巴塞爾新資本協(xié)議框架下的監(jiān)管機(jī)構(gòu)行為-資料下載頁
2025-05-15 04:25本頁面
【正文】 框架都不同程度地體現(xiàn)了這一監(jiān)管理念。在新資本協(xié)議的第二支柱中，除了對(duì)1988的資本協(xié)議在監(jiān)管方面的不足（如不同金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管套利等）進(jìn)行了調(diào)整之外，也在監(jiān)管思路上進(jìn)行了顯著的調(diào)整，值得予以總結(jié)和關(guān)注。 當(dāng)然，即使在新資本協(xié)議的框架下，監(jiān)管思路依然存在較大的調(diào)整可能。例如，新資本協(xié)議框架允許不同地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)各地的實(shí)際清涼采用不同方法計(jì)算資本要求，又或者會(huì)對(duì)新協(xié)議下的各項(xiàng)選擇按不同標(biāo)準(zhǔn)、方法行使國家酌情權(quán)。在這一情況下，使在不同地區(qū)經(jīng)營的國際銀行集團(tuán)在執(zhí)行成本與匯報(bào)責(zé)任方面均會(huì)面臨較大困難?！ 〔贿^，從總的發(fā)展趨勢看，巴塞爾資本協(xié)議的演變本身也體現(xiàn)出國際金融監(jiān)管中的一個(gè)理念上的變化，這就是在監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面提出更高要求的同時(shí)，越來越注重運(yùn)用市場化的手段和方式，在監(jiān)管方法中考慮到適當(dāng)提供對(duì)于金融機(jī)構(gòu)改善風(fēng)險(xiǎn)管理的激勵(lì)機(jī)制，給予金融機(jī)構(gòu)更大的選擇空間。歷史地看，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的程度考察，現(xiàn)代金融業(yè)的監(jiān)管模式經(jīng)歷了傳統(tǒng)的行政審批監(jiān)管，轉(zhuǎn)向全球化程度不斷提高條件下的標(biāo)準(zhǔn)化方法監(jiān)管，進(jìn)而發(fā)展到金融機(jī)構(gòu)具有更大選擇靈活性的內(nèi)部模型監(jiān)管方法。所謂傳統(tǒng)的行政審批監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)的是監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為行政部門以行政命令和行政審批作為主要監(jiān)管方式，在此基礎(chǔ)上政府對(duì)特定銀行都設(shè)定了特定的業(yè)務(wù)范圍。行政監(jiān)管方式在市場環(huán)境相對(duì)簡單的市場初級(jí)階段其執(zhí)行成本可能相對(duì)較低，但是，這一模式忽視了不同銀行在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面的差異，抑制了金融機(jī)構(gòu)探索成本更低的風(fēng)險(xiǎn)管理方法的可能；而且行政監(jiān)管所天然具有的“一刀切”的做法對(duì)素質(zhì)不同的銀行來說可能會(huì)導(dǎo)致不公平的影響。在金融全球化程度不斷提高的條件下，行政審批監(jiān)管所具有的缺陷顯得更為突出。這進(jìn)而成為1988年巴塞爾資本協(xié)議產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)推動(dòng)力。歷史地看，1988年的巴塞爾協(xié)議是全球金融監(jiān)管發(fā)展歷史上首次被廣泛接受的金融監(jiān)管理念，其重點(diǎn)突出的資本充足率的理念一直得到現(xiàn)代金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視，其具體的做法在一定程度上沿襲了行政監(jiān)管方法的做法，例如，將資產(chǎn)劃分為不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而設(shè)定8％的資本充足要求。顯然，標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管方法同樣沒有給予不同銀行以一定的選擇的靈活性，也沒有考慮各銀行在不同的金融市場上擁有不同的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)操作水平水平的差異而只是簡單地僅僅設(shè)定統(tǒng)一的資本要求，同時(shí)這種計(jì)算方法僅僅考慮到信用風(fēng)險(xiǎn)，可能促使銀行為逃避資本要求而利用金融工具將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為其他風(fēng)險(xiǎn)，還可能形成一種負(fù)向的激勵(lì)，即：既然風(fēng)險(xiǎn)程度高低不同的資產(chǎn)在事實(shí)上可能給予相同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，金融機(jī)構(gòu)就可能趨向于持有更多的高風(fēng)險(xiǎn)類別的資產(chǎn)，這個(gè)結(jié)果顯然與金融監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)是相違背的。正是由于傳統(tǒng)的監(jiān)管思路存在的上述多項(xiàng)缺陷，2001年頒布的巴塞爾新資本協(xié)議草案提出了多項(xiàng)改進(jìn)措施，其重要特色之一，就是提供了多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理模式供不同管理能力的金融機(jī)構(gòu)選擇，同時(shí)提供一個(gè)內(nèi)在的資本遞減的激勵(lì)機(jī)制促使銀行采用更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。實(shí)際上，這一更富有彈性的監(jiān)管理念在新資本協(xié)議框架發(fā)布之前就已經(jīng)在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的多項(xiàng)監(jiān)管原則中得到了不同程度的體現(xiàn)，例如，1996年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布的《巴塞爾資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)修正案》，就開始鼓勵(lì)和允許各銀行采用內(nèi)部模型方法，作為以前公布的標(biāo)準(zhǔn)方法的替代。當(dāng)然，新資本協(xié)議依然存在許多缺陷，嚴(yán)格來看，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型實(shí)際上并沒有使監(jiān)管者完全能夠證實(shí)被監(jiān)管者上報(bào)監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是否與銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理所確定的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一致，而且整個(gè)監(jiān)管過程始終是比較靜態(tài)的。當(dāng)前，國際金融界正在積極探索各種新的監(jiān)管方式，發(fā)展取向則是更為市場化、具有更為合理的激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)鼓勵(lì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入。例如，目前在美國的金融界正在積極嘗試對(duì)銀行資本監(jiān)管的預(yù)先承諾方法(Premitment Approach)，請(qǐng)示具體要求是監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定一個(gè)測試期間，銀行在測試期初向當(dāng)監(jiān)管當(dāng)局承諾其資本量水平，為該期間內(nèi)可能發(fā)生的損失作準(zhǔn)備。在整個(gè)期間內(nèi)，只要累計(jì)損失超過承諾水平，監(jiān)管當(dāng)局便對(duì)其進(jìn)行懲罰。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的任務(wù)只是制定恰當(dāng)?shù)膽土P方案，這自然使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型的評(píng)估等工作中脫離出來。從具體實(shí)施看，早在1996年，紐約清算機(jī)構(gòu)委員會(huì)就組織了美洲銀行公司、銀行家信托公司紐約公司、大通銀行、花旗銀行等十家大型銀行機(jī)構(gòu)共同參與了針對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先承諾方法的實(shí)踐行動(dòng)，取得的效果目前看來比較令人滿意。9
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