【正文】 ，中國保監(jiān)會高度重視并且積極參與國際保險監(jiān)管規(guī)則的修改和制定，在國際保險監(jiān)督官協(xié)會的戰(zhàn)略調整過程中，中國保監(jiān)會提出了許多建議和主張，大部分都被予以采納和吸收。 中國保險業(yè)應對挑戰(zhàn) 國家層面 四是及時防范重點領域風險，督促公司調整銀保渠道調整，有效控制投資型產品的退保風險。 挑戰(zhàn)來自何方？ ?中國經(jīng)濟六大趨勢給保險業(yè)帶來的機遇 ? 客戶需求及保險覆蓋面提高 城市化 ? 個人資產管理需求大幅提升 ? 人均保費支出提升 中產階級崛起 ? 壽險、養(yǎng)老險及資產管理需求增加 人口老齡化 ? 為保險投資領域提供了高回報的空間 新能源發(fā)展 ? 實現(xiàn)海外業(yè)務拓展 中國走向世界 ? 豐富保險產品與品種 技術與創(chuàng)新 中國保險業(yè)應對挑戰(zhàn) 國家層面 一是跟蹤研究金融危機的進展和影響，防范風險跨境傳遞 —— 部分外資保險公司的母公司在這次金融危機期間，遭受了比較嚴重的財務和信任危機，為避免對國內保險市場產生不利影響，中國加強了與有關國家和地區(qū)的保險監(jiān)管部門的協(xié)調和溝通，及時掌握金融危機發(fā)展動向。 二是金融市場的風險還可能間接地通過股市給保險公司帶來影響。 與此同時部分新興市場國家的保險市場卻仍然保持了活力。 美國擔憂資產價格上漲過快 ?隨著美國經(jīng)濟逐步轉暖，歐美股市不斷上漲，美國道瓊斯指數(shù)突破 11000大關。預計 2022年，隨著商業(yè)貸款損失不斷擴大、抵押貸款拖欠數(shù)量創(chuàng)紀錄及房屋抵押貸款違約激增，美國中小銀行破產風潮仍將繼續(xù)。 截至2022年 2季度末，美國金融部門杠桿率已從2022年初的峰值下降 26個百分點至 %，回到 1979年三季度的水平， 2022年美國銀行業(yè)放貸下降了 %，為 67年來最大降幅。 發(fā)達經(jīng)濟體債務嚴重 ?就連財政狀況相對較好的 德國和法國 2022財年的財政赤字占 GDP的比重也分別達到 %和 %，預計 2022年歐元區(qū)財政赤字占區(qū)內生產總值將達到 %。 刺激政策退出釋放信號 ?09年 10月以來， 澳大利亞、挪威、以色列、越南 率先加利息，今年中國連續(xù) 2次提高存款準備金率， 美聯(lián)儲 也逐步開啟信貸常態(tài)化機制，首次調升貼現(xiàn)率，將窗口貼現(xiàn)率與聯(lián)邦基金目標利率之間的利息差擴大 50個基點。 歐元區(qū) 2022年首季增 % ?歐盟統(tǒng)計局 5月 12日公布 ,歐元區(qū) 16國經(jīng)濟第一季度增長 %,前一季度持平 。歐元區(qū)為 %,也遠低于歷史水平。 ?28家國際咨詢機構平均預測顯示，全球經(jīng)濟2022年達到谷底， 2022年美、日、歐經(jīng)濟增長速度預計為 %、 %、 %； 2022年將增加到 %、 16%、 %。 巴西 二季度經(jīng)濟增長 6%，出現(xiàn)自 2022年以來的最強反彈。 日本經(jīng)濟 ?日本 2022年二季度 GDP環(huán)比增長 ％，按年率計算增長 ％，為 5個季度以來的首次正增長。 當前危機已經(jīng)有所緩和 ? 2022年第三季度以來全球經(jīng)濟衰退勢頭減弱，無論是西方主要發(fā)達國家還是新興市場國家經(jīng)濟復蘇跡象表現(xiàn)明顯。一旦資產價值到了一個合理價格，來抄底的又是美國人，一舉兩得，用貶值后的貨幣買到了中國最便宜的企業(yè)資產。如中國不買，則美國無法湊齊 7千億，將導致危機繼續(xù)進行，則中國的 9千億更無法收回，中國只好繼續(xù)將錢投進這個無底洞，去彌補前一個黑洞。 ?與 AIG不同，作為全球最大的財產險公司之一， ACE在最近金融危機中受到的影響微乎其微，公司財務狀況良好、資產實力雄厚，現(xiàn)金流、賠付準備金都很充足，這與其多年來穩(wěn)健的發(fā)展理念和先進、嚴格的風險管控手段密切相關。 ” ?AIG的問題出在哪里？高風險的投資業(yè)務連累保險業(yè)務。 特別是 貧窮、教育程度低下、高齡、單身母親、少數(shù)族裔、新移民等。他的房子比買新車的那家還多一個睡房，他一咬牙貸了七萬。 ” 貸款員流利的重復著銀行內部培訓時說的話。在美國有房子的人都不算窮人，因為全世界的人都要把他們的錢變成美元，全世界的人都想來美國 。 ” 窮人說。 然而，三大評級機構 “ 把靈魂賣給了魔鬼 ” ！ 真實的故事 ? 原本被銀行躲得遠遠的的美國窮人，現(xiàn)在被銀行信貸員敲開門了： “ 需不需買新車 ?” ? “ 滾 !我買不起。 ? 房地產業(yè)發(fā)展，購房人熱情不斷升溫， 次級抵押貸款 成了信用條件達不到優(yōu)惠級貸款要求的購房者的選擇 金融機構的放貸沖動 ? 放貸機構間競爭的加劇催生了多種多樣的高風險次級抵押貸款產品。 要是人還沒進天堂，錢已經(jīng)花沒了、還不上了 ，那會出現(xiàn) 什么結果？ ? 忽悠了全體中國人借錢買房的美國老太太，昨日吞槍自殺 ? 據(jù)報道，俄亥俄州一名 90歲老婦因為 斷供 按揭面臨迫遷，無計可施下吞槍自盡，幸而大難不死。 ? 資本品價格大幅縮水，部分金融機構開始出現(xiàn)虧損，甚至資不抵債，面臨破產。 解釋：金融危機是什么？ ? 現(xiàn)金為王，信貸緊縮。 ? 10月，英國政府同意出 2500億英鎊貸款給國內金融機構，其中 350億英鎊直接注資銀行。 ? 2022年 8月 9日法國最大銀行巴黎銀行宣布卷入美國次級債，全球大部分 股指 下跌， 金屬原油期貨 和 現(xiàn)貨黃金價格 大幅跳水 ? 2022年 3月 16日 貝爾斯登（第 5大投行） 出售給摩根大通，危機暫告一個段落。 金融危機襲來！ 這次危機使實體經(jīng)濟者受巨大危害：生產、投資、出口受到重挫，造成全球股市已損失 32萬億美元，相當于 G7去年 GDP總和；信貸增長降至二戰(zhàn)以來最低水平，將把發(fā)展中國家 1億人推向貧困。 ? 這場危機速度之快、規(guī)模之大、范圍之廣、危害之深，百年未遇！ 金融危機襲來！ ? 格林斯潘稱之為 “ 百年一遇 ” ； ? 日本麻生首相稱可與 1929年的危機相匹敵； ? 比近 70年來最嚴重的三次危機引發(fā)的衰退規(guī)更大、影響更嚴重、波及面更廣，全球無一國家和地區(qū)能獨善其身。 ? 2022年，花旗、美林、瑞士銀行等大幅虧損。 ? 10月， 7國集團首腦開會，同意聯(lián)合救市。 金融危機，主要特征： 第一，資本價格“超周期”下跌； 第二，金融機構出現(xiàn)大面積虧損，甚至面臨相繼破產的危險境地。為了避免更大的損失，或為了清償債務，投資者繼續(xù)套現(xiàn)資本品，越跌越賣，越賣越跌。 可問題是：怎么才能人人擁有房子呢？ “ 美國老太 ” 和 “ 中國老太 ” 的對話 ? 一位美國老太和一位中國老太在天堂相遇： ? 美國老太很 釋然 ，說“進天堂前終于為那套住了幾十年的大房子還清了貸款” ? 中國老太則很 悵然 ，說“辛辛苦苦攢了幾十年錢，進天堂前總算買了套大房子，可又沒住上兩天”。 2022年預計補貼總額是聯(lián)邦政府總稅收收入的 5％。 ? “ 獵殺 ” 放貸 ? 也包括貸款欺詐 美國房貸安全的三個層次 ? 優(yōu)質貸款：對象為信用評分最高的個人（信用分數(shù)在 660分以上），月供占收入比例不高于40%及首付超過 20%以上； ? AltA 貸款：對象為信用評分較高但信用記錄較弱的個人，如自雇以及無法提供收入證明的個人； ? 次級貸款：對象為信用分數(shù)較差的個人，尤其是消費者信用評分（ FICO）分數(shù)低于 6月供占收入比例較高或記錄欠佳，及首付低于20%甚至沒出有首付。 ” ? “ 我賣了房子去哪兒住，再說我還有 20年才能還完房貸。 ” ? 窮人的眼睛亮了： “ 天下竟有這樣的好事 ?!” 真實的故事 ? “ 對，這就是你在美國有房產的好處。銀行是專門幫富人的，所以我們才來拜訪你。 ? 第三天，窮人的鄰居也被貸款員敲開了門，這個鄰居已經(jīng)一晚上沒有睡好覺，就在等著貸款員呢。 真實的故事 不難理解，在這樣一種社會大環(huán)境下，低收入人群自然會不顧自己的經(jīng)濟實力， “ 心甘情愿 ” 當 “ 房奴 ” 。 盡管公司及高管一再強調說一切都在掌握之中 ， 可現(xiàn)在顯而易見的是沒什么是能夠掌握的了的 。 ?治理結構和內控缺陷是危機爆發(fā)的必要條件。 教訓 3： 現(xiàn)在美國用 7千億美圓救市，需要中國再行購買它的國債，數(shù)額起碼 1500億。 教訓 5： 美國金融危機，導致中國股市繼續(xù)下跌，