青澤：期貨交易的思路和技術-資料下載頁
2025-05-12 02:54本頁面
【正文】 3天總體下跌幅度 316點， 27日當天已經(jīng)著手放空，尾市近月和遠月同時持有空頭，第二天在開盤階段重倉加碼，尾市跌停板繼續(xù)隔夜持倉， 28日下跌過程中分批獲利出場。 1月 7日當天整體商品市場都出現(xiàn)暴跌行情，部分品種短期價格都觸及過跌停板， PTA早盤高開后以 2B定式作為進場點做空，有正反饋后大力加碼，日內(nèi)下跌幅度 408點。 螺紋鋼重大級別結構突破，當日開盤受外盤利多影響出現(xiàn)高開，早盤試探做空，突破前已有部分頭寸，重大突破時重倉加碼，下跌過程中分批獲利，日內(nèi)下跌幅度 223點。 交易技術有客觀、定量、科學的成分，也 有靈活、變通、前瞻等藝術、直覺的成分。 這是一個交易員經(jīng)過長期交易實踐，理論、 經(jīng)驗、記憶、創(chuàng)造力融合后積淀的內(nèi)在功力。 資金風險管理 大量投資者經(jīng)常問我的問題是：期貨操作有沒有贏利秘訣、捷徑、技巧。然而，期貨交易是一把雙刃劍，只看見了交易成功帶來的高回報一面，而對另一面 —— 巨大的風險沒有正視，是一件非常危險的事情。 即使你學會成功交易的方法、技術、手段，如果你不知道如何面對輸，你還是可能失敗。 期貨交易既是一門贏的藝術，更是一門 管理風險、 控制風險的輸?shù)乃囆g。 優(yōu)秀交易員不但是進攻的專家，往往更是風險 控制和逃跑的專家。我自己記得做的最好的交易，不 僅僅是那些賺了大錢的交易，還包括那些本該虧大錢 結果卻損失很小的交易。 1）優(yōu)秀交易員在判斷失誤時怎么做？ 豆 粕 0801 日 線 走 勢 圖 黃 金 0806 日 線 走 勢 圖 白糖操作 —— 買在最高點也沒有關系 壯士斷臂的勇氣和自信 2）近幾年的泡沫行情中，有相當長時間我把趨 勢做反了，沒有慘敗的原因是我風險控制和逃跑的藝 術還可以。 前年大豆上漲行情中做了三個月的空頭 最近半年的橡膠操作 我的外匯交易 —— 忽視風險管理，看對了卻沒有賺到大錢，很郁悶 當一個投機者有了相對成熟的交易技術后，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！ 多數(shù)贏家會告訴你，他們虧損的次數(shù)要大于盈利的次數(shù)，為什么還會成功？原因就在于良好的資金管理。成功的投資者在交易中都能嚴格設定止損位，及時砍掉虧損部分倉位；相反，對盈利頭寸做到了盡可能地擴大戰(zhàn)果。這樣下來，一年盈虧表上幾次大單的盈利足可以抵消很多次小的虧損，結果仍達到了良好的盈利水平，其原因就在于資金管理得法。 他們是不是最優(yōu)秀的交易員？ 杰西 里費莫 你是一流的輸家，所以，你是一流的贏家。 索羅斯 《 金融煉金術 》 “ 相對于近期贏利，我更關心基金資本的安全。” “我主要的還是著眼于限制虧損，而不是牟取暴利?！? “重點不是行情你看對或看錯，而是看對時你賺了多 少，看錯時你賠了多少” 3） 能贏不會輸?shù)娜俗詈筝敼饬? 長期資本管理公司 “每平方英寸智商密度高于地球上任何其他地方”的夢之隊 在 50個月之內(nèi)，基金資本由 48億美元，實現(xiàn)了約 40%的年均回報率和 185%的總資本收益率。 然而，在 1998年 3~9月的短短 6個月內(nèi)，該基金卻整整虧損 50億美元。 國內(nèi) 的一個 期貨投資基金 —— 程序交易者 市場出現(xiàn)和歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)不一樣的巨大變化， 方法失靈，過去重倉交易而忽視風險的行為模式導 致了重大的風險事故。 失敗的原因 對自己交易系統(tǒng)的弱點和適應條件認識不足。 以往成功經(jīng)驗導致過度自信： （ a）重倉交易； （ b）放棄低風險交易系統(tǒng)，追求高收益。 期貨交易水平不足 —— 在意外事件出現(xiàn)，損失超過理論回撤極限時 依然心存僥幸，思維僵化 。 圍棋十訣 不得貪勝 入界宜緩 攻彼顧我 棄子爭先 舍小就大 逢危須棄 慎勿輕速 動須相應 彼強自保 先勢后地 凈值 管理 （ 城墻和護城河） 價格止 損 （郊區(qū)防線） 時間止 損 （山海關防線） 頭寸 大小 （ 國境線） 良好風險管理示意圖 第一層是看遠 ， 懷有宏大的人生奮斗目標 ， 不為眼前小利斤斤計較 ， 不為眼前小事而牽絆了心情； 第二層是看透 ， 現(xiàn)象是紛繁復雜的 ， 透過現(xiàn)象看到本質 ， 這是一種能力 ， 也是一種獨特的眼光； 第三層是看淡 ， 將功名利祿置身度外 ，將世間的紛繁復雜看淡 ， 從容淡定 ， 無為而為 。 【 人生三重境界 】 微博：青澤 — 期貨 Email：
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