【正文】 項(xiàng)下單據(jù)的細(xì)微瑕疵為由拒付。因此企業(yè)和銀行應(yīng)仔細(xì)審核單據(jù)，確保單據(jù)與信用證完全相符，避免出現(xiàn)信用證被拒付現(xiàn)象。案例64　D行佛山分行進(jìn)口信用證項(xiàng)下已承兌業(yè)務(wù)被凍結(jié)基本情況。D行境內(nèi)某分行應(yīng)開證申請(qǐng)人要求開立了一筆遠(yuǎn)期信用證，信用證項(xiàng)下單據(jù)由澳新銀行議付后交單至D行佛山分行，并經(jīng)該行承兌，承兌到期日為2008年10月23日。該筆信用證為代理開證，因被代理人涉嫌欺詐，當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)向D行境內(nèi)某分行下達(dá)了該筆信用證的凍結(jié)止付令。作為開證行，D行境內(nèi)某分行對(duì)該信用證項(xiàng)下已承兌款項(xiàng)承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，但是目前該市公安局的凍結(jié)令使D行佛山分行該筆信用證項(xiàng)下業(yè)務(wù)到期無法對(duì)外支付，可能形成代理行糾紛或D行佛山分行損失，使D行佛山分行面臨兩難境界。案例評(píng)述。不存在凍結(jié)止付的法律依據(jù)，D行佛山分行應(yīng)承擔(dān)付款責(zé)任，及時(shí)對(duì)外支付，以維護(hù)D行的信用。本案例不存在凍結(jié)止付的法律依據(jù)，D行佛山分行應(yīng)承擔(dān)付款責(zé)任，必須對(duì)外支付，以維護(hù)D行的信用。主要依據(jù)如下：（1）根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問題的規(guī)定》（法釋【2005】13號(hào)）“第八條，只有出現(xiàn)如下情況，才能認(rèn)定為信用證欺詐(一)受益人偽造單據(jù)或者提交記載內(nèi)容虛假的單據(jù)；(二)受益人惡意不交付貨物或者交付的貨物無價(jià)值；(三)受益人和開證申請(qǐng)人或者其他第三方串通提交假單據(jù)，而沒有真實(shí)的基礎(chǔ)交易；(四)其他進(jìn)行信用證欺詐的情形?！笨梢钥闯觯罡叻ㄔ核傅男庞米C欺詐，是信用證受益人對(duì)開證申請(qǐng)人進(jìn)行欺詐，申請(qǐng)人為維護(hù)合法權(quán)益而向法院申請(qǐng)中止支付。而案例中，純粹是開證委托方跟代理方的問題，跟受益人毫無關(guān)系，如止付信用證，受益人的合法權(quán)益受損，在法理上站不住。（2）即使確實(shí)是受益人欺詐，但因該證是議付信用證，且澳新銀行已善意議付，根據(jù)最高法院司法解釋第十條（如下），D行佛山分行也不能止付。 “，應(yīng)當(dāng)裁定中止支付或者判決終止支付信用證項(xiàng)下款項(xiàng)，但有下列情形之一的除外：(一)開證行的指定人、授權(quán)人已按照開證行的指令善意地進(jìn)行了付款；(二)開證行或者其指定人、授權(quán)人已對(duì)信用證項(xiàng)下票據(jù)善意地作出了承兌；(三)保兌行善意地履行了付款義務(wù)；(四)議付行善意地進(jìn)行了議付?！保?）實(shí)施凍結(jié)的主體也不對(duì)，公安機(jī)關(guān)根本無權(quán)凍結(jié)信用證，且本案例中公安機(jī)關(guān)出具的是《凍結(jié)存款/匯款通知書》，并沒有直接止付信用證。但即便是只凍結(jié)信用證保證金，也是不合法的，因?yàn)楦鶕?jù)最高法院的規(guī)定，信用證保證金是為維護(hù)銀行對(duì)外信用、用于對(duì)外支付的，是不能凍結(jié)的。綜上所述，專家認(rèn)為在該案例中，根本不存在凍結(jié)止付的法律依據(jù)，D行佛山分行應(yīng)該跟公安機(jī)關(guān)做工作，請(qǐng)他們撤銷凍結(jié)，對(duì)外支付，以維護(hù)D行的信用。【案例詳情】2008年7月22日，XX分行應(yīng)開證申請(qǐng)人：XX國(guó)際貿(mào)易運(yùn)輸有限公司的申請(qǐng)，開立了一份進(jìn)口電解銅的信用證，信用證金額為USD1，670，受益人FINE FAITH INT’L ENTERPRISE GROUP LTD, ENGLAND，付款期限為遠(yuǎn)期見票90天。XX分行于2008年7月25日收到信用證項(xiàng)下的全套單據(jù)，議付行為澳新銀行，到單金額USD1，670。XX分行于8月1日向議付行發(fā)電承兌，承兌到期日是2008年10月23日。該信用證開證申請(qǐng)人XX國(guó)際貿(mào)易運(yùn)輸有限公司成立于2000年3月，是具有獨(dú)立進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的民營(yíng)企業(yè)，公司主要自營(yíng)和代理各類貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。該公司2007年在XX分行的信用等級(jí)為AA+，是XX分行的國(guó)際貿(mào)易融資重點(diǎn)客戶。該信用證為代理開證，被代理人為XX保稅區(qū)國(guó)際貿(mào)易有限公司。2008年10月17日，被代理公司法人代表失蹤，開證申請(qǐng)人以被代理人涉嫌欺詐向XX市公安局報(bào)案。2008年10月20日，XX市公安局向XX分行出具《凍結(jié)存款/匯款通知書》，要求對(duì)金額為USD1，670。作為開證行，XX分行對(duì)該信用證項(xiàng)下已承兌款項(xiàng)承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，但是目前XX市公安局已經(jīng)對(duì)該筆信用證進(jìn)行了凍結(jié)止付，使XX分行面臨兩難境界。另一方面，澳新銀行作為議付行，又為我行一類代理行，其已通過代理行關(guān)系層面向我行表示，因到期日未收到開證行付款，其將主張信用證項(xiàng)下善意持票人的正當(dāng)權(quán)益。后經(jīng)總行指導(dǎo)協(xié)調(diào)，該信用證的凍結(jié)支付得以撤銷，XX分行對(duì)外付款結(jié)案?！　皟深^在外”企業(yè)引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)兩頭在外企業(yè)由于原材料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售均在境外，經(jīng)營(yíng)資金普遍由國(guó)外母公司把持，銷售收入不直接回籠到境內(nèi)賬戶，境內(nèi)授信銀行難以有效控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于受國(guó)外母公司控制較深，更容易受到境外金融危機(jī)的影響，造成境內(nèi)貸款損失。以2009年1月新形成不良貸款的“東永電子（佛山）有限公司”為例：該公司是韓資企業(yè)，主要為韓國(guó)SX集團(tuán)系列子公司制造手機(jī)顯示屏和等離子電視用集成線路板，2008年在佛山進(jìn)出口企業(yè)進(jìn)出口量排名第50位。東永公司于2007年4月起與E行佛山分行建立信貸關(guān)系。2008年末，受到金融危機(jī)的影響，韓國(guó)銀行收緊銀行貸款，該公司的韓國(guó)母公司在韓國(guó)銀行的貸款未能在2009年得到延續(xù)，造成資金鏈斷裂，被當(dāng)?shù)胤ㄔ簩?shí)施監(jiān)管，由于東永公司的原材料要通過韓國(guó)母公司采購(gòu)，由此也被迫停產(chǎn)。目前東永公司貸款，目前授信余額為1993萬美元（）已被調(diào)整為次級(jí)?！〉盅何镔Y產(chǎn)貶值導(dǎo)致貸款償還的風(fēng)險(xiǎn)例如，我社支持廣東正野電器有限公司的貸款，借款人提供的抵押物主要是工業(yè)土地使用權(quán)、房產(chǎn)。在2007年，而評(píng)估公司對(duì)房產(chǎn)的評(píng)估價(jià)格約每平方米1200元，借款人提供的抵押物的評(píng)估價(jià)值則以此為標(biāo)準(zhǔn)。我社根據(jù)抵押物評(píng)估價(jià)值，結(jié)合借款人的還款能力核定了授信額度。但今年以來，受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，我區(qū)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，房產(chǎn)價(jià)格已發(fā)生變化，招商引資工作也未顯成效，土地的供求關(guān)系和價(jià)格也已發(fā)生變化，各類土地流拍現(xiàn)象較多。目前，我區(qū)工業(yè)用地的出讓價(jià)比政府指導(dǎo)性定價(jià)出現(xiàn)下降情況，出讓價(jià)約為每畝8萬元，房產(chǎn)的出讓價(jià)約為每平方米1000元。因此，若在借款人第一還款來源不足的情況下，資產(chǎn)貶值將導(dǎo)致貸款償還存在一定風(fēng)險(xiǎn)?！⊥庀蛐推髽I(yè)的關(guān)聯(lián)交易較為突出為規(guī)避外匯管制或國(guó)內(nèi)稅收、貿(mào)易等政策，大部分外向型企業(yè)僅把大陸作為制造加工基地，管理和營(yíng)銷都由母公司控制，在大陸設(shè)立的企業(yè)獨(dú)立性較差，關(guān)聯(lián)交易盛行。從銀行角度來看，由于這類企業(yè)資金結(jié)算情況復(fù)雜，對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的大額應(yīng)收應(yīng)付賬款以及企業(yè)是否在境外其他地區(qū)進(jìn)行了融資和資金運(yùn)用等情況很難把控，一旦其母公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將不可避免地對(duì)大陸子公司或分公司產(chǎn)生重大影響，拖累其一起陷入危機(jī)，進(jìn)而影響銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。　銀企信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)銀企信息不對(duì)稱導(dǎo)致銀行不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取有效的防范、處置措施。對(duì)貿(mào)易代理商代理的潛在風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效防范。目前銀行在外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業(yè)務(wù)互相獨(dú)立運(yùn)行，缺少網(wǎng)絡(luò)資源共享，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以至無法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。對(duì)開證金額大，同時(shí)還通過代理商和關(guān)聯(lián)方代理開證的企業(yè)，授信銀行除派人上門查閱企業(yè)賬務(wù)外，無其他獲取企業(yè)總體開證融資金額的途徑或渠道，這種客觀存在的銀企信息不對(duì)稱，使授信銀行難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)無真實(shí)貿(mào)易背景的純?nèi)谫Y性開證行為，加大銀行控制開證風(fēng)險(xiǎn)的難度。由于受中間業(yè)務(wù)和國(guó)際結(jié)算任務(wù)指標(biāo)考核壓力，各家銀行對(duì)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪日趨激烈，在這種背景下，銀行不可避免地會(huì)通過對(duì)相關(guān)貿(mào)易代理商進(jìn)行貿(mào)易融資授信，以獲取更多的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)。主要存在三方面問題：一是銀行對(duì)貿(mào)易代理商往往作為單一企業(yè)授信由一級(jí)分行進(jìn)行授信審批，代理融資未納入授信主體的授信總額；二是過多依賴授信主體而忽略貿(mào)易代理商代理融資的償債能力，對(duì)貿(mào)易代理商進(jìn)口開證保證金比例相對(duì)較低（一般為10%）；三是授信敞口風(fēng)險(xiǎn)防范措施不夠有效，一般由授信主體提供連帶保證，一旦授信主體出現(xiàn)問題，保證就失去效力。銀企信息不對(duì)稱主要表現(xiàn)在：　企業(yè)組織架構(gòu)復(fù)雜很多外向型企業(yè)都是母公司在境外的“兩頭在外”企業(yè)，為規(guī)避管理或由于避稅等原因,這些企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系、股權(quán)關(guān)系等組織架構(gòu)非常復(fù)雜，部分企業(yè)甚至在境外設(shè)立多個(gè)獨(dú)立公司，方便資金在各個(gè)公司間調(diào)撥流動(dòng)，國(guó)內(nèi)銀行根本無法了解其母公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)實(shí)力?！∑髽I(yè)資金運(yùn)作情況難于監(jiān)測(cè)很多外向型企業(yè)除了國(guó)外進(jìn)口原料、產(chǎn)成品出口國(guó)外，其資金結(jié)算一般也在境外進(jìn)行，國(guó)內(nèi)銀行無法通過對(duì)結(jié)算賬戶進(jìn)行監(jiān)測(cè)，了解其資金運(yùn)用、流轉(zhuǎn)情況，而且部分企業(yè)采用提高進(jìn)口材料價(jià)格、壓低出口售價(jià)的方法將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到境外，因而提供給銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表往往難以反映企業(yè)真實(shí)的營(yíng)業(yè)收入與盈利水平。　出口退稅政策調(diào)整造成的風(fēng)險(xiǎn)部分商品出口退稅率的提高有助于擴(kuò)大企業(yè)的利潤(rùn)空間，緩解企業(yè)在出口疲軟時(shí)期的暫時(shí)困難，也增大了企業(yè)在銀行辦理出口退稅質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的需求意向和規(guī)模。銀監(jiān)部門對(duì)該類貸款的指導(dǎo)成數(shù)從7成調(diào)高到9成更是表明了國(guó)家對(duì)該類貸款的支持意向，大大提高了銀行對(duì)該類貸款的拓展積極性，競(jìng)爭(zhēng)激烈。但同時(shí)由于目前國(guó)家稅務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)出口退稅貸款質(zhì)押業(yè)務(wù)沒有統(tǒng)一的應(yīng)退未退稅額的查證和登記機(jī)制，只依賴銀行自己的判斷和監(jiān)控，退稅質(zhì)押缺乏明確的法律依據(jù)，資金監(jiān)控也容易出現(xiàn)漏洞，銀行可能隨著規(guī)模的擴(kuò)大容易造成風(fēng)險(xiǎn)。抵押物資產(chǎn)移到境外，因而提供給銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表往往難以反映企業(yè)真實(shí)的營(yíng)業(yè)收入與第8章　銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的成熟方法佛山轄內(nèi)銀行能夠嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)和部門的制度規(guī)定，始終堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)先的原則，業(yè)務(wù)發(fā)展基本能夠與各自風(fēng)險(xiǎn)管理能力相適應(yīng)。主要表現(xiàn)在：一是加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)章制度建設(shè)、稽核建設(shè)及其執(zhí)行力，在信貸業(yè)務(wù)調(diào)查、審查、審議、審批中堅(jiān)持區(qū)別對(duì)待、有保有壓、有所為有所不為；二是及時(shí)了解、跟蹤國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)信息，結(jié)合國(guó)家進(jìn)出口政策，調(diào)整行業(yè)投放、金融產(chǎn)品研發(fā)的側(cè)重點(diǎn)，重視資信調(diào)查加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷人員的培訓(xùn)指引，保持高度的警惕性；三是加強(qiáng)并完善銀行與客戶、銀行與銀行以及銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)臺(tái)賬與會(huì)計(jì)賬之間的適時(shí)對(duì)賬制度，加強(qiáng)未達(dá)賬項(xiàng)的環(huán)節(jié)控制；四是改進(jìn)科技信息系統(tǒng)，提高通過技術(shù)手段防范操作風(fēng)險(xiǎn)的能力，支持各類管理信息的適時(shí)、準(zhǔn)確生成，為進(jìn)出口業(yè)務(wù)操作提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；五是能夠加強(qiáng)合同管理，適當(dāng)運(yùn)用法律途徑，保障自身經(jīng)營(yíng)效益。案例71　優(yōu)質(zhì)客戶的選擇：XDB食品（佛山）有限公司XDB食品（佛山）有限公司成立于1995年12月14日，是經(jīng)佛山市禪城區(qū)工商行政管理局批準(zhǔn)成立的外商獨(dú)資企業(yè)，注冊(cè)地為佛山市南海區(qū)平洲夏西工業(yè)區(qū)，營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)為企獨(dú)粵禪總副字第001506號(hào)，投資方為CORO FOOD A/S可羅食品有限公司。公司經(jīng)營(yíng)范圍：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)濃縮果汁及相關(guān)的食品。XDB食品（佛山）有限公司是丹麥CORO食品有限公司在華投資的獨(dú)資企業(yè)，以生產(chǎn)、銷售sunquick(新的)品牌的濃縮果汁為主，采用了丹麥CORO食品有限公司先進(jìn)的工藝和技術(shù)。1997年CORO食品有限公司在華組建XDB食品（佛山）有限公司，選址佛山南海建廠投產(chǎn)，其建筑面積為4,800平方米，所有設(shè)備均由CORO食品有限公司設(shè)計(jì)和提供，嚴(yán)格執(zhí)行總公司生產(chǎn)的最高標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)在共有4種規(guī)格10種口味。如今產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國(guó)各地，被廣泛應(yīng)用于各大酒店、中西餐廳，由于實(shí)行了ISO9001－2000和HACCP質(zhì)量保證體系及采用了CORO公司生產(chǎn)的最高標(biāo)準(zhǔn)，客戶及消費(fèi)者在產(chǎn)品質(zhì)量及供應(yīng)上能得到充分的保證,產(chǎn)品深受消費(fèi)者歡迎。E行佛山分行在2008年6月份同意給予XDB食品（佛山）有限公司綜合授信額度人民幣1000萬元，可用于流動(dòng)資金貸款和開立銀行承兌匯票，利率按不低于基準(zhǔn)利率上浮10％執(zhí)行（上浮部分可以額度安排費(fèi)方式收?。?，開票收取不低于30％的保證金，額度期限18個(gè)月。授信由丹麥銀行開出的號(hào)碼為0174464 0人民幣1225萬元備用信用證做擔(dān)保，單筆融資到期日不超過備證有效期前1個(gè)月。截止到2009年7月，該企業(yè)在E行佛山分行共發(fā)放流動(dòng)資金貸款共4筆1800萬元，全部為信用證保證貸款，目前有余額800萬元，該企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常，與E行佛山分行的合作一直良好。案例72　靜態(tài)貨押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制U行佛山分行為某客戶辦理的靜態(tài)貨押貸款，通過對(duì)貨權(quán)/動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、儲(chǔ)運(yùn)保險(xiǎn)、貨物監(jiān)管、資金監(jiān)管等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，使我行在掌控貨權(quán)、監(jiān)控貨款的情況下，為客戶提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化融資解決方案。該客戶是一家年出口3000萬美元制造業(yè)企業(yè)，其原材料主要是冷軋板。該客戶是WALMARK的供應(yīng)商，合同、銷售價(jià)格和銷售量一般是一年一簽。該客戶與WALMARK結(jié)算方式為O/A 120天，而且存在明顯的淡旺季之分，資金缺口較大。因此，在冷軋板價(jià)格處于低位時(shí)，該客戶需儲(chǔ)備原材料以備生產(chǎn)，但是占用其流動(dòng)資金。該客戶向U行佛山分行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款，我U行佛山分行根據(jù)企業(yè)情況以其庫(kù)存冷軋板質(zhì)押擔(dān)保，同時(shí)引入中遠(yuǎn)物流監(jiān)管貨物，并通過購(gòu)買貨物險(xiǎn)以保存貨安全。這樣不僅盤活了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)，而且讓U行佛山分行的融資款獲得安全保障。對(duì)于靜態(tài)貨押貸款，U行佛山分行對(duì)其實(shí)行以下監(jiān)控措施：一是必需保證質(zhì)押物價(jià)值評(píng)估真實(shí)、合理。U行佛山分行只接受各大鋼材廠的標(biāo)準(zhǔn)鋼材，并對(duì)其市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值和出廠價(jià)格進(jìn)行評(píng)估、對(duì)比，并打一定折扣，最后得出押品單價(jià)。若市場(chǎng)價(jià)格調(diào)動(dòng)后，U行佛山分行根據(jù)押品3個(gè)月內(nèi)平均價(jià)格及時(shí)對(duì)押品單價(jià)進(jìn)行相應(yīng)的變動(dòng)。二是提貨和補(bǔ)貨時(shí)，押品質(zhì)量的控制。目前流行的貨押是以動(dòng)態(tài)管理，實(shí)行余額控制。出于對(duì)押品質(zhì)量的控制，U行佛山分行對(duì)進(jìn)出監(jiān)管倉(cāng)的押品進(jìn)行檢驗(yàn)，以控制押品的質(zhì)量符合要求。但對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)，這樣會(huì)造成企業(yè)提貨不便，影響生產(chǎn)進(jìn)度。因此，U行佛山分行對(duì)該企業(yè)實(shí)行靜余額控制，當(dāng)企業(yè)有多余未質(zhì)押我行的存貨或新采購(gòu)原材料時(shí)，U行佛山分行即進(jìn)行提舊貨、補(bǔ)新貨，及時(shí)置換出質(zhì)押我行的原材料，以便客戶生產(chǎn)。三是定期對(duì)監(jiān)管倉(cāng)實(shí)行盤庫(kù)檢查。U行佛山分行定期派員每月對(duì)監(jiān)管倉(cāng)巡檢，并對(duì)押品進(jìn)行抽檢，確保押品安全。風(fēng)險(xiǎn)銀企信息不對(duì)稱，導(dǎo)致銀行不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取有效的防范、第9章　對(duì)進(jìn)出口形勢(shì)趨向的預(yù)測(cè)　廣東進(jìn)出口形勢(shì)整體研判近年來，廣東加工貿(mào)易雖然獲得長(zhǎng)足發(fā)展，但仍處于國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈的低端，利潤(rùn)微薄，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱，因而在此次國(guó)際金融危機(jī)中受到嚴(yán)重沖擊。據(jù)廣州海關(guān)統(tǒng)計(jì)，比去年同期（下同）%，%。單月出口值在2月份降至低谷后，3月份起有所回升。2009年上半年，大多數(shù)商