【正文】 ）其他資產的內容、種類及形成原因等。2）其他資產核實的方法和結果。3）其他資產評估值的確定方法和結果。、代理承銷證券款（1）代理買賣證券款、代理承銷證券款的資產類別。（2）代理買賣證券款、代理承銷證券款核實的方法和結果。（3）代理買賣證券款、代理承銷證券款評估值的確定方法和結果。5．其他負債（1）代理兌付證券款、代理業(yè)務負債1）代理兌付證券款、代理業(yè)務負債資產類別。2）代理兌付證券款、代理業(yè)務負債核實的方法和結果。3）代理兌付證券款、代理業(yè)務負債評估值的確定方法和結果。（2）上述其他負債以外的其他負債1）其他負債的內容、種類及形成原因等。2）其他負債核實的方法和結果。3）其他負債評估值的確定方法和結果。四、收益法評估技術說明采用收益法進行企業(yè)價值評估，應當根據行業(yè)特點、企業(yè)經營方式和所確定的預期收益口徑以及評估的其他具體情況等，確定評估技術說明的編寫內容，一般編寫內容指引如下：（一）說明評估對象，即企業(yè)整體價值、股東全部權益價值和股東部分權益價值。（二）收益法的應用前提及選擇的理由和依據。（三）收益預測的假設條件收益預測的假設條件應當結合評估業(yè)務的具體情況確定。一般包括：，假設企業(yè)持續(xù)經營。，且公司管理層有能力擔當其職務。，假設公司完全遵守所有有關的法律法規(guī)。根據評估的要求，認定這些假設條件在評估基準日時成立，當未來經濟環(huán)境發(fā)生較大變化時，將不承擔由于假設條件改變而推導出不同評估結論的責任。（四）企業(yè)經營、資產、財務分析，國家貨幣政策及對金融行業(yè)主要監(jiān)管政策的分析。、人力資源、核心技術、研發(fā)狀況、銷售網絡、特許經營權、管理層構成等經營管理狀況。一般包括收入、支出分析，資金運用方式、盈利能力、營運能力分析以及成長性分析等。針對經營業(yè)務內容不同，不同種類的金融企業(yè)歷史年度經營狀況應重點介紹以下內容，如：銀行應當重點說明利率與匯率變化趨勢、信貸市場規(guī)模、市場占有率等歷史情況。保險公司應當重點說明保險品種規(guī)模、市場占有率及保費率變化趨勢等歷史情況。證券公司應當重點說明證券市場規(guī)模、市場占有率、證券換手率及傭金比例等歷史情況。、非經營性資產分析。（五）評估計算及分析過程評估計算及分析過程主要是對收益法評估分析表的進行詳細解釋。（1）選取收益法的具體測算方法及模型。（2）列示計算公式并對參數進行解釋與說明。確定的收益年限并說明其理由。未來收益的確定一般包括以下主要項目的預測，收入、成本費用等項目的名稱及具體內容應當根據企業(yè)的實際經營情況確定。（1）經營模式與收益主體、口徑的相關性。（2）收入的預測。1）營業(yè)收入的預測。通常包括區(qū)域經濟發(fā)展與市場環(huán)境、業(yè)內競爭情況與企業(yè)對策、公司的營業(yè)收入及構成分析和營業(yè)收入的預測。2）資金運用收益預測，重點說明國家對于資金運用的政策，資金用于各種投資的比例、各種投資的收益預測及依據。3）公允價值變動收益預測4）匯兌收益預測5）其他業(yè)務收入預測（3）支出的預測。1）營業(yè)稅金及附加的估算2）業(yè)務及管理費用的預測3）資產減值損失的預測4）其他業(yè)務成本預測（4）折舊與攤銷的預測（5）追加投資預測（1）所選折現率的模型（公式與參數定義）。（2）模型中有關參數的選取過程。例如：無風險報酬率（依據、過程、結果）、市場收益率（依據、參數、過程、結果）、Beta（貝塔）系數的測算。（六）收益法說明應當體現主要業(yè)務的預測過程，如：、投資業(yè)務、中間業(yè)務等重要業(yè)務收益參數的預測過程。、投資收益、各項保險準備金計提等重要項目收益參數預測過程，壽險公司應當披露評估選取參數與精算報告相關參數的適配性。，應當詳細披露紀經業(yè)務、承銷業(yè)務及自營業(yè)務等不同業(yè)務板塊收益參數預測過程。（七）企業(yè)滿足國家有關部門制定的主要監(jiān)管指標情況，并披露其對企業(yè)價值的影響。（八）評估值測算過程與結果。（九）其他資產和負債（如非經營性資產）的評估價值。（十）評估結論（十一）收益法評估分析表采用收益法進行企業(yè)價值評估，應當編制必要的收益法評估分析表。測算表格中的數據應當與評估報告相應內容一致。收益法評估分析表一般包括收益法評估分析匯總表和收入預測表、投資收益預測表、費用預測表、營業(yè)稅金及附加預測表、折舊與攤銷預測表、追加投資預測表及折現率測算表等。收益法評估分析表表頭應當含有項目名稱、被評估單位、評估基準日、金額單位等；表尾應當標明評估人員；必要時，在表外可以對各項數據進行解釋。收益法評估分析表應當編制以人民幣萬元為金額單位的收益法評估分析匯總表。五、市場法評估技術說明采用市場法進行企業(yè)價值評估，應當根據所采用的具體評估方法（如參考企業(yè)比較法或者并購案例比較法）確定評估技術說明的編寫內容。一般編寫內容指引如下。（一）說明評估對象，包括企業(yè)整體價值、股東全部權益價值、股東部分權益價值。（二）選取的市場法的定義、原理、應用前提及評估選用的理由。（三）對被評估單位所在行業(yè)發(fā)展狀況與前景進行分析。（四）搜集相關資料、對評估對象基本情況進行闡述。（五）分析、確定可比公司，對可比公司與評估對象的可比性進行分析。（六）確定可比因素的方法和過程1．說明可比因素中哪些因素對價值影響比較大，分析企業(yè)客戶數量和客戶質量及市場份額對企業(yè)價值的影響。2．說明各項可比因素的確定過程。（七）市場法說明主要項目對價值的影響，如：1．銀行應當詳細披露存貸款規(guī)模、營業(yè)網點、客戶質量與數量等因素對企業(yè)價值的影響。2．保險公司應當詳細披露存客戶質量與數量、營業(yè)網點等因素對企業(yè)價值的影響。3．證券公司應當披露證券市場周期對企業(yè)經營的影響，客戶質量與數量、營業(yè)網點、經營模式等因素對企業(yè)價值的影響。（八）企業(yè)滿足國家有關部門制定的主要監(jiān)管指標情況，并披露其對企業(yè)價值的影響。（九）評估值的估算過程、評估結論及分析。六、評估結論及分析（一）評估結論1．用文字敘述賬面價值和評估價值，采用兩種以上評估方法評估企業(yè)價值，應當分別說明其評估價值以及確定最終評估結論的依據和理由。2．含有“評估結論根據以上評估工作得出”的字樣。3．對于存在多家被評估單位的情況，應當分別說明評估價值。4．對于不納入評估匯總表的評估結果，應當單獨列示。（二）評估結論與賬面價值比較變動情況及原因1．說明評估結論與賬面價值比較變動情況，包括絕對變動額和相對變動率。2．分析評估結論與賬面價值比較變動原因。（三）部分股東權益價值的溢價（或者折價）的考慮等內容。企業(yè)價值評估，在適當及切實可行的情況下需要考慮由于控股權和少數股權等因素產生的溢價或者折價，以及流動性對評估對象價值的影響。1．說明是否考慮了溢價與折價，說明溢價與折價測算的方法，對其合理性做出判斷。2．說明流動性對評估對象價值的影響。38 / 38