【正文】 三：利潤總額減：所得稅四：凈利潤資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元資 產(chǎn)第一年第二年第三年流動資產(chǎn)： 貨幣資金1516．5 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收帳款減：壞帳準(zhǔn)備 應(yīng)收帳款凈額 預(yù)付帳款3 其他應(yīng)收款 存 貨待轉(zhuǎn)其他業(yè)務(wù)支出 待攤費用一年內(nèi)到期的長期債券投資 其他流動資產(chǎn)254 流動資產(chǎn)合計長期投資： 長期投資固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原價253028減：累計折舊3 固定資產(chǎn)凈值2527 固定資產(chǎn)清理 在建工程待處理固定資產(chǎn)凈損失固定資產(chǎn)合計2527 無形資產(chǎn)1015其他長期資產(chǎn)： 其他長期資產(chǎn)遞延稅項： 遞延稅款借項資 產(chǎn) 總 計負(fù)債及所有者權(quán)益第一年第二年第三年流動負(fù)債：短期借款101518應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款3預(yù)收帳款其他應(yīng)付款應(yīng)付工資81012應(yīng)付福利費23未交稅金未付利潤其他未交款預(yù)提費用一年內(nèi)到期的長期負(fù)債其他流動負(fù)債流動負(fù)債合計3145長期負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款21其他長期負(fù)債 其中：住房周轉(zhuǎn)金長期負(fù)債合計21遞延稅項：遞延稅款貸項負(fù)債合計46所有者權(quán)益：實收資本2020資本公積盈余公積其中：公益金未分配利潤10所有者權(quán)益合計20負(fù)債及所有者權(quán)益總計注：無形資產(chǎn)按10年攤銷，無殘值。現(xiàn)金流量表單位：萬元 第一年第二年 第三年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金808590現(xiàn)金流入小計808590 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工的現(xiàn)金1013支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金875支付的各項稅費666現(xiàn)金流出小計2424經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 5666二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金253028投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 253028三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金262025借款所收到的現(xiàn)金1020現(xiàn)金流入小計3045償還借款所支付的現(xiàn)金1020償付利息所支付的現(xiàn)金1償付股利所支付的現(xiàn)金8109現(xiàn)金流出小計 30籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額15四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增額53（四）未來的償債能力分析償債能力計算流動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+剔除掉應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收賬款凈額+1年內(nèi)到期的長期投資+應(yīng)收票據(jù)+存貨凈值+其他可用于償還短期債務(wù)的項目速動資產(chǎn)=剔除專項資金后的貨幣資金+短期投資+1年內(nèi)可收回的、剔除掉應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)后的應(yīng)收賬款凈額+1年內(nèi)到期的長期投資+剔除掉應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)后的應(yīng)收票據(jù)+變現(xiàn)能力強的存貨凈值+其他快速變現(xiàn)償還短期債務(wù)的項目流動負(fù)債=短期借款+剔除應(yīng)付給關(guān)聯(lián)企業(yè)后的應(yīng)付票據(jù)+剔除掉應(yīng)付給關(guān)聯(lián)企業(yè)后的應(yīng)付賬款+1年內(nèi)到期的長期借款+1年內(nèi)到期的其他款項+其他需在短期內(nèi)支付的款項流動預(yù)計企業(yè)指標(biāo)體系如下:流動比率 速動比率 通過上述結(jié)果可以看出，按照預(yù)計的指標(biāo)體系，公司的短期償債能力非常強，企業(yè)的短期風(fēng)險比較小。對于應(yīng)收賬款，結(jié)合市場需求，對存貨資產(chǎn)進(jìn)行細(xì)分，逐一考慮其變現(xiàn)能力及價值；而對應(yīng)收賬款采用賬齡分析法，逐一分級考慮其變現(xiàn)能力及凈值。此外，隨著企業(yè)所處的宏觀及微觀環(huán)境的變化，存貨及應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力也是始終處于一個動態(tài)的過程，必須隨時加以追蹤、評價及調(diào)整。九、風(fēng)險與退出（一）風(fēng)險市場風(fēng)險 隨著潛在進(jìn)入者與行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭對手兩種競爭力量的逐步加劇，企業(yè)會采取“價格戰(zhàn)“及完善服務(wù)等策略打擊競爭對手，因而會引起企業(yè)產(chǎn)品價格波動，進(jìn)而影響企業(yè)收益。市場不足，競爭者的介入無疑會造成企業(yè)客戶流失，從而減少企業(yè)受益。除此之外，經(jīng)調(diào)查顯示，類似服務(wù)行業(yè)在我國還處于起步初期，還未被太多人接受，造成市場需求量偏低。再者就是很多人由于性格趨向問題，使得這部分人員趨向于把自己的內(nèi)心掩藏起來，使我們很難從初步的交流中找出顧客問題的根源，不利于我們實施相應(yīng)的調(diào)整對策。經(jīng)營風(fēng)險鑒于我們企業(yè)從事于服務(wù)行業(yè)，必然以優(yōu)秀的人才為生存之本。一方面穩(wěn)定內(nèi)部中流砥柱人才，另一方面要加大力度，吸引外部優(yōu)秀人才的加入。為此，必將加大資金投入力度，采取一系列的獎勵措施，最終導(dǎo)致企業(yè)的投入會逐年增加。同時，由于企業(yè)目前正處于創(chuàng)業(yè)階段，工作環(huán)境、福利待遇、工作力度等方面，在開始時期同其他已經(jīng)投入運營的企業(yè)相比肯定會存在一定差距，從而增加了引進(jìn)高素質(zhì)人才的難度。在我國，心理治療行業(yè)還未盛行，專業(yè)性從事心理治療的專職人員還較少。作為服務(wù)性行業(yè)，我們需要這樣的人才，目前的國情對我們的優(yōu)秀人才招募不利。管理風(fēng)險隨著企業(yè)規(guī)模的急劇膨脹，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，外部的社會環(huán)境的不斷變化，企業(yè)原有的組織結(jié)構(gòu)、管理方法可能不適應(yīng)這種變化，從而影響企業(yè)的正常運行。企業(yè)內(nèi)部成員的矛盾激化，也不利于企業(yè)的健康有序發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險企業(yè)在發(fā)展初期，財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險，即資金不能滿足企業(yè)快速發(fā)展的需要，這樣會嚴(yán)重阻礙我們發(fā)展的速度。（二）對策市場風(fēng)險對策進(jìn)一步增加培訓(xùn)及提高服務(wù)質(zhì)量，提高綜合競爭力，增強文化服務(wù)適應(yīng)市場變化的能力；加快對新項目的開發(fā)進(jìn)度，增強市場應(yīng)變能力，豐富服務(wù)結(jié)構(gòu)； 建立一套完善的市場信息網(wǎng)絡(luò)體系，制定合理的銷售價格，加大與國外類似企業(yè)的學(xué)習(xí)與交流，增強企業(yè)盈利能力； 實施品牌戰(zhàn)略：1：與人合作增強內(nèi)容2：尋求融資增強服務(wù) 3：招募團隊增強功能 4：口碑宣傳增強品牌。經(jīng)營風(fēng)險對策推行目標(biāo)成本管理，加強成本控制；采取內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)等多種措施，提高管理團隊的整體素質(zhì)；倡導(dǎo)組織創(chuàng)新、思想創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境。管理風(fēng)險對策 為了提高企業(yè)管理階層的團隊凝聚力，更好的服務(wù)于企業(yè)的正常發(fā)展，我們企業(yè)高層管理會不定期的采取茶話會、小型聚餐的方式加大對企業(yè)內(nèi)部外部環(huán)境變化的討論，交流各自的觀點與看法。財務(wù)風(fēng)險對策我們應(yīng)不斷地開拓市場，增強投資者的投資信心，吸引更多投資者向我企業(yè)投資，成為企業(yè)資金來源的良好保障。同時，要完善企業(yè)自身的“造血“機制；加強對資金運行情況的監(jiān)控，最大限度地提高資金使用效率；實施財務(wù)預(yù)決算制度。資本退出 眾多的主客觀因素也許使我們這些初入社會的創(chuàng)業(yè)者無力招架，不得已選擇退出不過我們始終堅持把投資者在退出時候的資本最大化增值放在重要的位置，投資者退出的方式有兩種：契約式轉(zhuǎn)讓——出售投資者契約式退出形式——股份出售或回購。股份出售是指另一風(fēng)險投資者,按協(xié)商的價格收購或兼并風(fēng)險投資企業(yè)或風(fēng)險資本家所持有的股份的一種退出渠道,也稱收購。強迫式轉(zhuǎn)讓——破產(chǎn)清算眾所周知,相當(dāng)大部分的風(fēng)險投資不會很成功,當(dāng)風(fēng)險企業(yè)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù),被依法宣告破產(chǎn)時,按照有關(guān)法律規(guī)定,組織股東、有關(guān)專業(yè)人員和單位成立清算組,對風(fēng)險企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算。對于風(fēng)險投資者來說,一旦確認(rèn)風(fēng)險企業(yè)失去了發(fā)展的可能或者成長太慢,不能給予預(yù)期的高額回報,就要果斷地撤出,將能收回的資金用于下一個投資循環(huán)。 52 / 52