【正文】 8臺6518石英砂過濾罐D(zhuǎn)=4000 H=4臺6019污泥濃縮池濃縮機　　920污泥脫水加藥裝置　　421離心脫水機　　7522防腐、保溫　　3523 管道、閥門、設(shè)備支架、樓梯 、平臺　　7024 電氣儀表 35小計二、土建部分序號名 稱結(jié)構(gòu)形式規(guī) 格金額（萬元）1格 柵 井鋼 砼　22調(diào) 節(jié) 池鋼 砼1425m33平流沉淀池鋼 砼2956m34水解酸化池鋼 砼2687m35UASB反應(yīng)器鋼 砼28800m28656好氧生物曝氣池鋼 砼31500m39457二沉池鋼 砼4023m38混凝沉淀池鋼 砼3925m39集水池鋼 砼1000m33510污泥濃縮池鋼 砼795m311脫水設(shè)備間磚 混180m2912過濾設(shè)備間磚 混250m213鼓風(fēng)機房磚 混165m214值班化驗室磚 混60m23　小計　　三、其他費用1設(shè) 計 費　452安 裝 費　553調(diào)試、培菌、培訓(xùn)費　354菌種費　655稅金145小計345合計（4）固定資產(chǎn)其他費用300萬元。包括單位管理費、設(shè)計咨詢費、工程監(jiān)理費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費。（5）無形資產(chǎn)1800萬元。征地180畝。（6）。按固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)的3%計提。（6）。%計算。（7）流動資金7478萬元。本項目共需資金74912萬元,申請銀行貸款30000萬元，承辦單位自籌44912萬元。11經(jīng)濟效益與財務(wù)分析本項目總投資不包括企業(yè)現(xiàn)已建成的建筑工程及設(shè)備、設(shè)施投資。但包括投資800萬元對原有生產(chǎn)設(shè)備及污水處理設(shè)備進行提升改造，項目建設(shè)完成后企業(yè)總生產(chǎn)能力達到年產(chǎn)40萬噸，在項目財務(wù)分析中年折舊額及現(xiàn)金流量中均包括原有固定資產(chǎn)的折舊及現(xiàn)金流出等相關(guān)項。本項目改擴建后總生產(chǎn)能力為40萬噸紙產(chǎn)品，項目計算期12年，其中：建設(shè)期3年，建設(shè)期后兩年實行邊建設(shè)邊投產(chǎn)。項目建設(shè)期第2年即投入生產(chǎn)，生產(chǎn)負(fù)荷為45%，計算期第3年生產(chǎn)負(fù)荷為50%，第4年生產(chǎn)負(fù)荷為90%，第5年生產(chǎn)負(fù)荷為100%?；鶞?zhǔn)折現(xiàn)率為13%。項目核算中產(chǎn)成品、原料、燃料及動力價格均按不含稅價計算。本項目達產(chǎn)后年實現(xiàn)銷售收入110000萬元。序號項目名稱數(shù)量單位單價(元/噸)金額(萬元)1高強瓦楞紙20萬噸3000600002黃板紙20萬噸250050000　合計40　萬噸　110000銷項稅率按17%計算，稻草進項稅率按13%，紙殼及廢紙稅率按10%，其他原材料進項稅率按17%計算。城市維護建設(shè)稅為增值稅的7%，教育費附加按增值稅的3%。所得稅稅率為25%。主要原材料及燃料、動力費。序號項目名稱數(shù)量（萬噸）價格（元/噸）金額（萬元）一原材料541671稻草820016002紙殼401200480003輔助材料4010040004污水處理費1000567二燃料動力費243601水100030802電16000112003煤2836010080外購原材料、外購燃料及動力費的估算先按正常年份進行計算，然后按達產(chǎn)比例核算投產(chǎn)期各年相應(yīng)費用。工資及福利費按生產(chǎn)工人、技術(shù)人員、管理人員分別核算。折舊費按平均年限法計算。廠房殘值率按5%，折舊年限為20年，設(shè)備及其他固定資產(chǎn)殘值按10%，折舊年限為10年。本項目折舊費為全部項目折舊費，計算期第2年對已投入生產(chǎn)部分固定資產(chǎn)開始計提折舊，第4年對全部固定資產(chǎn)計提折舊,企業(yè)原有固定資產(chǎn)經(jīng)提升改造后與新建固定資產(chǎn)達到同一折舊年限一并計提折舊。無形資產(chǎn)按10年攤銷，無形資產(chǎn)主要為二期的征地費。修理費按折舊費的30%計算。管理費用不包括管理人員工資，管理人員工資在工資及福利費中核算。銷售費用包括公司的廣告費、運輸費用、銷售傭金等。財務(wù)費用為本次改擴建借款利息，%。本項目利潤總額以第五年為例進行財務(wù)分析。1．100%=25%；2．100%=17%；3．%；4．財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV(I=13%)為27347萬元；5．。（包括建設(shè)期3年） 1．敏感性分析敏感性分析表如下：項目名稱財務(wù)內(nèi)部收益率（%）財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）投資回收期（年）基本方案27347建 設(shè)投 資+10%160110%1386銷 售收 入+10%244810%537經(jīng) 營成 本+10%69010%2296從上表中可以看出，本項目對銷售收入的變化最為敏感，經(jīng)營成本和建設(shè)投資次之。2．盈虧平衡分析估算正常年份(第五年)的固定成本為7152萬元。據(jù)此數(shù)據(jù)計算盈虧點如下：7152BEP（生產(chǎn)能力利用率）= 100%=%BEP(銷售額)=110000%=30470萬元%，即年銷售額達到30470萬元，企業(yè)就可達到盈虧平衡。本項目銀行貸款30000萬元，均為中長期借款。貸款本金首先用折舊和攤銷費用償還，不足時用本年未分配利潤支付。項目投產(chǎn)后，即第二年開始還款，第5年還清貸款（包括3年的建設(shè)期）。12項目風(fēng)險分析需求量：箱板紙行業(yè)正在經(jīng)歷快速擴張時期 在眾多紙品種，箱板原紙(包括箱板紙、瓦楞原紙等)是其中少有的幾種仍處于供不應(yīng)求、需要依靠進口彌補缺口的產(chǎn)品。根據(jù)中國造紙協(xié)會的數(shù)據(jù)，2005年我國箱板紙消費量高達1115萬噸，而產(chǎn)量僅有980萬噸， 2006年19月，進口85萬噸。 我們預(yù)計中國的箱板原紙的需求量將保持快速增長。箱板原紙加工成紙箱后，主要用于工業(yè)和消費品包裝。我國箱板原紙的需求增長潛力非常巨大。目前，發(fā)達國家的人均年消費量都超過50千克，而美國甚至接近100千克。另外，統(tǒng)計分析顯示，箱板原紙的需求與GDP、出口增速高度正相關(guān)?？紤]到2020年前，受人口紅利的驅(qū)動，中國將處于一個長的經(jīng)濟增長周期，我們對箱板原紙需求的增長潛力持樂觀預(yù)期。 根據(jù)XX咨詢機構(gòu)RISI的分析預(yù)測，我國2005—%，年均增加120萬噸以上。 從供給面來看，2008年前我國新增的箱板原紙產(chǎn)能尚不能完全彌補缺口。根據(jù)近期國內(nèi)主要箱板紙生產(chǎn)商的擴產(chǎn)計劃，06年新增產(chǎn)能190萬噸，07年和08年新增產(chǎn)能195萬噸。 綜合考慮供求的增長趨勢，我們判斷中國箱板原紙供不應(yīng)求的局面至少可以持續(xù)到2010年之前。該項目承辦單位經(jīng)過一年多的試生產(chǎn)經(jīng)營，目前已初步形成了銷售網(wǎng)絡(luò)。本項目建成后，企業(yè)可以形成規(guī)模生產(chǎn)，從而降低單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本，在價格方面具有一定的競爭優(yōu)勢。由于本項目年產(chǎn)量較大，因此，項目建成后，可以以定單生產(chǎn)為主，逐步達到設(shè)計生產(chǎn)規(guī)模，要注重生產(chǎn)與銷售的良性循環(huán)。項目的原材料稻草本地區(qū)有充足供應(yīng)，且收購價較低，運輸路途短，可保證原材料充足供應(yīng)。廢紙可以以企業(yè)設(shè)立直接收購站，以保障原料的充足供應(yīng)，從而減少中間環(huán)節(jié)費用。項目將選用國內(nèi)先進的生產(chǎn)設(shè)備，由設(shè)備供應(yīng)方為項目提供技術(shù)指導(dǎo)，同時定期或不定期的選派技術(shù)人員外出學(xué)習(xí)，從而始終保證項目產(chǎn)品的適用性和先進性。該企業(yè)經(jīng)過一年多的試生產(chǎn)，目前已掌握了成熟的生產(chǎn)技術(shù)。該項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展要求，該項目處工程地質(zhì)條件符合建設(shè)要求，交通便利，水、電配套完善。13結(jié)論與建議本項目是在國家振興東北老工業(yè)基地，構(gòu)建“五點一線”的大環(huán)境下提出的。項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策及本地區(qū)總體規(guī)劃。對發(fā)展臨港經(jīng)濟，勞動力就業(yè)均有一定的促進作用。本項目無論經(jīng)濟效益、社會效益都十分顯著，在技術(shù)上、經(jīng)濟上均可行。因此，該項目的建設(shè)是十分必要的，也是可行的。39