【正文】 勝金融危機，調整經(jīng)濟時期，價格趨向穩(wěn)定，建設周期較短，故本項目價格變動引起的投資增加額按年漲價10%計算，估算為183萬元。 流動資金的估算：由于本項目為節(jié)能工程，與原生產(chǎn)情況相比，不增加流動資金，故不計列。序號投資內容 投資金額（萬元）占項目總投資額% 1項目總投資100 2固定資產(chǎn)投資其中：價格變動引起的投資增加額固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅1830 3流動資金0表102 固定資產(chǎn)總投資估算表 單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程設備購置安裝工程工器具其他費用合計 第一部分：工程費用 1主要生產(chǎn)工程費用14001400主要設備費2515320801803095其他配套設備費設備安裝調試費 2建筑工程費 3環(huán)保消防費費用合計14002515320801804495第二部分：其他工程費用198198 4設計費、監(jiān)理費等8080 5土地補償費 6開辦費1010 7培訓費3030費用合計318318第一、第二部分費用合計14002515320804984813 8不可預見費250250 9價格變動引起的投資增加額18318310固定資產(chǎn)投資方向稅合計14002515320809315246占總投資%100第十一章 財務評價 評價標準本方案評價方法以國家發(fā)改委、建設部頒發(fā)的《經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）為基準。本方案評價依據(jù)以現(xiàn)有生產(chǎn)水平、市場狀況及國家財稅制度為基礎。 產(chǎn)品成本估算 產(chǎn)品名稱及規(guī)模本方案為景德鎮(zhèn)xxxx陶瓷集團有限公司節(jié)能技術改造項目，其主要經(jīng)濟效益體現(xiàn)在：1． 窯爐節(jié)能：本項目采用目前陶瓷行業(yè)最先進的輥道窯5條和節(jié)能型梭式窯12座。經(jīng)采用新材料、新技術等措施，技術改造后，使用焦化氣作燃料，可節(jié)能折合標準煤19140噸，扣除煤和焦化氣的差價。2． 新型窯爐采用新技術可提高窯青，拐升產(chǎn)品品質，經(jīng)測算，每年可增加收入1350萬元。 本項目為節(jié)能項目，不僅可降低燃料、動力消耗，還可降低工人勞動強度，適當減少工作人員，帶來了減少人員的工資經(jīng)濟效益，本財務評價不予詳列。 折舊和攤銷，共形成固定資產(chǎn)原值5246萬元。固定資產(chǎn)按房屋建筑物、機器設備、電子運輸設備分類，其中房屋建筑利用原有廠房。機器設備按15年折舊，%，電子運輸設備按5年折舊，%，固定資產(chǎn)凈產(chǎn)值率5%。詳見附表4：固定資產(chǎn)折舊估算表。本方案形成開辦費10萬元，按5年攤銷，投產(chǎn)后年計提攤銷費詳見附表5：攤銷費用估算表。 其他費用 本方案為節(jié)能項目，制造費用主要考慮設備維修費用和折舊費用，以及少量的管理費用。 利潤估算及分析 利潤估算 ，稅后利潤(達產(chǎn)期)。 利潤分析 由于本方案是節(jié)能為主項目，故計算出銷售利潤率較高，實現(xiàn)利潤率較強，說明本方案有相當?shù)挠浴?利潤指標總投資收益率=%(多期平均) 總投資收益率=%(達產(chǎn)期) 項目資本金凈利潤率=%(多期平均) 項目資本金凈利潤率=%(達產(chǎn)期) 企業(yè)所得稅：根據(jù)有關規(guī)定，本項目可免征企業(yè)所得稅。但燒成成本占企業(yè)總成本的30%以上，其對整個企業(yè)的經(jīng)濟效益較難精確計算，本財務評價采取了最不利的取值方法，即盈利部分均按25%企業(yè)所得稅率計算。 投資回收能力 財務現(xiàn)金流量分析本方案全部投資的財務現(xiàn)金流量分析具體指標如下：（稅前）財務內部收益率（FIRR）%財務凈現(xiàn)值（FNPV）:IC=12%靜態(tài)投資回收期：（稅后） 財務內部收益率（FIRR）%財務凈現(xiàn)值（FNPV）:IC=12%靜態(tài)投資回收期：詳見附表11：全部投資現(xiàn)金流量表。 借款償還能力本方案為節(jié)能為主的項目，故借款償還能力強。詳見附表8：借款還本付息估算表 財務平衡分析詳見附表9：資金來源與運用表 資產(chǎn)及負債分析詳見附表10：資產(chǎn)負債表 不確定性分析 盈虧平衡分析A 銷售能力表示的BEPBEP=年固定總成本247。（年銷售收入—年銷售稅金—年變動成本）100%=29%從以上計算看出，本方案投產(chǎn)后只要達到生產(chǎn)能力的29%即可保本，故承擔風險能力較大。盈虧平衡圖 敏感性分析敏感性分析是通過分析預測方案的主要因素變化時，對各財務指標的影響。本項目分析可能發(fā)生的變化因素為銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資。 本方案的銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資三項因素中，銷售收入對企業(yè)的經(jīng)濟效益影響最大，其次為經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資。故經(jīng)營者應盡可能加強宣傳力度，提升服務水平，提高市場占有率，使企業(yè)的經(jīng)營效益有較大提高。敏感性分析圖 財務評價結論 主要經(jīng)濟技術指標（見下表）財 務 評 價 指 標 匯 總 表指 標 名 稱單位數(shù) 值備 注財務基準收益率%12　項目投資財務內部收益率(所得稅前)%　項目投資財務凈現(xiàn)值(所得稅前)萬元　投資回收期(含建設期/所得稅后)期7　總投資收益率%　資本金財務內部收益率%　資本金凈利潤率%　最大資產(chǎn)負債率%　盈虧平衡點%29　項目總投資萬元5246　流動資金萬元0　達產(chǎn)期銷售或營業(yè)收入萬元3040　達產(chǎn)期營業(yè)稅金及附加萬元0　達產(chǎn)期總成本萬元　達產(chǎn)期經(jīng)營成本萬元　達產(chǎn)期利潤總額萬元　達產(chǎn)期所得稅萬元　 結論1. 本項目符合國家及地方產(chǎn)業(yè)政策，符合國家的節(jié)能減排需求，節(jié)能效果顯著，是國家大力支持和發(fā)展的項目。2. ，而總投資僅4526萬元，經(jīng)濟效果顯著。 本項目屬行業(yè)先進水平，建議盡快批準實施。第十二章 社會評價。國家十一五規(guī)劃明確指出：“落實節(jié)約資源和保護環(huán)境基本國策，建設低投入、高產(chǎn)出、低消耗、少排放、能循環(huán)、可持續(xù)的國民經(jīng)濟體系和資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會?！敝醒虢?jīng)濟工作會指出：“加快發(fā)展方式轉變，推進經(jīng)濟結構戰(zhàn)略性調整。要全面加強節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材和資源綜合利用工作，突出抓好節(jié)能減排，生態(tài)環(huán)境保護重點工程建設。”。景德鎮(zhèn)是全國第一批歷史文化名城，當前正在創(chuàng)建“五城”：國家文明城，國家環(huán)保模范城市，國家衛(wèi)生城市，國家生態(tài)園林城市，中國最佳旅游城市。景德鎮(zhèn)積極參與鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)的建設和江西后花園的建設。本項目既節(jié)能又減排。提高了城市品位，提升城市形象具有十分重要的意義。 。景德鎮(zhèn)是世界聞名的瓷都，以瓷立市，因瓷而興。好氣好瓷，高溫高檔。氣燒瓷，因為本身沒有污染對瓷器也不帶污染，因此不會出現(xiàn)落渣、黃爽等毛病，所以好氣好瓷。氣熱值高，升溫快在1340℃以上，所以高溫高檔，這對景德鎮(zhèn)瓷器發(fā)展的跨越提供了條件 。陶瓷是火的藝術，燃氣窯就是最好的選擇，燃料上不去，質量就上不去。焦化氣燃起一片紅紅火火的新天地，為xxxx陶瓷產(chǎn)品“瓷質優(yōu)、造型美、工藝精”打造中國陶瓷產(chǎn)品第一品牌提供了條件。 為增加景德鎮(zhèn)市的財政收入，增加就業(yè)，促進地方的經(jīng)濟發(fā)展，從而為建設和諧社會做出更大的貢獻。第十三章 結論與建議 結論1. 該項目煤改氣窯做到了“三個符合”。符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家十一五規(guī)劃，節(jié)約優(yōu)先，強化能源節(jié)約和高效利用的政策導向屬十大節(jié)能重點工程，符合中央經(jīng)濟工作會議精神，突出抓好節(jié)能減排，生態(tài)環(huán)境保護重點工程建設。2. 該項目節(jié)能減排效果大。經(jīng)過8條煤窯的改造年節(jié)能19140噸標煤，減排二氧化硫432噸，減排煙塵2975噸，減排煤渣11572噸。3. 該項目示范帶動作用明顯。對煤窯進行“三改”，改變燃料結構以燃氣替代燃煤。改變窯爐結構，以先進的窯爐替代老舊的煤窯。改變燒煉方式，以無匣裸燒替代有匣隔焰燒。為景瓷攀高峰實現(xiàn)跨越發(fā)展奠定基礎。4. 該項目技術先進條件成熟。陶瓷工業(yè)發(fā)展關鍵是選擇最理想的氣體燃料。西氣東輸二期工程決定向景德鎮(zhèn)供氣，門站工程已經(jīng)開工。市區(qū)氣管網(wǎng)工程由華潤集團正在建設。氣隧道窯已有多年的實踐經(jīng)驗。5. 該項目“三個效益”都好。本項目的建設成功，產(chǎn)生良好的環(huán)境效益，經(jīng)濟效益和社會效益。該項目貸款償還能力強，投資回收期短，抗風險能力強。 綜上所述，該項目建設是必要，也是可行的。 建議1政府應從節(jié)能減排，保護環(huán)境，建設友好型社會的高度加以引導，在市場、技術、政策、稅收、相關產(chǎn)業(yè)等各方面出臺優(yōu)惠政策措施給予支持。2 請有關部門按國家有關政策給予獎勵支持