【正文】 勝金融危機(jī)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)時(shí)期，價(jià)格趨向穩(wěn)定，建設(shè)周期較短，故本項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)引起的投資增加額按年漲價(jià)10%計(jì)算，估算為183萬(wàn)元。 流動(dòng)資金的估算：由于本項(xiàng)目為節(jié)能工程，與原生產(chǎn)情況相比，不增加流動(dòng)資金，故不計(jì)列。序號(hào)投資內(nèi)容 投資金額（萬(wàn)元）占項(xiàng)目總投資額% 1項(xiàng)目總投資100 2固定資產(chǎn)投資其中：價(jià)格變動(dòng)引起的投資增加額固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅1830 3流動(dòng)資金0表102 固定資產(chǎn)總投資估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程工器具其他費(fèi)用合計(jì) 第一部分：工程費(fèi)用 1主要生產(chǎn)工程費(fèi)用14001400主要設(shè)備費(fèi)2515320801803095其他配套設(shè)備費(fèi)設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi) 2建筑工程費(fèi) 3環(huán)保消防費(fèi)費(fèi)用合計(jì)14002515320801804495第二部分：其他工程費(fèi)用198198 4設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等8080 5土地補(bǔ)償費(fèi) 6開辦費(fèi)1010 7培訓(xùn)費(fèi)3030費(fèi)用合計(jì)318318第一、第二部分費(fèi)用合計(jì)14002515320804984813 8不可預(yù)見費(fèi)250250 9價(jià)格變動(dòng)引起的投資增加額18318310固定資產(chǎn)投資方向稅合計(jì)14002515320809315246占總投資%100第十一章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)本方案評(píng)價(jià)方法以國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部頒發(fā)的《經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）為基準(zhǔn)。本方案評(píng)價(jià)依據(jù)以現(xiàn)有生產(chǎn)水平、市場(chǎng)狀況及國(guó)家財(cái)稅制度為基礎(chǔ)。 產(chǎn)品成本估算 產(chǎn)品名稱及規(guī)模本方案為景德鎮(zhèn)xxxx陶瓷集團(tuán)有限公司節(jié)能技術(shù)改造項(xiàng)目，其主要經(jīng)濟(jì)效益體現(xiàn)在：1． 窯爐節(jié)能：本項(xiàng)目采用目前陶瓷行業(yè)最先進(jìn)的輥道窯5條和節(jié)能型梭式窯12座。經(jīng)采用新材料、新技術(shù)等措施，技術(shù)改造后，使用焦化氣作燃料，可節(jié)能折合標(biāo)準(zhǔn)煤19140噸，扣除煤和焦化氣的差價(jià)。2． 新型窯爐采用新技術(shù)可提高窯青，拐升產(chǎn)品品質(zhì)，經(jīng)測(cè)算，每年可增加收入1350萬(wàn)元。 本項(xiàng)目為節(jié)能項(xiàng)目，不僅可降低燃料、動(dòng)力消耗，還可降低工人勞動(dòng)強(qiáng)度，適當(dāng)減少工作人員，帶來(lái)了減少人員的工資經(jīng)濟(jì)效益，本財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不予詳列。 折舊和攤銷，共形成固定資產(chǎn)原值5246萬(wàn)元。固定資產(chǎn)按房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、電子運(yùn)輸設(shè)備分類，其中房屋建筑利用原有廠房。機(jī)器設(shè)備按15年折舊，%，電子運(yùn)輸設(shè)備按5年折舊，%，固定資產(chǎn)凈產(chǎn)值率5%。詳見附表4：固定資產(chǎn)折舊估算表。本方案形成開辦費(fèi)10萬(wàn)元，按5年攤銷，投產(chǎn)后年計(jì)提攤銷費(fèi)詳見附表5：攤銷費(fèi)用估算表。 其他費(fèi)用 本方案為節(jié)能項(xiàng)目，制造費(fèi)用主要考慮設(shè)備維修費(fèi)用和折舊費(fèi)用，以及少量的管理費(fèi)用。 利潤(rùn)估算及分析 利潤(rùn)估算 ，稅后利潤(rùn)(達(dá)產(chǎn)期)。 利潤(rùn)分析 由于本方案是節(jié)能為主項(xiàng)目，故計(jì)算出銷售利潤(rùn)率較高，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)率較強(qiáng)，說(shuō)明本方案有相當(dāng)?shù)挠浴?利潤(rùn)指標(biāo)總投資收益率=%(多期平均) 總投資收益率=%(達(dá)產(chǎn)期) 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率=%(多期平均) 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率=%(達(dá)產(chǎn)期) 企業(yè)所得稅：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目可免征企業(yè)所得稅。但燒成成本占企業(yè)總成本的30%以上，其對(duì)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益較難精確計(jì)算，本財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采取了最不利的取值方法，即盈利部分均按25%企業(yè)所得稅率計(jì)算。 投資回收能力 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析本方案全部投資的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析具體指標(biāo)如下：（稅前）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）:IC=12%靜態(tài)投資回收期：（稅后） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）:IC=12%靜態(tài)投資回收期：詳見附表11：全部投資現(xiàn)金流量表。 借款償還能力本方案為節(jié)能為主的項(xiàng)目，故借款償還能力強(qiáng)。詳見附表8：借款還本付息估算表 財(cái)務(wù)平衡分析詳見附表9：資金來(lái)源與運(yùn)用表 資產(chǎn)及負(fù)債分析詳見附表10：資產(chǎn)負(fù)債表 不確定性分析 盈虧平衡分析A 銷售能力表示的BEPBEP=年固定總成本247。（年銷售收入—年銷售稅金—年變動(dòng)成本）100%=29%從以上計(jì)算看出，本方案投產(chǎn)后只要達(dá)到生產(chǎn)能力的29%即可保本，故承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較大。盈虧平衡圖 敏感性分析敏感性分析是通過分析預(yù)測(cè)方案的主要因素變化時(shí)，對(duì)各財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。本項(xiàng)目分析可能發(fā)生的變化因素為銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本和固定資產(chǎn)總投資。 本方案的銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本和固定資產(chǎn)總投資三項(xiàng)因素中，銷售收入對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益影響最大，其次為經(jīng)營(yíng)成本和固定資產(chǎn)總投資。故經(jīng)營(yíng)者應(yīng)盡可能加強(qiáng)宣傳力度，提升服務(wù)水平，提高市場(chǎng)占有率，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益有較大提高。敏感性分析圖 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)（見下表）財(cái) 務(wù) 評(píng) 價(jià) 指 標(biāo) 匯 總 表指 標(biāo) 名 稱單位數(shù) 值備 注財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率%12　項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅前)%　項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅前)萬(wàn)元　投資回收期(含建設(shè)期/所得稅后)期7　總投資收益率%　資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%　資本金凈利潤(rùn)率%　最大資產(chǎn)負(fù)債率%　盈虧平衡點(diǎn)%29　項(xiàng)目總投資萬(wàn)元5246　流動(dòng)資金萬(wàn)元0　達(dá)產(chǎn)期銷售或營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元3040　達(dá)產(chǎn)期營(yíng)業(yè)稅金及附加萬(wàn)元0　達(dá)產(chǎn)期總成本萬(wàn)元　達(dá)產(chǎn)期經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元　達(dá)產(chǎn)期利潤(rùn)總額萬(wàn)元　達(dá)產(chǎn)期所得稅萬(wàn)元　 結(jié)論1. 本項(xiàng)目符合國(guó)家及地方產(chǎn)業(yè)政策，符合國(guó)家的節(jié)能減排需求，節(jié)能效果顯著，是國(guó)家大力支持和發(fā)展的項(xiàng)目。2. ，而總投資僅4526萬(wàn)元，經(jīng)濟(jì)效果顯著。 本項(xiàng)目屬行業(yè)先進(jìn)水平，建議盡快批準(zhǔn)實(shí)施。第十二章 社會(huì)評(píng)價(jià)。國(guó)家十一五規(guī)劃明確指出：“落實(shí)節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境基本國(guó)策，建設(shè)低投入、高產(chǎn)出、低消耗、少排放、能循環(huán)、可持續(xù)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系和資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)?！敝醒虢?jīng)濟(jì)工作會(huì)指出：“加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。要全面加強(qiáng)節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材和資源綜合利用工作，突出抓好節(jié)能減排，生態(tài)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工程建設(shè)?！?。景德鎮(zhèn)是全國(guó)第一批歷史文化名城，當(dāng)前正在創(chuàng)建“五城”：國(guó)家文明城，國(guó)家環(huán)保模范城市，國(guó)家衛(wèi)生城市，國(guó)家生態(tài)園林城市，中國(guó)最佳旅游城市。景德鎮(zhèn)積極參與鄱陽(yáng)湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)和江西后花園的建設(shè)。本項(xiàng)目既節(jié)能又減排。提高了城市品位，提升城市形象具有十分重要的意義。 。景德鎮(zhèn)是世界聞名的瓷都，以瓷立市，因瓷而興。好氣好瓷，高溫高檔。氣燒瓷，因?yàn)楸旧頉]有污染對(duì)瓷器也不帶污染，因此不會(huì)出現(xiàn)落渣、黃爽等毛病，所以好氣好瓷。氣熱值高，升溫快在1340℃以上，所以高溫高檔，這對(duì)景德鎮(zhèn)瓷器發(fā)展的跨越提供了條件 。陶瓷是火的藝術(shù)，燃?xì)飧G就是最好的選擇，燃料上不去，質(zhì)量就上不去。焦化氣燃起一片紅紅火火的新天地，為xxxx陶瓷產(chǎn)品“瓷質(zhì)優(yōu)、造型美、工藝精”打造中國(guó)陶瓷產(chǎn)品第一品牌提供了條件。 為增加景德鎮(zhèn)市的財(cái)政收入，增加就業(yè)，促進(jìn)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而為建設(shè)和諧社會(huì)做出更大的貢獻(xiàn)。第十三章 結(jié)論與建議 結(jié)論1. 該項(xiàng)目煤改氣窯做到了“三個(gè)符合”。符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，符合國(guó)家十一五規(guī)劃，節(jié)約優(yōu)先，強(qiáng)化能源節(jié)約和高效利用的政策導(dǎo)向?qū)偈蠊?jié)能重點(diǎn)工程，符合中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，突出抓好節(jié)能減排，生態(tài)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工程建設(shè)。2. 該項(xiàng)目節(jié)能減排效果大。經(jīng)過8條煤窯的改造年節(jié)能19140噸標(biāo)煤，減排二氧化硫432噸，減排煙塵2975噸，減排煤渣11572噸。3. 該項(xiàng)目示范帶動(dòng)作用明顯。對(duì)煤窯進(jìn)行“三改”，改變?nèi)剂辖Y(jié)構(gòu)以燃?xì)馓娲济?。改變窯爐結(jié)構(gòu)，以先進(jìn)的窯爐替代老舊的煤窯。改變燒煉方式，以無(wú)匣裸燒替代有匣隔焰燒。為景瓷攀高峰實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展奠定基礎(chǔ)。4. 該項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)條件成熟。陶瓷工業(yè)發(fā)展關(guān)鍵是選擇最理想的氣體燃料。西氣東輸二期工程決定向景德鎮(zhèn)供氣，門站工程已經(jīng)開工。市區(qū)氣管網(wǎng)工程由華潤(rùn)集團(tuán)正在建設(shè)。氣隧道窯已有多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。5. 該項(xiàng)目“三個(gè)效益”都好。本項(xiàng)目的建設(shè)成功，產(chǎn)生良好的環(huán)境效益，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。該項(xiàng)目貸款償還能力強(qiáng)，投資回收期短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。 綜上所述，該項(xiàng)目建設(shè)是必要，也是可行的。 建議1政府應(yīng)從節(jié)能減排，保護(hù)環(huán)境，建設(shè)友好型社會(huì)的高度加以引導(dǎo)，在市場(chǎng)、技術(shù)、政策、稅收、相關(guān)產(chǎn)業(yè)等各方面出臺(tái)優(yōu)惠政策措施給予支持。2 請(qǐng)有關(guān)部門按國(guó)家有關(guān)政策給予獎(jiǎng)勵(lì)支持