【正文】 49萬元，在建設期內投入；在項目建成投產后，鋪底流動資金600萬元將根據項目的開工率逐步投入。12 經濟和社會效益分析 產品成本估算 估算依據 (1) 本項目在產品成本和費用估算中，原材料、輔料等均按市場價估算。(2) 材料的規(guī)格和數量隨產品的不同將有所變化，本估算按年產500萬只大功率LED照明燈的設計規(guī)模，并且考慮了損耗。 (3) 項目定員200人，年，每年的工資及福利費為600萬元。 (4) 修理費主要用于修理、勞動保護、低值易耗品等方面的開支，此項費用按固定資產投資的5%計取，本項目年修理費為242萬元。 (5) 折舊按平均年限折舊法計算，設備和建筑物折舊年限為 10 年，年折舊率為 %，殘值率取5%，固定資產估算中第二部分其他費用進入遞延資產進行攤銷，攤銷年限為 10 年。本項目折舊和攤銷詳細計算見表 121。由表 121 可見，本項目年折舊和攤銷費為461萬元，固定資產余值239萬元。(6) 管理費用包括為管理企業(yè)生產所發(fā)生的費用，如技術開發(fā)、技術創(chuàng)新、技術合作、專家費等。此項費用按年銷售額的5%計取，即為775萬元。 (7) 財務費用主要用于固定資產貸款及流動資金貸款利息支付。(8) 銷售費用包括銷售過程中的包裝、運輸、售后服務等費用，按銷售額4%計取，年銷售費用為620萬元。 (9) 產品總成本費用由制造成本（原材料、燃料動力、工資及附加費、修理費、折舊和攤銷費）、管理費用、財務費用和銷售費用組成。(10) 經營成本由總成本費用扣除折舊和攤銷費、財務費用后構成。 (11) 工資及附加費、修理費、折舊和攤銷費、管理費用構成產品的固定成本費用；原材料、燃料動力、財務費用和銷售費用組成產品可變成本費用。 產品成本費用估算和分析 (1) 本項目原輔材料和燃料動力價格和用量詳見表 122。 (2) 本項目各年成本費用估算詳見表 123。 (3) 本項目各年成本費用構成分析詳見表 124。由表123可見，本項目正常年份總成本費用為12588萬元，經營成本為11976萬元，制造成本為11062萬元。由表124可知，本項目正常年份固定成本費用為2058萬元，%，可變成本費用為10530萬元，%。 財務分析 產品銷售收入產品銷售的價格由市場價格、企業(yè)市場定位、產品質量水平等因素決定，本項目產品定位高端產品市場，參考本企業(yè)銷售價格，項目產品的銷售價格及銷售收入見下表：表125 產品銷售收入估算表產品名稱單價（元/只）銷售數量（萬只）銷售總額（萬元）大功率LED室內照明燈253007500大功率LED路燈402008000合 計50015500由表125可見，本項目達產年新增銷售收入15500萬元。 利潤估算 利潤計算方法 利潤分利潤總額、稅后利潤、可分配利潤三種。 利潤總額=銷售收入—總成本費用—銷售稅金及附加 稅后利潤=利潤總額—所得稅 可分配利潤=稅后利潤—公積金 銷售稅金及附加本項目產品應交的增值稅稅率為17%，生產成本中原、輔材料已交的增值稅稅率為17%，燃料、動力增值稅稅率17%。根據稅法規(guī)定,按抵扣法計算，得本項目應交的增值稅為821萬元，教育費附加為增值稅的 5%，城建稅為增值稅的7%，銷售稅金及附加共為920萬元。 所得稅、公積金所得稅為利潤總額的25%。 公積金為稅后利潤的10%。 估算結果本項目的損益和利潤估算詳見表126。由表126可知，本項目投產后正常年份銷售收入、總成本費用、稅金、利潤情況如下：銷售收入 15500萬元 總成本費用 12588萬元 利潤總額 1992萬元 銷售稅金及附加 920萬元 所得稅 498萬元凈利潤 1494萬元本項目的全部投資現金流量計算詳見表127，表128 是根據表127計算而得的現金流量評價指標。表 128 現金流量評價指標序號指標名稱單位計算值備注1靜態(tài)投資回收期年含建設期1年2動態(tài) (i=12%)投資回收期年含建設期1年3累計凈現金流量萬元156684財務凈現值(i=12%)萬元54305全部投資財務內部收益率% 不確定性分析 盈虧平衡分析(1) 正常年份盈虧平衡點生產能力利用率BEPi：固定成本 BEPi= ——————————————————— 100% 銷售收入 — 可變成本 — 銷售稅金及附加 2058 = —————————————100% 15500 — 10530 — 920 =% (2) 正常年份盈虧平衡點產量BEPx BEPx = 設計年產量BEPi大功率LED照明燈：500萬只% =254萬只 (3) 正常年份盈虧平衡點銷售價 經營成本 平衡點銷售價 = —————————————— 100% 銷售收入 — 銷售稅金及附加11976= —————————— 100% 15500 — 920 = %以上計算表明，%，就可以保持盈虧平衡。%，就可以保本不虧。由此可見，本項目安全系數較高，風險較小，安全可靠。 敏感性分析本報告對固定資產投資、經營成本和銷售價格的變化引起的全部投資財務內部收益率、靜態(tài)投資回收期、動態(tài)投資回收期的影響作了分析計算，結果詳見表129和圖121。表 129 敏感性分析表 (全部投資)序號項 目基本方案固定資產投資變化經營成本變化銷售價格變化+10%10%+10%10%+10%10%1財務內部收益率(%)較基本方案增減(%)2靜態(tài)投資回收期(年)較基本方案增減(年)3動態(tài)(i=12%)投資回收期(年)較基本方案增減(年)+++ 財務內部收益率(%) 60 經營成本 50 銷售價格固定資產投資 40 30 基本方案 20 10 基準值 0 圖 121 敏感性分析圖由圖 121 和表 129可知，本項目對財務內部收益率、投資回收期影響較大的因素是銷售價格和經營成本，固定資產投資影響較小。當銷售價格下降10% 或經營成本提高10% 時，財務內部收益率明顯下降，較基本方案減小13%以上，但仍在基準值附近；投資回收期明顯延長；相反，當銷售價格提高10%或經營成本下降10%時，財務內部收益率明顯提高，投資回收期明顯縮短。為了保持本項目良好的經濟效益和財務狀況，要努力降低產品成本，穩(wěn)定產品銷售價格。，為地方帶來600多萬元的工資收入。本項目產品為大功率LED照明燈，是國家大力發(fā)展推廣的綠色照明產品，其光效比普通白熾燈高8倍，按年產500萬只大功率LED照明燈生產能力計算，可年節(jié)電38390萬kWh，可減排二氧化碳（碳計）、節(jié)能效益和環(huán)保效益十分顯著。 表121 折舊和攤銷 單位：萬元序號項 目原值折舊率和攤銷年限投產期達 產 期234567891011生產負荷(%)801001001001001001001001001001折舊%原值4789折舊費455455455455455455455455455455凈值433438793424296925142059160411496942392攤銷6010年無形資產攤銷凈值遞延資產60攤銷6666666666凈值5448423630241812603合計4849折舊和攤銷461461461461461461461461461461凈值43883927346630052544208316221161700239表122 原輔材料、燃料、動力消耗表序號名 稱單 位單價 (元)用 量總金額(萬元)1原輔材料9652三極管萬只1000550大功率二極管萬只30002610電感萬只500375磁環(huán)線卷萬套500340電解電容器萬只1000320電路板萬只500525電阻萬只3000930外殼（塑料件）萬只5001050燈頭萬套500480鋁散熱體萬只5001750玻殼萬只500600包裝材料1222燃料動力107電力萬kWh150105水噸100002表123 各年總成本費用估算表 單位：萬元序號項 目投產期達 產 期234567891011生產負荷(%)801001001001001001001001001001原輔材料77229652965296529652965296529652965296522燃料動力861071071071071071071071071073工資及附加費6006006006006006006006006006004修理費2422422422422422422422422422425折舊和攤銷費4614614614614614614614614614616管理費用7557557557557557557557557557557財務費用1511511511511511511511511511518銷售費用4966206206206206206206206206209總成本費用1051312588125881258812588125881258812588125881258810經營成本990111976119761197611976119761197611976119761197611制造成本9111110