【正文】 上，傳統(tǒng)的經(jīng)營租賃公司發(fā)展空間不大。按照專家建議，融資租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)重視以下四個方面的協(xié)調(diào)運作，即市場區(qū)域化、經(jīng)營專業(yè)化、服務(wù)個性化、形式多樣化。 市場區(qū)域化。 目前，我國的工程機械租賃公司規(guī)模普遍較小，金融租賃還處于起步階段，因而，對所處地區(qū)周邊市場的區(qū)域化開拓就顯得極為重要和必要。 區(qū)域化的市場戰(zhàn)略有以下幾大優(yōu)越性：可以降低經(jīng)營成本，在差旅費、通訊費、服務(wù)費、管理費等開支上都會有較大的節(jié)??；可以真正體現(xiàn)租賃業(yè)務(wù)靈活和不需擔(dān)保的特有優(yōu)勢，便于開展“次優(yōu)”項目；可以降低后續(xù)管理風(fēng)險，便于對用戶各種情況及時了解并調(diào)整管理方式和手段；可以體現(xiàn)“近水樓臺先得月”的心理優(yōu)勢；可以構(gòu)建完善的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，取得行政、工商、稅務(wù)、商檢、保險和公證等相關(guān)部門的支持，進一步爭取當?shù)卣膬?yōu)惠政策；可以在市場上形成一定的規(guī)模和影響，進而打造出一個小有名氣的地區(qū)性品牌。 現(xiàn)階段全國各地大小工程普遍開花，容易引誘租賃公司四處出擊，有些公司在還沒有完整的市場開發(fā)計劃之下就試圖開拓全國范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)，這表面上是一種開放，實際上是一個存在極大風(fēng)險的誤區(qū)。 經(jīng)營專業(yè)化。世界經(jīng)濟發(fā)展的實際早已證明，專業(yè)化經(jīng)營的企業(yè)最容易成功，其次是相關(guān)多元化企業(yè)，而多元化經(jīng)營企業(yè)最易出問題。專業(yè)化是市場經(jīng)濟充分競爭的產(chǎn)物，是企業(yè)經(jīng)營的必然法則，多元化應(yīng)該建立在專業(yè)化運作良好的基礎(chǔ)上，即有限度、有選擇、重成效的多元化。 我國的工程機械租賃公司力量還很弱小、條件也很有限，只有理性地克制資本擴張的天然沖動，有所為有所不為，才能形成一定的力量。我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模大、施工企業(yè)多，以工程機械租賃為主的專業(yè)化租賃經(jīng)營在現(xiàn) 階段有著廣闊的發(fā)展前景。經(jīng)營領(lǐng)域相對專業(yè)化有利于集中企業(yè)的主要力量，形成批發(fā)優(yōu)勢；有利于更好地為承租人提供專業(yè)化服務(wù)；有利于企業(yè)建設(shè)一個正規(guī)化、集約化的租后管理體系，降低管理成本和信用風(fēng)險；有利于營建一個更牢固的供貨方、相關(guān)部門、承租人網(wǎng)絡(luò)，為市場的深入開發(fā)打下堅實的基礎(chǔ)；有利于改善一些領(lǐng)域目前的政策壁壘，為租賃爭取到更好的發(fā)展。 所謂專業(yè)化主要指對租賃設(shè)備的專業(yè)性理解和掌握，不要把“專業(yè)化”與“絕對的單一經(jīng)營”劃上等號。相反，好的專業(yè)化是圍繞核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣視野、多觸角的運作模式，世界成熟租賃市場的業(yè)務(wù)經(jīng)營也呈現(xiàn)出較明顯的專業(yè)化傾向。 服務(wù)個性化。租賃服務(wù)要樹立為施工企業(yè)服務(wù)的思想，要具備相應(yīng)的能力和條件，出租人應(yīng)該在某些方面或某一點上達到并超過承租人的信息和能力，能夠切實滿足用戶的施工需求，并能夠創(chuàng)造更多的價值。 個性化是優(yōu)質(zhì)服務(wù)的重要內(nèi)容，金融租賃因為本身的特性比其它金融機制更具有個性化服的優(yōu)勢。租賃主體應(yīng)主動出擊。貼近市場、深入實際、隨時跟蹤，真正了解資本、環(huán)境、擔(dān)保、信用、效益和人事等第一手資料，綜合配置、靈活安排，用各種優(yōu)勢方案努力滿足不同服務(wù)對象不同時期項目的具體需求。 形式多樣化。租賃的形式在國外十分繁多，如融資租賃、干租賃、濕租賃、出售回租廠商租賃、租購、節(jié)稅租賃和非節(jié)稅租賃等。在我國，租賃的形式較為單一租賃的功能尚未得到充分的發(fā)揮。 租賃形式多樣化是市場競爭的必然趨勢，是個性化服務(wù)的具體內(nèi)容和實施保證，是租賃主體實力的外在表現(xiàn)。傳統(tǒng)租賃的主體往往采用一成不變的租賃形式來開展業(yè)務(wù)，而且這種形式往往是以自我為中心，圍繞自身利益、條件甚至喜好開展的，期限、付款方式、管理等都較單一，畫好框框等承租人來適應(yīng)，這種業(yè)務(wù)方式已被證明是風(fēng)險大、收益低的重要原因。 實現(xiàn)產(chǎn)品多樣化的關(guān)鍵在于創(chuàng)新能力。新興租賃主體應(yīng)努力建立以創(chuàng)新為核心理念、可以滿足承租人不同需求的“租賃超市”，這個發(fā)展方向的實現(xiàn)將會為租賃主體在終會到來的全面競爭中贏得先機。案例：銀行貸款和保理業(yè)務(wù)支持融資租賃在租賃行業(yè)里，“融通資金”和“風(fēng)險控制”一直是融資租賃公司的兩大主要矛盾和永久話題。通常情況下，融資租賃公司的資金來源主要是自有資金、股東資金、委托資金、客戶保證金等，目前國內(nèi)最主要的資金來源還是銀行貸款或保理融資。但受銀行管理機制的約束，眾多的銀行只能對轄區(qū)內(nèi)的租賃公司貸款，并且必須用于本轄區(qū)的承租人客戶。這對租賃公司開展異地業(yè)務(wù)是一個很大的障礙，這個問題一直在國內(nèi)都未得到很好的解決。另外，租賃公司對作為由投資性的分成租賃收益作為還租來源的經(jīng)營行業(yè)一直未敢涉深進入，銀行對租賃公司信用心有余悸。上海融聯(lián)公司為了在這些問題上有一些突破，一直在不懈地努力，尋求可以異地貸款的合作銀行，試圖在嚴冬冰封中撕開一條資金暖流暢行的口子，針對使用靈活性極強的投資分成租賃的經(jīng)營主體的融資需求有所作為?？上驳氖窃趫猿植恍傅嘏ο拢K于迎來了令人欣慰的收獲。由上海融聯(lián)租賃股份有限公司（簡稱“上海融聯(lián)”）牽頭，由地處某省的某銀行（以下簡稱“B銀行”）為貸款（保理）人，承租人為地處外省的某市C租賃有限公司等（簡稱“C租賃”）的1630萬元（，首批1630萬元）工程機械設(shè)備的融資租賃（回租）貸款業(yè)務(wù)經(jīng)B銀行總行貸審會審批通過并發(fā)放。據(jù)悉，該筆貸款是B銀行在國內(nèi)的第一筆異地融資租賃貸款業(yè)務(wù)。據(jù)全國人大融資租賃立法顧問俞開琪和租賃專家朱梁生說，該筆業(yè)務(wù)是中國內(nèi)資租賃界首例兩頭在外（出租人與承租人均在貸款銀行所在地以外的地方），并以投資分成作為還租即還本付息來源的典型案例，可以推而廣之。業(yè)務(wù)開展的基本情況：C租賃是一家傳統(tǒng)的租賃公司，無融資租賃資質(zhì)，2005年末購置當時世界最先進的價值1810萬元的工程機械設(shè)備，并投資租賃給杭州某建筑工程公司，收益與該公司二八分成，C租賃公司獲得80%的收益，其余20%歸該公司所有。C租賃的大股東上海D投資公司（簡稱“D投資”）為了盤活該工程機械設(shè)備的資產(chǎn)，進行新項目的投資，提出了對該設(shè)備進行售后回租的設(shè)想，并選定上海融聯(lián)作為設(shè)備出租方，C租賃作為設(shè)備出賣方和承租人，而后上海融聯(lián)與C租賃共同選擇B銀行作為貸款融資方，D投資公司為回購擔(dān)保方，A產(chǎn)業(yè)集團為保證擔(dān)保方。他們之間的關(guān)系如下圖： 本融資性回租業(yè)務(wù)涉及出賣人（即承租人）、出租人、貸款（保理）人、回購人及擔(dān)保人四類法人客戶，涉及回購、抵押、保證三種擔(dān)保方式，同時涉及固定資產(chǎn)項目的評估，而且兩頭在外（出租人在上海，承租人即用款人在杭州，均在貸款人以外的地方），并以設(shè)備投資分成回報為還款來源。上海融聯(lián)與B銀行商定，在承租人租金正常進行償付6個月后，由B銀行對余下的30個月的租金進行保理，上海融聯(lián)獲得的保理資金唯一用于償還B銀行的貸款本息。本業(yè)務(wù)有機地將擔(dān)保、抵押、貸款、租賃、保理等各種業(yè)務(wù)結(jié)合起來，創(chuàng)造了一個綜合性強、法律關(guān)系復(fù)雜、操作環(huán)節(jié)多，兩頭在外，銀行貸款、保理支持異地租賃業(yè)務(wù)的融資租賃經(jīng)典案例。融資租賃業(yè)務(wù)在B銀行尚屬新業(yè)務(wù)，沒有相應(yīng)的管理辦法和操作流程，因此操作此筆業(yè)務(wù)，難度可想而知。在上海融聯(lián)、C租賃、B銀行總行、B銀行E區(qū)支行的共同努力下，歷經(jīng)3個多月的不懈努力和探索，終于敲定了對該項業(yè)務(wù)的操作流程和應(yīng)把握的主要環(huán)節(jié)：在滿足B銀行與C租賃簽訂回購合同，與A產(chǎn)業(yè)集團簽訂保證合同，與上海融聯(lián)、D投資（C租賃的大股東）簽訂賬戶監(jiān)管合同的情況下，B銀行與上海融聯(lián)公司簽訂項目貸款合同，發(fā)放貸款1630萬元給上海融聯(lián)；在上海融聯(lián)獲得B銀行貸款,從C租賃購買到工程機械設(shè)備并支付C租賃設(shè)備款后，將該設(shè)備在使用地杭州工商局辦理設(shè)備抵押登記，并與B銀行補充簽署設(shè)備抵押合同，將該設(shè)備抵押給B銀行；上海融聯(lián)再將該設(shè)備回租給C租賃；；如果還租出現(xiàn)問題，則啟動擔(dān)保（設(shè)備抵押、D投資、A產(chǎn)業(yè)集團）還款程序。在還租正常的情況下6個月后，B銀行對上海融聯(lián)的應(yīng)收租金進行保理，上海融聯(lián)租賃公司有可能實現(xiàn)表外融資。該工程機械回租購置成本1630萬元，租期3年，按月等額支付，租賃利率按人民銀行同期基準利率上浮約定的比例支付，C租賃按約定一次性支付上海融聯(lián)租賃手續(xù)費。 該筆業(yè)務(wù)對于當事人四方都帶來很大的好處：①鑒于回租業(yè)務(wù)中，出賣人與承租人為同一人，首先C租賃作為出賣人，獲得現(xiàn)金，盤活了資產(chǎn)，加速了資產(chǎn)的流動性，獲得新項目所需要的投資資金；同時C租賃作為承租人，通過租賃形式，保持合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)，可以按照《企業(yè)會計準則第21號租賃》的有關(guān)規(guī)定，采用加速折舊，實現(xiàn)合法節(jié)稅的目的。②對于出租人租賃公司來說，目前我國的租賃公司大部分注冊資本較小，自身的資金實力較弱，而每筆租賃業(yè)務(wù)動輒幾千萬、甚至幾個億，租賃公司迫切需要通過外部融資滿足自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。銀行對上海融聯(lián)的應(yīng)收租金進行保理，可防止租賃公司的信用風(fēng)險。B銀行理念先進，而且嚴密控制風(fēng)險，可以成為租賃公司的一個很好的合作伙伴。③對于擔(dān)保方，由于該業(yè)務(wù)現(xiàn)金流強，完全覆蓋還租即還本付息的資金需要，且該工程機械設(shè)備容易處置、變現(xiàn)能力強，擔(dān)保收益穩(wěn)定，風(fēng)險可控。④對于銀行來講，通過這一產(chǎn)品創(chuàng)新，實現(xiàn)了資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務(wù)的全方位受益：一是融資租賃參與的各方均在B銀行開立監(jiān)管賬戶，能較好的避免貸款被挪用，保證資金的合理使用和租金或保理資金優(yōu)先用于還貸。由于租金的支付周期按月約定，實際是按月還本付息，從而加速了貸款貨幣資金的收回。二是融資租賃設(shè)備的使用權(quán)和所有權(quán)相分離，加強了銀行的風(fēng)險控制能力。由于租賃期內(nèi)，產(chǎn)權(quán)在租賃公司，租賃公司將設(shè)備抵押給銀行，銀行間接控制了租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，而且該工程機械設(shè)備容易處置、變現(xiàn)能力強。按合同法規(guī)定，租賃資產(chǎn)不屬于承租企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)，這顯然要比銀行直接對客戶進行抵押貸款形成的保障力度大得多。三是C租賃的大股東提供租賃物余值回購承諾，特別是當C租賃公司不能按時支付租金本息時，D投資要按原設(shè)備購買價值回購設(shè)備余值，使租賃物的所有權(quán)保障與租賃物的退出變現(xiàn)渠道結(jié)合起來，另外還有第三方的A產(chǎn)業(yè)集團的信用保證，更加強了銀行風(fēng)險控制。四是B銀行對租賃公司的應(yīng)收租賃款進行保理，用于租賃公司優(yōu)先還本付息，可以有效地規(guī)避租賃公司的信用風(fēng)險。在承租人還款能力強、有保證時，銀行更看重最終客戶的信用，而不用計較租賃公司的強弱。這也是B銀行的一個非常先進的理念和獨到的亮點。37 / 3