【正文】 間費(fèi)用（不含折舊）計算產(chǎn)品制造成本，隨年產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大而逐年降低。自開工建設(shè)（下同）第2年投產(chǎn)（試產(chǎn)）年份起，產(chǎn)品制造成本平均按銷售收入的67%、65%、62%，到第5年達(dá)產(chǎn)為60%。詳見附表1。（2）銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)測：由于頭2年有5,000萬元開辦經(jīng)費(fèi)投入，因此該“三項(xiàng)費(fèi)用”均按銷售收入5%提??；第3年，銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用按8%，管理費(fèi)用按6%；第4年，管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用分別按8%、9%、10%；第5年達(dá)產(chǎn)年份及以后，研發(fā)費(fèi)用按銷售收入10%、%計提。詳見附表2。（3）財務(wù)費(fèi)用預(yù)測：財務(wù)費(fèi)用為貸款利息，以當(dāng)年需占用銀行流動資金貸款余額為基數(shù)，利率取6%。企業(yè)存款利息收入忽略不計。本項(xiàng)目生產(chǎn)流動資金需求按年制造成本的1/3（即年周轉(zhuǎn)3次）預(yù)測，當(dāng)年需占用銀行流動資金貸款余額＝生產(chǎn)性流動資金需求－自有資金（累計）；（－）為自有流動資金盈余項(xiàng)，無需貸款，即不發(fā)生財務(wù)費(fèi)用（貸款利息）。詳見附表2。 利潤稅收預(yù)測（1）利潤預(yù)測：生產(chǎn)毛利＝銷售收入－制造成本；詳見附表1。息稅前毛利＝銷售收入－制造成本－“三項(xiàng)費(fèi)用”－綜合流轉(zhuǎn)稅；即未計所得稅和貸款利息前的毛利總額。詳見附表2。企業(yè)所得計稅毛利＝息稅前毛利－折舊攤銷。詳見附表2。企業(yè)稅后純利＝企業(yè)所得計稅毛利－實(shí)際上繳企業(yè)所得稅＋折舊攤銷。詳見附表2。（2）稅收預(yù)測：企業(yè)所得稅預(yù)測：本項(xiàng)目屬高新技術(shù)企業(yè)，按企業(yè)所得稅法，優(yōu)惠稅率為15%，并執(zhí)行（自投產(chǎn)年份起）“兩免三減半”優(yōu)惠政策。為便于預(yù)測本項(xiàng)目對政府財政收入的貢獻(xiàn)，“應(yīng)繳企業(yè)所得稅”仍按稅率為15%計。詳見附表2。流轉(zhuǎn)稅（增值稅）預(yù)測：按增值稅法，企業(yè)應(yīng)繳增值稅＝銷項(xiàng)收入增值稅－進(jìn)項(xiàng)成本增值稅，價外稅，稅率均為17%。為便于預(yù)測企業(yè)所得，按本項(xiàng)目產(chǎn)品增加值折算，企業(yè)應(yīng)凈繳流轉(zhuǎn)稅（增值稅）約為產(chǎn)品銷售收入的6%（含附加）。詳見附表2。（3）折舊、攤銷預(yù)測：固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷，均按直線法，以該類資產(chǎn)上年累計投資實(shí)現(xiàn)金額為基數(shù)，自第2年投產(chǎn)（試產(chǎn)）年份起計提。各類資產(chǎn)折舊、攤銷年限、預(yù)計殘值率和年折舊率如下表：資產(chǎn)類別折舊年限（年）預(yù)計殘值率（%）年折舊率（%）房屋及建筑物固定資產(chǎn)205機(jī)械電子設(shè)備固定資產(chǎn)5519土地使用權(quán)無形資產(chǎn)400遞延資產(chǎn)5020本項(xiàng)目未計土地使用權(quán)以外的技術(shù)及其他無形資產(chǎn)折舊攤銷。如項(xiàng)目公司注冊資本體現(xiàn)無形資產(chǎn)資本項(xiàng)時，可根據(jù)實(shí)際情況再做修正及相應(yīng)調(diào)整。 財務(wù)效益分析由預(yù)測可見，在本項(xiàng)目開工建設(shè)起3年內(nèi)分期投資6億元及相應(yīng)的經(jīng)營條件下，第5年達(dá)產(chǎn)年份，可實(shí)現(xiàn)銷售收入300億元，企業(yè)應(yīng)繳流轉(zhuǎn)稅、，%。項(xiàng)目頭5年（第1年建設(shè)期無收入）銷售收入合計546億元，企業(yè)應(yīng)繳流轉(zhuǎn)稅、，%，相當(dāng)于銀行同期基準(zhǔn)利率9倍。按靜態(tài)收益計算，自投產(chǎn)年份起2年5個月可收回全部投資。按動態(tài)現(xiàn)值計算（取貼現(xiàn)率12%），凈利潤現(xiàn)值累計（即項(xiàng)目整體價值）超過11億元。參考近年上市公司年報，國內(nèi)汽車行業(yè)上市公司年平均投資收益率約12%，取為行業(yè)（社會）基準(zhǔn)收益率，即本項(xiàng)目整體無形資產(chǎn)的商業(yè)價值。取技術(shù)分成率為70%。%。自投產(chǎn)年份起2年8個月可收回全部投資。 社會效益分析本項(xiàng)目社會效益明顯。由預(yù)測可見，在上述條件下建成達(dá)產(chǎn)年份銷售收入300億元，投入產(chǎn)出比為50倍；。本項(xiàng)目按編制定員2,000人計，建成達(dá)產(chǎn)年份勞動生產(chǎn)率為1500萬元，；同時可帶動行業(yè)上游工業(yè)產(chǎn)值200億元、下游及社會配套服務(wù)行業(yè)社會生產(chǎn)總值1,800億元，帶動就業(yè)崗位1萬名。本項(xiàng)目每年生產(chǎn)的50萬臺套電動車動力系統(tǒng)用于在線充電電動轎車并投入運(yùn)行后，每年可減少燃油消耗■萬噸，減少燃油費(fèi)■億多元，可減少CO2排放■萬噸，“碳排權(quán)”收益■萬美元以上（此項(xiàng)收益未計入項(xiàng)目財務(wù)收益）。第7章 風(fēng)險控制 政策法律風(fēng)險控制本項(xiàng)目主導(dǎo)產(chǎn)品是新型的城市交通道路用車，因其安全性和新穎性，政策導(dǎo)向和法律環(huán)境對其生存與發(fā)展影響極大。1997年制訂的《京都議定書》（Kyoto Protocol）是聯(lián)合國《氣候變化框架公約》（United Nations Framework Convention on Climate Change，UNFCCC）的補(bǔ)充條款，截至2007年11月已有174個國家和地區(qū)簽約參加，并于2005年2月16日強(qiáng)制執(zhí)行到2012年。保護(hù)人類環(huán)境已是全球各國政府和民間的共識，發(fā)展清潔能源車輛、減少有害氣體排放正是其必要措施。CLEV電動汽車動力系統(tǒng)產(chǎn)品是國家863和某市政府電動汽車產(chǎn)業(yè)化重大專項(xiàng)成果，大力發(fā)展電動汽車等清潔能源環(huán)保車輛是既定國策。2007年11月1日，國家《新能源汽車生產(chǎn)準(zhǔn)入管理規(guī)則》正式生效，標(biāo)志著電動車輛從研發(fā)到生產(chǎn)到應(yīng)用運(yùn)行已經(jīng)法制化、程序化。投資電動汽車及其關(guān)鍵零部件行業(yè)，無論從短期或長期評判，在中外各國政策法律方面都沒有任何風(fēng)險。本項(xiàng)目產(chǎn)品屬于新能源車輛關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)，國家沒有設(shè)定行業(yè)生產(chǎn)準(zhǔn)入，企業(yè)只需通過ISO9000質(zhì)量管理體系認(rèn)證及國家產(chǎn)品檢測、3C認(rèn)證即可生產(chǎn)。 生產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險控制本項(xiàng)目屬于國家級高新技術(shù)項(xiàng)目，電動車輛技術(shù)在全世界都是有相當(dāng)技術(shù)難度的攻關(guān)課題。主要的生產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險是其技術(shù)成熟性、技術(shù)經(jīng)濟(jì)和環(huán)保性能及安全可靠性。不少國外產(chǎn)品因其造價昂貴、運(yùn)行成本高和技術(shù)經(jīng)濟(jì)壽命期短，而無法在中國推廣；近年來也有國內(nèi)不少電動車產(chǎn)品因其不可逾越的技術(shù)障礙而影響大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，更有同類電動汽車產(chǎn)品發(fā)生燃燒、爆炸的報道見著媒體。本項(xiàng)目產(chǎn)品在技術(shù)方案上是CLEV已有成熟技術(shù)的優(yōu)化整合和系統(tǒng)集成創(chuàng)新，在技術(shù)原理和實(shí)現(xiàn)工藝等風(fēng)險均已化解。本項(xiàng)目產(chǎn)品是成熟技術(shù)的系統(tǒng)集成，由蓄電池組提供電源能量，依靠純電機(jī)馬達(dá)驅(qū)動車輛行駛，選用小型內(nèi)燃機(jī)電動發(fā)電機(jī)及控制系統(tǒng)向蓄電池充電，均為成熟技術(shù)產(chǎn)品。唯產(chǎn)品技術(shù)核心和關(guān)鍵點(diǎn)是在線動態(tài)充電的控制策略軟件創(chuàng)新系統(tǒng)技術(shù)。據(jù)報道，國內(nèi)外電動汽車研發(fā)機(jī)構(gòu)和廠家，至今都還沒有解決“動態(tài)在線充電”問題，它涉及電動車輛運(yùn)行的“平均功率”概念和蓄電池成組應(yīng)用技術(shù)。證據(jù)表明，在這些方面CLEV均有專利和技術(shù)秘密保護(hù)，并且與同行保持相當(dāng)距離的領(lǐng)先性，全球獨(dú)一無二。事實(shí)上，在線充電電動車新產(chǎn)品樣車已經(jīng)在CLEV中試基地研制成功并經(jīng)過路試驗(yàn)證。因此，本項(xiàng)目產(chǎn)品在技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)方面沒有任何障礙和風(fēng)險。本項(xiàng)目生產(chǎn)風(fēng)險主要是能否保證生產(chǎn)一致性。可靠性保障措施主要有：（1）CLEV早在2003年成立到2005年已經(jīng)產(chǎn)出了一定批量的合格成品。它所依托的硬件條件，首先是裝備和選用了一系列先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和工、夾、模具。（2）CLEV是國家電動車輛技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的主要起草單位，已經(jīng)制定并執(zhí)行著一套嚴(yán)格的工藝規(guī)程和現(xiàn)場管理制度，以使其產(chǎn)品達(dá)到國家有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。（3）CLEV承擔(dān)的研發(fā)項(xiàng)目成果包括一整套培訓(xùn)教材，可以對各級員工包括操作技術(shù)工人進(jìn)行系統(tǒng)的專業(yè)培訓(xùn)，從而使他們達(dá)到合格的上崗要求。（4）某高新區(qū)所在地區(qū)有著歷史悠久、成熟且具有相當(dāng)規(guī)模的行業(yè)配套環(huán)境。與CLEV技術(shù)結(jié)合，使本項(xiàng)目產(chǎn)品的生產(chǎn)一致性完全可以得到保證。 市場推廣風(fēng)險控制市場推廣風(fēng)險是投資項(xiàng)目的重點(diǎn)考慮對象。一種高新技術(shù)成果產(chǎn)品，如果沒有市場便沒有效益和投資價值。本項(xiàng)目的市場推廣風(fēng)險對策主要有：（1）本項(xiàng)目抗避市場風(fēng)險的首要保證來源于它的卓越的技術(shù)先進(jìn)性、成熟性和領(lǐng)先性。在上述方面得到保證的基礎(chǔ)上，本項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化成功的關(guān)鍵就是投入和時間。（2）本項(xiàng)目是中國政府863和某科技奧運(yùn)重大專項(xiàng)研發(fā)任務(wù)和的產(chǎn)業(yè)化示范推廣項(xiàng)目，各地政府對節(jié)能減排態(tài)度和行動積極，CLEV電動客車已經(jīng)率先在某市獲得推廣使用。推廣應(yīng)用清潔能源車輛節(jié)能減排保護(hù)環(huán)境，在全世界都是未來發(fā)展趨勢和既定方向，本項(xiàng)目產(chǎn)品在國內(nèi)外市場都有積極的政策推動和可靠的法律保障。（3）中國國內(nèi)商用車、轎車市場對本項(xiàng)目產(chǎn)品具有長期及巨大的尋求潛力，是本項(xiàng)目市場推廣的最主要保證。本項(xiàng)目產(chǎn)品是向國內(nèi)外商用車轎車制造企業(yè)提供先進(jìn)的關(guān)鍵零部件配套，因此，將同時受到國內(nèi)外商用車轎車市場拓展的巨大推動。（4）本項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)立專門的市場營銷機(jī)構(gòu)，建立完善的市場營銷體系，加強(qiáng)品牌策劃宣傳，加大市場推廣力度，將使本項(xiàng)目產(chǎn)品迅速進(jìn)入市場并不斷擴(kuò)大市場占有率。（5）目前，已有國內(nèi)著名從事節(jié)能減排設(shè)備融資租賃的金融公司同CLEV建立了長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，他們將積極拓展并為購買本項(xiàng)目產(chǎn)品的企業(yè)提供買方信貸和融資租賃服務(wù)，這將對本項(xiàng)目產(chǎn)品推廣銷售提供積極的金融支持。 經(jīng)營管理風(fēng)險控制本項(xiàng)目是一個復(fù)雜的社會經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和工業(yè)系統(tǒng)工程。經(jīng)營管理風(fēng)險對本項(xiàng)目成敗關(guān)系重大?？贡芙?jīng)營管理風(fēng)險的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)工程，是建立和完善本項(xiàng)目的經(jīng)營管理平臺。CLEV團(tuán)隊(duì)的主要領(lǐng)導(dǎo)核心從本項(xiàng)目策劃開始，就注意到了這個問題的嚴(yán)重性，提出“要造好電動車，必須先造好電動車公司”的經(jīng)營管理理念。本項(xiàng)目有針對性的舉措有：（1）在資本運(yùn)作層面，首先建立投資控股（集團(tuán)）公司CLIC。CLIC要吸收專業(yè)人才，組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)并與有關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，專職承擔(dān)戰(zhàn)略研究、政策設(shè)計、指導(dǎo)管理企業(yè)和負(fù)責(zé)資本（資金）運(yùn)作。（2）本項(xiàng)目已完成內(nèi)部管理部門和研發(fā)機(jī)構(gòu)的規(guī)劃編制。公司通過建立董事會決策機(jī)制，設(shè)立6大“管理中心”、5大“研發(fā)部”，推行現(xiàn)代企業(yè)制度，建立公司法人治理機(jī)制，建立健全經(jīng)營管理制度，充實(shí)并擴(kuò)大經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)。（3）加強(qiáng)各級企業(yè)管理骨干和技術(shù)工人的繼續(xù)教育培訓(xùn)，倡導(dǎo)積極向上的現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營理念和企業(yè)文化，建立健全富于生機(jī)與活力的經(jīng)營管理機(jī)制、激勵機(jī)制和約束機(jī)制。 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險關(guān)系本項(xiàng)目的命脈。本項(xiàng)目的財務(wù)風(fēng)險和對策主要是：（1）本項(xiàng)目已經(jīng)渡過了風(fēng)險投資期而進(jìn)入產(chǎn)業(yè)投資階段。本項(xiàng)目屬于汽車工業(yè)核心關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)，屬于高投入產(chǎn)出行業(yè)和快投入、快產(chǎn)出、高利潤、高回報特點(diǎn)。為保證本項(xiàng)目成功，投資資金來源必須盡早到位、及時到位和按規(guī)劃金額到位。（2）本項(xiàng)目的高效益性首先由CLEV的核心技術(shù)地位保證；在項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化實(shí)施中，必須按規(guī)劃設(shè)計持續(xù)加強(qiáng)對技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)的投入，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，貫徹實(shí)施價值工程，通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)領(lǐng)先，創(chuàng)造項(xiàng)目的高效益，才是規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的根本措施。 持續(xù)發(fā)展風(fēng)險控制項(xiàng)目的持續(xù)發(fā)展是項(xiàng)目投資價值的保證，來源于以下兩方面對策措施：（1）技術(shù)層面的可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險與對策。本項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)基地必須建立健全技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，其重大舉措即設(shè)立技術(shù)研發(fā)中心，它也是國內(nèi)外第一家CLEV電動車輛工程研究院的分支機(jī)構(gòu)和技術(shù)轉(zhuǎn)移基地，為本項(xiàng)目提供技術(shù)導(dǎo)向、新產(chǎn)品方案和技術(shù)服務(wù)。研發(fā)中心（研究院）的組織使命是，通過方向正確而高效的工作，將我國電動汽車技術(shù)領(lǐng)域領(lǐng)軍人物杜 某及其研發(fā)團(tuán)隊(duì)的智慧，盡快轉(zhuǎn)化為一個強(qiáng)有力的、持久的專業(yè)機(jī)構(gòu)的智力資源和能力，占領(lǐng)電動汽車領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新制高點(diǎn)。根據(jù)初步規(guī)劃，技術(shù)研發(fā)中心編制100人，分設(shè)5個研發(fā)部并成立技術(shù)委員會。達(dá)產(chǎn)后每年將從銷售收入中提取10%的研發(fā)經(jīng)費(fèi)30億元，頭5年（含建設(shè)期）合計超過53億元。（2）資本層面的可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險與對策。要保證本項(xiàng)目具有長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展機(jī)制和又快又好發(fā)展，必須有長遠(yuǎn)可持續(xù)的資金大投入，因此，除保持本項(xiàng)目具有長期良好經(jīng)濟(jì)效益之外，必須不失時機(jī)地將本項(xiàng)目推向海內(nèi)外證券資本市場。