監(jiān)管資本框架下的中小銀行風(fēng)險(xiǎn)組合管理-資料下載頁
2025-04-12 23:18本頁面
【正文】 和收益的平衡。⑶兩種方法結(jié)論與策略的差別體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來的變化。銀行必須認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)失控下的規(guī)模增長不是發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)控制下的增長才是真正意義上的發(fā)展。組合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益分析的步驟是先推導(dǎo)出最優(yōu)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益比率，然后在單個(gè)資產(chǎn)的層次和業(yè)務(wù)線的層次上進(jìn)行綜合的風(fēng)險(xiǎn)收益比較。假設(shè)是求解得出的最優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，則銀行組合的風(fēng)險(xiǎn)收益比率為 (20)如果第i項(xiàng)資產(chǎn)的大于組合的，則增加該資產(chǎn)，否則，減少該資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)組合收益優(yōu)化。對(duì)不同業(yè)務(wù)條線或分支機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益和監(jiān)管資本加總后相除得到不同業(yè)務(wù)條線或機(jī)構(gòu)的，以此為基礎(chǔ)可以進(jìn)行績效評(píng)價(jià)和薪酬激勵(lì)。六 模型評(píng)價(jià)該模型基于監(jiān)管資本管理框架，克服了當(dāng)前基于經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行組合優(yōu)化理論研究中忽視監(jiān)管法規(guī)和銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定對(duì)組合優(yōu)化的限制的不足，對(duì)中小銀行通過績效考核和資源配置進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。⑴有助于銀行實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控條件下的收益增長模型以商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)組合收益最大化為目標(biāo)函數(shù),以銀行監(jiān)管法律、法規(guī)和銀行內(nèi)部經(jīng)營管理的約束條件，同時(shí)考慮了市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保了優(yōu)化決策既符合銀行監(jiān)管要求，避免了資產(chǎn)配置的流動(dòng)性危機(jī),保證了銀行資產(chǎn)優(yōu)化決策的合法性與合規(guī)性。⑵有助于建立科學(xué)的績效考核和薪酬激勵(lì)機(jī)制商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融企業(yè),股東與經(jīng)營者、銀行內(nèi)部上下級(jí)是分離的,存在著嚴(yán)重的委托代理問題,帶來相應(yīng)的委托代理風(fēng)險(xiǎn)。作為各級(jí)行長的代理人追求的是自身效用的最大化,其與作為委托人的目標(biāo)存在著較大偏差。在傳統(tǒng)分析方法下,代理人有注重會(huì)計(jì)利潤而忽視風(fēng)險(xiǎn)的傾向，有動(dòng)機(jī)隱瞞投資項(xiàng)目的真實(shí)信息而影響銀行的資本配置。按修正方法分析，首先推導(dǎo)出最優(yōu)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益比率，然后在單個(gè)資產(chǎn)的層次和業(yè)務(wù)線的層次上進(jìn)行綜合的風(fēng)險(xiǎn)收益比較?？梢员容^客觀地評(píng)價(jià)各業(yè)務(wù)條線和分支機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)。以此為基礎(chǔ)進(jìn)行績效評(píng)價(jià)和薪酬激勵(lì)，可以使各級(jí)代理人同上級(jí)委托人之間的效用和目標(biāo)一致，建立激勵(lì)相容的內(nèi)部管理機(jī)制。第三章 結(jié)論上述研究證明了，即使在監(jiān)管資本管理框架下，不依賴復(fù)雜的模型和假設(shè)，不考慮分散化效應(yīng)，利用修正分析方法進(jìn)行資產(chǎn)組合優(yōu)化也可以在一定程度上提高中小商業(yè)銀行的資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。修正分析方法簡單易行，具備實(shí)踐上的可操作性，特別適合風(fēng)險(xiǎn)管理起點(diǎn)不高的中小商業(yè)銀行。同時(shí)，銀行必須認(rèn)識(shí)到監(jiān)管資本框架下組合優(yōu)化模型的局限性：，沒有最優(yōu)解，優(yōu)化策略的意義在于指導(dǎo)銀行向正確的方向前進(jìn)。因?yàn)殂y行要增加的最有利的資產(chǎn)可能缺乏交易機(jī)會(huì)。而按照最優(yōu)策略應(yīng)淘汰的資產(chǎn)可能出于資產(chǎn)配置等原因要保持，同時(shí)，實(shí)踐中，中小銀行可能不愿意放棄原有的市場份額以降低貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)。，經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期和市場利率等因素的變化都會(huì)影響資產(chǎn)的收益水平和風(fēng)險(xiǎn)程度。因此，由該模型得出的組合優(yōu)化策略只能在一段時(shí)期內(nèi)指導(dǎo)銀行的經(jīng)營行為，必須定期對(duì)模型的數(shù)據(jù)進(jìn)行更新，以確保經(jīng)營策略的準(zhǔn)確性。9 / 9
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