【正文】 難度，這必將延長項(xiàng)目的設(shè)計(jì)周期和基礎(chǔ)施工的處理周期。但只要加強(qiáng)對(duì)勘測(cè)結(jié)果的詳細(xì)核實(shí)和回填方案的合理設(shè)計(jì)，此因素對(duì)工程的影響不大，風(fēng)險(xiǎn)程度一般。為了把項(xiàng)目的工程風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，需針對(duì)不同的影響因素制定相應(yīng)的防范措施。在項(xiàng)目實(shí)施過程中的各個(gè)階段，其工期安排留有一定的彈性，盡快進(jìn)行地質(zhì)勘測(cè)、確定回填方案，為項(xiàng)目設(shè)計(jì)施工提供準(zhǔn)確基礎(chǔ)資料，為后續(xù)工程設(shè)計(jì)留足合理的工期，避免產(chǎn)生設(shè)計(jì)隱患。加強(qiáng)管理，超前預(yù)測(cè)隱患，提前采取防范措施，保證工程的順利進(jìn)行。項(xiàng)目的資金來源由自籌資金和銀行貸款兩部分組成，其主要資金風(fēng)險(xiǎn)是自籌資金、銀行貸款資金不能及時(shí)到位。本項(xiàng)目自籌資金22791萬元，分2年投入，其自籌資金由膠州市財(cái)政擔(dān)保，自籌資金是有保障的。本項(xiàng)目是膠州市政府的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目完成后將由政府回購，因此該項(xiàng)目具備較強(qiáng)的還款能力，項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)一般，只要項(xiàng)目貸款資金是能夠到位的，項(xiàng)目的債款償是有保障的。從投資方的資金能力、貸款支持重點(diǎn)分析和項(xiàng)目回收資金的可能性分析，項(xiàng)目資金來源有保障，資金風(fēng)險(xiǎn)一般。為了把項(xiàng)目的資金風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，要盡可能控制項(xiàng)目投資規(guī)模，在設(shè)計(jì)過程中，要進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，將投資能力、財(cái)務(wù)效益作為項(xiàng)目技術(shù)設(shè)計(jì)評(píng)定的主要因素加以考慮，以減輕投資人資金壓力。第十五章 社會(huì)效益分析1項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響分析本工程屬于城市基礎(chǔ)公共設(shè)施，其本身并不產(chǎn)生直接的經(jīng)濟(jì)效益，其對(duì)社會(huì)的主要貢獻(xiàn)是社會(huì)效益。項(xiàng)目建成后，有利于提升區(qū)域的基礎(chǔ)設(shè)施配套水平，讓區(qū)域村民都能夠享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。項(xiàng)目的建設(shè)將結(jié)合經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益，開發(fā)過程注重與環(huán)境協(xié)調(diào)，綠化措施相配套，通過綠化、美化、亮化城市環(huán)境，從而高起點(diǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)新開發(fā)片區(qū)，形成環(huán)境優(yōu)美、人際和諧的產(chǎn)業(yè)高地和生態(tài)新區(qū)。項(xiàng)目建設(shè)完成后將提升所在地區(qū)的競爭力，吸引更多的客商前來興業(yè)發(fā)展。項(xiàng)目的實(shí)施使區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施功能進(jìn)一步加強(qiáng)，奠定未來美好城市形象基礎(chǔ)。2項(xiàng)目與所在地互適性分析與本項(xiàng)目直接相關(guān)的不同利益群體包括政府、居民、國家相關(guān)部門及開發(fā)投資企業(yè)等。區(qū)域村民是本項(xiàng)目建設(shè)直接受益群體。受益方面主要體現(xiàn)在改善區(qū)域村民生活環(huán)境，項(xiàng)目建設(shè)完成后將提高本地居民的生活水平，水、電、暖、燃?xì)獾葘⒏蠓秶钠占皯?yīng)用，提升居住環(huán)境。同時(shí)項(xiàng)目的建設(shè)是完善膠州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施配套的體現(xiàn)，將增強(qiáng)區(qū)域的吸引力，吸引眾多的客商前來興業(yè)投資發(fā)展，從而帶動(dòng)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)機(jī)會(huì)，進(jìn)而提高區(qū)域居民的收入。膠州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)是項(xiàng)目的直接組織者，由下轄各行政主管部門參與項(xiàng)目的具體工作，通過基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可大大改善周邊環(huán)境，更好的樹立起政府在群眾中的威信，把黨中央親民、愛民政策落到實(shí)處。同時(shí)，項(xiàng)目實(shí)施可以改善區(qū)域面貌，推動(dòng)和諧社會(huì)建設(shè)。參與項(xiàng)目投資的開發(fā)企業(yè)通過項(xiàng)目建設(shè)可獲得直接和間接利益：直接利益是指根據(jù)投資的額度，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中獲取一定的經(jīng)濟(jì)效益；間接利益是指通過公益性投資，提高企業(yè)知名度和社會(huì)威望，增加無形資產(chǎn)。分析表明，與本項(xiàng)目直接相關(guān)的不同利益群體適應(yīng)度較好，對(duì)項(xiàng)目的參與程度均比較積極，不存在阻礙項(xiàng)目建設(shè)的問題。本次項(xiàng)目建設(shè)主要針對(duì)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)的水、電、熱、通信、排水等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，依據(jù)膠州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的整體規(guī)劃進(jìn)行建設(shè)，因此建設(shè)過程中將得到區(qū)域周邊的積極配合與保障。分析表明，項(xiàng)目所在地的各類組織能夠?yàn)轫?xiàng)目順利實(shí)施提供最大限度的支持與配合，能夠保證實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的既定目標(biāo)。項(xiàng)目的建設(shè)符合青島市及膠州市相關(guān)規(guī)劃及政策要求。項(xiàng)目建設(shè)范圍均在同一地域內(nèi)，民族、文化傳統(tǒng)相近，具有較好的互適性。青島膠州灣科技投資有限公司及有關(guān)政府部門為工程的順利實(shí)施將組織人員進(jìn)行多次摸底調(diào)研，同時(shí)協(xié)調(diào)了土地、規(guī)劃、城鄉(xiāng)建設(shè)等部門為本項(xiàng)目的建設(shè)提供有利條件。這為項(xiàng)目實(shí)施提供了有力的政策及技術(shù)保障，使之具有較好的發(fā)展環(huán)境。第十六章 結(jié)論項(xiàng)目建設(shè)完成后，將進(jìn)一步提高膠州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施配套水平，將有助于提高地區(qū)居民的生活水平，同時(shí)完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將吸引大量企業(yè)進(jìn)駐，從而可吸納周邊區(qū)域農(nóng)業(yè)人口就業(yè)，提高周邊區(qū)域農(nóng)民的就業(yè)率，帶動(dòng)周邊區(qū)域農(nóng)村的城市化進(jìn)程。極大改善該區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，項(xiàng)目建設(shè)是必要的。項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模符合膠州市相關(guān)開發(fā)建設(shè)規(guī)劃，建設(shè)方案合理可行，建設(shè)期限可滿足工程實(shí)施要求。項(xiàng)目投資估算合理，建設(shè)資金籌措方式可行。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于同期銀行貸款利率，在財(cái)務(wù)上可行。綜上所述，本項(xiàng)目具備良好的經(jīng)濟(jì)效益和顯著的社會(huì)效益，其建設(shè)是可行的。附表一：利潤與利潤分配表序號(hào)項(xiàng) 目合計(jì)計(jì)算期1234567總投資分?jǐn)偙壤?%%%%%1 政府購買服務(wù)收入9500019000190001900019000190002 增值稅金及附加0000003 總投資分?jǐn)?279013102138301455814558167424 財(cái)務(wù)費(fèi)用65312351182913067842615 管理費(fèi)用13842502632762903056 利潤總額14295329730782860336816927 彌補(bǔ)以前年度虧損08 應(yīng)納稅所得額14295329730782860336816929 所得稅357482477071584242310 凈利潤107212473230821452526126911 累計(jì)凈利潤247347816926945210721總投資收益率%附表二：還本付息表序號(hào)項(xiàng)目名稱合計(jì)建設(shè)期還款期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年1 長期借款 年初借款35000 50000 40000 30000 20000 10000 本年借款50000 35000 15000 當(dāng)期還本付息59666 914 2221 12351 11829 11306 10784 10261 其中：還本50000 10000 10000 10000 10000 10000 付息9666 914 2221 2351 1829 1306 784 261 期末余額35000 50000 40000 30000 20000 10000 2 政府購買服務(wù)收入95000 19000 19000 19000 19000 19000 3 稅息前利潤5648 4907 4166 4152 1953 4 計(jì)算指標(biāo) 利息備付率（％） 償債備付率（％） 附表三：財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì) 算 期1234567一經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量90042 17926 17967 18009 17868 18272 1資金流入95000 19000 19000 19000 19000 19000 政府購買服務(wù)收入95000 19000 19000 19000 19000 19000 補(bǔ)貼收入其它流入2資金流出4958 1074 1033 991 1132 728 運(yùn)營成本1384 250 263 276 290 305 增值稅金及附加0 0 0 0 0 0 土地增值稅所得稅3574 824 770 715 842 423 二投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量69656 48759 20897 1資金流入2資金流出69656 48759 20897 建設(shè)投資69656 48759 20897 維持運(yùn)營其他流出三籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量13125 50040 19616 12351 11829 11306 10784 10261 1現(xiàn)金流入72791 50954 21837 項(xiàng)目資本金投入22791 15954 6837 建設(shè)投資借款50000 35000 15000 流動(dòng)資金借款債券短期借款其他流入2資金流出59666 914 2221 12351 11829 11306 10784 10261 建設(shè)期貸款利息支出3135 914 2221 長期貸款利息支出6531 2351 1829 1306 784 261 償還債務(wù)本金50000 10000 10000 10000 10000 10000 應(yīng)付利潤其他流出四凈現(xiàn)金流量33511 1281 1281 5575 6138 6703 7084 8011 五累計(jì)盈余資金1281 0 5575 11713 18416 25500 33511 附表四：總投資現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)項(xiàng)目計(jì)算期1 2 3 4 5 6 7 1收入950001900019000190001900019000政府購買服務(wù)收入950001900019000190001900019000回收固定資產(chǎn)余值其他現(xiàn)金流入2現(xiàn)金流出710404875920897250263276290305建設(shè)投資696564875920897運(yùn)營成本1384250263276290305增值稅金及附加000000土地增值稅0其他現(xiàn)金流出03所得稅前凈現(xiàn)金流量23960487592089718750187371872418710186954累計(jì)凈現(xiàn)金流量48759696565090632169134455265239605調(diào)整所得稅35748247707158424236所得稅后凈現(xiàn)金流量20386487592089717926179671800917868182727累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量4875969656517303376315754211420386計(jì)算指標(biāo)：所得稅前項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：%項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（Ic:%）：7552萬元投資回收期：