【正文】 效益分析第一節(jié) 財務評價依據(jù)根據(jù)國家計委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》(第二版)及中國國際工程咨詢公司編著的《投資項目經(jīng)濟咨詢評估指南》，對該項目的財務狀況、經(jīng)濟效益進行分析、預測和評價。在本財務分析中，按照現(xiàn)行財務制度規(guī)定和稅務政策，重要原材料及產(chǎn)品價格參照國內(nèi)、外市場價格，根據(jù)有關(guān)資料，原材料及產(chǎn)品的市場價格穩(wěn)定，不考慮原材料及產(chǎn)品物價上漲指數(shù)，不計算資金占用率和銀行貸款利率，貼現(xiàn)率17%計算，項目計算期為12年。采用綜合折舊率8%提取折舊，固定資產(chǎn)按12年提取。流動資金貸款本金于經(jīng)營期末一次性償付。第二節(jié)　銷售收入、稅金及附加估算一、產(chǎn)品方案項目主要設(shè)備使用壽命為12年，項目建設(shè)期2年，生產(chǎn)期10年，計算期12年；生產(chǎn)負荷按第2年試產(chǎn)為20%，第3年試運行達到60%，第4年達到80%，第5年100%達到滿負荷生產(chǎn)。二、銷售收入、銷售稅金及附加（一）銷售收入按照建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案進行計算。一期工程包括征地、辦公樓、生態(tài)植物酒樓、游泳（戲水）池、垂釣養(yǎng)魚池、河堤、景區(qū)公路及停車場等建設(shè)工程。項目建成投產(chǎn)后，其銷售收入按總收入的35%計算。二期工程包括康體中心、網(wǎng)球場、土家吊腳樓群、攀巖及管理用房、索道橋、林蔭道、望風亭、綠化工程。項目全部建成投產(chǎn)后，其銷售收入按總收入的65%計算。（二）銷售稅金及附加按照國家現(xiàn)行稅法規(guī)定，本項目產(chǎn)品的增值稅稅率為17％，；城市維護建設(shè)稅稅率為增值稅的7％，；教育費附加為增值稅的3％。三、總成本、經(jīng)營成本計算（一）單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本計算的范圍主要包括以下幾個方面：一是燃氣、煤和電等能源消耗費用；二是采購各種食品、食油、蔬菜和其他低質(zhì)易耗品等材料的費用；三是人員工資、設(shè)備運行費，包括材料、儲藏、運輸、銷售費用和管理人員工資；四是加工、儲運、銷售和管理設(shè)施的固定資產(chǎn)折舊等。按照建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案進行單位成品生產(chǎn)成本計算。酒店餐飲項目其生產(chǎn)成本按100%計算，則每人單位成本為：，，，，，。游泳垂釣項目其生產(chǎn)成本按100%計算，則每人單位成本為：，，，，?？刁w中心項目其生產(chǎn)成本按100%計算，則每人單位成本為：，，，，。酒店住宿項目其生產(chǎn)成本按100%計算，則每人單位成本為：，，，，。戶外攀巖項目其生產(chǎn)成本按100%計算，則每人單位成本為：，，，，。戶外球類項目其生產(chǎn)成本按100%計算，則每人單位成本為：，，。休閑娛樂項目其生產(chǎn)成本按100%計算，則每人單位成本為：，，，。（二）項目成本估算酒店餐飲年接待人員100800人次，；酒店住宿年接待人員16800人次，；游泳垂釣年接待人員50000人次，；康體中心年接待人員18000人次，；戶外攀巖年接待人員1000人次，；戶外球類年接待人員2000人次，；休閑娛樂年接待人員500人次。（三）總成本估算全部工程生產(chǎn)正常的情況下，，，，，。（四）經(jīng)營成本估算。四、財務效益分析（一）財務分析本項目的財務效益分析，是根據(jù)項目產(chǎn)品成本、銷售收入、銷售利潤及稅金，進行匯總，從而計算其相對應的增量效益。本項目只計算所得稅前的增量效益。根據(jù)增量全部投資現(xiàn)金流量表計算，％，財務凈現(xiàn)值(Ic＝17％)?！　?自項目實施起)。　　根據(jù)損益表和投資估算表計算得以下指標：　　新增投資利潤率＝年新增利潤總額/新增總資金100％＝＝％新增投資利稅率＝(年新增利潤總額+稅金及附加)/新增總資金100％＝＝％（二）清償能力分析本項目借款償還資金來源為未分配利潤、折舊、攤銷，根據(jù)借款償還表分析得，項目建成后。五、平衡分析（一）盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)按下式計算：BEP＝年總成本費用/(年銷售收入年可變總成本年銷售稅金及附加)100％＝()100％＝％　　％時，企業(yè)即可保本。（二）敏感性分析為進一步研究項目承受風險的程度和前景，以影響項目效益的主要因素作樂觀和悲觀估計，重點分析固定資產(chǎn)投資、銷售價格、經(jīng)營成本對所得稅前財務內(nèi)部收益率和投資回收期的敏感度。 敏感性分析表變化因素內(nèi)部收益率累計凈現(xiàn)值（萬元）投資回收期（年）基本方案%銷售收入降低10%%經(jīng)營成本增加20%%經(jīng)營成本增加10%，銷售收入降低10%%經(jīng)營成本增加20%，固定資產(chǎn)增加20%%敏感性分析表明，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率和投資回收期，其經(jīng)營成本和銷售價格的變化較為敏感。當銷售收入降低10%、經(jīng)營成本上升20%、經(jīng)營成本增加10%同時銷售收入降低10%或經(jīng)營成本增加20%同時固定資產(chǎn)增加20%時，財務內(nèi)部收益率稍有下降，但仍高于社會折現(xiàn)率。六、財務評價分析（一）本項目研究分析表明： 發(fā)展餐飲、住宿、休閑、娛樂等服務項目，市場前景看好，隨著我縣旅游業(yè)的發(fā)展，其需求量不斷增多，資金來源可靠，具有良好的經(jīng)濟效益。（二）本項目的創(chuàng)辦，有利于XXX服務業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，為當?shù)貏?chuàng)造更多的就業(yè)機會，擴大富余勞力和就業(yè)渠道，促進地方的經(jīng)濟發(fā)展，有一定的社會效益。（三）從敏感性分析的結(jié)果來看，在正常情況下經(jīng)濟凈現(xiàn)值（ENPV）均0，經(jīng)濟內(nèi)部收益率（EIRR）12%。因此，該項目經(jīng)濟效益較高，投資風險程度小，項目建設(shè)有保障。綜上所述，從經(jīng)濟效益角度分析本項目是切實可行的。第九章 社會和生態(tài)效益評價本項目建成后，不僅有好的經(jīng)濟效益，而且有良好的社會效益和生態(tài)效益。其社會效益表現(xiàn)在促進清江中下游生態(tài)旅游的發(fā)展，幫助當?shù)剞r(nóng)民增加收入和安置部分待業(yè)人員等方面。一是促進清江中下游生態(tài)旅游的發(fā)展?？缡兰o以來，隨著清江中下游生態(tài)旅游項目計劃的實施，XXX旅游業(yè)步入快速發(fā)展的軌道。除2003～2004年受到“非典”蔓延影響外，從2005～%。本項目建成投產(chǎn)，將融入XXX風景區(qū)，使XXX旅游業(yè)增加新鮮血液，不僅是強化了“游、購、娛、食、住、行”六要素，增強了接待能力，更為重要的是增強了XXX旅游業(yè)的知名度，提高了XXX旅游業(yè)的競爭能力，拓展旅游市場，從而促進旅游業(yè)的快速發(fā)展。再是幫助當?shù)剞r(nóng)民增加收入，邁向致富奔小康的道路。項目區(qū)隸屬劉家沖九組，2008年當?shù)剞r(nóng)民人均收入3055元，本項目建成投產(chǎn)后，將帶動當?shù)剞r(nóng)民從事“農(nóng)家樂”等形式的旅游餐飲服務，和興開適合游客需要的小商店，從而使當?shù)剞r(nóng)民增加收入。三是推動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本項目投產(chǎn)后，不僅直接招收70余名職工，還將帶動交通運輸、餐飲服務等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。為下崗職工提供再就業(yè)的機會，促進社會穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展。四是保護良好的生態(tài)環(huán)境，維護生態(tài)良性循環(huán)。本項目的建設(shè)將進一步維護其良好的生態(tài)環(huán)境，并通過進一步建設(shè)和培育生態(tài)酒樓、園藝觀光等旅游精品項目，必將對清江生態(tài)文化旅游圈的景區(qū)建設(shè)產(chǎn)生示范效應，進一步促進清江生態(tài)環(huán)境的保護和建設(shè)。第十章 可行性研究結(jié)論本章根據(jù)XXXXXX生態(tài)休閑山莊建設(shè)項目的經(jīng)濟效益分析和財務評價所列主要經(jīng)濟指標進行分析研究。第一節(jié) 主要技術(shù)經(jīng)濟指標 一、建設(shè)規(guī)模。新建XXXXXX生態(tài)休閑山莊的生態(tài)酒樓100桌，一次接待游客餐飲人數(shù)可達到1000人；吊腳樓住宿床位120張。年接待游客人數(shù)可達27萬人次。二、，流動資金200萬元。三、旅游產(chǎn)品。本項目新開發(fā)的旅游產(chǎn)品有生態(tài)酒樓、土家吊腳樓賓館、園林觀光、垂釣、攀巖、生態(tài)游泳、健身館、KTV娛樂、康體中心等。四、經(jīng)營成本。五、建設(shè)期限2009～2012年。六、貸款償還：3年。七、投資回收期：。第二節(jié) 主要經(jīng)濟效益指標 一、年營業(yè)收入 ；二；三；四；五；六、%。第三節(jié) 綜合評價結(jié)論意見本項目是新開發(fā)的生態(tài)旅游項目，項目計劃的實施，符合清江流域中下游生態(tài)旅游項目計劃的要求，對清江流域生態(tài)旅游的發(fā)展將作出積極的貢獻；由于該項目位于XXX東大門的門口，地處北連長江三峽，南鄰張家界，在兩處國際旅游熱區(qū)之間，無論XXX旅游的發(fā)展，還是對長江三峽至張家界的國際旅游環(huán)境，將起到中介和分流作用；本項目的建設(shè)將有助于以旅游業(yè)為主體的第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有利于XXX產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促進經(jīng)濟發(fā)展和社會的進步；本項目可安置部分下崗職工，維護社會的穩(wěn)定和團結(jié)，提高項目區(qū)居民收入水平，增加國家和地方的財政收入；本項目建成后，將弘揚土家文化，展示悠久的巴土歷史，增進民族團結(jié)，推動精神文明建設(shè)。綜上所述，本項目的建設(shè)和實施，將加快發(fā)展旅游經(jīng)濟，這是貫徹落實科學發(fā)展觀，符合構(gòu)建以人為本、循環(huán)經(jīng)濟、資源節(jié)約、環(huán)境友好型和諧社會的國策取向，也符合國家產(chǎn)業(yè)政策，能促進經(jīng)濟效益、社會效益和生態(tài)效益有機結(jié)合和統(tǒng)一，也是適應旅游業(yè)21世紀的發(fā)展趨勢，符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的要求，由此可見，項目是可行的。鑒于項目業(yè)主企業(yè)今年6月才組建，經(jīng)驗不足，加上企業(yè)本身管理和技術(shù)人才缺乏，資金不足，為加快建設(shè)步伐，特建議：一是引進人才，注重人才開發(fā)；二是招商引資，搞好融資開發(fā)；三是項目建成營運后，要加強經(jīng)營管理，搞好市場開拓，使企業(yè)獲得更好的效益?！?49 —