人身保險資金運(yùn)用ppt課件-資料下載頁
2025-05-05 22:39本頁面
【正文】 券，屬于金融資產(chǎn)，持有人具有收益的請求權(quán)。證券投資作為各國保險公司資金運(yùn)用的主要形式，可以分為債券、股票、證券投資基金券三大類： 債券是債務(wù)人向債權(quán)人出具的，規(guī)定到期支付利息和歸還本金的債務(wù)憑證。具有安全性、收益性和流動性較高的特點(diǎn)。目前我國發(fā)行的債券主要有：政府債券、公司債券、金融債券。 政府債券是國家和地方政府發(fā)行的公債，定期償還本金和支付預(yù)定利息，其信用高，稅收上優(yōu)惠，利息水平較高。 金融債券是由金融機(jī)構(gòu)（主要的銀行）發(fā)行的債券 第三節(jié) 人身保險投資的形式及其投資組合 公司債券是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的借債憑證，其利息固定。 股票是股份有限公司公開發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。 收益性高 股票收益主要來源于三方面：一是股息，二是紅利，三是價差股利 風(fēng)險性大 風(fēng)險性主要表現(xiàn)為：一是不返還性；二是股票收益能否達(dá)到預(yù)期水平，取決于發(fā)行企業(yè)的經(jīng)營效果；三是債券交易市場波動較大，影響因素較多，難以準(zhǔn)確判斷 。 ? 流動性高 第三節(jié) 人身保險投資的形式及其投資組合 證券投資基金是指通過發(fā)行基金證券集中投資者的資金，交由專家從事股票、債券等金融工具投資，投資者按投資比例分享其收益并承擔(dān)風(fēng)險的一種投資方式 證券投資基金的投資風(fēng)險要小于股票大于債券，其收益一般也大于債券投資。 （三）貸款 貸款，是指保險公司作為信用機(jī)構(gòu)以一定利率和必須歸還等為條件，直接將保險資金提供給需要者的一種放款或信用活動。 （四）不動產(chǎn)投資 保險公司投資購買土地、房產(chǎn)，并從中獲取收益的投資形式。 ? （五）項(xiàng)目投資 第三節(jié) 人身保險投資的形式及其投資組合 保險公司利用所擁有的保險資金直接投資到生產(chǎn)、經(jīng)營中去，或建立獨(dú)資的非保險企業(yè)，或與其他公司合伙建立企業(yè)，并通過其獲取投資收益。 《 保險法 》 第 105條第三款“保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，不得用于設(shè)立保險公司以外的企業(yè)。” 自 2022年監(jiān)管層放行保險公司可投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、未上市銀行股權(quán)及天津渤海產(chǎn)業(yè)投資基金后，保險公司已開始顯山露水。中國人壽、平安保險等實(shí)力雄厚的保險巨頭分別參與了京滬鐵路、地方公路及多家銀行的投資。 第三節(jié) 人身保險投資的形式及其投資組合 ? 二、人身保險投資組合分析 美國壽險公司投資比例 56% 23%% 4% %%房地產(chǎn)抵押貸款股票債券保單質(zhì)押其他 加拿大壽險公司投資比例3%20%24%42%2%9%房地產(chǎn)抵押貸款股票債券保單質(zhì)押其他我國保險資金運(yùn)用變化情況 2022年３月末，保險資金運(yùn)用余額為２．０４萬億元，比年初增加了２６６０億元。其中，銀行存款６３４４．１億元，占比３１％；債券投資９９１０．２億元，占比４８．５％；股票投資和證券投資基金３７３２．６億元，占比１８．３％。 462511605101520253035404550存款 金融債券 基金/ 股票202220
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