【正文】 36,873 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~9 10,017 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：10　購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金11 16,950 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)12 16,950 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~13 16,950 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：14吸收投資收到的現(xiàn)金15 100,000 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)16 100,000 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金17 3,005 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)18 3,005 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~19 96,995 五年的利潤(rùn)表 單位：元項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年一．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入146890295800406340514856627956減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本6075687500117340136321164235主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加807816269223492831734537二．主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)78056192031266651350218429184減：管理費(fèi)用4050041620765308032078460財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用2420023690436504438045155三．利潤(rùn)總額13356126721146471225518305569減：所得稅3339凈利潤(rùn)10017 五年的資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金79756135838118125147884191212應(yīng)收賬款2002300482042504950預(yù)付帳額080005001000其他應(yīng)收款5001200250025101858存貨1096613350275922684827562其他流動(dòng)資產(chǎn)00000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)91422153488153037181992226582固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)凈值1695014890273602305419821在建工程00000固定資產(chǎn)合計(jì)1695014890273602305419821無(wú)形資產(chǎn)：無(wú)形資產(chǎn)凈值0002000020000資產(chǎn)合計(jì)108372168378180397225046266403第一年第二年第三年第四年第五年負(fù)債及權(quán)益：流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款13601850350066505980短期借款負(fù)債合計(jì)13601850350066505980所有者權(quán)益實(shí)收資本100000100000100000100000100000盈余公積00000未分配利潤(rùn)70126652876897118396160423權(quán)益合計(jì)107012166528176897218396260423負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)108372168378180397225046266403五年現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng) 目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　　銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金146890 295800 406340 514850 627956 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)146890 295800 406340 514850 627956 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金60756 87500 117340 136321 164235 支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金35200 35200 750007500073000支付的各項(xiàng)稅費(fèi)11417 47949 58966 84696 110929 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金29500 30110 451804970050615經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)136873 200759 296486 345717 398779 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~212990 95041 109854 169133 229177 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　　購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金16950 　　　20000　投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)16950 　　　20000　投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~16950 　　　20000　三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　　吸收投資收到的現(xiàn)金100000 　　　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)100000　　　　分配利潤(rùn)支付的現(xiàn)金3005 28512 32956 50742 68753 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3005 28512 32956 50742 68753 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~96995 28512 109853 50742 68753 本店特色產(chǎn)品及定價(jià)：產(chǎn)品 價(jià)格（元）小型觀賞性盆栽510進(jìn)化空氣盆栽 1020抗輻射盆栽 1530單只鮮花價(jià)格 215同類花束設(shè)計(jì) 40120多種花束設(shè)計(jì) 60150盆栽迷你花（特色） 820 財(cái)務(wù)附注我公司設(shè)在成都市高新區(qū)四川大學(xué)錦城學(xué)院附近，經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定為小型微利企業(yè)，新稅法對(duì)小型微利企業(yè)實(shí)行低檔稅率，并將小型微利企業(yè)享受的條件進(jìn)一步放寬，使盡可能多的符合條件的中小企業(yè)能夠享受低檔稅率的照顧。即在公司成立自營(yíng)利起兩年免征所得稅，正常稅率為15%。高校畢業(yè)生在成都市自主創(chuàng)業(yè)自籌資金不足的，可申請(qǐng)不超過(guò)5萬(wàn)元小額擔(dān)保貸款。合伙經(jīng)營(yíng)和組織起來(lái)就業(yè)的，可據(jù)實(shí)際人數(shù)放寬到20萬(wàn)元，貸款3年內(nèi)由政府全額貼息。 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是財(cái)務(wù)管理工作的重要一環(huán)，根據(jù)不同的目的和需要，對(duì)企業(yè)編制的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果是否令人滿意，幫助企業(yè)找出問(wèn)題及時(shí)加以解決。（1） 負(fù)債：由于企業(yè)最初是小規(guī)模創(chuàng)業(yè)，所需資金并不很多，于是資金便由創(chuàng)業(yè)者共同籌得，即自己出錢當(dāng)老板，并沒(méi)有進(jìn)行其他籌資活動(dòng)，企業(yè)開(kāi)業(yè)沒(méi)有負(fù)債。企業(yè)大多數(shù)時(shí)候是進(jìn)行一次經(jīng)營(yíng)活動(dòng)便收（付）一次款，只有對(duì)長(zhǎng)期有合作關(guān)系的企業(yè)或者個(gè)人采取月結(jié)、季節(jié)的方式，因而企業(yè)的負(fù)債不會(huì)很多，并且波動(dòng)不大。（2） 營(yíng)運(yùn)能力：由于企業(yè)是服務(wù)類公司，流動(dòng)資金是企業(yè)資產(chǎn)中最大的部分，于是流動(dòng)資金量直接決定企業(yè)的成敗。作為中介公司我們要廣泛的吸引客源，要有良好的聲譽(yù)，在業(yè)內(nèi)建立自己的地位。本著顧客至上的服務(wù)理念為每一位顧客提供最好的服務(wù)，力爭(zhēng)成為大學(xué)生首選的花卉公司。（3） 企業(yè)獲利能力：根據(jù)損益表和現(xiàn)金流量表的估計(jì)，算出企業(yè)的投資回收率、投資回收期投資回收率=（年平均盈利額+折舊）/投資總額=122645+5410/100000=投資回收期=投資總額/年平均盈利=100000/122645=有上兩式可以看出，企業(yè)很適合作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，所需資金不多，而且能很快的收回投資，風(fēng)險(xiǎn)也不大。第八章 再融資與風(fēng)險(xiǎn)因素　即企業(yè)融資的渠道。它可以分為兩類：債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。前者包括銀行貸款、發(fā)行債券和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，后者主要指股票融資。債務(wù)性融資構(gòu)成負(fù)債，企業(yè)要按期償還約定的本息，債權(quán)人一般不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)資金的運(yùn)用也沒(méi)有決策權(quán)。權(quán)益性融資構(gòu)成企業(yè)的自有資金，投資者有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，有權(quán)獲得企業(yè)的紅利，但無(wú)權(quán)撤退資金。我們創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)融資主要采用前者。投資者退路有上中下三策：上策是上市套現(xiàn)，中策是溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，下策是溢價(jià)回購(gòu)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)未使用債務(wù)時(shí)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)投資決策的結(jié)果，表現(xiàn)在資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率的變動(dòng)上?！苯?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)決策的結(jié)果，只有賣不出東西的人。我們禮品行業(yè)屬于零售業(yè)：市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變 批發(fā)零售業(yè)防御性不改. 綜合考慮到批發(fā)零售行業(yè)弱周期的防御性特征、商業(yè)行業(yè)的季節(jié)性因素、國(guó)家消費(fèi)刺激政策和大力發(fā)展流通領(lǐng)域政策的陸續(xù)出臺(tái)、國(guó)務(wù)院辦公廳2008年12月30日頒布的《關(guān)于搞活流通擴(kuò)大消費(fèi)的意見(jiàn)》中提到的工商電價(jià)接軌有望提速的預(yù)期，我們依然維持行業(yè)強(qiáng)于大市的評(píng)級(jí)。同時(shí)還要考慮到同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者以及消費(fèi)者帶來(lái)的各種壓力。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指因價(jià)格、利率、匯率等的變動(dòng)而導(dǎo)致價(jià)值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、 匯率風(fēng)險(xiǎn) 、 利率風(fēng)險(xiǎn) 以及商品風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是壽險(xiǎn)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，它包含資產(chǎn)負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)分析：內(nèi)涵報(bào)酬率分析。根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下： IRR=%%，遠(yuǎn)大于資金成本率6%，主要因?yàn)楫a(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低廉，使得銷售利潤(rùn)較高，而且，前五年內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)性很好。60