分析財產保險公司的資產負債管理與資金運用-資料下載頁
2025-06-16 04:11本頁面
【正文】 盈利能力時，意味著公司在經(jīng)營過程中基本不會動用資本金，公司應將資本金配置到期限較長，收益較高的投資上去。同時根據(jù)預測公司的盈利能力和現(xiàn)金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長的投資中去，以提高公司的盈利能力。而將日常經(jīng)營過程中需要使用的資金，配置在期限短、流動性強的資金上，以保證公司履行保險責任的及時性?！ ?二)充分分析公司的業(yè)務結構，根據(jù)不同產品的風險狀況、出險頻率配置投資 如前所述，由于財產保險公司的產品種類多，且不同種類的保險產品具有不同的風險特點、出險頻率及對賠付金額的要求等特點，因此，同一收入規(guī)模的公司對投資組合的要求差異較大。如以車險經(jīng)營為主的公司，要求投資的流動性高。以財產險業(yè)務為主的公司，對資金的流動性要求相對較低，但對金額的要求可能較大，一旦保險事故發(fā)生，對資金總量要求較大，要求投資的整體變現(xiàn)能力強。因此，財產保險公司應根據(jù)產品的特點配置投資，合理確定投資組合及投資期限?！ ∝敭a保險公司應根據(jù)大數(shù)法則的要求，充分考慮不同險種的出險概率和平均償付金額，合理分析單一險種債務平均償還期，進而計算出公司險種所要求的整體保險業(yè)務負債的償還期，并根據(jù)償還期對稱的原則的要求，配置投資資產的償還期限?？梢酝ㄟ^計算平均流動率來判斷投資配置是否合理，平均流動率等于資產的平均到期日和負債的平均到期日的比值，如果平均流動率大于1，則表示資產的運用過度，應根據(jù)負債的具體類別，縮短投資的期限。反之，則說明資產運用不足，應適當提高長期資產的比重，以保證平均流動率維持在1的水平。但在使用平均流動率時，最好對時間進行分段處理，如將期限分為3個月、6個月、1年等，分段越多，計算結果的運用越合理，資產期限與負債期限越匹配?！ ?三)根據(jù)公司不同發(fā)展階段對償付能力的要求，選擇不同認可率的投資組合 根據(jù)中國保監(jiān)會對財產保險公司償付能力監(jiān)管的要求，不同資產的認可比率是不一樣的，認可比率的不同，對公司實際償付能力的影響較大。同時，由于法定的償付能力要求與公司的業(yè)務規(guī)模緊密聯(lián)系在一起，因此，財產保險公司在業(yè)務發(fā)展的不同階段，對公司投資資產的認可率要求也是不一樣的。如在公司業(yè)務的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產的認可率，可以只考慮流動性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當公司業(yè)務規(guī)模較大，資本金處于不十分充足的時候，就必須將投資配置在認可率高的資產上。因此，財產保險公司的投資配置需要充分考慮公司的發(fā)展階段，及不同階段對償付能力的要求?！ ?四)安全性和流動性是財產保險公司投資配置的首要考慮因素 保險的基本職能(經(jīng)濟補償和風險分攤)要求保險公司在風險發(fā)生時，能及時向投保人(被保險人)支付賠款，也即要求保險公司隨時有足夠的用于及時支付的現(xiàn)金資產，這就要求財產保險公司的投資資產必須保持足夠的流動性，以保證能及時將賠款支付給投保人(被保險人)，幫助其災后重建，恢復生產，更好地發(fā)揮保險的社會穩(wěn)定器功能。同時，要保證對投保人的賠款支付，也要求財產保險公司的投資是安全的，公司的資產只有確實存在，才有可能變現(xiàn)。因此，從保護投保人(被保險人)的利益來說，安全性和流動性是財產保險公司投資首要考慮的因素。文章來源：中顧法律網(wǎng) (免費法律咨詢，就上中顧法律網(wǎng)）11 / 11
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