【正文】 ，也會給直保公司造成損失。實踐證明，采用不當?shù)脑俦ｋU政策，是一些非壽險公司破產(chǎn)的主要原因。 ? 英國的 Drake保險公司是一家以車輛保險為主營業(yè)務(wù)的公司，業(yè)務(wù)規(guī)模位居英國車輛保險公司前 20名。多年來 Drake公司在承保業(yè)務(wù)中都非常重視再保險的作用，以其分散風(fēng)險。但 1996年，為了節(jié)約資金，Drake公司大幅減少了分保保費。 1998年當風(fēng)險來臨時，由于沒有安排足夠的再保險分擔， Drake公司遭受了 1700萬英鎊的損失，無法保持充足的償付能力，于 2022年 5月被英國金融服務(wù)監(jiān)管局（ FSA）責令清算。美國 Integrity公司在 20世紀 70年代后期過度使用再保險開展業(yè)務(wù)。公司承保后只自留其中很少的一部分，而將大量業(yè)務(wù)分保，以再保險公司的傭金為主要利潤來源。這種方式使 Integrity公司一度與遍布全球的 500多家保險公司簽訂了上千份再保險合約。當風(fēng)險發(fā)生后，由于許多再保險公司不能完全履約，導(dǎo)致 Integrity公司于 1987年被清算，造成了約 3億美元的損失。 ? ?與前面所述的幾種原因不同，采用關(guān)聯(lián)交易及欺詐方式開展業(yè)務(wù)，已經(jīng)背離了誠實信用的商業(yè)原則，這種方式雖然可能帶來一時的成功，但紙包不住火，保險公司最終難逃破產(chǎn)命運。 ?英國的 Independent公司曾取得過相當好的業(yè)績，股價最高時達到上市時價格的 8倍，公司總裁還獲得了 1999年英國保險獎。由于Independent公司在隨后的經(jīng)營過程中涉嫌欺詐及自我交易，于 2022年被監(jiān)管當局清算關(guān)閉，英國的保險保障部門共向其保單持有人支付了 9萬筆賠付，金額達 。美國的 AngloAmerican公司，首先利用超低價格吸收保費，然后以保費充做資本金設(shè)立了多家殼公司，最后通過構(gòu)建各家關(guān)聯(lián)公司間的虛擬保險合同將資金轉(zhuǎn)入公司高管的個人腰包，這一伎倆最終導(dǎo)致了公司的破產(chǎn)。 ? ? 巨災(zāi)就是巨型災(zāi)害。巨災(zāi)風(fēng)險發(fā)生機率小，損失面廣、程度深，很難預(yù)測。其可能由單個風(fēng)險引發(fā)的多筆索賠構(gòu)成也可能由單筆巨額索賠構(gòu)成。巨災(zāi)既可由人為產(chǎn)生也可由自然災(zāi)害形成，美國“ 911”事件是恐怖分子所為，地震、火山爆發(fā)、洪水、風(fēng)暴等都是巨型的自然災(zāi)害。當前，保險業(yè)發(fā)達國家將商業(yè)保險作為一種災(zāi)后補償?shù)臋C制，這有利于維護社會穩(wěn)定，但同時也使巨災(zāi)成為引發(fā)大量保險公司破產(chǎn)的一種可能因素。據(jù)瑞士再保險公司統(tǒng)計， 1970年以來全球保險業(yè)因巨災(zāi)事件遭受的損失呈明顯的增長趨勢： 20世紀 70年代，全球每年的損失約為 50億美元； 1987年至 2022年，全球每年的損失增加到 220億美元； 2022年和 2022年全球的損失甚至達到了 400億美元。對于巨災(zāi)風(fēng)險，保險公司雖然能利用再保險分散部分風(fēng)險，但有時因巨災(zāi)產(chǎn)生的損失太大，覆蓋面廣，還是會給某個國家或地區(qū)的保險業(yè)造成整體沖擊。 ?例如， 1992年安德魯颶風(fēng)引發(fā)了 202億美元的巨額索賠，導(dǎo)致美國佛羅里達州 10余家保險公司破產(chǎn)。 A M Best公司對近幾十年來美國數(shù)百家壽險與健康險、財險與責任險公司的破產(chǎn)原因分別進行了深入研究。發(fā)現(xiàn)定價風(fēng)險、快速擴張風(fēng)險、欺詐風(fēng)險是引發(fā)他們破產(chǎn)的最主要的共同原因。對于壽險和健康險公司來講，除此之外，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險、投資風(fēng)險在引發(fā)公司破產(chǎn)方面也起到了重要作用 ?我國保險業(yè)面臨的風(fēng)險 ? ? ? ?， ? 但保險保障基金制度亟需完善 ? ? 近年來，我國保險業(yè)發(fā)展的巨大潛力吸引了多家新機構(gòu)進入保險市場。 2022年新增保險公司 22家，2022年又有 9家保險公司開業(yè)。一些新成立的中小保險公司急劇擴張，為爭取保費收入各公司間價格競爭日益激烈。在財險市場， 2022年平均費率為‰ ，同比下降 %，而同時風(fēng)險金額卻大幅攀升，達到 ，同比增長 %。 20世紀90年代，我國壽險業(yè)就因風(fēng)險管理能力弱，出售了大量高利率保單，在宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化，利率下降后產(chǎn)生了利差損，至今仍未完全化解。在當前人民銀行加息，資本市場投資收益率高漲的情況下，部分壽險公司又提出了放開保單預(yù)定利率管制的要求，寄希望于以提高保單預(yù)定利率來吸引保費，而預(yù)定利率一經(jīng)確定，在保單持續(xù)期內(nèi)很難改變，這又極易引發(fā)新的利差損問題。 ? ? 幾年前，我國的一些保險公司就出現(xiàn)過受高利率引誘，參加證券公司提供的違規(guī)理財計劃而遭受重大損失的情況。近年來，隨著保險公司資金運用渠道的拓寬，資產(chǎn)價格尤其是股票價格的飆升，保險資金運用中，高風(fēng)險資產(chǎn)份額越來越大。如果股市下跌，會導(dǎo)致保險公司資產(chǎn)減少，投資收益及資本金規(guī)模 8降低，財務(wù)穩(wěn)健性惡化。截止 2022年 12月底，保險業(yè)在股票、股權(quán)的投資總額已占資金運用余額的 18%，如果股票市場大幅下挫，將對保險投資產(chǎn)生較大沖擊。對此，吳定富指出，保險業(yè)必須要認真應(yīng)對資產(chǎn)價格波動所帶來的風(fēng)險。 ? ? 雖然我國是一個自然災(zāi)害嚴重的國家，據(jù)估計平均每年全國有 1/6的人口受到自然災(zāi)害的影響，每年因自然災(zāi)害造成的經(jīng)濟損失占 GDP的 3%到 4%，但目前我國實行的是由國家財政支持的中央政府主導(dǎo)型巨災(zāi)。按新會計準則規(guī)定，在資本公積項目中反映可出售金融工具的市場價值變動。風(fēng)險管理模式，尚未建立起完備的巨災(zāi)保險體系。當前我國保險業(yè)對災(zāi)害的賠償占災(zāi)害損失的比例不足 5%，遠低于全球 30%的水平，更低于發(fā)達國家 40%的水平。 ?，但保險保障基金制度亟需完善 ?保險業(yè)具有資金融通功能，保險公司尤其是壽險公司也面臨著投保人大量退保而陷入流動性不足的威脅。雖然這種風(fēng)險發(fā)生的概率不大，但因為其危害巨大，普遍為世界各國所重視。通行的做法是建立保險保障基金制度，在保險公司破產(chǎn)時對投保人進行補償，以此維持公眾對保險業(yè)的信心。 2022年初，我國建立了保險保障基金制度，增強了公眾對保險業(yè)的信心，但其還存在著許多不足之處，需要進一步的完善。 ?（二）我國金融風(fēng)險管理現(xiàn)狀 ? 第一，資本市場信息不透明 ? 第二，資本市場不夠完善規(guī)范，投機氣氛濃厚 ? 第三，金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化 ? 第四，金融產(chǎn)品發(fā)展滯后制約了實體經(jīng)濟的發(fā)展 五、后危機時代保險業(yè)如何發(fā)展 ?對行業(yè)的總體要求： ? 中國是未來世界最大的保險市場，保險業(yè)的發(fā)展必須兼顧近期、中期和遠期。 ? 以具有前瞻性的戰(zhàn)略思維去引領(lǐng)保險業(yè)的發(fā)展，要做好整體戰(zhàn)略規(guī)劃和各子戰(zhàn)略規(guī)劃。 ? 永遠不忘風(fēng)險管理，一個不能做好自身風(fēng)險管理的企業(yè)沒有資格和能力去為客戶保險。 后危機時代保險業(yè)如何發(fā)展 ?保險企業(yè)的發(fā)展原則： ?規(guī)范管理、穩(wěn)健經(jīng)營、創(chuàng)新發(fā)展，實現(xiàn)不斷盈利的目標。 ?“規(guī)范管理”即管理制度健全，業(yè)務(wù)流程規(guī)范，經(jīng)營行為合規(guī)， ?薪酬體系完善； ?“穩(wěn)健經(jīng)營”即保持業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長，防范經(jīng)營風(fēng)險，不大起大落； ?“創(chuàng)新發(fā)展”即實施“藍海戰(zhàn)略”，發(fā)展特色業(yè)務(wù)，尋求特色經(jīng)營； ?“實現(xiàn)不斷盈利的目標”要求承保盈利，投資促發(fā)展。 后危機時代保險業(yè)如何發(fā)展 ?保險企業(yè)在發(fā)展中要強調(diào) ?四個特點 ?五個能力 四個顯著特點是： 后危機時代保險業(yè)如何發(fā)展 ?五個發(fā)展能力是： ?償付能力跟得上 ，這是公司經(jīng)營的基本要求。償付能力一直保持在保監(jiān)會規(guī)定標準的以上，這是對客戶負責、對公司負責，也是對行業(yè)負責； ?管控能力跟得上 ，就是管得住機構(gòu)和人員，數(shù)字要準確，執(zhí)行力要強。實現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中和資金全托管，公司成立了合規(guī)和 風(fēng) 險管控委員會； ?服務(wù)能力跟得上 ，就是理賠服務(wù)、系統(tǒng)支持、人力資源等跟得上業(yè)務(wù)發(fā)展。否則，就會失信于客戶，而保險公司最丟不起的就是信用； ?創(chuàng)新能力跟得上 ，就是貼近市場，不斷推出適合消費者需要的產(chǎn)品。通過創(chuàng)新不斷打造企業(yè)的核心競爭力，要變“買業(yè)務(wù)”為“賣保險”。 ?預(yù)測能力跟得上， 就是要深刻地了解、掌握市場的走勢，采取有效措施實現(xiàn)價值最大化。 結(jié) 論 保險業(yè)已成為世界經(jīng)濟體系中的重要一環(huán) ， 經(jīng)過金融風(fēng)暴的洗禮 ， 它將更加健康地發(fā)展 。 中國保險人在發(fā)展中不斷吸取經(jīng)驗教訓(xùn) 、 努力發(fā)展壯大自己 ， 一定會使中國保險業(yè)成為國民經(jīng)濟建設(shè)中的一個支柱行業(yè) 。 ? 謝 謝