工程經(jīng)濟(jì)學(xué)作業(yè)最終版-資料下載頁
2025-06-06 23:48本頁面
【正文】 單位: 萬元項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn): 貨幣資金存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)資產(chǎn)總額負(fù)債: 銀行借款應(yīng)付賬款負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益: 實(shí)收資本資本公積盈余公積 未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)表59 資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算表前五年利潤表預(yù)算 單位: 萬元項(xiàng)目 第一年第二年第三年第四年第五年一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 二、營業(yè)利潤() 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 三、利潤總額() 減：所得稅費(fèi)用 四、凈利潤() 說明：前五年利潤分配算 單位: 萬元項(xiàng)目 第一年第二年第三年第四年第五年凈利潤() 減：資本公積 盈余公積 股利分配 未分配利潤() 注：公司第二年起，按稅后凈利的20%向投資者分配利潤。第三年以后按30%分配利潤。表510 利潤表預(yù)算 前五年項(xiàng)目現(xiàn)金流量預(yù)算 單位: 萬元項(xiàng)目 第一年第二年第三年第四年第五年期初現(xiàn)金投入量(￥) 年初現(xiàn)金 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 本期現(xiàn)金增加量 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 其中：現(xiàn)金增量 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 分配紅利 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 分配利息 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 收回銀行貸款 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 期末項(xiàng)目殘值 ￥ 合計(jì)： ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 項(xiàng)目現(xiàn)金流量計(jì)算前五年自有資金現(xiàn)金流量預(yù)算 單位: 萬元項(xiàng)目 第一年第二年第三年第四年第五年期初現(xiàn)金投入量(￥) 年初現(xiàn)金 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 本期現(xiàn)金增加量 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 其中：現(xiàn)金增量 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 分配紅利 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 期末項(xiàng)目殘值 ￥ 合計(jì)： ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 表511 現(xiàn)金流量計(jì)算表（六） 投資可行性分析 資本成本預(yù)測資金成本：=3%+*(18%3%)=27% 自有資金借款合計(jì)金額 ￥ ￥ ￥ 資金成本%% WACC: %表512 資本成本計(jì)算 現(xiàn)金流量指標(biāo)凈現(xiàn)值 凈現(xiàn)值指標(biāo)是指特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額，是反映投資項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營期限內(nèi)獲利能力的動態(tài)指標(biāo)。其計(jì)算公式：NPV：凈現(xiàn)值NCF：第t期現(xiàn)金凈流量K：貼現(xiàn)率N：項(xiàng)目有效期NPV0，項(xiàng)目可行；NPV≤0，項(xiàng)目不可行內(nèi)部收益率內(nèi)部收益率（IRR）是指能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，即使得投資方案凈現(xiàn)值為零時(shí)的貼現(xiàn)率。當(dāng)內(nèi)部收益率大于資本成本率時(shí)，說明該項(xiàng)目具有可行性；否則，該項(xiàng)目是不可行的。其計(jì)算公式為：回收期動態(tài)回收期 ＝（累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值出現(xiàn)正值的年數(shù)1）+上一年累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對值/出現(xiàn)正值年份凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值項(xiàng)目現(xiàn)金流：期間 一 二 三 四 五 凈現(xiàn)金流 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 累計(jì)現(xiàn)金流 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 折現(xiàn)系數(shù) 現(xiàn)值 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 累計(jì)凈現(xiàn)值 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 指標(biāo) 指標(biāo)值 單位 可行性 內(nèi)含報(bào)酬率：33% 可行 靜態(tài)投資回收期： 年 可行 動態(tài)投資回收期 年 可行 NPV 萬元 可行 表512 項(xiàng)目資金現(xiàn)金流分析表自有資金現(xiàn)金流：期間 一 二 三 四 五 凈現(xiàn)金流 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 累計(jì)現(xiàn)金流 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 折現(xiàn)系數(shù) 現(xiàn)值 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 累計(jì)凈現(xiàn)值 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 指標(biāo)指標(biāo)值單位可行性內(nèi)含報(bào)酬率：58% 可行靜態(tài)投資回收期： 年可行動態(tài)投資回收期 年可行NPV ￥ 萬元可行表512 只有資金現(xiàn)金流分析表2 、盈利指標(biāo) 項(xiàng)目預(yù)算指標(biāo)分析表 單位：萬元 一 二 三 四 五 凈利潤() ￥ ￥ ￥ ￥ 現(xiàn)金流 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 自有資金現(xiàn)金流 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 凈資產(chǎn) ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 資產(chǎn)總額 ￥ ￥ ￥ ￥ ￥ 表512 項(xiàng)目預(yù)算指標(biāo)分析表圖52項(xiàng)目預(yù)算指標(biāo)趨勢圖從上表可以看出，該項(xiàng)目的凈利潤和凈資產(chǎn)都比較高，且呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，主要是因?yàn)槭袌鲆?guī)模的迅速擴(kuò)大和經(jīng)營效率的逐步提高。由此，我們可以看到此項(xiàng)目有著很強(qiáng)的獲利能力，并表現(xiàn)出良好的獲利趨勢。 敏感性分析 盈虧平衡分析固定成本序號 項(xiàng)目 金額 1 折舊及攤銷 ￥ 2 租金 ￥ 3 工資 ￥ 所得稅 ￥ 4 水電費(fèi) ￥ 合計(jì) ￥ 表512 項(xiàng)目固定成本計(jì)算表 圖53項(xiàng)目盈虧平衡分析圖安全邊際率=% 敏感性分析敏感性分析指標(biāo)對照表現(xiàn)金流類別營業(yè)額 內(nèi)含報(bào)酬率 靜態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期 NPV 可行性 項(xiàng)目資金現(xiàn)金流105%45% 可行100%33% 可行95%28% 可行自有資金現(xiàn)金流105%85% 可行100%58% 可行95%46% 可行表513 項(xiàng)目固定成本計(jì)算表
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