【正文】 原則本項目經濟評價以動態(tài)分析為主，并輔以若干主要靜態(tài)指標的分析；以定量分析為主，定性分析為輔的原則；本項目經濟評價在計算期內價格及成本費用，均不考慮通貨膨脹因素；本項目經濟評價遵循效益與費用計算口徑一致的原則；本項目經濟評價遵循資本保全原則。（三）評價方法該項目為新建項目，采用新建項目的財務評價方法進行評價和分析。并采用直接計算費用和效益的方法進行評價和分析。（四）評價范圍本項目的財務評價范圍為配套設施項目的建設。由于該項目是為入駐云陽縣企業(yè)搭建平臺，使之具備完善配套的入駐條件，配套設施本身沒有經營活動。本項目經濟效益主要以土地增值及企業(yè)增效，為當地財政增加稅收來體現。二、基礎數據測算（一）項目計算期本項目的計算期定為15年。（二）項目基準收益率本項目主要目的是為入駐企業(yè)建立發(fā)展平臺，吸引外資廠商投資云陽,為他們創(chuàng)造良好的生活居住條件，不單純以盈利為目的,項目本身的財務效益不要求很高。主要體現資源配置的經濟效益，所以本項目財務內部收益率(IC)確定為5%。（三）項目應稅稅種和稅率項目不以盈利為目的，建成后,收取的出讓土地費和稅收地方留成等收入不計列營業(yè)稅及所得稅。三、財務評價內容本項目主要以財政補貼收入和稅收返還收入為評價。（一）財政補貼收入中共重慶市委、重慶市人民政府《關于加快建設特色工業(yè)園區(qū)的意見》（渝委發(fā)〔2002〕28號）等文件規(guī)定：對經市政府批準的特色工業(yè)園區(qū)內應當繳納的土地使用權出讓金，由市和區(qū)縣（自治縣、市）土地行政主管部門征收后，全額補貼園區(qū)用于土地整治。根據場地平整、給排水管網、道路等建設的情況，本項目為工業(yè)園區(qū)的一部份，同時為帶動企業(yè)入駐，綜合考慮，公用工程（道路）可予以分攤，財政補貼收入分3年到位，其中第一年和第二年分別到位35%，第三年到位30%。（二）稅收返還收入以低于建設成本價出售，是鼓勵成長性好的企業(yè)入駐，以改變云陽縣的經濟結構，促進縣域經濟總量的增長和產業(yè)結構的優(yōu)化，增加勞動就業(yè)，改善就業(yè)狀況，使當地財政增加收入。項目建成后，引進6—10家成長性好的企業(yè)入駐，通過有無項目對比計算稅收返還。入駐園區(qū)工業(yè)企業(yè)增值稅返還按重慶市級有關部門規(guī)定，我縣工業(yè)用地產出強度要達到40億/平方公里以上。，根據云陽縣鹽化工項目規(guī)劃，可以算出企業(yè)全部入駐后，年產值可達到20億元，年增值稅率按產值的3%計算，增值稅返還比例為25%。工業(yè)企業(yè)所得稅返還產值按20億元計，產值利潤率15%，企業(yè)所得稅率15%，返還比例為30%。各項收入情況詳見附表《收入估算表》。四、償債能力分析本項目貸款償還根據項目各年凈收益進行安排，，能夠較好地滿足還本付息要求。此外，本項目還有移民生態(tài)工業(yè)園建設補助資金收入。根據《國務院關于推進重慶市統(tǒng)籌城鄉(xiāng)改革和發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2009〕3號）、《三峽工程后續(xù)工作規(guī)劃綱要（審議稿）》和《移民生態(tài)工業(yè)園區(qū)建設規(guī)劃和技術報告》等文件精神，云陽移民生態(tài)工業(yè)園每平方公里大約補助3億元，本項目用地面積為502畝，補助資金為1億元左右。因此，本項目還款資金來源充足，償還銀行貸款和利息資金有保障。，寬限期2年，還款期6年，全部貸款期限8年；在整個計算期總計支付銀行利息3336萬元（含建設期利息）。詳見附表124，貸款償還計劃表。五、建設成本估算（一）項目建設成本，，；管網、道路、場地平整分別以20年、30年、50年進行攤銷。（二）項目管理費用在項目建設過程中，將發(fā)生管理費用，根據類似項目統(tǒng)計資料，%估算。（三）經營費用包括廣告宣傳等費用，根據類似項目統(tǒng)計資料，該部分費用按項目收入的1%估算。六、財務評價結果根據項目預測的各項基礎數據，按照有關規(guī)定，編制損益分析表及現金流量表，計算相關財務指標，詳見下表。主要財務指標表序號指標名稱單位指 標備注1項目投資財務內部收益率%　2項目投資財務內部凈現值萬元ic：5%3項目投資回收期年含建設期2年4總投資收益率%5年平均利潤萬元6年均收入萬元七、不確定性分析（一）盈虧平衡點項目盈虧平衡點計算公式為：盈虧平衡點BEP=年建設固定成本/（年收入年可變成本年稅金）=%計算結果表明，項目具備較強的抗風險能力。（二）敏感性分析敏感性分析主要是考察項目的主要因素發(fā)生變化時，對項目財務內部收益率影響程度。%，高于項目的基準收益率5%，考慮到項目在實施過程中，可能發(fā)生的某些因素如：價格、成本、數量、投資等，當這些單因素發(fā)生變化時, 對項目財務內部收益率的敏感程度見下表和下圖。敏感性分析表項目基本方案項目投資經營成本項目收益+5%5%+5%5%+5%5%財務內部收益率%影響程度+或+++敏感性因素分析圖： 當項目收益下降5%或建設投資上升5%時，項目財務內部收益率仍高于項目的基準收益率5%，表明該項目有一定的抗風險能力。從敏感程度上看，收入及投資因素影響程度更大些。由此可見，從項目角度出發(fā)，經財務分析指標的計算，項目各項指標均能達到滿足項目財務生存能力的要求。詳見表《損益及利潤分配表》《財務現金流量表》八、國民經濟費用效益分析云陽工業(yè)園區(qū)土地整治及基礎設施建設項目建設，能改變區(qū)域的功能和發(fā)展條件，對縣域國民經濟總量增長和國民經濟結構的優(yōu)化均有促進作用。通過對各種投入物、產出物以機會成本、影子價格的原則計算其經濟價值，通過有無項目對比，采用效益費用比，判斷項目資源配置的經濟效益是否達到可以被接受的水平。RBC=εBt（1+i）t/εCt（1+i）tRBC——效益費用比Bt——第t期的經濟效益流量Ct——經濟費用流量經計算：RBC=效益費用比大于1，表明項目資源配置的經濟效益達到了可以被接受的水平。第十三章 社會評價一、項目對本地區(qū)社會的影響分析（一）由于本項目的建設，為入駐云陽的企業(yè)創(chuàng)造良好的入駐條件，盡快形成新的增量，拉動地方經濟發(fā)展，提升云陽縣對外招商引資形象，發(fā)揮財富效應，推動當地經濟的可持續(xù)發(fā)展。（二）配套完善的公用工程設施為入駐企業(yè)服好務，入駐云陽的企業(yè)成長性越好，對當地稅源培育，財政增收，就業(yè)機會增加等等發(fā)展條件的改變，均具有重要的現實意義。（三）對宏觀經濟的影響體現在：一是促進國民經濟總量增長和國民經濟結構的優(yōu)化；二是增加勞動就業(yè)，改善就業(yè)狀況。二、項目對本地區(qū)經濟社會的互適性分析本項目建成后，將大幅度提高云陽縣的公共設施的綜合配套能力，提升園區(qū)對外來企業(yè)的吸引力，“筑好巢”以期引來更多的“鳳凰”入駐，并用配套完善的基礎設施為入駐企業(yè)服好務，帶動一批經濟效益好，成長性好的企業(yè)入駐，形成相關聯的企業(yè)集團或企業(yè)集群，資源共享、良性互動，成為當地經濟新的增長極，拉動縣域經濟發(fā)展。三、地區(qū)文化狀況對項目的適應程度隨著本項目的建設，增加了對外交流活動，各種文化的交流和相互滲透，將使地區(qū)文化呈現多元化。本項目的建設將對當地人民的物質生活水平有較大的提高，增加了就業(yè)機會，人民更加安居樂業(yè)，文化更加繁榮。見表四、社會效益評價結論本項目建成后，對于改變發(fā)展條件，改善云陽縣投資環(huán)境、改善工業(yè)布局、調整城市功能分區(qū)、推動庫區(qū)產業(yè)化的健康持續(xù)發(fā)展，進一步改善人居環(huán)境、擴大招商引資、加快云陽經濟發(fā)展、提高城鎮(zhèn)化率、增加城市就業(yè)、城鄉(xiāng)居民脫貧致富等有著極其重要的作用。配套完善的公用工程設備設施，能提升云陽對外來企業(yè)的吸引力，引來一批成長性好的企業(yè)，形成相關聯的企業(yè)集團或企業(yè)集群，增強配套協作能力，優(yōu)勢互補，利于發(fā)展循環(huán)經濟，提高入駐企業(yè)的整體經濟效益。也將為各級財政帶來較好的財政收入，拉動縣域經濟發(fā)展。該項目在實施過程中和投入運行后，將會產生一些社會影響，其具體分析如下表：項目社會影響分析表序號社會因素影響的范圍、程度可能出現的后果措施建議1對居民收入的影響直接影響較小收入增加（間接）3對居民就業(yè)的影響影響大直接增加就業(yè)崗位1500個，間接增加約4000個就業(yè)機會4對不同利益群體的影響影響大特別是對農民能增加收入、對其他利益群體基本不造成損害5對地區(qū)文化、教育、衛(wèi)生的影響影響較小工業(yè)園的形成，將間接促進當地的文化、教育、衛(wèi)生向健康方向發(fā)展6對地區(qū)基礎設施、社會服務容量和城市化進程的影響影響較大大大增加基礎設施建設和社會服務容量，加速城市化進程綜上所述，該項目不僅具有一定的經濟效益，同時具有良好的社會效益。第十四章 項目風險分析一、項目主要風險因素識別（一）工程自然條件風險工程的地質條件、水文條件及其它自然條件在工程實施中發(fā)現與預測情況發(fā)生重大變化，導致工程量增加、投資增大、工期延長而對項目實施帶來的風險。（二）資金風險如果項目資金供應不能按計劃到位或者資金來源中斷，將導致項目工期延遲甚至被迫停工或中斷。（三）外部條件風險交通運輸、供水、供電、供氣、排污、電信等外部條件發(fā)生重大變化，致使項目建設受到重大影響帶來的風險。（四）政策和管理風險由于政策發(fā)生變化或管理理念和水平不能適應市場經濟發(fā)展的需要而帶來的風險。（五）經濟效益風險如果入駐企業(yè)少，則項目的經濟效益差，土地可能閑置。二、防范和降低風險的措施通過風險控制的方式，對可能出現的各種風險，提出降低風險發(fā)生的概率和減少風險損失程度的措施，以達到防范和降低風險的目的。（一）工程自然條件風險的防范措施園區(qū)建設場地的自然條件發(fā)生重大變化的可能性較小。項目建設開始前，應按基建項目程序進行規(guī)范的地質勘探、地質災害評估、水土條件評價等。根據專業(yè)部門的評價結論采取必要的防范措施，可將風險降至最低。（二）資金風險的防范措施資金是項目建設的基本條件。項目業(yè)主應采取一切措施，確保國家專項資金和自籌資金足額、準時到位，并建立嚴格的財務監(jiān)管制度，項目資金必須專款專用。（三）外部條件風險的防范措施充分依靠政府，做好云陽縣各配套項目建設的協調工作，制訂應對外部條件發(fā)生意外事故的預案，作到有備無患，規(guī)避因外部條件發(fā)生意外帶來的風險。（四）政策和管理風險的防范措施政策方面，國家堅持科學發(fā)展觀，解決“庫區(qū)產業(yè)空虛”，促進庫區(qū)產業(yè)發(fā)展，建設社會主義和諧社會以及西部大開發(fā)等重大政策是不會動搖的，只要不發(fā)生重大的突發(fā)事件（如像戰(zhàn)爭等），這方面的風險并不大。從管理方面來看，要對現有管理人員進行強化培訓，挑選優(yōu)秀中青年骨干送往經濟發(fā)達地區(qū)或學校進行針對性培養(yǎng)，使他們盡快成長。同時招聘，引進一批既有理論知識，又有實踐經驗的綜合性人才，以保證項目實施和今后的運營管理有充分的人才支撐。（五）經濟效益風險的防范措施強化專門的招商引資部門，加大招商引資的宣傳和服務工作。同時，依靠政府制定相關優(yōu)惠政策，吸引產品市場前景良好、成長性好的企業(yè)入駐，并動員云陽縣內的龍頭企業(yè)進駐，實現集聚效應，增加云陽的經濟總量，使業(yè)主的經濟效益最大化，便可有效化解經濟效益風險。第十五章 結論與建議一、結論（一）項目建設符合國家產業(yè)政策，符合重慶市及云陽的產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合云陽縣“十一五”規(guī)劃的總體要求。項目建成以后，提高云陽縣公共設施的綜合配套能力，為入駐企業(yè)提供優(yōu)質服務。（二）項目建成后，從區(qū)域經濟的角度看，對改善區(qū)域發(fā)展條件、優(yōu)化 經濟結構、加快城鎮(zhèn)建設、增加勞動就業(yè)、提高土地利用率、保護生態(tài)環(huán)境等方面均有現實和深遠的意義。（三）項目建設規(guī)模適度，方案合理（四）項目經濟效益良好，社會效益顯著。綜上所述，項目建設是必要的和可行的。二、建議（一）建議項目業(yè)主云陽縣人和投資開發(fā)有限公司盡快做好各種申報審批手續(xù)，使項目盡快開工建設。（二）維護規(guī)劃的權威性，嚴格按照規(guī)劃實施建設，配套設施不能降低標準和質量，確保建成高質量高水平的土地整治及基礎設施建設項目。（三）本項目規(guī)模較大，項目業(yè)主應精心組織、精心實施、精心管理，以規(guī)避各類風險。57