！窕乜凼杖耄褐付〒ＹJ款審計、評估機構(gòu)的回扣收入。財務目標（1）第一個年經(jīng)營年度，鑒于公司信用尚未與銀行完全正?；?，爭取實現(xiàn)收支平衡。（2）以后年度逐漸放大信用倍數(shù)，增加資本金，從而增加貸款金額，實現(xiàn)贏利。（二）正常設立經(jīng)營狀態(tài)財務測算收益測算注：1000萬余注冊資金足額到位，不在外融資，完全以自有資金開展業(yè)務。（1）主營業(yè)務收入按2倍的比例進行信用放大，1000萬元全部用于擔保，則可擔保金額3000萬元。1）項目評審費：申請擔保金額，按實際擔保成功額的5倍測算，則15000萬元。%（一經(jīng)交納，無論最終是否獲得擔保貸款，不予退回） 則收入：15000*%=15萬。2）擔保費：實行浮動費率，一年期的擔保費為實際擔保金額的3％—％之間，取均值4%，則收入:3000*4%=120萬元。（2）其它業(yè)務收入咨詢服務按每筆1萬元，每年10筆業(yè)務計，收入：10萬元。（3）回扣收入假設審計、資產(chǎn)評估業(yè)務按可擔保金額1%收費，其中20%收取回扣，則回扣收入：3000*1%*20%=6萬元（4）合計：151萬元。費用測算（1）測算基礎●按年度進行測算●公司經(jīng)營前三年免所得稅；●公司營業(yè)收入免營業(yè)稅。（2）公司開辦費用 1）公司籌建的工商登記費用，按1000萬元計，預計在2萬元。 2）公司人員招聘廣告及培訓費用，預計2萬元。3）辦公及渠道建設公關費，預計5萬元。4）辦公場所裝修費用主要為公司辦公室裝修，包括各部門辦公室，約需200300平方米左右，預計5萬元。5）設備及車輛購置費用●購置辦公設備：計算機（含筆記本電腦）、傳真機、復印機、打印機、程控交換機等，預計6萬元；●購置家具及電器：空調(diào)、飲水機、辦公桌椅、沙發(fā)、文件柜等，預計4萬元；●購置交通工具：小型乘用車2輛，預計50萬元；上述（1）、（2）、（3）項費用，將控制在10萬元以內(nèi)，作為待攤費用在5年內(nèi)攤銷完畢，每年攤銷2萬元；4）、（5）項費用控制在65萬元以內(nèi)，作為固定資產(chǎn)投資在5年內(nèi)攤銷完畢，每年攤銷13萬元。合計每年攤銷150，000元。（2）業(yè)務費用1）市場開發(fā)費用按收入的20%比例計提營銷費用，年160萬元擔保費及其它收入，計32萬元市場開發(fā)費用。2）工資費用●以基本工資測算按部門經(jīng)理3名，每人月底薪2500元，共計7，500元按項目經(jīng)理6名，每人月底薪2000元，共計12，000元小計：19，500元年合計：234，000元●社會保險按每人每年4，000元計，36，000元；總計：270，000元3）業(yè)績提成按15%的比例計，年160萬元擔保費收入，計24萬元業(yè)務提成。4）本項合計：830，000萬元（3）管理費用1）工資費用●董事長：月薪10，000元；總經(jīng)理：月薪8，000元；副總經(jīng)理：月薪7，000元；財務會計兼職：月薪600元；出納兼內(nèi)勤：月薪1，500元；文秘兼前臺：月薪1，500元；小計：28，600元年合計：343，200元●社會保險按每人每年4，000元計，24，000元；總計：367，200元。2）物業(yè)及水電氣費用●房屋租金/月：12，000元●物管及水電氣費用/月：1，000元小計；156，000元3）其它不可預見費用100，000元。4）本項合計：623，200元（4）總計：1，493，199元/年。利潤20052006年度經(jīng)營利潤：1，510，0001，493，199=16，801元（三）非正常設立經(jīng)營狀態(tài)財務測算注：期間為公司設立后一年。公司贏利前的先期費用，除最大股東按出資比例應分攤的部分外，其余股東按出資比例應分攤的部分，向最大股東借款支付。公司贏利后，優(yōu)先償還最大股東的借款。收益測算注：注冊資金不能足額到位，外部借資開展業(yè)務。（1）主營業(yè)務收入按2倍的比例進行信用放大，5000萬元全部用于擔保，則可擔保金額10000萬元。1）項目評審費：申請擔保金額，按實際擔保成功額的5倍測算，則50000萬元。%（一經(jīng)交納，無論最終是否獲得擔保貸款，不予退回） 則收入：50000*%=50萬。2）擔保費：實行浮動費率，一年期的擔保費為實際擔保金額的3％—％之間，取均值4%，則收入:10000*4%=400萬元。（2）其它業(yè)務收入咨詢服務按每筆1萬元，每年10筆業(yè)務計，收入：10萬元。（3）回扣收入假設審計、資產(chǎn)評估業(yè)務按可擔保金額1%收費，其中20%收取回扣，則回扣收入：10000*1%*20%=20萬元（4）分成資金的項目使用收益實行浮動費率，一年期的資金提成為實際擔保金額的10％—30％之間，取均值20%，則分成資金:10000*20%=2000萬元。資金年收益率按20%計，400萬元（5）合計：880萬元。費用測算（1）測算基礎●按年度進行測算●公司經(jīng)營前三年免所得稅；●公司營業(yè)收入免營業(yè)稅。（2）公司開辦費用 1）公司籌建的工商登記費用，按1000萬元計，預計在2萬元。 2）公司籌集驗資的1000萬元短期借款費用，預計6萬元。按5年攤銷，計每年攤銷16，000元。（2）業(yè)務費用1）市場開發(fā)費用按收入的10%比例計提營銷費用，年880萬元擔保費及其它收入，計88萬元市場開發(fā)費用。2）工資費用：暫不發(fā)放。3）業(yè)績提成按12%的比例計，年880萬元擔保費收入。4）本項合計：1，906，000萬元（3）管理費用1）工資費用：暫不發(fā)放。2）物業(yè)及水電氣費用●房屋租金/月：12，000元（延期支付）●物管及水電氣費用/月：1，000元小計；12，000元3）其它不可預見費用100，000元。4）本項合計：112，000元（4）財務費用：按10%的年息計算，5000萬元*10%=500萬元。（5）總計：7，034，000元/年。利潤2006年度經(jīng)營利潤：8，800，0007，034，000=1，766，000元十一、投資公司設立計劃2005年10月啟動公司設立工作；2005年11月10日前，完成公司注冊資金到位驗資工作；2005年11月15日前，完成公司設立工商登記；2005年11月20日前，完成公司裝修、人員招聘、制度建立工作；2005年11月31日前，正式營業(yè)。40