【正文】 的運(yùn)作 進(jìn)入策略 戰(zhàn)略目標(biāo) 一至兩年時(shí)間成為公司第二層面業(yè)務(wù)。 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 導(dǎo) 讀 戰(zhàn)略問題確認(rèn) 戰(zhàn)略問題二 戰(zhàn)略問題一 戰(zhàn)略問題三 戰(zhàn)略問題四 公司資源分析 公司能力分析 備選行業(yè)研究 戰(zhàn)略擴(kuò)張建議 榆樹林油田應(yīng)選擇什么樣的擴(kuò)張模式 ? 保險(xiǎn) 瀝青 精細(xì)化工 天然氣 農(nóng)產(chǎn)品加工 生物技術(shù) ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 過去三年國內(nèi)瀝青產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的勢頭，以3%速度增加 資料來源：中石化年鑒 歷史瀝青生產(chǎn)量（單位：萬噸） 年遞增率 =3% 99年 00年 401 420 98年 396 主要驅(qū)動(dòng)力 國家加強(qiáng)對(duì)公路等基礎(chǔ)設(shè)施的投入； 國家實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略； 國家加大對(duì)城市建設(shè)投入。 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 國內(nèi)瀝青需求： 2022年我國瀝青消費(fèi)是 528萬噸，其中重交瀝青需求量為 280萬噸，占整個(gè)市場的 53% 道路瀝青31%其他5%建筑瀝青11%重交瀝青53%70號(hào)瀝青 90號(hào)瀝青 50110號(hào)瀝青 60% 32% 8% 2022年重交瀝青消費(fèi)量為 280萬噸，其中 70號(hào)瀝青占的比重較大，消費(fèi)量約為 168萬噸， 90號(hào)瀝青消費(fèi)量約為 132萬噸，其它號(hào)的瀝青消費(fèi)量為 23萬噸 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 國內(nèi)高質(zhì)量瀝青供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場需求，大量依靠進(jìn)口，并呈逐漸擴(kuò)大趨勢 進(jìn)口高質(zhì)量瀝青主要用于我國一部分高等級(jí)公路建設(shè) 76 87 147 185 0 100 200 300 97年 98年 99年 2022年 國內(nèi)廠商所占份額65%國外廠商所占份額35%單位：萬噸 1997年至 2022年我國進(jìn)口瀝青情況 2022年國內(nèi)外瀝青廠家市場份額比較 年均增速 =% ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 瀝青生產(chǎn)原材料：渣油供應(yīng)相對(duì)緊張，考慮不確定因素存在，只能保障國內(nèi)生產(chǎn)重交瀝青 200210萬噸 進(jìn)口適合生產(chǎn)重交瀝青的中東原油 250萬噸 生產(chǎn)重交瀝青50萬噸左右 渤海原油 150萬噸 生產(chǎn)重交瀝青 80萬噸左右 遼河原油和新疆原油 生產(chǎn)重交瀝青 70萬噸左右 奧里油 生產(chǎn)重交瀝青 35萬噸左右 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 行業(yè)盈利性：瀝青行業(yè)毛利潤率大約為 22% 業(yè)務(wù)收入 營業(yè)成本 蘭州三星石化公司 97年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 業(yè)務(wù)收入 營業(yè)成本 西北永新化工公司 2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 業(yè)務(wù)收入 營業(yè)成本 新疆獨(dú)山子天利公司 2022年上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 毛利潤率 =24% 毛利潤率 =% 毛利潤率 =% ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 集中度分析：前十家廠家（地方）占全國瀝青生產(chǎn)總量的 76%，屬寡頭壟斷行業(yè) ?遼河 80 ?盤錦 50 ?秦皇島 30 ?齊魯石化 40 ?廣源發(fā) 70 ?濱州 50 ?泰州 20 ?江陰 30 ?鎮(zhèn)海 60 ?廣州 10 ?茂名 30 ?蘭煉 30 ?克煉 30 ?獨(dú)山子 10 ?其他瀝青廠 80 生產(chǎn)能力 （萬噸） 地點(diǎn)或廠家 共計(jì) 620 國內(nèi)廠家低檔瀝青生產(chǎn)能力已供大于求 行業(yè)競爭集中度 ? 廠家數(shù)量 ? 瀝青生產(chǎn)量 ? 前三名 四名至 十名 ? 其它 34% 42% 24% ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 主要商家情況：道路瀝青廠家有 35家，基本上附屬于國內(nèi)三大石油公司和燃料油公司 以陸上原油為主，如遼河原油、新疆原油和少量的進(jìn)口原油 中國石化集團(tuán)公司 （ SINOPEC） 中國石油天然氣集團(tuán) 公司（ CNPC） 中國海洋石油公司 中國燃料油公司 其 它 道路瀝青廠有 9家 主要以進(jìn)口原油、勝利原油和新疆原油為主 道路瀝青廠有 9家 道路瀝青廠有 4家 道路瀝青廠有 3家 道路瀝青廠有 10多家 （生產(chǎn)能力超過 10萬噸以上只有 2家） 以渤海灣原油為主 主要以奧里油為主 生產(chǎn)原料來源 所屬廠家 公司名稱 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 瀝青市場客戶群：瀝青市場將向中、西部地區(qū)轉(zhuǎn)移 東北、華北地區(qū) 西北地區(qū) 華東六省一市 華南地區(qū) 西南、中南地區(qū) 需求品種 未來五年需求特征 客戶群 瀝青消費(fèi)量最大 70%重交、 15%改性瀝青、15%普通道路瀝青 50%重交、 10%改性瀝青、40%普通道路瀝青 80%重交、 20%改性瀝青 70%重交、 20%改性瀝青、10%普通道路瀝青 60%重交、 10%改性瀝青、30%普通道路瀝青 瀝青消費(fèi)穩(wěn)步增長 瀝青消費(fèi)增長速度最快 瀝青消費(fèi)量將明顯下降 瀝青消費(fèi)數(shù)量有限 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 公路市場預(yù)測：未來五年瀝青需求量將達(dá)到 350萬噸 /年 未來五年，我國平均每年新建公路 18700公里，其中新建高速公路近 10350公里，二級(jí)公路近 7450 km 五年公路建設(shè)共需瀝青 1755萬噸，平均每年需瀝青 351萬噸，其中對(duì)重交瀝青的需求為 250～ 280萬噸左右，其余的為普通道路瀝青。 高速公路為 349萬噸（按 75%瀝青路面計(jì)算，450 t/km），高速公路五年一維修，需瀝青 萬噸（按 75%瀝青路面計(jì)算， 114t/km） 二級(jí)公路需瀝青 480 kt（按 75%瀝青路面計(jì)算， t/km） 三級(jí)公路需瀝青 （按 75%瀝青路面計(jì)算，26 t/km），已建成的三級(jí)以下的公路五年維修一次計(jì)算，則為 Mt（按 50%瀝青路面計(jì)算， 14 t/km） ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 市政建設(shè)市場預(yù)測：未來五年瀝青需求量將達(dá)到 135萬噸 /年 2022年，我國城市數(shù)量將由 1999年底的 666個(gè)增加到 750個(gè)；同時(shí)小城鎮(zhèn)數(shù)量將明顯增加。 1998年底全國城市道路面積為 109 m2，城市道路面積通常以10%增長率遞增。由此可見 2022年我國城市道路面積為 109m2左右，對(duì)瀝青需求是逐年增加。 預(yù)計(jì)市政建設(shè)每年對(duì)瀝青的需求（包括新建和維修）為 130～ 140 萬噸，其中重交瀝青的需求將占60%左右，為70～ 80萬噸之間。 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 建筑防水市場預(yù)測：未來五年瀝青需求量將達(dá)到3550萬噸 /年 1999年起，國內(nèi)對(duì)高分子防水材料和改性瀝青卷材需求增加，使得普通建筑瀝青防水材料的需求呈大幅下降趨勢。 我國建筑瀝青標(biāo)準(zhǔn)幾十年未變，已不符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，也不符合建筑防水行業(yè)發(fā)展需要，使得該行業(yè)對(duì)建筑瀝青的需求逐年回落。 預(yù)計(jì)到 2022年普通卷材的生產(chǎn)量將比1999年減少 50%左右，而改性瀝青的卷材產(chǎn)量將比 1999年增加 100%。預(yù)計(jì)今后五年里建筑瀝青的需求將在 35～ 50萬噸之間。 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 機(jī)場修建預(yù)測：未來五年對(duì)改性瀝青需求量將達(dá)到 12萬噸 /年，需求將逐漸增大 “十五”期間，我國將對(duì) 14多個(gè)機(jī)場進(jìn)行擴(kuò)建和 改造，水泥機(jī)場跑道將改為瀝青跑道，并且全部是改性瀝青。 為了加快西部地區(qū)旅游資源的開發(fā)，今年進(jìn)行改擴(kuò)建的有成都、昆明、中川、敦煌、烏魯木齊五個(gè)機(jī)場。 按照每個(gè)機(jī)場改擴(kuò)建需改性瀝青20224000噸計(jì)算，粗略預(yù)測每年需用改性瀝青為 12萬噸。 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 國內(nèi)瀝青總需求預(yù)測：未來五年內(nèi)國內(nèi)瀝青市場需求將保持在 500550萬噸 預(yù)測數(shù)據(jù)不包括其它瀝青和特種瀝青的需求，如加上這些瀝青則全國每年需要瀝青達(dá) Mt左右 100%=500550萬噸 重交 瀝青 道路 瀝青 建筑瀝青 改性瀝青 320350萬噸 110130萬噸 3550萬噸 4050萬噸 瀝青總需求 9% 9% 24% 58% ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 瀝青價(jià)格預(yù)測：未來五年國內(nèi)瀝青將隨原油價(jià)格攀升而上漲 2022年 3月瀝青價(jià)格 國產(chǎn)重交瀝青 13501450元 /噸 國產(chǎn)普通道路瀝青 13001450元 /噸 國產(chǎn)建筑瀝青 1400元 /噸 進(jìn)口新加坡 170190美元 /噸 進(jìn)口日本 145160美元 /噸 進(jìn)口韓國 145160美元 /噸 進(jìn)口伊朗 135150美元 /噸 進(jìn)口臺(tái)灣 135155美元 /噸 進(jìn)口泰國 145160美元 /噸 國內(nèi)瀝青價(jià)格的走勢與國際原油價(jià)格走勢是同步的。預(yù)計(jì)今后五年里國際原油價(jià)格將持續(xù)盤升，在 25～ 40美元 /桶之間上下浮動(dòng)，屆時(shí)國內(nèi)重交瀝青的價(jià)格將在 1700~2022元 /t之間，普通道路瀝青的價(jià)位將在1700～ 1900元 /t之間。 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 未來競爭預(yù)測：普通瀝青層面上勢必出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，在改性瀝青和高速公路面層用瀝青將獲得較高的利潤 未來的瀝青市場將是“基礎(chǔ)瀝青 +科技含量 +服務(wù)” 國內(nèi)生產(chǎn)能力 國內(nèi)需求 620萬噸 500550 萬噸 目前政府下令關(guān)停小煉油廠，使得一部分小煉油廠轉(zhuǎn)向國家不控制的瀝青生產(chǎn)。 “十五”期間我國普通瀝青市場仍將保持供大于求局面 ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 結(jié)論：榆樹林油田暫時(shí)不要考慮進(jìn)入瀝青市場 ?瀝青企業(yè)屬石油工業(yè)下游企業(yè)， 大股東會(huì)干預(yù)投資； ?原材料緊張，其價(jià)格將不斷上升； ?國內(nèi)瀝青廠家生產(chǎn)能力過剩，普通瀝青將出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)。 維持地位 選擇細(xì)分市場大力投入 減少投資 選擇細(xì)分市場 專門化 集中于競爭對(duì)手盈利業(yè)務(wù)，或放棄 專門化，謀求小塊市場份額 盡量擴(kuò)大投資， 謀求主導(dǎo)地位 市場細(xì)分以追求主導(dǎo)地位 專門化，采取購并策略 低 高 業(yè)務(wù)實(shí)力 低 高 產(chǎn)業(yè)吸引力 中 中 進(jìn)入壁壘： ?西部大開發(fā)將推動(dòng)瀝青市場的發(fā)展； ?市場對(duì)新技術(shù)瀝青需求越來越大； ?廠家營銷能力和產(chǎn)品質(zhì)量存在不足。 進(jìn)入機(jī)會(huì)： ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 導(dǎo) 讀 戰(zhàn)略問題確認(rèn) 戰(zhàn)略問題二 戰(zhàn)略問題一 戰(zhàn)略問題三 戰(zhàn)略問題四 公司資源分析 公司能力分析 備選行業(yè)研究 戰(zhàn)略擴(kuò)張建議 榆樹林油田應(yīng)選擇什么樣的擴(kuò)張模式 ? 保險(xiǎn) 瀝青 精細(xì)化工 天然氣 農(nóng)產(chǎn)品加工 生物技術(shù) ALLPKU榆樹林油田戰(zhàn)略報(bào)告 ?? 我國精細(xì)化工行業(yè)經(jīng)過近五十年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，部分產(chǎn)品已基本滿足國內(nèi)需求 我國開始發(fā)展精細(xì)化工工業(yè)，產(chǎn)品品種很少，技術(shù)落后，精細(xì)化率不足 5%。 產(chǎn)品品種增加，精細(xì)化率上升到 23%。精細(xì)化工被列為我國化學(xué)工業(yè)發(fā)展的三大戰(zhàn)略重點(diǎn)之一。 產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)水平上飛速發(fā)展，精細(xì)化率達(dá)到%。染料產(chǎn)量躍居世界第一位，農(nóng)藥產(chǎn)量躍居世界第二位。 年產(chǎn)值 1800億元，精細(xì)化率達(dá)到 35%，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性矛盾：低檔產(chǎn)品過剩，高能耗、高污染、粗加工企業(yè)較多；市場急需大量高檔產(chǎn)品。 從導(dǎo)入期進(jìn)入發(fā)展期，精細(xì)化率將達(dá)到5560%，高技術(shù)、高品質(zhì)新型精細(xì)化工產(chǎn)品所占比重將大大提高。精細(xì)化工年產(chǎn)值預(yù)計(jì)未來十