【正文】 提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和良好服務(wù)的信念，帶領(lǐng)公司員工，奮斗拼搏、開拓進(jìn)取，成功擴(kuò)展了公司業(yè)務(wù)及經(jīng)營規(guī)模。在市場中樹立了良好的企業(yè)口碑，公司已成為某地區(qū)烘培業(yè)的龍頭企業(yè)。三、生產(chǎn)經(jīng)營狀況公司成立于2010年6月，項(xiàng)目單位近三年經(jīng)營情況良好，具體見下表：項(xiàng)目單位經(jīng)營情況序號內(nèi) 容單位2010年2011年2012年備注1主營業(yè)務(wù)收入萬元2利潤萬元3資產(chǎn)總額萬元項(xiàng)目建設(shè)單位經(jīng)營穩(wěn)健，營業(yè)收入持續(xù)增長，利潤逐年大幅度增加，資產(chǎn)總額增速很快，企業(yè)的資產(chǎn)都屬于優(yōu)良資產(chǎn)，企業(yè)信用記錄良好，無任何違規(guī)行為。四、主要股東概況某生態(tài)養(yǎng)殖有限公司成立于2010年12月3日，公司與西北農(nóng)林科技大學(xué)等科研機(jī)構(gòu)保持者技術(shù)與產(chǎn)品的合作，聘請有一批畜牧生產(chǎn)專家參與公司技術(shù)攻關(guān)和創(chuàng)新。公司主要股東構(gòu)成為：企業(yè)法人代表覃沛亮占股份 %， 占股份 %。經(jīng)濟(jì)效益良好，在同行業(yè)中發(fā)展較為迅速。第六章 投資方案一、 投資估算的依據(jù)和范圍設(shè)備購置費(fèi)按照實(shí)際價(jià)格計(jì)算。土建工程費(fèi)按照當(dāng)?shù)卦靸r(jià)采用單位造價(jià)指標(biāo)法估算。其他費(fèi)用按照國家發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）的規(guī)定進(jìn)行估算。已完成的富硒野豬養(yǎng)殖基地投資按會計(jì)事務(wù)所竣工決算分類列入總投資估算。二、 投資估算本項(xiàng)目建設(shè)投資采用單位綜合估算指標(biāo)法，根據(jù)建筑設(shè)計(jì)方案及陜西省建筑工程預(yù)算相關(guān)定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估算。設(shè)備主要為國內(nèi)采購，設(shè)備費(fèi)用按生產(chǎn)廠家現(xiàn)行出廠價(jià)格計(jì)算；設(shè)備安裝費(fèi)、備件費(fèi)按設(shè)備購置5%平均水平計(jì)算。項(xiàng)目需部分申請銀行貸款，貸款規(guī)模3000萬元人民幣，貸款利息按年息6%考慮。其它費(fèi)用主要形成遞延資產(chǎn)及無形資產(chǎn)、預(yù)備費(fèi)。無形資產(chǎn)主要包括土地，遞延資產(chǎn)包括建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)、前期工作費(fèi)等。本項(xiàng)目主要預(yù)備費(fèi)為基本預(yù)備費(fèi)，按預(yù)計(jì)的工程費(fèi)用和其它費(fèi)用之和的5%計(jì)算。 建設(shè)投資，其中養(yǎng)殖基地投資1578萬元，加工基地工程投資3967萬元。其它費(fèi)用投資819萬元。建設(shè)期利息180萬元（詳見總投資估算表） 流動(dòng)資金估算采用簡易估算法估算，按照本企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況，本項(xiàng)目估算流動(dòng)資金為661萬元。 項(xiàng)目總投資。三、資金籌措本項(xiàng)目建設(shè)資金來源為：（其中養(yǎng)殖基地投資1578萬元全部為自籌），申請銀行長期貸款3000萬元。（詳見投資計(jì)劃及資金籌措表）。第七章 財(cái)務(wù)分析評價(jià)一、 成本核算 （一） 成本核算的依據(jù)和說明成本核算采用完全成本法。原材料、電價(jià)采用當(dāng)前企業(yè)實(shí)際價(jià)格。直接人工費(fèi)用按400萬元/年估算。 固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法，每年按10%提取，年限為10年，固定資產(chǎn)余值5%,年折舊額=5347247。10=508萬元，殘值=5347=267萬元。 無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)按10年平均攤銷。年攤銷額=247。10=。貸款年利率為6%，貸款額3000萬元。 管理費(fèi)用包括管理人員、技術(shù)人員工資福利及社會保險(xiǎn)，辦公費(fèi)，差旅費(fèi)，車輛使用費(fèi)，檢驗(yàn)費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)，招待費(fèi)，低值易耗品攤銷等，為150萬元。維修費(fèi)用按固定資產(chǎn)年折舊額20%計(jì)，年制造費(fèi)用=508=銷售費(fèi)按銷售收入的3%計(jì)算，包括供銷人員工資、保險(xiǎn)，廣告宣傳費(fèi)等。（二）成本費(fèi)用估算（詳見成本費(fèi)用估算表）二、銷售收入及稅金（一） 銷售收入根據(jù)當(dāng)前的市場價(jià)格，野豬肉干每噸2123萬元，富硒野豬肉松每噸4045萬元，考慮價(jià)格變動(dòng)因素，確定本項(xiàng)目銷售價(jià)格為富硒野豬肉干每噸20萬元，富硒野豬肉松每噸35萬元。正常年份年銷售收入=20萬元150噸+35萬元100噸 =3000萬元+2500萬元=6500萬元.（二） 稅金本項(xiàng)目實(shí)行增值稅，稅率為17%；企業(yè)所得稅率為25%。（詳見銷售收入及稅金估算表）三、利潤及利潤分配項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，上繳營業(yè)稅金676萬元。從盈利能力來看，項(xiàng)目盈利能力較強(qiáng)，能夠給當(dāng)?shù)貏?chuàng)造較大的稅源。（詳見利潤及利潤分配表）四、償債能力分析從借款還本付息表可以看出，從試產(chǎn)年起第二年，能夠保障償還銀行貸款本息，經(jīng)測算表明，項(xiàng)目借款償還期為6年（包括2年建設(shè)期），表明項(xiàng)目融資方案合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小，具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)生存能力。五、財(cái)務(wù)評價(jià)通過編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR（稅后）%，高于行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率（ic=12%），表明項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益很好，具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力。通過編制利潤及利潤分配表，%，表明項(xiàng)目投資收益較高，能夠給項(xiàng)目當(dāng)?shù)貏?chuàng)造較大的稅源。六、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析（一）主要風(fēng)險(xiǎn)因素本項(xiàng)目運(yùn)營涉及養(yǎng)殖、加工、銷售，環(huán)節(jié)多、范圍廣，國家和社會對食品安全的要求越來越高，需要運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)營管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化?？傮w上看，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要有：政策風(fēng)險(xiǎn)：公司面臨一般企業(yè)共有的政策風(fēng)險(xiǎn)，包括國家宏觀調(diào)控政策、財(cái)政貨幣政策、稅收政策等，可能對項(xiàng)目今后的運(yùn)作產(chǎn)生影響。市場風(fēng)險(xiǎn)：本項(xiàng)目產(chǎn)品雖然具有資源獨(dú)占性，但相類似產(chǎn)品較多，且加工企業(yè)多、小、散、亂，市場競爭激烈而無序，考慮到行業(yè)潛在進(jìn)入者與行內(nèi)現(xiàn)有競爭對手為了生存和競爭的需要，會采取“價(jià)格戰(zhàn)”等策略，引起公司收益的波動(dòng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：本項(xiàng)目的投資來源以自籌為主，銀行貸款較少，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在項(xiàng)目實(shí)施初期，集中大量的固定資產(chǎn)投入占用企業(yè)現(xiàn)金，引起資金沉淀，造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目實(shí)施運(yùn)營過程中的環(huán)節(jié)較多，在項(xiàng)目管理、資金運(yùn)作等諸多方面具有較高的要求，公司內(nèi)部管理中存在成本控制、人員變動(dòng)、資金運(yùn)營等方面的不確定性。（二）風(fēng)險(xiǎn)防范對策應(yīng)對政策風(fēng)險(xiǎn)：公司將在中省市各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)下，匯聚各方信息，提煉最佳方案，統(tǒng)一指揮調(diào)度，合理確定公司發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略。加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低運(yùn)營成本，提高經(jīng)營效率，形成公司獨(dú)特優(yōu)勢，增強(qiáng)抵御政策風(fēng)險(xiǎn)的能力。應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)：以顧客為核心，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，突出優(yōu)勢和特色，實(shí)現(xiàn)以服務(wù)為中心的轉(zhuǎn)型。固化運(yùn)作流程，搭建統(tǒng)一的業(yè)務(wù)應(yīng)用平臺；拓展?fàn)I銷渠道和范圍，推進(jìn)集團(tuán)化管理；強(qiáng)化質(zhì)量安全管理，等等。應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)對應(yīng)收應(yīng)付賬款、現(xiàn)金和銀行存款管理，在保持較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，減少資金占用，為公司擴(kuò)大投資提供現(xiàn)金流。同時(shí)，要使項(xiàng)目盡快投入運(yùn)營，提高資產(chǎn)盈利能力。應(yīng)對管理風(fēng)險(xiǎn)：倡導(dǎo)組織創(chuàng)新，吸收具有豐富投資、運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)的人才；規(guī)范公司治理，完善各項(xiàng)制度；加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高整體素質(zhì)；全面推行目標(biāo)成本管理，加強(qiáng)成本控制。（三）項(xiàng)目敏感性分析%，選取固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本以及營業(yè)收入作為變動(dòng)因素進(jìn)行內(nèi)部收益率IRR的敏感性分析。項(xiàng)目敏感性分析表　變化率15%10%5%0%5%10%15%變動(dòng)因素　固定資產(chǎn)投資%%%0%%%%營業(yè)收入%%%0%%%%經(jīng)營成本%%%0%%%%通過固定資產(chǎn)投資、營業(yè)收入和經(jīng)營成本對內(nèi)部收益率IRR的影響變動(dòng)幅度來看，銷售收入是最敏感的因素，其次是經(jīng)營成本，最后是固定資產(chǎn)投資。（四）項(xiàng)目盈虧平衡分析項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營后年均實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6500萬元。，其經(jīng)營期盈虧平衡點(diǎn)（BEP）%。七、項(xiàng)目效益分析（一）社會效益從社會效益來看，項(xiàng)目產(chǎn)品符合國家產(chǎn)業(yè)政策。該項(xiàng)目的實(shí)施，將促進(jìn)紫陽及某高新區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶動(dòng)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促進(jìn)了當(dāng)?shù)仞B(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展，增加農(nóng)民收入，可安置多人就業(yè)。該項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品營養(yǎng)衛(wèi)生、方便快捷，適應(yīng)現(xiàn)代化都市消費(fèi)者的需求，符合二十一世紀(jì)國家食品工業(yè)發(fā)展的要求。（二）經(jīng)濟(jì)效益，%，表明項(xiàng)目投資收益較高。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，上繳營業(yè)稅金676萬元。能夠給項(xiàng)目當(dāng)?shù)貏?chuàng)造較大的稅源。