【正文】 外國產(chǎn)品的運動。日本人長期形成購買國內(nèi)產(chǎn)品的價值觀等等。全面了解政治風險要正確認識它與政治不穩(wěn)定性、經(jīng)濟風險的關(guān)系。不穩(wěn)定性是政治環(huán)境的特點之一,而風險是政治環(huán)境不穩(wěn)定影響企業(yè)的結(jié)果表現(xiàn)。所以,不能影響企業(yè)經(jīng)營的政治環(huán)境變化就不能稱之為政治風險。而且,政治風險具有特殊性,即某一個企業(yè)的政治風險對其他企業(yè)來說并不一定是政治風險。例如,2009年9月11日美國對中國進口的輪胎實施三年懲罰性關(guān)稅,這對在中國的從事輪胎行業(yè)的公司來說就是一場政治風險而這一政策的決定對其他的行業(yè)則沒有影響。政治風險也稱為國家風險,指山東道國政府在政權(quán)、政策、法律等政治環(huán)境方面的一些異常變動而給投資者造成損失的可能性。山于政治風險的不確定性難以預測,使得它將比其他風險更具有威脅性,一旦發(fā)生它將給投資者帶來巨大的損失。政治風險主要分四類即:政治干涉風險、政策變動風險、異常事件風險與轉(zhuǎn)移風險。19領(lǐng)士學位論文vM^^J MASTER39。S THESIS東道國政府政治干涉風險政治干涉是東道國政府強行改變國外企業(yè)的經(jīng)營、戰(zhàn)略目標或決策。政治干涉的形式主要包括:沒收、國有化、進口限制、外匯限制、價格限制、稅收限制、市場限制等。沒收是指東道國利用政府的政權(quán)將本國的外企或合資中的外資通過無償或很少補償?shù)姆绞蕉加小亩兰o三十年代起,一些東道國政府認為本國的經(jīng)濟深受跨國公司的影響,為了降低本國經(jīng)濟對跨國公司的過分依賴、避免更嚴重的后果,政府幵始對海外企進行沒收。例如,墨西哥政府在1937年與1938年分別沒收了其國內(nèi)的外資鐵路業(yè)和外資石油業(yè)。危地馬拉政府在1953年沒收了國內(nèi)的外資香蕉園。伊朗政府在1952年將英國的石油公司國有化。秘魯政府在1969年沒收了美國標準石油公司在其國內(nèi)的全部資產(chǎn)等。與外資企業(yè)相比,以下幾種情況被東道國政府沒收的可能性小一些。合資企業(yè)遭受東道國政府沒收的可能性相對較小,特別是那些外來投資者受到本地合作伙伴的約束,在這種情況外來投資者與東道國政府之間的沖突、矛盾都會少一些。在東道國投資高科技的國外企業(yè)被沒收的可能性相對小些,因為這些技術(shù)不容易被東道國企業(yè)掌握。還有,當在東道國投資的子公司需要母公司提供相應的技術(shù)支持、材料、資源等,這些外企被沒收的可能性也相對小,因為如果東道國將其沒收馬上就要面臨企業(yè)無法運轉(zhuǎn)的困境。國有化是東道國政府對海外企業(yè)通過實行控制或限制漸漸減少企業(yè)所有者的控制權(quán)的手段和過程。國有化是國外投資者與東道國政府間不斷尋找平衡的結(jié)果,被國有化的企業(yè)投資者可以在東道國繼續(xù)經(jīng)營,而東道國政府也可以通過一些途徑對企業(yè)施加一定的影響。國有化的方式主要有以下五種:漸漸將企業(yè)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移至本國人的手中。鼓勵企業(yè)內(nèi)的本國管理人員進入企業(yè)高層,加大對企業(yè)的管理。本國的投資者爭取更大的決策權(quán)。盡量減少企業(yè)用料的進口,盡量在東道國內(nèi)完成原料的采購。對國外企業(yè)的出口進行控制,使東道國更廣泛地加入國際市場。進口限制。東道國政府實行進口限制對國外企業(yè)的影響:本地企業(yè)提供的材料可能在質(zhì)量上不如進口,影響企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量。本地的材料供應如果不及時,影響企業(yè)的生產(chǎn)效率降低企業(yè)的利潤。進口控制是通過關(guān)稅保護、進口配額制、進口許可證和外匯限制四種方式實現(xiàn)。價格限制,是指東道國政府由于國內(nèi)的一些因素,為了不影響國民生活從而對某些產(chǎn)品的價格進行限制。由于政府只對產(chǎn)品的價格限制而沒有對生產(chǎn)這些產(chǎn)品原材料的價格實行限制,導致生產(chǎn)這些受價格限制產(chǎn)品的外企在利潤上大幅度降低或者是出現(xiàn)大額的虧損。20/??領(lǐng)士學位論文MASTER39。S TMESIS稅收限制,是指東道國政府對在本國的國外企業(yè)具有增加其稅收或額外征稅的權(quán)力。東道國進行稅收限制主要是為了增加國內(nèi)財政收入、懲罰外企偷稅、漏稅、間接逼迫外企撤離本國市場等目的。市場限制,是指東道國政府明確規(guī)定在某些產(chǎn)業(yè)國外企業(yè)不能進入。東道國政府政策變動風險政策變動風險是指東道國有意或者無意的變更政策,從而給國外投資者的投資行動造成的不確定性影響。投資者在進行對外投資時必須遵守東道國的各項政策,因為東道國的任何政策的變動都會影響投資者的投資決定。例如,稅收政策的稅率、計稅基數(shù)、征稅方法直接關(guān)乎投資者的收益。土地政策中的土地稅,土地的使用權(quán)限的時間等,這些都會直接影響投資者的利益。東道國國內(nèi)市場的幵發(fā)程度及東道國政府在某些行業(yè)鼓勵投資或限制,同樣受到投資者的關(guān)注。根據(jù)2006年聯(lián)合國國貿(mào)發(fā)會對世界各國涉及跨國公司的準入和經(jīng)營的法律法規(guī)調(diào)查顯示:80%的國家政策有利于跨國公司的海外直接投資,吸進外企投資己成為東道國政府拉動、加快本國經(jīng)濟發(fā)展的重要途徑。鼓勵外企投資是指東道國政府給予外企稅收優(yōu)惠、為跨國公司投資創(chuàng)造良好的環(huán)境、提供特殊政策等等。限制外企投資是指東道國政府在關(guān)乎本國經(jīng)濟命脈、國內(nèi)民生的產(chǎn)業(yè)上對國外企業(yè)的投資進行一定的限制。例如,2006年俄羅斯政府頒布了一份戰(zhàn)略性部門”的清單,其包括與國防相關(guān)的產(chǎn)業(yè)、航空業(yè)與自然資源業(yè)等,如果外企想進入這些部門將會受到限制。異常事件風險異常事件主要是指戰(zhàn)爭、經(jīng)濟危機、恐怖事件等。戰(zhàn)爭風險,是指由兩個或兩個以上的國家或地區(qū)之間發(fā)生戰(zhàn)爭,從而影響國外企業(yè)的正常經(jīng)營所產(chǎn)生的一系列損失。而且,在戰(zhàn)爭期間外企的資產(chǎn)有可能面臨被東道國政府沒收或征用的風險。企業(yè)會遭受直接破壞,戰(zhàn)爭導致運輸受阻從而導致企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營。經(jīng)濟危機造成的風險。經(jīng)濟危機風險是指東道國國內(nèi)出現(xiàn)較大的經(jīng)濟動蕩,為了本國經(jīng)濟的發(fā)展政府會頒布一些特殊時期的政策,而這些政策會犧牲一些企業(yè)的利益,給相應的跨國公司帶來經(jīng)濟損失。其風險主要是來自貿(mào)易保護主義,因為在經(jīng)濟不景氣時各國政府都會自發(fā)的保護本國的經(jīng)濟穩(wěn)定。貿(mào)易保護主義(TradeProtectionism)是指在海外貿(mào)易時以保護本國的商品為目的,實施限制進口、給予本國產(chǎn)品優(yōu)惠等政策,從而使本國的商品在國內(nèi)市場的競爭中占優(yōu)勢。限制進口21碩士學位論文\^每_/ MASTER39。S THESIS的方式主要有:關(guān)稅壁全、非關(guān)稅壁全,關(guān)稅壁全是為?進口商品征收高額的關(guān)稅,非關(guān)稅壁壘是以進口許可證和進口配額等形式限制商品大量進口。恐怖事件風險?？植朗录陌l(fā)生會導致企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化,如人員的傷亡與財產(chǎn)的損失等。中國企業(yè)在菲律賓、南美洲、非洲等地區(qū)的投資較多,需要及時注意與防范恐怖事件造成的風險。轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移風險,指企業(yè)在跨國經(jīng)營中獲得的收益,有可能因為東道國政府的歧視性行為或者是外匯限制,從而無法匯到投資企業(yè),有可能給投資者的投資造成的不確定性。例如,投資者在東道國所獲得的收入一般都會匯回投資者的國家,這一資金的轉(zhuǎn)移行為有時會與東道國政府引進外資的目的相沖突,因此有些東道國政府對企業(yè)的收入規(guī)定在一定本國再投資的比例,而這個比例的變化就是企業(yè)海外投資的一種風險。(四)中國因素給企業(yè)海外投資帶來的風險在分析中國企業(yè)海外投資面臨的政治風險時,也要有些政治風險的變化與產(chǎn)生與中國自身的一些因素是分不開的,有時自身的政治風險比海外政治風險影響更大。隨著中國改革幵放三十多年的不斷發(fā)展,中國首先實行了幵放的政策融入國際,與世界的經(jīng)濟發(fā)展接軌。其次,中國改革了計劃經(jīng)濟體制與運行機制。之后,中國加入了 WTO等國際組織。在一系列的改革與發(fā)展的帶動下,中國經(jīng)濟開始了飛速的發(fā)展,中國企業(yè)也走出國門,中國產(chǎn)品遍布世界。中國幵始活躍于國際政治、經(jīng)濟的舞臺上,并且發(fā)揮著越來越重要的作用,成為當今國際不可忽略的聲音。為了保護大多數(shù)發(fā)展中國家的利益,中國在國際事務上不屈于強權(quán),不會附和西方發(fā)達國家的決定,為發(fā)展中國家爭取應有的利益與權(quán)力。然而,西方發(fā)達國家故意扭曲我國的經(jīng)濟增長,把經(jīng)濟的快速增長與強權(quán)、侵略聯(lián)系在一起,散布“中國威脅論”等。特別是美國認為中國的_起威脅到了它領(lǐng)導者的地位,把中國視為對美國霸主地位的挑戰(zhàn),再加上中國與美國是完全不同的政治制度,它認為中國的強大是對西方“自由世界”的威脅。所以,美國聯(lián)合它的同盟國一起采取措施對中國的發(fā)展進行遏制。誤導世界人民對中國的認識,把失業(yè)與油價的上漲怪罪于中國的經(jīng)濟發(fā)展,引起一些國家的排華、反華情緒。從而加大了中國企業(yè)在海外經(jīng)營的困難與風險。在伊拉克、巴基斯坦、阿富汗、蘇丹、埃塞俄比亞等一些國家,曾經(jīng)發(fā)生針22碩士學位論文MASTER39。S THESIS三、中國企業(yè)海外直接投資風險的防范企業(yè)海外投資經(jīng)濟風險的防范,主要是涉及經(jīng)貿(mào)等學科的問題,而且經(jīng)濟風險可以結(jié)合自身的狀況,通過對投資項目的可行性研究、改善企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)、加強風險管理體系、構(gòu)建經(jīng)濟風險預警機制等方面科學防范。中國企業(yè)在海外投資經(jīng)濟風險的防范一直受到高度的重視,與此對比政治風險卻不被企業(yè)重視、甚至忽略。在此次利比亞戰(zhàn)爭中,中國人員傷亡慘重,基礎設施遭到嚴重的損毀。其政局的動蕩也對我國在利比亞從事承包工程的企業(yè)造成非常大的影響。合同擱淺、駐地遭襲、項目停止、大規(guī)模撤僑等,利比亞局勢動蕩給中國企業(yè)帶來的損失顯而易見。據(jù)相關(guān)專家估計,中國近200億美元的資金在利比亞利益洗牌中有可能“打水漂”,對中資機構(gòu)造成的直接經(jīng)濟損失就高達188億美元,還有一些間接損失更是無法估量的。利比亞戰(zhàn)爭,給我們的警示有三點。一是,西方發(fā)達國家為了自己的利益不僅進行“國際干涉”,甚至動用武力。在這種情況下,中國海外利益存在不安全性,而如何更好的維護中國的海外利益,將成為我們面對的現(xiàn)實問題。雖然這次戰(zhàn)爭中我們成功撤僑,但是因為戰(zhàn)爭造成的損失也是無法挽回的。鑒于這次的嚴重教訓,中國企業(yè)在海外投資時需要做全面的政治風險評估。中國政府同時也要善于運用政治及外交的影響力,盡可能的維護中國企業(yè)的海外利益。二是,強權(quán)時代并沒有過去,如果中國想要和平發(fā)展、和平解決爭端問題、維護國家統(tǒng)一,就必須充分考慮外部干涉的復雜情況,要做好應對強權(quán)政治與外部千涉的準備。三是,對外依賴的警示。雖然這次戰(zhàn)爭對中國在能源方面的影響非常小,但是,這足以引起我們的重視。如果這次戰(zhàn)爭發(fā)生在非洲的尼日利亞或者是蘇丹國,那就直接就威脅到中國的能源安全。因為這兩個國家是中國在非洲最大的石油進口國,而且除了石油之外還有招土、銅礦石等。由于政治風險的重要性及嚴重性。所以在風險防范這部分,我將重點闡述政治風險的防范。因為政治風險具有不確定性且覆蓋面廣,所以政治風險對投資者來說造成的損失的是非常嚴重。因此,企業(yè)在對東道國進行政治風險評估后,還要加強政治風險的防范工作,盡可能把損失降到最低,這對投資者來說也是非常重要的,政治風險主要從三個方面進行防范。24領(lǐng)士學位論文MASTER39。S THESIS()國際層面的預防及處理目前,國際政治、經(jīng)濟環(huán)境非常復雜,而且瞬息萬變。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展,以及綜合國力的提升,我國的一舉一動都會受到國際社會的密切關(guān)注,這直接關(guān)乎著我國在國際上的形象與影響力。而且我國的外交戰(zhàn)略也是主張和平,“和平堀起”既是我國的發(fā)展戰(zhàn)略,也是我國對外政策的集中體現(xiàn)。因此,在處理我國企業(yè)海外直接投資活動中的各種矛盾與爭端問題時,必須嚴格遵循國際組織、條約、國際法及相關(guān)規(guī)定,及時協(xié)調(diào)、化解投資風險。除此之外,我國政府還要充分利用各種國際機構(gòu)監(jiān)督、協(xié)調(diào)、解決企業(yè)海外投資問題,最大程度維護我國企業(yè)的海外合法利益。(1)利用國際條約和國際組織監(jiān)督、協(xié)調(diào)海外直接投資。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展及國際經(jīng)濟一體化的進程,在防范企業(yè)海外直接投資的風險方面,國際層面的預防與處理越來越重要。目前,國際條約和國際組織有關(guān)海外投資的監(jiān)督、協(xié)調(diào)主要由三種形式:一是,雙邊性的監(jiān)督、協(xié)調(diào)。是指東道國與企業(yè)母國政府之間以簽訂雙邊條約或協(xié)議的方式進行監(jiān)督、協(xié)調(diào)?，F(xiàn)在,國際上常用的雙邊協(xié)議有,雙邊投資保障協(xié)定、關(guān)于防止偷稅漏稅協(xié)定、避免雙重征稅的協(xié)定。這樣更有利于海外直接投資風險的防范及化解。二是,集團性的監(jiān)督、協(xié)調(diào)。目前具有這項能力的組織有四類:區(qū)域集團,例如:東南亞國家聯(lián)盟、歐洲共同體等有關(guān)加強成員國相互之間的合作與投資。原材料輸出國組織,例如,銅出口國政府聯(lián)合委員會、石油輸出國組織等,通過組織分配成員國的銷售份額,避免成員國之間的相互競爭,從而防止大型跨國公司控制國際市場原材料的價格?！皀國集團”,該組織由發(fā)展中國家組成,曾提出《行動綱領(lǐng)》、《建立國際新秩序》等,強調(diào)各成員有權(quán)對國內(nèi)一切經(jīng)濟活動及本國自然資源行使永久的主權(quán),東道國政府在其管轄范圍內(nèi)有監(jiān)督與管理跨國企業(yè)活動的權(quán)力,一直到政府釆取沒收或國有化。該組織的目的是維護發(fā)展中國家在海外直接投資的經(jīng)濟、政治利益。“經(jīng)濟合作與發(fā)展組織”,該組織是由發(fā)達國家組成,曾提出《關(guān)于國際投資與跨國企業(yè)的指導方針聲明》,強調(diào)了關(guān)于跨國企業(yè)自愿遵守行為規(guī)范,并要求東道國給企業(yè)在該國的投資以國民待遇優(yōu)惠。這四類集體組織,都是從自身組織的利益出發(fā),為其成員國在海外直接投資的行為提供支持,降低投資的風險。三是,世界性的監(jiān)督、協(xié)調(diào)。是指以全球的經(jīng)濟