【正文】 價格平均值確定評估用的產(chǎn)品價格；對服務(wù)年限短的小型礦山，可以采用評估基準(zhǔn)日當(dāng)年價格的平均值確定評估用的產(chǎn)品價格。‘開發(fā)利用方案’‘第九章投資估算與經(jīng)濟評價’中，產(chǎn)品銷售收入按每噸85000元扣除13%的增值稅后進行測算的（P195）。方案中沒有說明取價原則。經(jīng)了解，方案是在2008年6月長沙有色冶金設(shè)計研究院《湖南有色新田嶺鎢業(yè)有限公司新田嶺鎢礦區(qū)4500t/d采選改擴建工程可行性研究報告說明書》基礎(chǔ)上編制的。方案中價格采集應(yīng)為2008年6月以前數(shù)據(jù)，不含2008年6月至評估基準(zhǔn)日間價格變動因素。因此，評估中不予以采用。，且儲量規(guī)模、生產(chǎn)能力均屬小型，適用采用評估基準(zhǔn)日前一年價格的平均值確定評估用的產(chǎn)品價格。評估人員收集到了湖南柿竹園有色金屬有限責(zé)任公司品位65%的白鎢礦不含稅年平均銷售價格（附件二十三，P244）。沒有按每月列出的平均銷售價格。因此，不能求出評估基準(zhǔn)日前一年價格的平均值。根據(jù)《中國金屬通報》刊登的數(shù)據(jù)，香花嶺錫業(yè)有限責(zé)任公司品位大于或等于65%的白鎢精礦旬報中，2008年3月至2009年2月共計12個月內(nèi)，旬報價最高為2008年3月上旬，每噸98000元，最低為2008年11月中旬，每噸54000元。香花嶺錫業(yè)有限責(zé)任公司位于臨武縣，亦屬郴州市管轄，且《中國金屬通報》具有相對權(quán)威性，認(rèn)為該價格可以作為新田嶺鎢礦四礦段評估產(chǎn)品售價選取參照。報價產(chǎn)品中含有少量品位大于65%的白鎢精礦，其價格大于65%的白鎢精礦價格，確定品位65%的白鎢精礦價格時應(yīng)剔除品位大于65%白鎢精礦部分影響。參考有關(guān)品位對售價影響的資料（附件十八，P237），并根據(jù)評估人員大致了解的品位大于65%白鎢精礦所占比例，評估中按上述旬報平均值的95%確定品位為65%白鎢礦含稅價格：95%≈（元/噸）。白鎢精礦中所含其它伴生有益元素不計價。香花嶺錫業(yè)有限責(zé)任公司品位大于或等于65%的白鎢精礦旬報情況詳見《附表九香花嶺錫業(yè)有限責(zé)任公司2008年3月～2009年2月白鎢精礦（≥65%）旬報》。理論上講，產(chǎn)品價格與成本有關(guān)聯(lián)。生產(chǎn)企業(yè)設(shè)定自己的利潤空間，成本與價格會呈正相關(guān)性。但對某一企業(yè)單體，銷售的產(chǎn)品價格則不會受成本影響。因此，評估中不考慮企業(yè)成本對產(chǎn)品價格的影響。產(chǎn)品含稅售價包含產(chǎn)品不含稅售價和產(chǎn)品增值稅兩部分，產(chǎn)品不含稅售價是將含稅售價扣減增值稅后的售價，目前礦產(chǎn)品增值稅稅率為17%，（247。）。評估計算的正常年份WO3品位65%，則未來礦山正常年銷售收入計算如下：正常年份的銷售收入=≈（萬元）。本項目評估所需投資由固定資產(chǎn)投資和流動資金組成。固定資產(chǎn)投資估算原則為投資規(guī)模與儲量規(guī)模及生產(chǎn)能力相匹配。評估中，流動資金按照評估規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)重新確定。 礦山固定資產(chǎn)投資新田嶺鎢礦區(qū)四礦段原有礦山企業(yè)的采選生產(chǎn)系統(tǒng)中部分可以利用。‘開發(fā)利用方案’設(shè)計在利用現(xiàn)有生產(chǎn)、生活設(shè)施基礎(chǔ)上進行改擴建。估算了新建工程和改擴建工程的基建投資。新建和改擴建工程主要包括斜井延伸工程、中段開拓、采切工程和選廠改造及部分輔助生產(chǎn)工程，投資估算范圍為采礦工程、選廠改造以及供排水、供配電改造工程等，。具體投資情況可見下表。投 資 估 算 表序號工程和費用名稱估算價值（萬元）建筑工程設(shè)備安裝其他總價值1主要生產(chǎn)工程 基建探礦　　　采礦工程　　　　開拓運輸　采準(zhǔn)切割　　　選礦工程　　　尾礦工程　　　2輔助生產(chǎn)工程　　　工程費用合計　　　　3工程建設(shè)其他費用　　　4基本預(yù)備費　　　 5建設(shè)投資　　　　 6鋪底流動資金　　　 7建設(shè)總投資　　　　 在‘開發(fā)利用方案’編制單位長沙有色冶金設(shè)計研究院提供的《湖南有色新田嶺鎢礦區(qū)四礦段技經(jīng)補充資料》中（附件十五，P206）?！_發(fā)利用方案’的投資是按如下原則估算的：i、井巷工程、建筑工程：根據(jù)項目建設(shè)條件及當(dāng)?shù)噩F(xiàn)階段材料價格信息，參照類似工程造價指標(biāo)作相應(yīng)調(diào)整后進行估算。ii、安裝工程：根據(jù)中國有色金屬工業(yè)工程建設(shè)定額指標(biāo)，以及本工程項目的實際情況，綜合后根據(jù)不同專業(yè)擬定安裝系數(shù)進行估算。iii、設(shè)備價格：主要設(shè)備價格向有關(guān)廠家詢價，根據(jù)生產(chǎn)廠家的報價，對比類似工程實際價格綜合定價，缺項設(shè)備價格來源于2006年《機電產(chǎn)品報價手冊》。設(shè)備運雜費按12%計列（含備品備件費1%）。經(jīng)評估人員對‘開發(fā)利用方案’設(shè)計的工程項目進行分析，認(rèn)為技改項目投資符合四礦段實際，投資估算原則合理。忽略投資價格變動等因素，評估中可以直接采用。本次評估中礦山固定資產(chǎn)投資是以‘開發(fā)利用方案’中固定資產(chǎn)投資為基礎(chǔ)確定的?！兜V業(yè)權(quán)價款評估應(yīng)用指南》（CMVS201002009）中規(guī)定，依據(jù)礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方案、（預(yù)）可行性研究報告或礦山設(shè)計等資料中的固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)，確定評估用固定資產(chǎn)投資時，合理剔除預(yù)備費用、征地費用、基建期貸款利息等，作為評估用固定資產(chǎn)投資。一般包括分部工程費用（如井巷工程、設(shè)備、房屋建筑物）和其他費用。按照上述規(guī)定，投資中的基本預(yù)備費、工程建設(shè)其他費用中的征地費應(yīng)予以剔除。剔除基本預(yù)備費和工程建設(shè)其他費用中的征地費后，。根據(jù)國務(wù)院常務(wù)會議批準(zhǔn)的增值稅轉(zhuǎn)型改革方案，自2009年1月1日起，新購進設(shè)備（包括建設(shè)期投入和更新資金投入）進項增值稅，可在礦山生產(chǎn)期產(chǎn)品銷項增值稅抵扣當(dāng)期材料、動力進項增值稅后的余額抵扣；當(dāng)期未抵扣完的設(shè)備進項增值稅額結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵扣。按照此規(guī)定，固定資產(chǎn)投資中‘設(shè)備’項應(yīng)扣除增值稅。%的增值稅率扣除增值稅后，（247。）。按照礦業(yè)權(quán)評估收益途徑評估方法規(guī)定：將固定資產(chǎn)投資劃分為三類：‘開拓工程’、‘設(shè)備’和‘地面構(gòu)（建）筑物’，其中設(shè)備項不含稅。評估中對于‘開發(fā)利用方案’中的新增固定資產(chǎn)投資即技改投資部分按下述方式處理：ⅰ、將不含征地費的‘工程建設(shè)其他費用’分?jǐn)偟狡渌黜?，具體數(shù)值按接受分?jǐn)偢黜椝伎倲?shù)（不包括‘其它費用’）的比例；ii、根據(jù)各項目的具體用途，將分?jǐn)偤蟮摹ㄌ降V’ 項、采礦工程中的‘開拓運輸’項和‘采準(zhǔn)切割’項的建筑工程部分歸并到評估設(shè)定的‘開拓工程’中；將分?jǐn)偤蟮摹x礦工程’、‘尾礦工程’、‘輔助生產(chǎn)工程’項中的建筑工程部分歸到評估設(shè)定的‘地面構(gòu)（建）筑物’中；將分?jǐn)偤蟮摹O(shè)備’和‘安裝’歸并到評估設(shè)定的‘設(shè)備’項中。經(jīng)上述處理后，則可形成新田嶺鎢礦區(qū)四礦段技改部分評估用固定資產(chǎn)投資項：，地面構(gòu)（建）。對于原有礦山資產(chǎn)的利用，在‘開發(fā)利用方案’文字中沒有給出確切數(shù)據(jù)，‘利用原有資產(chǎn)凈值’一項（附件P197），計150萬元，在基建期流出，沒有具體項目。湖南有色新田嶺鎢業(yè)有限公司出具的《關(guān)于湖南有色新田嶺鎢業(yè)有限公司（四礦段）原有固定資產(chǎn)和開發(fā)利用方案設(shè)計利用固定資產(chǎn)的說明》中（附件十七、P234），，其中‘房屋建筑物’，‘井巷工程’。評估人員無法收集到上述資產(chǎn)的原值和已計提折舊時間?！_發(fā)利用方案’中技改投資是在利用原有資產(chǎn)的基礎(chǔ)上估算的，設(shè)計中會充分考慮到這部分資產(chǎn)的可利用性和利用程度。對于‘房屋建筑物’，技改后形成的地面構(gòu)（建）筑物中原有可利用資產(chǎn)所占比例較小，新建部分所占比例較大，加之評估對象服務(wù)年限較短，不需要更新，為簡化計算，原有‘房屋建筑物’按凈值歸到評估設(shè)定的‘地面構(gòu)（建）筑物’項中，不再考慮該部分資產(chǎn)的計提折舊情況。對于原有‘井巷工程’投入，由于礦山?jīng)]有進行地下開采，未進行過回收，故‘井巷工程’凈值可視為原值直接歸并到評估設(shè)定的‘開拓工程’項中。在‘開發(fā)利用方案’設(shè)計的技改投資以及長沙有色冶金設(shè)計研究院出具的《關(guān)于湖南有色新田嶺鎢業(yè)有限公司（四礦段）原有固定資產(chǎn)和開發(fā)利用方案設(shè)計利用固定資產(chǎn)的說明》中（附件P234），均無選礦設(shè)備資產(chǎn)投入。選礦生產(chǎn)中，若無選礦設(shè)備則無法進行生產(chǎn)。因此，必須考慮選礦設(shè)備。，按照‘開發(fā)利用方案’中每年330天地工作制度，根據(jù)選礦工藝流程，評估人員確定了設(shè)備種類及規(guī)格，通過詢價確定設(shè)備價格。設(shè)備選型及調(diào)查價格見下表：日處理量200T/D白鎢礦選礦廠設(shè)備詢價情況編號設(shè)備名稱規(guī)格型號功率(KW)咨詢價格（萬元）1破碎機PE6009003782球磨機Φ21003000210153浮選機XJ—84444浮選機1215過濾機　1576其他輔助設(shè)備　40167合計上表中設(shè)備咨詢價格為市場含稅銷售價格，按17%的增值稅率計算，（）。設(shè)備運行需要安裝調(diào)試，安裝費用與設(shè)備安裝的復(fù)雜程度有關(guān)，一般占設(shè)備購入費用的8%15%。根據(jù)本項目的實際情況，評估中安裝費用按設(shè)備購入費用的10%取值。評估確定的正常運行選礦設(shè)備投資計算如下：（1+10%）=（萬元）。經(jīng)上述歸并調(diào)整，形成新田嶺鎢礦四礦段評估用固定資產(chǎn)投資：，地面構(gòu)（建）。其中購進設(shè)備（不含稅）（+）。礦業(yè)權(quán)評估收益途徑評估方法規(guī)定：采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法評估時，新建和在建項目固定資產(chǎn)投資額按（預(yù)）可行性研究報告或礦山開發(fā)利用方案等資料中設(shè)計的基建工期及工程進度在現(xiàn)金流量表中列示。評估中設(shè)定礦山建設(shè)期1年?！_發(fā)利用方案’中沒有給出工程進度情況，評估用固定資產(chǎn)投資在此期間按月平均流出。其中。流動資金是用于購買原材料、燃料、動力、發(fā)放工資、支付管理費等的資金，它是存在于產(chǎn)品生產(chǎn)和流動過程中的周轉(zhuǎn)資金。根據(jù)本評估項目的擬建規(guī)模和生產(chǎn)能力，采用擴大指標(biāo)估算法估算流動資金。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，有色金屬礦山的流動資金一般均按固定資產(chǎn)投資的15%～20%估算。本評估項目流動資金取全部評估用固定資產(chǎn)的18%計算未來礦山流動資金。，則本項目評估所需流動資金計算如下：18%≈(萬元)。礦業(yè)權(quán)評估中，流動資金在生產(chǎn)期按生產(chǎn)負荷分段投入，生產(chǎn)期末全部收回。，試生產(chǎn)期內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模為正常生產(chǎn)規(guī)模的60%，試生產(chǎn)期2010年3月至8月內(nèi)按總額的60%投入流動資金，（60%），流動資金其余40%待達產(chǎn)期首月2010年9月補充投入。流動資金在2010年內(nèi)分兩次流出，評估計算期末 2015年9月全部收回。流動資金投放規(guī)模與生產(chǎn)能力匹配，符合現(xiàn)行評估準(zhǔn)則的規(guī)定?！_發(fā)利用方案’中,依據(jù)《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）、有色金屬工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟設(shè)計規(guī)范》以及國家、地方財政政策、相關(guān)專業(yè)資料對未來開發(fā)新田嶺鎢礦四礦段做了經(jīng)濟效益測算，給出了《單位制造成本分析表》、《總成本估算費用表》。2009年3月6日，‘開發(fā)利用方案’編制單位長沙有色冶金設(shè)計研究院通過新田嶺鎢業(yè)有限公司向我公司提供了《湖南有色新田嶺鎢礦區(qū)四礦段技經(jīng)補充資料》，補充資料對《單位制造成本分析表》制造費用、管理費用、投資做了細化說明。在進行盡職調(diào)查期間，評估人員對四礦段附近的其它礦山生產(chǎn)白鎢礦企業(yè)成本情況進行了了解。評估人員認(rèn)為，不同礦山發(fā)生的成本中，材料、燃料動力價格、工資水準(zhǔn)應(yīng)有可比性，而單位使用量或有差異。因此，評估中臨近礦山成本與本項目不具可類比性。在‘開發(fā)利用方案’第九章所做的經(jīng)濟評價中，評估人員無法確定生產(chǎn)成本中的直接材料或輔助材料、燃料動力是否含有增值稅。評價中的銷售收入是按85000元/噸扣除13%的增值稅計算的。按照設(shè)計單位通行的做法，計算的銷售收入是否含稅與直接材料或輔助材料、燃料動力采用的口徑一致。按計算銷售收入不含稅推斷，直接材料或輔助材料、燃料動力亦應(yīng)不含稅。經(jīng)通過新田嶺鎢業(yè)有限公司向方案編制單位設(shè)計人員了解，證實了評估人員的推斷，即‘開發(fā)利用方案’中給出的直接材料或輔助材料、燃料動力不含增值稅。通過分析《單位制造成本分析表》、《總成本估算費用表》中成本構(gòu)成及各項成本大小，評估人員認(rèn)為，除工資不符合當(dāng)?shù)厮酵猓渌黜椈痉显擃愋偷V山一般情況。因此，除工資外的成本數(shù)據(jù)可以在評估中采用，而工資項成本應(yīng)予修正。根據(jù)‘開發(fā)利用方案’中各成本費用項目，評估中采用制造成本法歸集產(chǎn)品成本。依照評估有關(guān)規(guī)定，折舊、財務(wù)費用可按照評估規(guī)定計算確定，各種稅費按相關(guān)規(guī)定計算，其它成本項可按‘開發(fā)利用方案’中給出的數(shù)據(jù)選取，然后計算出未來正常年份每年應(yīng)支出的各項費用。每年應(yīng)支出的單項費用=每噸原礦采選單項成本年生產(chǎn)原礦能力。在‘開發(fā)利用方案’的《單位制造成本分析表》中（附件P194）， 采礦和選礦‘直接材料費’、。將其歸到評估設(shè)定的‘外購材料’項中，則本項目評估每噸鎢礦石原礦‘外購材料’。，則在未來正常年份內(nèi)每年發(fā)生的外購材料費計算如下：≈（萬元）。本項目評估‘外購材料’項即取此值。在‘開發(fā)利用方案’的《單位制造成本分析表》中， 采礦和選礦‘燃料及動力費’、。將其歸到評估設(shè)定的‘外購燃料及動力’項中，則本項目評估每噸鎢礦石原礦‘外購燃料及動力’。，可以計算出本評估項目未來正常年份礦山每年發(fā)生的‘外購燃料及動力’。在‘開發(fā)利用方案’的《單位制造成本分析表》中，采礦和選礦‘工資’。它是應(yīng)計入生產(chǎn)成本的生產(chǎn)人員工資以及按上述工資的一定比例計提并計入生產(chǎn)成本的職工福利費，而屬于制造費用的工資福利計入在其它制造費用項中（見‘’小節(jié)），二者不存在重復(fù)計算。在評估人員收集到的湖南有色金屬股份有限公司黃沙坪礦業(yè)分公司、湖南柿竹園有色金屬有限責(zé)任公司有關(guān)工資情況的《證明》中（附件二十，P23240），2007年、，該人員工資包含福利費。而長沙有色冶金設(shè)計研究院出具的《關(guān)于設(shè)計采用的人員工資及福利費水平補充說明》（附件十九，P238）中證實，‘開發(fā)利用方案’。將‘開發(fā)利用方案’中采用的計算工資的標(biāo)準(zhǔn)加上14%的福利費，則‘開發(fā)利用方案’，大致為湖南有色金屬股份有限公司黃沙坪礦業(yè)分公司、湖南柿竹園有色金屬有限責(zé)任公司兩年人員工資平均數(shù)的三分之一。由于與實際工資支出差別太大，故應(yīng)對‘開發(fā)利