【正文】 容。財(cái)務(wù)預(yù)算【重點(diǎn)提示】財(cái)務(wù)預(yù)算的意義企業(yè)全面財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容財(cái)務(wù)預(yù)算編制的新方法作業(yè)成本和作業(yè)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算的意義財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)測相聯(lián)系，廣義上來講也可以把它叫做一種預(yù)測，因?yàn)樨?cái)務(wù)預(yù)算的起點(diǎn)也是銷售預(yù)算，但是預(yù)算的內(nèi)容比預(yù)測的內(nèi)容要更具體一些，預(yù)算是企業(yè)各個(gè)部門要執(zhí)行的，它要經(jīng)過反復(fù)的討論。 現(xiàn)在很多公司在年底或者是年初都要有一個(gè)編制預(yù)算的工作，這一項(xiàng)工作實(shí)際上是對各個(gè)部門、各個(gè)車間、甚至各個(gè)分公司或子公司一年中生產(chǎn)經(jīng)營的一個(gè)總體要求。 現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算已經(jīng)演變成為一種利益關(guān)系的調(diào)整機(jī)制。企業(yè)全面財(cái)務(wù)預(yù)算企業(yè)全面預(yù)算通常是由一系列預(yù)算構(gòu)成的體系，各預(yù)算之間互相關(guān)聯(lián)、關(guān)系比較復(fù)雜，如圖6－2所示。企業(yè)首先根據(jù)長期市場預(yù)測和生產(chǎn)經(jīng)營能力來編制長期銷售預(yù)算，然后以此為基礎(chǔ)確定本年度的銷售預(yù)算，并根據(jù)企業(yè)財(cái)力確定資本支出預(yù)算。接著根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則，編制生產(chǎn)預(yù)算，并確定所需的銷售費(fèi)用。然后根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算確定直接材料、直接人工、以及制造費(fèi)用的預(yù)算。最后將上述預(yù)算總和，編制預(yù)期利潤表和預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債表。圖6－2 企業(yè)全面預(yù)算圖財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容銷售預(yù)算是企業(yè)預(yù)算體系的起點(diǎn)，其他預(yù)算的編制都以銷售預(yù)算的編制為基礎(chǔ)。生產(chǎn)預(yù)算是以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)編制的?！咎崾尽可a(chǎn)預(yù)算是結(jié)合企業(yè)的期初庫存量和期末庫存量來決定企業(yè)生產(chǎn)量的。不能說預(yù)算銷售一萬件，就要生產(chǎn)一萬件，它還要和期初庫存和期末庫存結(jié)合起來，然后再得出生產(chǎn)的預(yù)算。在編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，還應(yīng)考慮企業(yè)的生產(chǎn)能力和倉庫容量等因素。、工、費(fèi)的預(yù)算(1)直接材料的預(yù)算直接材料的預(yù)算是以生產(chǎn)預(yù)算為依據(jù)編制的。同時(shí)還應(yīng)考慮原材料的期初和期末的庫存水平。 (2)直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算是根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算編制的。生產(chǎn)一件產(chǎn)品要支付多少工人的工資是通過生產(chǎn)一件產(chǎn)品需要多少小時(shí)和一小時(shí)要支付工人多少工資的方式確定出來的。 單位產(chǎn)品工資額=單位產(chǎn)品消耗的工時(shí)單位小時(shí)工資率(3)制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算比較復(fù)雜，制造費(fèi)用預(yù)算一般分為固定制造費(fèi)用和變動(dòng)制造費(fèi)用兩個(gè)部分來編制預(yù)算。 ①變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算是根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算編制的，用單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用乘以當(dāng)期的產(chǎn)量，從而得到相應(yīng)的預(yù)算金額。 ②固定制造費(fèi)用與產(chǎn)量無關(guān)，所以需要對各項(xiàng)進(jìn)行預(yù)計(jì)。在這里面，對庫存問題和單位產(chǎn)品消耗工時(shí)問題都要科學(xué)地加以確定。產(chǎn)品成本是由料、工費(fèi)、直接材料、直接工資和制造費(fèi)用組成。制造費(fèi)用是間接的生產(chǎn)成本，料工費(fèi)預(yù)算制定好后，就確定了產(chǎn)品的成本。期間費(fèi)用包括三個(gè)內(nèi)容：(1)管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指管理企業(yè)所發(fā)生的差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、董事會(huì)的會(huì)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)，還包括管理稅、房產(chǎn)稅、印花稅、車船使用稅，還包括一些壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提等。管理費(fèi)用很難量化，只能分門別類地將它具體化。 (2)財(cái)務(wù)費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用是借款的利息。一個(gè)企業(yè)借款的利息有多少，要在財(cái)務(wù)費(fèi)用這個(gè)項(xiàng)目里核算，除了借款利息之外當(dāng)然還包括籌資的費(fèi)用。 (3)營業(yè)費(fèi)用 營業(yè)費(fèi)用就是銷售部門圍繞著銷售產(chǎn)生的費(fèi)用，如運(yùn)雜費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、宣傳費(fèi)等費(fèi)用。管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)期間費(fèi)用預(yù)算一般由負(fù)責(zé)銷售管理的成本控制人員分別編制。以上述各項(xiàng)預(yù)算為基礎(chǔ)，就可以編制現(xiàn)金預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算一般包括四部分：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集及利用?，F(xiàn)金預(yù)算編制的相對固定的模式就是企業(yè)一定要保持固定的現(xiàn)金持有量。在現(xiàn)金預(yù)算編完以后還要進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算的編制。財(cái)務(wù)預(yù)算主要是預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤表的編制。這兩張表就是企業(yè)總體預(yù)算中的綜合的體現(xiàn)和概括性的說明?！咀詸z】在財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐中，預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的績效之間是有差異的。請結(jié)合企業(yè)的具體情況填寫下表，把預(yù)算與實(shí)際績效進(jìn)行對比，看二者是否相符，若沒能達(dá)到預(yù)算的要求，請分析原因，并提出改進(jìn)計(jì)劃。____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 預(yù)算與實(shí)績對比分析表 年 月 項(xiàng)目 主要科目預(yù)算實(shí)績盈/虧原因改進(jìn)計(jì)劃必要凈利潤容許營業(yè)外損失必要營業(yè)外收益必要營業(yè)收益容許營銷費(fèi)用容許管理費(fèi)用必要銷售收入容許銷售成本必要銷售額財(cái)務(wù)預(yù)算編制的新方法一般來說，企業(yè)編制預(yù)算都不能太死，比較科學(xué)的編制方法就是在固定銷售量的基礎(chǔ)上再增加不同的銷售量的預(yù)算，給它一個(gè)浮動(dòng)的幅度，這種預(yù)算就是根據(jù)不同的業(yè)務(wù)量編制不同的預(yù)算。我們把這種預(yù)算叫做彈性預(yù)算，彈性預(yù)算更有利于企業(yè)對將來的生產(chǎn)過程的控制和管理?，F(xiàn)在很多企業(yè)的預(yù)算，都只是在過去預(yù)算的基礎(chǔ)上作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，它的優(yōu)點(diǎn)是編制預(yù)算的工作量小，但它帶來的問題是預(yù)算始終擺脫不了過去的做法。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀政策發(fā)生變化的情況下，企業(yè)不應(yīng)在過去的基礎(chǔ)上搞預(yù)算，這就產(chǎn)生了零基預(yù)算。零基預(yù)算就是一切從“零”開始，從新的環(huán)境、從新的經(jīng)營理念出發(fā)來編制預(yù)算?！咀詸z】請你分別運(yùn)用彈性預(yù)算和零基預(yù)算的方法重新編制企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算。____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________作業(yè)成本和作業(yè)預(yù)算作業(yè)成本和作業(yè)預(yù)算是近幾年我國會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界從西方引進(jìn)的一種管理理念。作業(yè)成本產(chǎn)生于美國。(1)作業(yè)作業(yè)是“投入——產(chǎn)出”因果連動(dòng)的實(shí)體?！鲎鳂I(yè)的本質(zhì)是一種交易?！鲎鳂I(yè)貫穿于動(dòng)態(tài)經(jīng)營過程的始終，構(gòu)成連接企業(yè)內(nèi)部與外部的作業(yè)鏈?！鲎鳂I(yè)是一種可以量化的標(biāo)準(zhǔn)。作業(yè)可以是機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)的次數(shù)，可以是設(shè)備調(diào)整的次數(shù)，可以是訂購的次數(shù)，管理的次數(shù)，甚至是打電話、發(fā)傳真的次數(shù)，出差的次數(shù)，這些都可以叫做作業(yè)。作業(yè)就是一個(gè)步驟，一個(gè)環(huán)節(jié)，一個(gè)程序，作業(yè)的劃分可以有不同的標(biāo)準(zhǔn)。 如果要讓成本管理落到實(shí)處，必須對企業(yè)的作業(yè)進(jìn)行科學(xué)的界定。當(dāng)然，一個(gè)企業(yè)在初期可以制定出一個(gè)大的作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但作業(yè)管理最終要具體化。(2)作業(yè)成本作業(yè)成本的理念是產(chǎn)品耗費(fèi)作業(yè)，作業(yè)再耗費(fèi)資源。不是產(chǎn)品直接去耗費(fèi)資源，而是產(chǎn)品的生產(chǎn)在耗費(fèi)作業(yè)，在耗費(fèi)一個(gè)個(gè)的過程和工序，工序和過程最后再耗費(fèi)資源。所以，作業(yè)成為產(chǎn)品生產(chǎn)和資源消耗的一個(gè)分析的紐帶。降低作業(yè)，把能夠減少的作業(yè)、不必要的作業(yè)都排除，實(shí)際上就是降低成本。我們不能只籠統(tǒng)地提降低成本的概念，實(shí)際上任何一個(gè)管理的方案要增加它的操作性都必須具體化，沒有具體操作意義的管理方法，實(shí)際上是沒有價(jià)值的。 ①過去，制造費(fèi)用都是按照工時(shí)來分配的，產(chǎn)品耗費(fèi)的工時(shí)多，負(fù)擔(dān)的間接費(fèi)用就多；產(chǎn)品耗費(fèi)的工時(shí)少，負(fù)擔(dān)的間接費(fèi)用就少。 但是，現(xiàn)在這個(gè)情況不一樣了，產(chǎn)品生產(chǎn)的自動(dòng)化程度越高，產(chǎn)品耗費(fèi)的工時(shí)就越少，按照工時(shí)分配則產(chǎn)品負(fù)擔(dān)的費(fèi)用就少了。 ②以作業(yè)為基礎(chǔ)的成本法，主要采用多元標(biāo)準(zhǔn)，對制造費(fèi)用進(jìn)行分配。按照不同作業(yè)的成本動(dòng)因?qū)χ圃熨M(fèi)用進(jìn)行歸集和分配，能夠真實(shí)反映高技術(shù)生產(chǎn)條件下企業(yè)的生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)，同時(shí)也有利于對企業(yè)的增值作業(yè)(活動(dòng))和非增值作業(yè)(活動(dòng))進(jìn)行分類管理。把作業(yè)的思想貫穿到管理當(dāng)中就產(chǎn)生了作業(yè)管理和作業(yè)預(yù)算。它要求作業(yè)的劃分是科學(xué)的。作業(yè)預(yù)算是對生產(chǎn)的各個(gè)過程作出科學(xué)的合理的預(yù)算。 如果作業(yè)的劃分是科學(xué)的，那么，根據(jù)作業(yè)編制預(yù)算，根據(jù)作業(yè)進(jìn)行企業(yè)管理，將會(huì)為管理開辟一個(gè)新的領(lǐng)域，至少是一種新的管理模式和管理思路?！拘〗Y(jié)】在強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)預(yù)算意義的基礎(chǔ)上，上面主要介紹了企業(yè)的全面財(cái)務(wù)預(yù)算，財(cái)務(wù)預(yù)算的過程，從銷售預(yù)算到生產(chǎn)預(yù)算再到現(xiàn)金預(yù)算，最后編制預(yù)期利潤表和預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債表。然后介紹了財(cái)務(wù)預(yù)算目前出現(xiàn)的許多新的方法，如彈性預(yù)算，零基預(yù)算，最后對作業(yè)成本和作業(yè)預(yù)算進(jìn)行了簡單的介紹?；I資活動(dòng)的管理(一)【重點(diǎn)提示】普通股籌資負(fù)債籌資營運(yùn)資金政策資本成本、財(cái)務(wù)杠桿、資本結(jié)構(gòu)在整個(gè)籌資活動(dòng)中，需要考慮的因素有五個(gè)，具體如下表所示：表6－2 籌資活動(dòng)需要考慮的因素項(xiàng) 目內(nèi) 容規(guī)?；I集多大規(guī)模的資金時(shí)間在什么時(shí)間籌資方式以什么方式來籌資，可以是發(fā)行股票、發(fā)行債券，可以向銀行借款、租賃、商業(yè)信譽(yù)等成本企業(yè)對每一項(xiàng)資金來源都是要付出代價(jià)的，總體上來講要盡量降低籌資成本結(jié)構(gòu)各種渠道籌集的資金在整個(gè)資金來源中占的比例普通股籌資普通股籌資就是股票籌資，因?yàn)楣善狈譃閮?yōu)先股、普通股，我們國家現(xiàn)在都是普通股。普通股的意思就是沒有任何特權(quán)的股份，而且每一份額都是相等的，一股一個(gè)表決權(quán)，每股的權(quán)利和義務(wù)都是相等的。我國對發(fā)行股票有很多規(guī)定：①每股金額相等。同次發(fā)行的股票，每股的發(fā)行條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同。②發(fā)行人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。③向社會(huì)公眾發(fā)行部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%。④發(fā)行人在近三年內(nèi)沒有重大違法行為。⑤公司發(fā)行新股必須具備下列條件：前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上；公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；公司在三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載；公司預(yù)期利潤率達(dá)到同期銀行存款利率。⑥證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。2．普通股籌資的利弊表6－3 普通股籌資的利弊項(xiàng) 目內(nèi) 容利◆ 發(fā)行普通股籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān),股利的支付與否和支付多少,視公司有無盈利和經(jīng)營需要而定,經(jīng)營波動(dòng)給公司帶來的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)相對較小。由于普通股籌資沒有固定的到期還本付息的壓力,所以籌資風(fēng)險(xiǎn)較小◆ 擴(kuò)大企業(yè)資金來源的重要渠道◆ 上市可以提高公司的知名度，能夠迅速地籌集資金◆ 發(fā)行普通股籌措資本具有永久性,無到期日,不需歸還。這對保證公司對資本的最低需要,維持公司長期穩(wěn)定發(fā)展極為有利弊◆ 發(fā)行普通股籌資或者上市，企業(yè)很容易被別人控制◆ 上市時(shí)商業(yè)秘密要披露，因?yàn)槲覈鴮ι鲜泄窘⒘艘粋€(gè)非常嚴(yán)格的信息披露制度◆ 普通股的資本成本較高。此外，普通股的發(fā)行費(fèi)用一般也高于其他證券這個(gè)思路是不對的，在市場經(jīng)濟(jì)條件下籌集資金的問題完全是一個(gè)思路和方法的問題，不存在現(xiàn)在具不具備條件的問題。企業(yè)在發(fā)展規(guī)劃上一定要把各種籌資渠道都考慮到，今天不具備，可能將來某一天要?jiǎng)?chuàng)造條件進(jìn)入資本市場。一定要做好這個(gè)準(zhǔn)備。 (1)將來要開辟二板市場，二板市場入市的條件低很多，企業(yè)現(xiàn)在要考慮二板市場開放以后，怎樣去二板市場上市，去籌資資金。 (2)企業(yè)本身不具備條件可以買殼上市和借殼上市。 所以，這完全是一個(gè)思路和方法的問題。在資本市場越來越發(fā)達(dá)、越來越完善的情況下，用上市的方式進(jìn)行資本運(yùn)作，從某種意義上說，比一心去抓經(jīng)營有時(shí)候顯得還要重要。加入世貿(mào)組織以后，一個(gè)企業(yè)所面臨的競爭絕不僅僅是產(chǎn)品上的競爭、地區(qū)之間的競爭和企業(yè)之間的競爭。如果企業(yè)能成功運(yùn)用資本市場的條件進(jìn)行資本運(yùn)作，擴(kuò)大規(guī)模，將會(huì)縮短企業(yè)與跨國公司之間的差距。有關(guān)籌資活動(dòng)的管理將在下講繼續(xù)講述。【心得體會(huì)】____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 第7講 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容(一)【本講重點(diǎn)】籌資活動(dòng)的管理(二)籌資活動(dòng)的管理(二)負(fù)債籌資 件企業(yè)向銀行借款，銀行會(huì)提出很多條件，比方說企業(yè)的擔(dān)保問題、信譽(yù)問題等等。企業(yè)負(fù)債籌資首先要具備籌資的條件。取得長期借款的條件： (1)獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、有法人資格；(2)經(jīng)營方向和業(yè)務(wù)范圍符合國家產(chǎn)業(yè)政策，借款用途屬于銀行貸款辦法規(guī)定的范圍；(3借款企業(yè)具有一定的物資和財(cái)產(chǎn)保證，擔(dān)保單位具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；(4)具有償還貸款的能力；(5)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)核算制度健全，資金使用效益及企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好；(6)在銀行設(shè)有賬戶、辦理結(jié)算。 弊任何一種籌資方式都有利弊得失，但這種利弊得失不能一概而論，要對采用的籌資方式所受到的損失和它所得到的收益進(jìn)行比較。表7－1 負(fù)債籌資的利弊項(xiàng) 目內(nèi) 容優(yōu)點(diǎn)◆ 不會(huì)讓企業(yè)失去控制權(quán)，企業(yè)與債權(quán)人是債權(quán)債務(wù)關(guān)系◆ 不存在把企業(yè)的信息充分披露的問題，只需向債權(quán)人定期報(bào)告財(cái)務(wù)情況◆ 成本比較低缺點(diǎn)◆ 風(fēng)險(xiǎn)比較大，定期還本付息，固定的利息負(fù)擔(dān)◆