信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)知識-資料下載頁
2025-06-25 00:54本頁面
【正文】 信銀行搭建信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓二級市場》)。但是就目前的情況來看,我國部分商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下三個主要特征:一是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓主要采用回購形式，二是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的期限都很短，三是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議達成的時間往往是商業(yè)銀行上報非現(xiàn)場資料的前幾天甚至當天。其實,正是這三個特征決定了中國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓具有與一般意義上的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓完全不同的涵義。如果極端一些,甚至可以認為,我國部分商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù),不是正常尋利行為,而異化為逃避監(jiān)管的工具。第一,具有上述三種特征的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)并不能夠從實質(zhì)上優(yōu)化銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因為信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓采用的是回購方式,相當大一部分轉(zhuǎn)讓期限在十天之內(nèi)。這樣一來,賣出行能夠改變信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的時間就少于十天。這樣一個相當短期限的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改變,對于銀行業(yè)務(wù)難以產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。第二,這種轉(zhuǎn)讓很難幫助銀行解決流動性問題。因為回購期限短,信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓只會帶來帳面信息的改變,并不一定帶來現(xiàn)金的實際流動。即使有現(xiàn)金流動,除非賣出行面臨特殊的支付困難,否則這種確定的非常短期的現(xiàn)金流對銀行的流動性并沒有多大的幫助。并且,對于如此短期的現(xiàn)金需求,銀行完全可以通過交易成本低得多的同業(yè)拆借等方式進行,而不必須進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。因為同業(yè)拆借是一個標準化的,銀行參與該市場的參與成本很低,合約的談判成本也非常低。相反,在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面,要涉及很多筆業(yè)務(wù),要涉及信貸資產(chǎn)的合約條款和資產(chǎn)狀況的確認等等,可以肯定其交易成本很高。第三,這種轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)可以有效規(guī)避監(jiān)管。對銀行的監(jiān)管分為現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管。對于銀行日常經(jīng)營狀況信息的獲取主要是通過非現(xiàn)場監(jiān)管進行。為此,在中國的監(jiān)管框架中,設(shè)計了十項指標,來保證監(jiān)管者比較充分地掌握銀行的經(jīng)營信息。如果在上報監(jiān)管信息前夕,銀行進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,只要所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)組合適當,完全可以輕易的修改這十項指標。又由于這種轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)期限極短,在商業(yè)銀行上報監(jiān)管信息之后的極短時間,商業(yè)銀行相關(guān)的經(jīng)營狀況又會還原。這樣,銀行的非現(xiàn)場監(jiān)管數(shù)據(jù)事實上就處于嚴重失真狀態(tài)?；蛘哒f,監(jiān)管當局掌握的僅僅是銀行上報監(jiān)管數(shù)據(jù)時的信息,而不是銀行日常經(jīng)營中的信息。如果銀行依據(jù)上述非現(xiàn)場監(jiān)管數(shù)據(jù),對相關(guān)銀行下監(jiān)管結(jié)論,制定監(jiān)管策略,那可能就會帶來嚴重問題。幸運的是,目前監(jiān)管當局一方面有多種信息收集渠道,同時還有強有力的現(xiàn)場監(jiān)管手段,并且初步建立了持續(xù)監(jiān)管的機制與架構(gòu)。在一定程度上,能夠?qū)ι鲜鲂畔⑦M行甑別。但是,因為甑別相對高昂,而監(jiān)管當局受限于監(jiān)管資源和監(jiān)管成本的約束,并不能夠完全徹底地對此進行清理。所以,商業(yè)銀行在某種程度上,是可以通過這種合法方式掩蓋經(jīng)營信息,逃避監(jiān)管的。如此一來,中國的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)在某種意義上,就不僅不具備發(fā)達金融市場上的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的積極功能,相反異化為合法逃避監(jiān)管的工具。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓注意問題 信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓1．建立完備、準確、規(guī)范、科學(xué)的資產(chǎn)信息。對存量資產(chǎn)質(zhì)量進行普查摸底，可以邀請投資銀行等擔(dān)任調(diào)查服務(wù)商，與農(nóng)發(fā)行共同進行全面徹底的信息采集工作，并建立專門的資產(chǎn)信息庫。收集新增貸款的相關(guān)數(shù)據(jù)，制訂標準化的數(shù)據(jù)采集格式。2．提高風(fēng)險甄別和風(fēng)險管理水平。一是改進貸款調(diào)查、審查和技術(shù)，提高風(fēng)險預(yù)警、識別和防控水平。二是全面系統(tǒng)地了解各行業(yè)和產(chǎn)業(yè)信息，定期分析行業(yè)發(fā)展狀況，預(yù)測未來行業(yè)發(fā)展景氣程度，以此引導(dǎo)貸款的投向、投量和利率浮動水平，努力提高資產(chǎn)質(zhì)量。三是密切關(guān)注信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場，積極參與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場，借鑒同業(yè)信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理經(jīng)驗。3．做好資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)人員儲備。一是組織開展有關(guān)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓理論的和學(xué)習(xí)，培養(yǎng)一批在項目研討論證、盡職調(diào)查、結(jié)構(gòu)設(shè)計、現(xiàn)金流評級、市場調(diào)查和推介、定價和銷售等方面的專業(yè)化人才。二是邀請有關(guān)就信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題進行理論和技術(shù)指導(dǎo)。4．加強同信用評級合作。積極同知名信用評級機構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，對農(nóng)發(fā)行信貸資產(chǎn)進行跟蹤評級，增加資產(chǎn)質(zhì)量透明度，為信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價打好基礎(chǔ)。9 / 9
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