【正文】 初始投資額4000萬(wàn)元在建設(shè)起點(diǎn)一次性投入，項(xiàng)目營(yíng)業(yè)期9年，第一年至第八年每年末營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量均為1120萬(wàn)元，假設(shè)貼現(xiàn)率為10%，求該項(xiàng)目的下列指標(biāo)并判斷該項(xiàng)目是否經(jīng)濟(jì)可行：（1）凈現(xiàn)值；（2）現(xiàn)值指數(shù)；（3）回收期。本題題目有點(diǎn)問(wèn)題:缺少建設(shè)期條件如果建設(shè)期為0,項(xiàng)目營(yíng)業(yè)期應(yīng)該是8年答案凈現(xiàn)值；1120*(P/A,10,8)4000=現(xiàn)值指數(shù)。1120*(P/A,10,8)/4000=回收期。4000/1120=如果建設(shè)期為1年凈現(xiàn)值；1120*(P/A,10,9)1120*(P/A,10,1)4000=現(xiàn)值指數(shù)。 1120*(P/A,10,9)1120*(P/A,10,1)/4000=回收期。4000/1120 +1= 某企業(yè)擬籌資4000萬(wàn)元，其中按面值發(fā)行債券1000萬(wàn)元，票面年利率12%，籌資費(fèi)率4%；發(fā)行優(yōu)先股1000萬(wàn)元，年股利率15%，籌資費(fèi)率5%；發(fā)行普通股2000萬(wàn)元(250萬(wàn)股，每股面值1元，每股發(fā)行價(jià)8元，第一年股利為1元/ 股，以后每年都增長(zhǎng)5%，籌資費(fèi)率5%)；所得稅率30% 。要求計(jì)算該企業(yè)：（1）各種資本的資本成本；（2）加權(quán)平均資本成本。 各種資本的資本成本:債券:1000*12%*(130%) =X1000*(15%)優(yōu)先股:1000*15% =Y 1000*(15%)普通股: 250*1 +5%=Z 250*8*(15%)加權(quán)平均資金成本:X*1000/4000+Y*1000/4000+Z*2000/4000=1某企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及個(gè)別資本成本資料如下：資本結(jié)構(gòu)金額（萬(wàn)元）資 料長(zhǎng)期借款2000年利率6%，借款手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)長(zhǎng)期債券4000按面值發(fā)行，年票面利率8%，籌資費(fèi)率4%普通股8000按面值發(fā)行，每股面值10元，預(yù)計(jì)第一年每股股利2元，股利年固定增長(zhǎng)率為5%，籌資費(fèi)率為4%留存收益6000股利政策與普通股相同合計(jì)20000所得稅率為33%要求：計(jì)算該企業(yè)個(gè)別資本成本及加權(quán)平均資本成本各種資本的資本成本:長(zhǎng)期借款:2000*6%*(133%) =X12000債券:4000*8%*(133%) =X24000*(14%)普通股: 800*2 +5%=X3 800*10*(14%)留存收益: 600*2 +5%=X4 600*10 加權(quán)平均資金成本:X1*2000/20000+X2*4000/20000+X3*8000/20000+X4*6000/20000= 1某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）需要現(xiàn)金10萬(wàn)元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本每次為200元，有價(jià)證券的年收益率為10%。計(jì)算該企業(yè)：（1）最佳現(xiàn)金持有量；（2）最低現(xiàn)金相關(guān)總成本；（3）轉(zhuǎn)換成本；（4）機(jī)會(huì)成本；（5）有價(jià)證券年變現(xiàn)次數(shù)。1）最佳現(xiàn)金持有量；=根號(hào) 2*200*100000/10%=20000（2）最低現(xiàn)金相關(guān)總成本；=根號(hào)2*200*100000*10%=2000（3）轉(zhuǎn)換成本；=100000/20000*200=1000（4）機(jī)會(huì)成本；20000/2*10%=1000（5）有價(jià)證券年變現(xiàn)次數(shù)。100000/20000=5次1塞特公司預(yù)計(jì)在現(xiàn)今的信用政策（n/30）下，年賒銷(xiāo)額能達(dá)到2000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率80%，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本率為8%,壞賬損失為賒銷(xiāo)額的3%。塞特公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理考慮下列信用政策：延長(zhǎng)信用期限至50天，如果這樣做，估計(jì)賒銷(xiāo)額能達(dá)到2100萬(wàn)元，其壞賬損失率為5%。要求：分析其改變信用政策是否可行。增加的利潤(rùn):(21002000)*(180%)=20增加成本:機(jī)會(huì)成本: 2100*80%*50/360*8%2000*80%*30/360*8%==8壞帳損失:2100*%2000*%==合計(jì)= 1已知ABC公司與存貨決策有關(guān)的信息如下：（1）年需求數(shù)量為36000單位（假設(shè)每年360天）；（2）單位購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為100元；（3）存貨儲(chǔ)存成本是其買(mǎi)價(jià)的20%（4）訂貨成本每次為400。要求計(jì)算：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量；（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用的資金；（3）最低相關(guān)總成本；（4）最佳訂貨次數(shù)和最佳訂貨周期。（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量；=根號(hào)2*400*36000/100*20%=1200（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用的資金；=1200*100/2=60000（3）最低相關(guān)總成本；=根號(hào) 2*400*36000*20=24000（4）最佳訂貨次數(shù)36000/1200=30次最佳訂貨周期。360/30=12天 1某企業(yè)2006年12月31日簡(jiǎn)要的資產(chǎn)負(fù)債表如下： 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元資 產(chǎn)金額負(fù)債和所有者權(quán)益金額現(xiàn) 金7400應(yīng)付賬款12320應(yīng)收賬款24000應(yīng)付票據(jù)4000存 貨20000其他流動(dòng)負(fù)債7000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)51400流動(dòng)負(fù)債合計(jì)23320固定資產(chǎn)凈額23400長(zhǎng)期負(fù)債17480 實(shí)收資本34000總 計(jì)74800總 計(jì)74800要求：計(jì)算該企業(yè)2006年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率。流動(dòng)比率=51400/23320=速動(dòng)比率=(5140020000)/23320=現(xiàn)金比率=7400/23320=資產(chǎn)負(fù)債率。=(23320+17480)/74800=%1某公司2006年簡(jiǎn)要的財(cái)務(wù)報(bào)表資料如下： 2006年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元資 產(chǎn)年初金額年末金額負(fù)債及所有者權(quán)益年末金額現(xiàn)金76403100應(yīng)付賬款5160應(yīng)收賬款1156013440應(yīng)付票據(jù)3360存貨70009660其他流動(dòng)負(fù)債4680固定資產(chǎn)凈值1170011700長(zhǎng)期負(fù)債10260 實(shí)收資本14440資產(chǎn)合計(jì)3790037900負(fù)債及所有者權(quán)益37900 2006年度利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目金 額銷(xiāo)售收入84300銷(xiāo)貨成本65700毛利18600管理費(fèi)用9800利息費(fèi)用4980稅前利潤(rùn)3820所得稅凈利要求計(jì)算該公司下列財(cái)務(wù)比率：（1）流動(dòng)比率=(3100+13440+9660)/(5160+3360+4680)= （2）速動(dòng)比率；(3100+13440) /(5160+3360+4680)（3）資產(chǎn)負(fù)債率；(5160+3360+4680+10260)/37900（4）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)；65700/(7000+9660)/2=（5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)；=84300/(11560+13440)/2=（6）銷(xiāo)售凈利率；（7）凈資產(chǎn)收益率；（8）已獲利息倍數(shù)。(3820+4980)/4980= 1某企業(yè)2005年和2006年的有關(guān)資料如下表（金額單位：萬(wàn)元），設(shè)該企業(yè)所擁有的資產(chǎn)已全部列入表中，無(wú)優(yōu)先股，2006年末流動(dòng)負(fù)債金額為40萬(wàn)元。項(xiàng)目2005年2006年項(xiàng)目2005年2006年銷(xiāo)售收入200300凈利潤(rùn)812銷(xiāo)售成本115178固定資產(chǎn)凈值3660管理費(fèi)用5475現(xiàn)金1130銷(xiāo)售費(fèi)用1724應(yīng)收賬款715財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息）23存貨2645利潤(rùn)總額1220股東權(quán)益4048所得稅48普通股股數(shù)4040要求計(jì)算2006年度的下列財(cái)務(wù)指標(biāo)：（1）速動(dòng)比率；=(30+15)/40=（2）負(fù)債總額；(60+30+15+45)48=102（3）資產(chǎn)負(fù)債比率；102/(60+30+15+45)（4）存貨周轉(zhuǎn)率；178/(26+45)/2=（5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；300/(7+15)/2=（6）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；300/[(36+11+7+26)+(60+30+15+45)]/2=（7）毛利率；(300178)/300（8）銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率；12/300（9）總資產(chǎn)報(bào)酬率；(20+3)/ [(36+11+7+26)+(60+30+15+45)]/2=（10）資產(chǎn)凈利潤(rùn)率；12/[(36+11+7+26)+(60+30+15+45)]/2（11）凈資產(chǎn)收益率；12/(40+48)/2=（12）每股收益；12/40（13）每股凈資產(chǎn)；48/40（14）已獲利息倍數(shù)；(20+3)/3（15）產(chǎn)權(quán)比率。102/481某公司年終股利分配前的股東權(quán)益項(xiàng)目資料如下：股本（每股面值3元，200萬(wàn)股）資本公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)600萬(wàn)元200萬(wàn)元400萬(wàn)元1200萬(wàn)元公司股票的每股現(xiàn)行市價(jià)為20元。要求：（1）假設(shè)計(jì)劃按每10股送2股的方案發(fā)放股票股利，股票股利的金額按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)算。計(jì)算完成這一分配方案后的股東權(quán)益各項(xiàng)目數(shù)額。（2）如若按1換2股的比例進(jìn)行股票分割，計(jì)算股東權(quán)益各項(xiàng)目的數(shù)額、普通股股數(shù)。（3）假設(shè)股利分配不改變市凈率，公司按10股送2股的方案發(fā)放股票股利，股票股利按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)算，并按發(fā)放股票股利后的股數(shù)發(fā)放現(xiàn)金股利，且希望普通股市價(jià)達(dá)到每股16元，計(jì)算該公司的每股現(xiàn)金股利。