【正文】 %計(jì)算。項(xiàng)目不涉及營(yíng)業(yè)稅。項(xiàng)目增值稅率按17%計(jì)算。項(xiàng)目城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加稅按增值稅的3%計(jì)算。其他附加稅種涉及金額較小，本項(xiàng)目不予考慮。項(xiàng)目涉及房產(chǎn)、設(shè)備、易耗品等統(tǒng)一按照10年折舊，殘值回收率5%；本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算期按11年計(jì)算：其中建設(shè)期為1年，經(jīng)營(yíng)期為10年（建設(shè)期第2年為建設(shè)試產(chǎn)期,也計(jì)入經(jīng)營(yíng)期）。稅后利潤(rùn)提取盈余公積金的比例為10％。銷售收入估算（編制銷售收入估算表）在整個(gè)生產(chǎn)期內(nèi)按不變價(jià)格計(jì)算，產(chǎn)品年平均銷售收入99150萬(wàn)元。（1）項(xiàng)目應(yīng)計(jì)算的銷售稅金及附加主要有城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加。其中，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅稅額的7％計(jì)算，而教育費(fèi)附加按增值稅稅額的3％計(jì)算。（2）本項(xiàng)目涉及的增值稅率為17%，可進(jìn)行抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅項(xiàng)目主要有原材料、輔助材料、動(dòng)力。（3）。項(xiàng)目銷售收入、銷售稅金及附加計(jì)算詳見下表。圖表 營(yíng)業(yè)收入、銷售稅金及附加估算表營(yíng)業(yè)收入、銷售稅金及附加估算表序號(hào)項(xiàng)目名稱生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期第2年第3年第412年　生產(chǎn)負(fù)荷50%80%100%1產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入4957579320991502增值稅56103銷售稅金及附加561城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加 消費(fèi)稅 （資料來(lái)源：XX科技有限公司）成本費(fèi)用估算（編制總成本費(fèi)用估算表和分項(xiàng)成本估算表）投產(chǎn)期第一年（第一年為建設(shè)期）。項(xiàng)目逐年總成本費(fèi)用計(jì)算詳見下表。圖表 總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表 單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期　　23456110生產(chǎn)負(fù)荷50%80%100%100%100%1直接成本 外購(gòu)原料 動(dòng)力費(fèi) 2工資及福利費(fèi) 3修理費(fèi) 4折舊費(fèi) 5攤銷費(fèi) 6利息支出 總投資貸款利息 流動(dòng)資金貸款利息 7其它費(fèi)用 其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用 其它制造費(fèi)用 其它管理費(fèi)用 0總成本費(fèi)用 9可變成本 10固定成本 11經(jīng)營(yíng)成本 1產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入 （資料來(lái)源：XX科技有限公司）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表（1）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表圖表 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng) 目建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期12345611　生產(chǎn)負(fù)荷　50%80%100%100%100%1現(xiàn)金流入 產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入 退稅及補(bǔ)貼 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2現(xiàn)金流出 項(xiàng)目資本金 借款利息支付 借款本金償還 總投資借款本金償還 流動(dòng)資金借款本金償還 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 所得稅 3凈現(xiàn)金流量 0稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%　　　　　0稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=8%) 　　　　　（資料來(lái)源：XX科技有限公司）（2）損益和利潤(rùn)分配表項(xiàng)目投產(chǎn)期第一年按照生產(chǎn)負(fù)荷50%來(lái)計(jì)提，按利潤(rùn)總額的15%計(jì)繳企業(yè)所得稅，，其他年份詳見下表。圖表 損益和利潤(rùn)分配表?yè)p益和利潤(rùn)分配表（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)　目合　計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期123456111產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入9220950 2退稅及補(bǔ)貼00 3銷售稅金及附加 0 3總成本費(fèi)用 0 4利潤(rùn)總額 0 5所得稅 0 6稅后利潤(rùn) 0 7獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金 0 8盈余公積金 0 9盈余公益金 0 10可供投資者分配的利潤(rùn) 0 11未分配利潤(rùn) 0 12累計(jì)未分配利潤(rùn) 0 （資料來(lái)源：XX科技有限公司）（3）資金來(lái)源與運(yùn)用表項(xiàng)目總投資9000萬(wàn)元中，自籌資金9,000萬(wàn)元，流動(dòng)資金銀行貸款約6553萬(wàn)元（%計(jì)算）。（1）；（2）、。（3）、項(xiàng)目建設(shè)期12個(gè)月。投資計(jì)劃及資金籌措詳見下表。圖表 投資計(jì)劃與資金籌措表（單位：萬(wàn)元）投資計(jì)劃與資金籌措表（單位：萬(wàn)元）　項(xiàng)目利率合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期1231項(xiàng)目投入總資金　1555346814681 固定資產(chǎn)建設(shè)投資　00 流動(dòng)資金　046814681 投資方向調(diào)節(jié)稅　0000 2資金籌措　1555346814681 項(xiàng)目總投資　900028080 固定資產(chǎn)建設(shè)投資　00 鋪底流動(dòng)資金　028080 流動(dòng)資金貸款　018724681 3項(xiàng)目總投資來(lái)源　9000　　　自籌資本金　9000　　　銀行貸款%0　　　（資料來(lái)源：XX科技有限公司）（4）借款償還計(jì)劃表項(xiàng)目建設(shè)期無(wú)貸款，全部由企業(yè)自籌解決，而生產(chǎn)期所需部分流動(dòng)資金由銀行貸款解決，按照5年還款，其償還金額如下：圖表 5年還貸計(jì)劃5年還貸計(jì)劃（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)1234561項(xiàng)目總投資9000　　　　　　固定資產(chǎn)投資 　　鋪底流動(dòng)資金 　 0　2貸款總計(jì) 　　　　　　總投資貸款 　　　　　　應(yīng)付利息 　 00應(yīng)還本金 　　　　　0流動(dòng)資金貸款 　　　　　　應(yīng)付利息 　 應(yīng)還本金 　　　　　3資金來(lái)源 　 當(dāng)期可用于還本的利潤(rùn) 　 當(dāng)期可用于還本的折舊及攤銷 　 可用于還本的利息費(fèi)用　 可用于還本的其他資金0　 4資金運(yùn)用(含結(jié)余資金)　 用于維持運(yùn)營(yíng)的投資0　 利息償還　 其中: 總投資借款利息償還0　 其中: 流動(dòng)資金借款利息償還　 本金償還　 其中: 總投資借款本金償還0　 其中: 流動(dòng)資金借款本金償還　 當(dāng)期結(jié)余資金　 *累計(jì)結(jié)余資金　　 5可用于支付利息的稅息前利潤(rùn)　 6可用于還本付息的資金　 7利息備付率(%)　　14911 6930 8710 8710 8710 8償債備付率(%)　　 9備注建設(shè)期（無(wú)產(chǎn)出年）無(wú)貸款（資料來(lái)源：XX科技有限公司）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（1）盈利能力分析、投資利潤(rùn)率，投資利稅率投資利潤(rùn)率，又稱投資報(bào)酬率，指項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)能力后的年稅后利潤(rùn)總額與項(xiàng)目總投資的比率，%。投資利稅率，其中“利”是指稅后利潤(rùn)總額，“稅”是指全部銷售數(shù)量的稅金及附加。計(jì)算公式為：投資利稅率=年利稅總額/總投資*100%，%、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期經(jīng)測(cè)算，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下下表：圖表 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)一覽表財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)一覽表指標(biāo)稅后稅前內(nèi)部收益率%265%凈現(xiàn)值投資回收期（資料來(lái)源：XX科技有限公司）（2）償債能力分析（借款償還期或利息備付率和償債備付率）項(xiàng)目流動(dòng)資金貸款按照5年償還，其償債能力如下：圖表 利息備付率和償債備付率建設(shè)期經(jīng)營(yíng)期項(xiàng)目123456利息備付率(%)　14911 6930 8710 8710 8710 償債備付率(%)　 （資料來(lái)源：XX科技有限公司）（二）不確定性分析敏感性分析（編制敏感性分析表，繪制敏感性分析圖）圖表 敏感性分析表敏感性分析表項(xiàng)目　稅后稅前影響因素基準(zhǔn)變化率內(nèi)部收益率相對(duì)變化率投資回收期相對(duì)變化率內(nèi)部收益率相對(duì)變化率投資回收期相對(duì)變化率基本方案0%%% %%% %總投資10%%% %%% %5%%% %%% %5%%% %%% %10%%% %%% %銷售收入10%%% %%% %5%%% %%% %5%%% %%% %10%%% %%% %直接成本10%%% %%% %5%%% %%% %5%%% %%% %10%%% %%% %流動(dòng)資金10%%% %%% %5%%% %%% %5%%% %%% %10%%% %%% %（資料來(lái)源：XX科技有限公司）圖表 敏感性分析圖（資料來(lái)源：XX科技有限公司）由上表可以看到，銷售收入對(duì)內(nèi)部收益率影響最大，其次是直接成本，再次是流動(dòng)資金。企業(yè)在項(xiàng)目運(yùn)作時(shí)應(yīng)主要保障銷售收入目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)并同時(shí)控制成本，在此基礎(chǔ)上控制流動(dòng)資金的比例不能過低。盈虧平衡分析（繪制盈虧平衡分析圖）通過項(xiàng)目預(yù)期銷售產(chǎn)能的實(shí)現(xiàn)程度來(lái)分析項(xiàng)目的贏虧平衡問題，可以發(fā)現(xiàn)，在其它條件不變的情況下，%左右，即可保本不發(fā)生虧損。如下圖所示：圖表 項(xiàng)目盈虧平衡表（資料來(lái)源：XX科技有限公司）（三）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論圖表 項(xiàng)目綜合經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要數(shù)據(jù)匯總表序號(hào)名稱單位數(shù)值備注1項(xiàng)目投入總資金萬(wàn)元 　固定資產(chǎn)建設(shè)投資萬(wàn)元 　流動(dòng)資金萬(wàn)元 　2項(xiàng)目總投資萬(wàn)元 　固定資產(chǎn)建設(shè)投資萬(wàn)元 　鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元 　3年?duì)I業(yè)收入（正常年份）萬(wàn)元 　4年總成本費(fèi)用（正常年份）萬(wàn)元 　5年經(jīng)營(yíng)成本（正常年份）萬(wàn)元 　6年增值稅（正常年份）萬(wàn)元 　7年銷售稅金及附加（正常年份）萬(wàn)元 　8年利潤(rùn)總額（正常年份）萬(wàn)元 　9所得稅（正常年份）萬(wàn)元 　10年稅