【正文】 交易可能會影響投保人對保險人的選擇。如果某個保險人是被保險人產(chǎn)品和服務(wù)的大買主，或者該保險人可以為被保險人提供貸款優(yōu)惠，那么投保人就可能認(rèn)為選擇該保險人是十分有利的。(十)財務(wù)穩(wěn)定性雖然保險經(jīng)紀(jì)人一般不會因保險人的倒閉而對客戶承擔(dān)賠償責(zé)任，但是保險經(jīng)紀(jì)人也要對與其有業(yè)務(wù)往來的保險人的財務(wù)穩(wěn)定性有比較詳細(xì)的了解。原因在于：(1)盡管保險經(jīng)紀(jì)人不必為保險人的償付能力不足負(fù)責(zé)任，但是保險經(jīng)紀(jì)人要面對以前因償付能力不足而倒閉的保險人留下的業(yè)務(wù)，他必須為客戶處理許多問題；(2)保險經(jīng)紀(jì)人可能要受到客戶的起訴；(3)作為償付能力不足的前兆，有時保險人在理賠時會發(fā)生困難，而這些困難會給保險經(jīng)紀(jì)人與客戶之間的交往帶來困難；(4)由于原保險人償付能力不足而不得不向其他保險人投保時，有可能會使客戶面臨懲罰性條款甚至遭到拒保，這不僅會給客戶帶來困難而且還會增加保險經(jīng)紀(jì)人的成本；(5)與償付能力不足的保險人發(fā)生業(yè)務(wù)往來會導(dǎo)致保險經(jīng)紀(jì)人的聲譽(yù)永久受損；(6)保險經(jīng)紀(jì)人會因保險人的財務(wù)問題而遭受損失，如無法收到傭金；(7)保險經(jīng)紀(jì)人在選擇保險人時有義務(wù)奉行“謹(jǐn)慎原則”。(十一)連續(xù)性當(dāng)客戶有不良索賠記錄后，承保的連續(xù)性就成為一項(xiàng)重要的考慮因素。保險經(jīng)紀(jì)人應(yīng)建議客戶向原有的保險人繼續(xù)投保，因?yàn)檫@樣的保險人為了將來的收益通常會比其他保險人提供更為有利的條件。(十二)聲譽(yù)和經(jīng)驗(yàn)不論一個保險人能夠承保多大范圍內(nèi)的風(fēng)險，在一個確定的保險市場上，不同的保險人總會在承保某種風(fēng)險方面有自己的聲譽(yù)和經(jīng)驗(yàn)。不同保險人之間的聲譽(yù)和經(jīng)驗(yàn)一般是有顯著差別的。對于保險經(jīng)紀(jì)人來說，關(guān)鍵是鑒別不同保險人的聲譽(yù)與經(jīng)驗(yàn)。二、對保險公司財務(wù)穩(wěn)定性的評估對保險人進(jìn)行評估時，保險人的財務(wù)穩(wěn)定性是保險經(jīng)紀(jì)人最關(guān)心的問題。因?yàn)楸ｋU公司在其經(jīng)營的過程中，可能由于各種原因造成償付能力的惡化。其中主要因素有三個：(1)收取的保費(fèi)與提取的責(zé)任準(zhǔn)備金不匹配；(2)未能有效控制賠付；(3)投資損失以及其他資產(chǎn)在特殊情況下的損失。(一)對經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)保險公司的評估大多數(shù)情況下，財產(chǎn)保險公司面臨的經(jīng)營危機(jī)與保費(fèi)收取不足、準(zhǔn)備金提存不足直接相關(guān)。1．對財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)的考察。為了獲得資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的真實(shí)數(shù)據(jù)，評估時應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：(1)在評估時，要對某些項(xiàng)目的全部或部分價值給予折扣。一是子公司或附屬公司的商譽(yù)和未擔(dān)保債權(quán)。商譽(yù)是在進(jìn)行收購時，超過被收購公司凈資產(chǎn)的那部分溢價。這種資產(chǎn)可能不存在，甚至在很多情況下毫無價值可言。未擔(dān)保債權(quán)的價值自然要低于有擔(dān)保的負(fù)債。從技術(shù)操作的角度看，如果母公司對于公司的控制很弱，這種資產(chǎn)的價值是有問題的。二是固定資產(chǎn)。公司擁有的固定資產(chǎn)包括土地、房屋、辦公沒備、交通工具等。大部分固定資產(chǎn)的價值是以公司的持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)的，當(dāng)需要緊急處理時，固定資產(chǎn)賬面上的價值—般是無法實(shí)現(xiàn)的。三是在于公司中擁有的股份。當(dāng)母公司對子公司只能施加較小的影響或根本無法控制時，該資產(chǎn)價值的確定通常具有主觀性，因此需要給予—定的折扣。(2)比較資產(chǎn)負(fù)債表中各種投資項(xiàng)目的價值與當(dāng)時的市場價值，以低者為準(zhǔn)。(3)代理人支出是否超過了總資產(chǎn)(在扣除以上折扣后)的一定比例。在大多數(shù)情況下，代理人支出比例將會隨著保險公司的經(jīng)營逐年降低。對于經(jīng)營時間長的公司而言，代理人支出僅僅是其資產(chǎn)中的一個很小部分。然而，新公司的成長和發(fā)展在很大程度上依賴于保單的銷售，因此，代理人支出占總資產(chǎn)的比重相應(yīng)較大。在考察代理人支出時有兩種現(xiàn)象值得注意：其一，代理人支出開始增加時，說明公司的信用控制系統(tǒng)出現(xiàn)問題，而這可能是其他問題產(chǎn)生的征兆；其二，如果公眾對保險公司的安全性產(chǎn)生懷疑，代理人支出將會由于退保而突然減少，這將影響保險公司的現(xiàn)金流量。(4)現(xiàn)金、銀行存款和短期存款的總和占總資產(chǎn)的比例。所有的保險公司都需要現(xiàn)金來滿足其短期的需要，如賠款支出。保持一定數(shù)量的現(xiàn)金可以使保險公司有能力經(jīng)受短期的波動，保持資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)定。但是，如果比例過大則不利于資金的保值和增值。(5)檢查所有投資的市場價值、現(xiàn)金、銀行存款和短期存款的總和是否足以支付包括未決賠款在內(nèi)的未來責(zé)任。這反映了該保險公司資產(chǎn)的流動性。(6)考察該保險公司是否遵循了穩(wěn)健安全的投資原則。根據(jù)國際慣例，在遵循安全性、收益性和流動性原則的基礎(chǔ)上，保險資金運(yùn)用要更加注重多樣化和分散化，并通過科學(xué)合理的投資組合，穩(wěn)步提高投資的收益水平。2．對財產(chǎn)保險公司負(fù)債的考察。對于財產(chǎn)保險公司而言，占其負(fù)債比重最大的是未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金，保險公司必須提供充足的準(zhǔn)備金用于承擔(dān)這些未了責(zé)任。如果保險公司的準(zhǔn)備金提取不足，則會消耗保險公司的自身資源?？疾炷场ｋU公司的準(zhǔn)備金是否充足的可行方法是詳細(xì)了解每種業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入，以及年末每種業(yè)務(wù)的未決賠款數(shù)額。這些數(shù)據(jù)是無法從公開的財務(wù)報表中獲得的，只能從保險公司內(nèi)部獲取。在對財產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評估之后，保險經(jīng)紀(jì)人就可以根據(jù)考察的結(jié)果計算出該公司的償付邊際。償付邊際是考察保險公司償付能力的最好指標(biāo)，當(dāng)然保險經(jīng)紀(jì)人在進(jìn)行以上評估時應(yīng)參考保險監(jiān)管機(jī)關(guān)制定的法定最低償付邊際標(biāo)準(zhǔn)。除此之外，保險經(jīng)紀(jì)人在評估中還應(yīng)注意保險公司是否拖延理賠，保險公司統(tǒng)計資料的整體質(zhì)量如何，從中可以發(fā)現(xiàn)哪些業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金提存不足。必須指出的是，保險經(jīng)紀(jì)人利用資產(chǎn)負(fù)債表對財產(chǎn)保險公司進(jìn)行安全性評估時存在著兩個方面的不足：一是資產(chǎn)負(fù)債表所提供的財務(wù)信息是歷史數(shù)據(jù)；二是用資產(chǎn)負(fù)債表提供的數(shù)據(jù)來作準(zhǔn)確判斷還不充分，還需要時間和相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識來幫助分析，以及保險公司的通力合作。3．利用經(jīng)驗(yàn)法則進(jìn)行的評估。保險經(jīng)紀(jì)人除了考察財產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)負(fù)債表之外，還可以結(jié)合一些經(jīng)驗(yàn)法則對保險公司的財務(wù)穩(wěn)定性進(jìn)行評估。這些經(jīng)驗(yàn)要素包括：(1)公司的注冊地。大多數(shù)歐洲國家、澳洲以及美國和加拿大都對保險公司的償付能力有嚴(yán)格的規(guī)定。對于那些在諸如“避稅天堂”等地注冊的保險公司，保險經(jīng)紀(jì)人應(yīng)盡量避開。(2)信用等級。由BEST和標(biāo)準(zhǔn)普爾等評級機(jī)構(gòu)確定的信用等級可作為保險經(jīng)紀(jì)人評估保險公司財務(wù)安全的參考標(biāo)準(zhǔn)。在美國，許多經(jīng)紀(jì)人只與那些在某一信用等級或更高等級的保險公司發(fā)展業(yè)務(wù)。(3)經(jīng)營歷史。具有悠久歷史的保險公司本身在—定程度上反映了其有較強(qiáng)的償付能力。(4)增長速度。如果某一保險公司的增長速度過快，可能說明該公司的業(yè)務(wù)過量，核保經(jīng)驗(yàn)不足或者核保原則錯位，甚至可能是有意掩藏在費(fèi)用和準(zhǔn)備金方面出現(xiàn)的問題。(5)對再保險的依賴程度。如果——家保險公司過分地依賴十再保險，則可能會因一家或多家再保險公司的破產(chǎn)而遭受沉重打擊。(6)核保原則。如果保險公司的核保要求不高，在發(fā)生巨額賠款時公司將面臨嚴(yán)重的財務(wù)困難。(二)對經(jīng)營人身保險業(yè)務(wù)保險公司的評估壽險公司存在的潛在風(fēng)險大多是投資損失和其他資產(chǎn)損失。如果壽險公司在較長時期內(nèi)能夠使其投資組合與其對保單持有人承擔(dān)的責(zé)任相匹配，包括資金數(shù)量、時間長短、利率類型等方面的匹配，這樣的投資組合才能滿足壽險公司隨時償付對保單所有人的負(fù)債要求。保險經(jīng)紀(jì)人在評估壽險公司財務(wù)穩(wěn)定性時，應(yīng)特別注意以下幾方面問題：(1)該壽險公司的經(jīng)營歷史是否短于15年；(2)對于該壽險公司任何一種保險產(chǎn)品，是否面臨較高的利率風(fēng)險；(3)對于任何一種保險產(chǎn)品，該壽險公司支付的傭金或招攬成本是否比經(jīng)營時間長的公司(或其他公司)高；(4)該壽險公司是否保證支付解約價值；(5)最近3年來，該壽險公司的年均增長速度是否比以前年份要快；(6)與公布的全行業(yè)投資比例相比較，該壽險公司的投資比例是否有較大的差異。如果以上問題中有三個或更多的回答是肯定的，那么保險經(jīng)紀(jì)人需要就該壽險公司的安全性征求專家的意見。13 / 13