室內(nèi)兒童游樂場建設(shè)項目可行性分析研究報告【整理版】-資料下載頁
2025-05-10 02:16本頁面
【正文】 收入 2營業(yè)稅金及附加 3總成本費用 4補貼收入 5利潤總額(123+4) 6彌補以前年度虧損 7應(yīng)納所得額(45) 8所得稅 9凈利潤(58) 10期初未分配利潤 11可供分配的利潤(9+10) 12提取法定盈余公積金 13償還投資借款本金 14可供投資者分配的利潤(1112) 15應(yīng)付優(yōu)先股股利 16提取任意盈余公積金 17應(yīng)付普通股股利 18各投資方利潤分配 19未分配利潤(13141517) 20息稅前利潤 21息稅折舊攤銷前利潤(息稅前利潤+折舊+攤銷) 凈利潤=產(chǎn)品銷售收入—產(chǎn)品的變動成本—產(chǎn)品的固定成本—產(chǎn)品的銷售稅金及附加凈利潤 =利潤總額—應(yīng)交所得稅 =—=應(yīng)交所得稅=應(yīng)納所得額*所得稅稅率=*25%=投資利潤率=息稅前利潤/總投資額*100% =*100%=% 項目財務(wù)現(xiàn)金流量表項目財務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：元序號項目合計計算期01(8月12月）23451現(xiàn)金流入 營業(yè)收入 補貼收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他現(xiàn)金流入 2現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 維持運營投資 流動資金 經(jīng)營成本 增值稅 營業(yè)稅金及附加 3所得稅前凈現(xiàn)金流量(12) 4調(diào)整所得稅 5所得稅后凈現(xiàn)金流量 稅前指標：（1）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：97%（2）財務(wù)凈現(xiàn)值：NPV=*PVIF(15%,1)+*PVIF(15%,2)+*PVIF(15%,3)+*PVIF(15%,4)+（+）*PVIF(15%,5) =（3）投資回收期：1+（）/=稅后指標：（1） 財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：76%（2） 財務(wù)凈現(xiàn)值：NPV=*PVIF(12%,1)+*PVIF(12%,2)+*PVIF(12%,3)+*PVIF(12%,4)+（+）*PVIF(12%,5)= （3）投資回收期：1+()/= 通過對財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期三項指標的稅前和稅后分析，可以看出財務(wù)內(nèi)部收益率在稅前后均達到70%以上，項目財務(wù)凈現(xiàn)值大于零表明項目可行，投資回收期在2年內(nèi)表明項目的盈利能力和抗風(fēng)險能力比較不錯，因此該項目的財務(wù)盈利能力還是很樂觀的。 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目合計計算期0123451經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 營業(yè)收入 增值稅銷項稅額補貼收入其他流入現(xiàn)金流出 經(jīng)營成本 增值稅進項稅額營業(yè)稅金及附加 增值稅所得稅 其他流出2投資活動凈現(xiàn)金 000現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出 000建設(shè)投資 維持運營投資流動資金 000其他流出3凈現(xiàn)金流量 4累計盈余資金 敏感性分析下面選取項目的財務(wù)內(nèi)部收益率及凈現(xiàn)值（以融資前稅前分析為例）作為敏感性分析的研究對象，選取項目的營業(yè)收入（產(chǎn)量或價格）、經(jīng)營成本及投資作為敏感因素來進行單因素敏感性分析。假定營業(yè)收入（產(chǎn)量或價格）、經(jīng)營成本、投資的變化率各為177。10%，考察項目的財務(wù)內(nèi)部收益率及凈現(xiàn)值的變化情況。如下表所示：因素變化情況下財務(wù)凈現(xiàn)值及內(nèi)部收益率的增減情況財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）凈現(xiàn)值變化情況（萬元）財務(wù)內(nèi)部收益率（%）內(nèi)部收益率變化情況（%）基本方案 97營業(yè)收入+10% 11619營業(yè)收入10% 7819經(jīng)營成本+10% 8710經(jīng)營成本10% 10811投資+10% 907投資10% 1069根據(jù)表中結(jié)果，可計算出項目的凈現(xiàn)值針對營業(yè)收入、說明項目的凈現(xiàn)值對營業(yè)收入因素的敏感程度最高，經(jīng)營成本次之，投資最低。十．評估結(jié)論 財務(wù)評估項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）分別為97%（融資前稅前）、76%（融資前稅后），項目財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）（融資前稅前）、（融資前稅后），（融資前稅前，從建設(shè)期算起）（融資前稅后，從建設(shè)期算起），% （*100%）。項目在計算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量沒有出現(xiàn)小于零的年份，且項目具有數(shù)量較大的盈余資金，項目具有較好的財務(wù)生存能力。因此，從總體上看，項目具有較強的財務(wù)盈利能力、財務(wù)生存能力，在財務(wù)上是可行的。 34
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